ГлавнаяРазноеТраст бет 1 этап инвестирования когда запуститься

Инвесторс Траст (Investors Trust) — процесс выпуска полиса. Траст бет 1 этап инвестирования когда запуститься


Инвесторс Траст (Investors Trust) - процесс выпуска полиса

Эта статья рассказывает об этапах выпуска unit-linked контрактов компании Инвесторс Траст (Investors Trust) – а также о мерах, которые обеспечивают защиту активов клиента в этой компании.

Любой человек, живущий в России или СНГ — может открыть накопительный план Инвестор Траст (далее сокращенно — ИТА). Для открытия контракта вам потребуется консультация финансового советника, который сотрудничает с ИТА. Это консультация необходима для выбора подходящего вам инвестиционного плана, а также параметров этого контракта.

Прочтите мою статью:Investors Trust —о компании, критерии надежности, краткий обзор полисов

Этапы выпуска инвестиционного плана Инвесторс Траст

На рисунке ниже (кликните для увеличения) изображен процесс выпуска инвестиционного контракта ИТА. Далее я буду описывать процесс выпуска полиса несколько подробнее — комментируя этапы, отраженные на этом слайде:

Инвесторс Траст (Investors Trust) - процесс выпуска полисаИнвестор траст — процесс выпуска полиса

1. Подготовка документов для выпуска полиса

Предположим, мы с клиентом пришли к выводу, что оптимальным выбором для него будет контракт Evolution - накопительный план с регулярными взносами, который позволяет самостоятельно формировать свой инвестиционный портфель.

После того, как тип контракта, и его параметры согласованы с клиентом – я как финансовый консультант формирую документы для выпуска плана:

Соглашение о подписке - первый шаг при выпуске полиса Инвестор траст

2. Андеррайтинг и комплаенс

Затем готовые документы в электронном виде направляются в Инверсторс Траст для проверки. Первый этап проверки заявления – это андеррайтинг. Здесь производится оценка риска, который принимает на себя страховая компания, выпуская полис новому клиенту.

Также на этом этапе проверяются формальные требования к клиенту в рамках конкретного продукта: возраст клиента на момент открытия плана, возраст к завершению контракта, его гражданство, и ряд других параметров.

Второй этап проверки – это комплаенс (от английского сompliance). Финансовые компании очень тщательно следят за выполнением требований законодательства, и особенно – в части противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем:

Андеррайтинг при выпуске полисов Инверстор траст

Подавая заявление на выпуск контракта в Инверсторс Траст, человек в своей анкете отвечает на ряд вопросов антикоррупционного характера, а также вопросов, связанных с целью открытия инвестиционного плана, и источником денежных средств, которые он намерен инвестировать в свой контракт. И если у ИТА возникнут какие-либо вопросы на этом этапе – потенциального клиента попросят ответить на них.

3. Создание субтраста для нового клиента

Если же вопросов нет – Инверсторс Траст одобряет поступившее заявление. И в этот же момент, вместе с одобрением заявления – создается субтраст для учета активов клиента, которые он будет накапливать в ИТА. Номер субтраста (также используется синоним: номер серии) совпадает с номером полиса, который будет выпущен для клиента:

Создание субтраста при выпуске Investors Trust полиса для нового клиента

Здесь, чтобы объяснить принцип защиты капитала клиента в Инвесторс Траст — нужно кратко описать смысл создания траста, и порядок его работы.

Когда создается траст, и денежные средства, и/или иное имущество помещается в траст – исходный собственник перестает владеть этим имуществом. Отныне имуществом владеет траст.

А управляет далее этим имуществом в интересах бенефециаров траста уже доверительный собственник, или же трасти (trustee) — в строгом соответствии с документами траста. Также в работе траста принимает участие контроллер (protector), который, действуя в соответствии с декларацией траста — может давать согласие на определенные действия доверительного собственника.

Зачем это нужно понимать?

Дело в том, что механизм траста обеспечивает безопасность средств клиентов ИТА. Чтобы гарантировать клиентам сохранность их капиталов, компания Инвестор Траст создала траст Investors Trust Kayman, отделив тем самым активы клиентов от своих собственных средств.

