«Ангелы-хранители» для начинающих бизнесменов. Бизнес ангелы что это такое

Бизнес-ангелы

Идея предприимчивого человека может навсегда остаться в этом статусе, если не будут найдены средства для ее реализации. «Золотые умы» не всегда обладают финансами и не имеют возможностей получения банковского кредита, потому что новинка – это всегда риск. Но выход есть. Финансовую помощь могут принести так называемые «бизнес-ангелы». Именно им будет посвящена данная статья.

Благотворительность или расчет

Бизнес-ангелами считаются компании или частные лица, которые вкладывают личные средства в развитие новых проектов. Обычно их интерес привлекают новые технологии, производства, которые находятся в стадии зародыша или начального этапа появления на свет. Автор идеи еще никому не известен, но его открытие или задумка может получить широкую популярность и спрос на рынке.

Тогда бизнес-ангел выступает в роли инвестора, создающего основу для плодотворного развития молодого бизнеса. Финансовая помощь зависит от материального положения благодетеля и масштабности идеи. Некоторые гении привлекают к своему проекту родственников, друзей, которые частично вкладывают средства. Остальную часть добавляет инвестор, который не требует дивидендов или других выплат на этапе развития бизнеса. В этом есть плюс для молодого предпринимателя, который еще ничего не заработал и не может отдавать ежемесячный платеж, как при сделке с банком.

Такое обстоятельство нельзя считать благотворительностью, потому что интерес у бизнес-ангела, конечно, есть. Свою прибыль он получит через несколько лет, когда молодая компания достигнет нужного уровня на рынке. Поэтому инвестиции частного лица или организации не является благотворительностью. Это помощь, которая вернется с большей прибылью.

Интересом для бизнес-ангела является прибыль, которую он получит через несколько лет, когда молодая компания достигнет нужного уровня на рынке.

К числу бизнес-ангелов относятся состоятельные люди, для которых суммы от 10 тысяч до миллиона долларов (а иногда и больше) не являются чем-то сказочным. Имея свободные средства, деловые люди находят им полезное применение. Инвесторы зарабатывают на избранных проектах до 70% годовых. Хотя, конечно, есть большие риски, что проект окажется убыточным, вложенные средства сгорят. Выгода бывает лишь в том случае, когда инвестор поддерживает несколько проектов, которые называют стартапами.

Разные возможности

В России тоже есть инвесторы, вкладывающие личные средства в рискованные проекты. Явление для нашей страны молодое, но стремительно набирающее обороты, потому что предполагает реальную возможность приумножить капитал.

Бизнес-ангелы условно делятся на следующие виды:

Корпоративные – представлены частными лицами, не имеющими пока своего бизнеса, но хорошо разбирающимися в экономике и маркетинге. Часто это топ-менеджеры солидных компаний, уволенные и получившие солидные средства при уходе. Деньги должны работать, поэтому можно стать инвестором. Такие ангелы бизнеса получают возможность трудоустройства в качестве руководителя. Вклад в стартап зависит от личного бюджета, но обычно не превышает 20% от этой суммы, чтобы не оказаться банкротом в случае неудачи.
Предприниматели. Этот тип наиболее популярен как в России, так и за рубежом. Успешные бизнесмены имеют не только деньги, но и опыт, который полезен начинающему члену делового мира. За счет инвестирования они расширяют свои возможности, анализируют новый вид деятельности. Часто они не претендуют на управление в инвестируемом проекте, потому что им хватает дел в основном бизнесе. Предпочитают делать периодические проверки.

Энтузиасты. Они вкладывают деньги в новый бизнес для развлечения. Это их хобби, которое приносит неплохой доход при правильном выборе компаньона. В развитии событий нередко принимают пассивное участие. Одновременно могут стать бизнес-ангелом для нескольких стартапов.
Профессионалы. Работают только с идеями, близкими им по духу и специфике работы. Не будут вникать в то, что им незнакомо. Часто объединяются с другими инвесторами, чтобы максимально эффективно и быстро продвигать товар или услугу на рынок.

Чтобы стать партнером любого из перечисленных ангелов бизнеса, необходимо придумать что-то на самом деле интересное и полезное. Некоторые инвесторы согласны вкладывать даже на стадии исследований и разработок, особенно в сфере научных открытий, информационных технологий, медицины и др.