И уже в этом глобальном трасте при открытии нового полиса создается субтраст для учета активов нового клиента, для которого выпускается полис. Тем самым активы клиентов отделены от средств компании, и хранятся они вне ИТА — в независимом от компании банке-кастодиане.

Именно эта конструкция (которую именуют segregated portfolio company, SPC) — когда активы клиентов отделены от имущества компании, и хранятся в независимом от страховщика банке-кастодиане — и обеспечивает гарантию сохранности активов клиента. В силу подобной конструкции у компании ИТА абсолютно нет возможности каким-либо образом использовать активы клиента, поскольку эти активы компании не принадлежат, и находятся вне компании.

Однако вернемся к процессу выпуска полиса.

4. Внесение первого взноса в контракт

Итак, заявление одобрено – и теперь клиенту пришло время внести первый взнос в свой инвестиционный план. Для этого клиенты из России и СНГ могут использовать либо безакцептное списание со своей пластиковой карты, либо безналичный банковский перевод средств на счет Инвесторс Траст.

В обоих случаях деньги поступают на счет Инвестор Траст в банке Standart Chartered Bank со следующими реквизитами:

Банковские реквизиты Инвесторс ТрастБанковские реквизиты Инвесторс Траст

И здесь важно понимать, что банковский счет Инвесторс Траст, на который поступают средства клиентов – это счет со специальными условиями, выполнение которых контролируют банк-кастодиан, и контроллер (protector). Это отдельный банковский счет, который используется компанией только лишь для приема и отправки средств клиентам.

Например, компания Инвесторс Траст не может с этого счета оплатить налоги, или перевести заработную плату своим сотрудникам. По этому счету могут совершаться только лишь операции расчетов с клиентами.

Если человек делает взнос в свой план при открытии контракта, то средства попадают на банковский счет Инвестор Траст, и далее на эти средства автоматически по текущим котировкам покупаются паи фонда денежного рынка FIDC. И в завершение банк-кастодиан, учитывающий активы данного клиента – делает запись по его счету (совпадает с номером полиса) о владении данными активами.

Если же владелец полиса продает свои активы – то средства от продажи этих активов банк-кастодиан перечисляет на счет Инвесторс Траст, и далее они перечисляются на банковский счет клиента, который он указал в своем заявлении на вывод средств:

Инвесторс Траст (Investors Trust) - процесс выпуска полисаИнвесторс Траст — заявление на вывод средств

Никакие иные операции, кроме расчетов с клиентами – по этому банковскому счету для Инвесторс Траст невозможны. В российской деловой практике подобием данного инструмента могут служить, например, аккредитивы – когда операции по банковскому счету обусловлены определенными условиями.

5. Основные этапы выпуска полиса Investors Trust

Итак, вот основные этапы выпуска полиса компании Инвесторс Траст:

  • Финансовый консультант, консультируя клиента - подбирает для него оптимальный инвестиционный план;
  • Затем консультант формирует документы для выпуска плана, и направляет их в Инвестор Траст:
  • ИТА проводит андеррайтинг и комплаенс;
  • Одобрив заявление, Инвесторс Траст создает субтраст для нового клиента. Этот же номер будет присвоен полису после его выпуска;
  • Если клиент желает взносить средства в план путем безакцепного списания с пластиковой карты – Инвестор Траст дебетует карту клиента, и списывает первый взнос в контракт. Либо же клиент делает перевод взноса в свой план по реквизитам ИТА;
  • В обоих случаях первый взнос клиента поступает на счет Инвесторс Траст в банке Standard Chartered Bank;
  • Как только первый взнос поступил на банковский счет ИТА — автоматически эти средства конвертируются в определенное количество паев фонда денежного рынка, и эти паи поступают в банк-кастодиан, который и хранит активы клиента в его субтрасте все то время, что длится инвестиционный план.

С этого момента процесс выпуска полиса завершен.

После того, как клиент (самостоятельно, или совместно с личным финансовым консультантом) определит состав своего инвестиционного портфеля — через меню личного кабинета ИТА клиент продает паи денежного фонда, одновременно приобретая паи выбранных им фондов от мировых управляющих компаний для своего инвестиционного портфеля:

Unit-linked контракты Инвесторс Траст дают возможность инвестирование в фонды мировых управляющих компаний

Тем самым, используя контракт Инвесторc Траст — владелец плана получает возможность эффективно инвестировать сберегаемые средства на мировых финансовых рынках.

С этого момента накопительный план Evolution начинает действовать в автоматическом режиме. С выбранной клиентом периодичностью Инвесторс Траст списывает средства с его пластиковой карты, и автоматически распределяет средства по выбранным в портфель инвестиционным фондам. Время идет, взносы поступают в портфель, постоянно увеличивая размер накоплений. И тем самым человек планомерно, шаг за шагом – создает личный капитал.

Если вам нужна консультация для открытия накопительного плана Инвесторс Траст (Investors Trust) – пожалуйста, свяжитесь со мной.

С уважением,

Владимир Авденин,финансовый консультант

avdenin.ru

Инвестиционный траст

            Инвестиционный траст представляет собой одну из форм фондов для коллективных инвестиций, распространенную преимущественно в Великобритании. Трасты являются закрытыми инвестиционными фондами и имеют организационно-правовую форму ООО (по-английски PLC).

 

Особенности инвестиционных трастов

 

            Основная особенность инвестиционных трастов заключается в том, что средства компания привлекает за счет продажи фиксированного количества собственных акций. Количество акций в дальнейшем изменено не может быть – дополнительная эмиссия недопустима.

 

Траст может вообще не содержать наемных работников и состоять исключительно из совета директоров (как обычно и бывает). Работа на фондовом рынке с целью получения прибыли поручается стороннему трейдеру – профессиональному управляющему. Управляющий вкладывает средства в большое количество разных компаний, минимизируя риски – именно для этого и нужна трастовая форма, ведь один инвестор не сможет произвести такую диверсификацию, учитывая, что минимальный пакет акций для покупки может быть достаточно крупным.

 

Схема взаимоотношений внутри инвестиционного траста следующая:

Уточнение: трасти – это собственник фондов компании, который несет ответственность перед инвесторами. Инвесторы становятся бенефициарами, то есть выгодоприобретателями. Трасти заключает договор с профессиональным управляющим активами на фондовом рынке. Как правило, трасти имеет полномочие уволить управляющего, если тот не справляется с обязанностями, и поручить средства другой компании.  Важную роль играет договор – он считается основным учредительным документом и регулирует права и обязанности сторон.

 

Акции инвестиционного траста торгуются на рынке наравне с остальными компаниями, при этом их рыночная стоимость не всегда равняется чистой. В таких случаях принято говорить, что акции торгуются с дисконтом или с премией.

 

Отличия между паевым и инвестиционным трастами

 

Главное отличие заключается в том, что руководителю инвестиционного траста разрешено использовать заемный капитал для покупки акций, из чего следует, что инвестиционный траст является более рискованной схемой для инвестора, но в то же время сулит и большую прибыль.

 

Основные типы трастов

 

Выделяют два основных типа инвестиционных трастов в зависимости от правовой группы страны принадлежности:

  1. 1. Классическая модель траста предполагает возможность заключения договора между учредителем и доверенным лицом и в устной форме. Распространена практика создания трастов в оффшорных зонах, например, на Британских Виргинских островах. Классические трасты имеют следующие особенности:

 

- Могут действовать в течение 150 лет (это максимум).

 

- Предполагают привлечение протектора траста, основная задача которого – осуществлять контроль за деятельностью управляющего финансовыми средствами.

 

- Не требуют регистрации трастового договора – уплатить следует лишь гербовый сбор. В подтверждение оплаты на сам документ наклеивается специальная марка.