Чтобы стать партнером ангелов бизнеса, необходимо придумать что-то на самом деле интересное и полезное.

Преимущества и недостатки для партнеров

Если дело касается финансирования, всегда существуют плюсы и минусы партнерских соглашений. Это же касается и ситуации, когда бизнес-ангел берет под свое крыло новичка.

Перечислим положительные моменты:

Для молодого предпринимателя частный инвестор является палочкой-выручалочкой, потому что за рискованные проекты возьмутся единицы, а без денег нет шансов даже заявить о себе.
Опытный партнер поделится багажом знаний, которого у него много, причем сделает это бесплатно, поскольку заинтересован в вашем успехе. Это важно, потому что многие новаторы владеют только идеей, но основы управления и многое другое требуют знаний и опыта.
В отличие от банка или другого вида партнеров, бизнес-ангелы не требуют выплаты денег до окончания срока инвестирования, который указывается в договоре по соглашению сторон. Обычно предприниматель не сам отдает деньги, инвестор продает свою долю и получает прибыль.

К минусам относятся следующие моменты:

Заключая соглашение, частный инвестор приобретает долю в бизнесе и может участвовать в управлении, что нарушит планы собственника идеи. Предприниматель находится «под колпаком».

Инвестор вкладывает деньги только на определенный срок, обычно в начале процесса, и не продлевает соглашение для дальнейшего развития дела. Как говорится, научили всем тонкостям, дальше разбирайтесь сами.
Ограничены средства, потому что благодетели очень редко делают инвестиции более 1 млн долларов в один проект. Если речь идет о создании серьезного промышленного предприятия, собственнику приходится искать дополнительные финансы.

Но в целом, у деятельности бизнес-ангелов гораздо больше плюсов, чем минусов, для обеих сторон.

Помощь придет

Найти наставника и финансового помощника может не каждый желающий, потому что для этого стоит приложить усилия. Часто необходимо банальное везение. Некоторые новаторы быстро загораются идеей, но теряют надежду при первых трудностях.

Для успеха необходимо о себе заявить, чтобы нужный бизнес-ангел заинтересовался идеей. Есть специальные форумы, конференции, на которых участники демонстрируют продукт или услугу. Частные инвесторы посещают эти площадки лично или нанимают агентства по подбору креативных и потенциальных идей.

Иногда помощь приходит на этапе открытия производства, офиса, отдела: когда средства на запуск найдены, но продвинуться на новый уровень без дополнительных капиталовложений компания не может.

Бизнес-ангелы выбирают направления, которые уникальны, чаще единичны и никому не известны. Основные особенности отношений в том, что инвестору интересна только стадия подъема и становления на ноги. Когда бренд приобретает популярность и его активы набирают ценность, инвестор может продать пай вкладчика (причем как создателю бизнеса, так и стороннему лицу). И сумма продажи часто многократно превышает вложения.

Примеры удачных сделок есть во многих странах, когда ангелы бизнеса делали серьезные вложения в рискованный проект и оставались в большом плюсе:

Производитель компьютеров и электроники Apple.
Соцсеть Facebook.
Поисковый сервис Google.
Производитель компьютеров и софта для них Microsoft.
Лаборатория FutureLab.

Их перечень большой, но будет расширяться с каждым годом. Для российской деловой среды инвестирование открыло новые горизонты, которые в 2017 году приобретут новые направления. К числу бизнес-ангелов активно присоединяются отечественные бизнесмены и частные лица, которые ищут перспективные идеи и прибыль.

Подведем итоги

Чтобы молодой росток смог пробиться к солнцу, стать крепким и дать урожай, требуются немалые вложения, которых обычно нет у молодых открывателей. Банки, серьезные финансовые фонды не привыкли рисковать и поэтому отказывают таким проектам в финансировании. Помощь ангелов бизнеса – это основа для того, что уже стало общим достоянием или находится на пороге успеха.

Если у вас есть идея, то стоит попробовать все возможности, а если есть деньги, то станьте бизнес-ангелом и заключите выгодную сделку.

zhazhda.biz

Бизнес-ангелы – это независимые инвесторы, которые способны вложить в проект деньги еще тогда, когда он находится на стадии идеи.

Как часто хорошая идея, способная стать основой проекта, приносящего прибыль, умирает не получив материальной поддержки. Но, и в деловой среде находится место чудесам. На помощь мыслителям приходят бизнес-ангелы – люди, готовые вкладывать деньги в рисковые проекты, не имеющие достаточного обеспечения. Разумеется, с последующей выгодой для себя. Они все-таки в первую очередь бизнесмены, а уже потом – ангелы. Даже в трудные времена сообразительные бизнес-ангелы не упускают шанс поддержать перспективные начинания.

Бизнес-ангелы – это независимые инвесторы, которые способны вложить в проект деньги еще тогда, когда он находится на стадии идеи. Бизнес-ангел помогает на том этапе, когда компания только начинает свою деятельность, до того, как она может получить первые инвестиции от венчурных фондов или банковские кредиты. Именно так начиналась история компании Apple, когда Майк Марккулла вложил в двух молодых предпринимателей, Стива Джобса и Стива Возняка сто тысяч долларов. Надо ли говорить, что это вложение принесло в будущем сотни миллионов дальновидному инвестору. История Google, Intel, Yahoo, Amazon и многих других высокотехнологичных гигантов тоже начиналась с бизнес-ангелов .

Характерной особенностью такого способа инвестирования является то, что бизнес-ангел не имеет необходимости извлекать текущую прибыль. Его цель - реинвестируя весь полученный компанией доход, максимально увеличить стоимость компании и, по истечении оговоренного срока, продать свою долю, многократно увеличив первоначальные вложения. Этот срок обычно составляет 1-5 лет. Доля в бизнесе продается стратегическому инвестору или самим основателям компании, продажа может быть осуществлена и через фондовый рынок.

Более трети инвестируемых бизнес-ангелами проектов основано на новых технологиях. Если говорить о сумме вложений, то она варьируется от десяти тысяч долларов до десятков миллионов. Обычно бизнес-ангел на протяжении всей своей жизни вкладывает деньги в одну или несколько отраслей, которые ему понятны и интересны.

Несмотря на высокие риски, бизнес-ангельское инвестирование является одним из самых высокодоходных видов предпринимательства, оно может принести инвестору до 100% и более годовых. Снижение рисков таких вложений обеспечивается за счет одновременного инвестирования в несколько компаний, тщательной проверки и отбора проектов, иногда - участия в управлении бизнесом. Успех бизнес-ангельского инвестирования во многом достигается за счет формирования благоприятных деловых и дружеских отношений между инвесторами, изобретателями и менеджерами компании, их совместной работы единой командой. Ведь бизнес-ангелы вносят в компанию не только деньги, но также опыт, знания, деловые связи.

Какими бывают бизнес-ангелыКорпоративные “ангелы”Частные инвесторы этого типа используют для предпринимательских инвестиций свои пособия по уходу с должности руководителя крупной корпорации. Обычно, в инвестиции они ищут новую работу руководителя, вкладывают свободные средства в одно дело, имеют наличными до $1 миллиона и инвестируют порядка $200,000.

Предпринимательские “ангелы”Самые активнее “ангельские” инвесторы. Обычно они вкладывают суммы от $200,000 до $500,000. Часто сами являются успешными предпринимателями, желающими расширить свой портфель или дело, а не найти новую работу.

“Ангелы”- энтузиастыМенее профессиональны, чем предпринимательские коллеги. Инвестиции для этих ангелов скорее хобби на склоне лет. Обычно инвестируют в несколько компаний небольшие суммы (от $10,000 до нескольких сотен тысяч долларов), в надежде, что одна из них выйдет с первичным предложением акций на рынок. Они не всегда активно участвуют в своих инвестициях.

Микроуправляющие “ангелы”Эти ангелы предпочитают контролировать свои инвестиции, занимаясь микроуправлением через должность в совете компании, но не посредством активного участия в ее повседневной деятельности. Могут одновременно инвестировать до четырех компаний, принеся каждой из них не только деньги, но и пользу.

Профессиональные “ангелы”Для них характерна профессиональная карьера инвесторов (врачи, юристы, бухгалтера). Предпочитают инвестировать средства в соответствующие собственному опыту фирмы. Часто предлагают этот опыт инвестируемой компании, хотя большой активности не проявляют. Обычно инвестируют сразу в несколько фирм. Сумма инвестиций колеблется от $25,000 до $200,000. Предпочитают вкладывать средства совместно с коллегами.