 

  1. 2. Континентальная модель более привычна менталитету российского человека, ведь Россия также является страной с континентальной системой права. Новая модель переняла лучшие черты классической, в результате чего была создана система, полностью удовлетворяющая требованиям клиента. У континентальной модели есть несколько преимуществ перед британской:

 

  • Большее изобилие организационно-правовых форм. Могут быть созданы трастовое предприятие, фонд, трастовое учреждение. Фонд по сути и есть траст, трастовое предприятие – это траст, зарегистрированный как юридическое лицо, а учреждение обладает правом ведения коммерческой деятельности.

 

  • Налог на прирост капитала не взымается – берется лишь пошлина за регистрацию.

 

  • Анонимность. Имена бенефициаров могут остаться в тайне по их желанию.

 

Большинство континентальных трастов регистрируются в Лихтенштейне, в так называемом налоговом раю. В этом маленьком государстве широко распространено такое понятие, как «адвокатская тайна»: это означает, что адвокат может отказать отвечать на вопросы даже в суде. Стоит отметить, что лихтенштейнские адвокатские конторы пользуются отменной репутацией и существуют в среднем уже более 70 лет.

 

Разделенные инвестиционные трасты

 

Такие трасты появились в начале 2000-х годов и позиционировались как одни из самых безопасных фондов для инвестора. На деле очень многие акционеры лишились львиной доли вложенных денег, так как попросту не поняли, как функционируют разделенные трасты (РИТ).

 

Такие трасты предлагают акции 3 типов:

  1. 1. Доходные акции предлагают достаточно высокий ежемесячный доход, но при этом компенсируют всю сумму вложенного капитала. По окончании срока существования траста инвестору выплачивается 1 пенс (если дело происходит в Британии).

 

  1. 2. Капитальные акции не позволяют инвестору рассчитывать на дивиденды, но в конце существования траста он получает прирост капитала.

 

  1. 3. Нулевые акции появились позже остальных. Нулевые акции не приносят дивиденды акционеру, но зато по окончании срока существования траста инвестору выплачивалась заранее оговоренная сумма. Такие акции считаются наиболее безопасными, но и прибыли большой не обещают.

 

Проблема разделенных трастов в начале 2000-х заключалась в том, что они заняли слишком много денег. Кроме того, те трасты, которые оставались на плаву, использовали часть акционерного капитала «для спасения утопающих», то есть подвергали дополнительному риску невыплаты своих инвесторов. Как результат, даже обещавшие гарантированную сумму «нулевые акции» оказались ничего не стоящими бумажками. Отсюда урок всякому инвестору: перед принятием решения об инвестиции обращайте внимание на величину кредитной задолженности траста.

 

Когда прекращает действие траст?

 

Прекращение деятельности траста возможно в следующих случаях:

 

  • Если такое решение принято бенефициаром-учредителем.

 

  • После распределения трастового фонда между учредителями траста в том случае, если поставленная перед организацией цель достигнута.

 

  • Когда закончился срок действия траста, который должен фиксироваться в договоре. Если в договоре такого пункта нет, решение о закрытии принимает бенефициар – никто не вправе ему перечить.

 

utmagazine.ru

выход ICO, технологии, команда, токены

Справка

  • Название: Global REIT.
  • Бизнес-модель: ипотечный инвестиционный траст на блокчейне.
  • Фишка проекта: использование двух токенов с различной доходностью.
  • Страна расположения: Объединенные Арабские Эмираты.
  • Старт ICO: 1 июня 2018 года.
  • Завершение ICO: 30 июня 2018 года.
  • Минимальный объем вложений: 0,1 ETH, 0,01 BTC или $ 100.
  • Платформа: Ethereum (ERC20 token).
  • В какой валюте можно сделать инвестиции: BTC, ETH, доллар США.
  • Сколько хотят собрать инвестиций:
    • Min: $ 5 млн.
    • Max: $ 20 млн.
  • Рейтинг: Icobench – 4,5, TrackIco – 4,6.
  • Официальный сайт – https://globalreit.io/.
  • «Твиттер» – @GlobalReit01.
  • Официальная ветка на форуме – bitcointalk.
  • White paper – на английском.
  • Дорожная карта.
  • YouTube.
  • Facebook.

Global REIT — инвестиционный фонд, вкладывающий средства в недвижимость и распределяющий прибыль между пайщиками с помощью технологии блокчейн. Акроним REIT расшифровывается как «Real Estate Investment Trust», что в переводе на русский язык означает «ипотечный инвестиционный траст». Такие фонды инвестируют средства вкладчиков в крупные объекты недвижимости, приносящие стабильный рентный доход.

Проект Global REIT призван снизить порог вхождения в ипотечные трасты. Любой человек, независимо от своего гражданства и суммы инвестиций, сможет вкладывать средства в высоколиквидные объекты недвижимости по всему миру.

Преимущества и недостатки классических инвестиционных трастов

Идея проекта Global REIT позаимствована у классических ипотечных инвестиционных трастов. Отметим, что слово «ипотечный» означает лишь то, что ценные бумаги фонда обеспечены недвижимостью. Компания может вести свою деятельность как с привлечением заемных средств, так и исключительно за счет инвестиций вкладчиков.

Ценные бумаги REIT обычно торгуются на крупных биржах. Наиболее близким и понятным аналогом подобных трастов являются российские паевые инвестфонды (ПИФы), вкладывающие деньги своих клиентов в акции. В случае с REIT средства инвестируются в крупные объекты недвижимости, приносящие рентный доход:

  • офисные здания и другие коммерческие помещения;
  • многоквартирные жилые дома;
  • отели;
  • земельные участки.

Рисунок 1. Схема работы ипотечных инвестиционных трастов (REIT)

Вложение средств в ипотечный инвестиционный траст позволяет обойти некоторые законодательные ограничения. Многие страны запрещают продажу недвижимости людям, которые являются гражданами других государств. Совершить покупку можно только через компанию, учредителем которой является кто-то из местных жителей. Ипотечный траст берет на себя работу по регистрации бизнеса в разных странах и позволяет своим вкладчикам покупать недвижимость по всему миру.

Главная проблема ипотечных трастов — высокий порог вхождения. Вложить деньги в фонд недвижимости может далеко не каждый. Для покупки ценных бумаг REIT инвестору придется обратиться к брокеру и пройти полную процедуру идентификации. Но главным ограничением становится минимальная сумма инвестиции, которая оказывается не по карману людям со средним доходом.

По мнению создателей Global REIT, запуск инвестиционной платформы на технологии блокчейн позволит упростить процесс покупки долей в трастах недвижимости.

Возможности Global REIT

Global REIT работает по классической схеме ипотечных инвестиционных трастов. Фонд привлекает средства среди частных инвесторов и вкладывает их в высоколиквидные объекты недвижимости. Если деятельность управляющей компании оказывается эффективной, стоимость активов растет, что провоцирует рост стоимости ценных бумаг. Кроме того, компания выплачивает дивиденды своим вкладчикам в долларах США или токенах Tether.

Рисунок 2. Принцип работы Global REIT

Отличие Global REIT от классических трастов состоит в том, что все операции в системе записываются в блокчейн. Для доказательства владения долей используются не акции, а токены на платформе Ethereum. Все сделки с недвижимостью и операции по обмену токенов записываются в неизменяемом публичном реестре, что гарантирует прозрачность распределения долей.

Возможности фонда REIT будут интересны следующим категориям пользователей:

  • криптоинвесторы, желающие диверсифицировать свой портфель и получать стабильный дивидендный доход;
  • владельцы недвижимости, которые находятся в поиске ликвидного рынка для продажи своих активов;
  • ипотечные инвестиционные трасты, желающие получить преимущества от использования технологии блокчейн и увеличить пользовательскую базу.

Согласно white paper проекта, в будущем Global REIT позволит другим фондам проводить свои собственные ICO и осуществлять сбор инвестиций в рамках единой платформы.

Техническое описание проекта

Платформа Global REIT представляет собой набор смарт-контрактов на платформе Ethereum. Система состоит из трех крупных модулей:

  1. Управление активами. Графический интерфейс, с помощью которого пользователи могут управлять своим портфелем и просматривать любую информацию, связанную с работой системы.
  2. Безопасность. Модуль, отвечающий за проверку инвестиционных активов и процедуру AML/KYC, для владельцев недвижимости.
  3. Модуль транзакций. Отвечает за регистрацию всех сделок в блокчейне и организует взаимодействие между остальными модулями.

Рисунок 3. Модули в системе Global REIT

Роль токенов GREM и GRET

Для доказательства владения долей в фонде Global REIT используются токены GREM и GRET. Разница между ними состоит в величине и периодичности дивидендных выплат.

На старте проекта токен GREM будет обеспечивать доходность 2% от стоимости всех активов, находящихся в управлении Global REIT. В течение 3 лет эта цифра ежегодно будет снижаться на 0,25%, пока не достигнет постоянного значения в 1,25%. Таким образом, владелец токена GREM будет получать прибыль от всех объектов недвижимости, принадлежащих фонду Global REIT.

Рисунок 4. Токены Global REIT

Токен GRET работает иначе: он гарантирует инвестору дивиденды в размере 8% от его доли в первой инвестиции Global REIT. Средства будут вложены в отель, расположенный в городе Дубай. Размер дивидендов фиксируется на 5 лет, причем выплаты происходят ежемесячно.

На этапе ICO к покупке будут предложены оба токена.

Команда проекта

ICO проекта проводится в юрисдикции Объединенных Арабских Эмиратов, и именно в этой стране будет зарегистрирован фонд Global REIT. Первые объекты недвижимости планируется приобрести на территории эмирата Дубай.

Ключевые фигуры:

  • Али Тумби — основатель проекта. Серийный предприниматель, владелец девелоперской компании Atcon Construction;
  • Пол Кристодулу — исполнительный директор. Эксперт рынка недвижимости, более 10 лет работающий в Дубае.

Всего в команду проекта входят 6 человек.

Отметим, что лишь один из членов команды является блокчейн-разработчиком.

Рисунок 5. Команда проекта.

Дорожная карта

Дорожная карта Global REIT рассказывает о планах фонда по покупке недвижимости:

  • Май 2018 года. Pre-ICO.
  • Июнь 2018 года. Публичное проведение ICO. Покупка первого актива в Дубае стоимостью около $ 70 миллионов.
  • Июль 2018 года. Первая выплата дивидендов.
  • Август 2018 года. Приобретение многоквартирного дома в Дубае.
  • Октябрь 2018 года. Покупка торгового центра в Дубае.
  • Декабрь 2018 года. Покупка отеля в Великобритании.

ICO

Для первичного привлечения инвестиций команда Global REIT объявила проведение ICO. В ходе публичного краудсейла покупателям будут предложены токены GREM и GRET на следующих условиях.

Таблица 1. Условия публичного ICO Global Reit

 GREMGRET
Количество токенов21 428 571 GREM4 500 000 GRET
Цена$ 0,07$1
БонусыНетНет

Публичный этап ICO пройдет с 1 по 30 июня 2018 года. Кроме того, до 31 мая 2018 года инвесторы могут принять участие в закрытой продаже токенов, получив скидку до 20%. Для этого достаточно зарегистрироваться на сайте Global REIT. Согласно информации на сайте проекта, минимальная сумма покупки ограничена планкой в 0,1 ETH или 0,01 BTC.

Предел эмиссии токенов GREM составит 200 миллионов. Для GRET аналогичный показатель составит 75 миллионов. На следующем изображении приведена информация о распределении токенов.

Рисунок 6. Распределение токенов GREM и GRET

Токены GRET будут использованы для финансирования первой покупки фонда — отеля в эмирате Дубай. Схема распределения GREM выглядит иначе и ориентирована на долгосрочную перспективу:

  • 35% — маркетинг;
  • 30% — фонд оплаты труда;
  • 15% — административные расходы;
  • 10% — юридические расходы;
  • 5% — аудит объектов недвижимости;
  • 5% — резерв.

Мнение экспертов о перспективах проекта

Global REIT заработал 4,5 из 5 баллов в рейтинге icobench.com. Оценка составлена на основе мнений 13 экспертов, что является сравнительно высоким показателем.

Рисунок 7. Оценка проекта на icobench

cryptocash.guru