Бизнес-ангелы имеют свои недостатки и преимущества.Преимущества бизнес-ангелов: 1. Бизнес-ангелы предпочитают финансировать высокорисковые предпринимательские фирмы с высоким потенциалом роста, причем на самой первой стадии их развития. Инвестируя в фирмы, которые не желают финансировать институциональные венчурные капиталисты, они заполняют так называемый "акционерный провал".2. Бизнес-ангелы предпочитают небольшие объемы финансирования, необходимые для запуска новых предприятий (как раз попадающие в "акционерный провал").

3. Они вкладывают средства практически во все отрасли. Однако, отставив отраслевую принадлежность компании, следует отметить, что "ангелов" более всего привлекает высокий потенциал роста.

4. Бизнес-ангелы более гибко принимают финансовые решения, чем венчурные капиталисты. У них свои инвестиционные критерии, более широкие инвестиционные горизонты ("терпеливые деньги"), короче оформление и ниже ставка рентабельности.

5. Привлекать финансирование от бизнес-ангелов дешевле, чем из финансовых учреждений.

6. Большинство бизнес-ангелов являются полезными инвесторами, поскольку используют свои знания для развития вашего дела. Они поэтому отдают предпочтение местным инвестициям, где могут принять непосредственное участие в управлении предприятием. Бесплатная помощь и консультации такого инвестора, который, как часто бывает, является ветераном бизнеса, - бесценны для начинающего свое дело молодого предпринимателя. Обычно из других источников такие советы не получить.

7. Финансовый рынок бизнес-ангелов географически более разбросан, чем рынок венчурного капитала. Бизнес-ангелов можно найти везде, не только в крупных финансовых центрах.

8. Финансирование бизнес-ангела оказывает на фирму положительное влияние, поскольку повышает ее привлекательность в глазах других финансистов. Инвестиции "ангелов" на деле привлекают к предприятиям интерес венчурных капиталистов.

9. Бизнес-ангелы полезны и тем, что дополнительно к непосредственному финансированию предоставляют своим клиентам кредитные гарантии.

10. "Ангелы" не боятся вкладывать средства в технологические компании, которым генетически присущ высокий риск.

Недостатки бизнес-ангелов

1. Бизнес-ангелы редко инвестируют в последующее развитие фирмы. Наоборот, венчурные капиталисты расходуют две трети своих фондов на дальнейшее финансирование своих портфельных фирм.

2. Бизнес-ангелы предпочитают участвовать в управлении фирмой, что может привести к потере предпринимателем некоторой части контроля. Некоторые из бизнес-ангелов не обладают опытом управления компаниями определенного типа, что делает их не столько полезными, сколько навязчивыми.

3. Иногда бизнес-ангелы обращаются в "чертей", которые инвестируют скорее в личных целях, нежели в интересах фирмы.

4. В отличие от фирм венчурного капитала, бизнес-ангелы не обладают репутацией и престижем серьезного национального института, что важно, если фирма пытается получить дополнительное банковское финансирование или разместить акции частным или публичным образом.

Где обитают ангелы?

Ассоциации:

— НАБА – Национальная ассоциация бизнес-ангелов. Доступен список бизнес-ангелов, которым можно отправить сообщение внутри системы. — СБАР — Национальное содружество бизнес-ангелов. На сайте можно оставить заявку на финасирование, получить советы, стать резидентом виртуального бизнес-инкубатора, узнать о мероприятиях.— СОБА — Санкт-Петербургская организация бизнес-ангелов.— Клуб инвесторов СКОЛКОВО – сообщество ангелов, список которых доступен по ссылке.— Фонд ФРИИ – Фонд развития интернет-инициатив, который отбирает проекты для инвестирвоания на ранней стадии.

Бизнес-инкубаторы: APIMoscow, Бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ,Бизнес-инкубатор СКОЛКОВО, Бизнес-инкубатор Казанского ИТ-парка, Бизнес-акселератор Start Hubи др.

Онлайн-площадки: RusBase, AskCap.

Мероприятия: TechCrunch, WebReady, GreenfieldProject, Silicon Valley Meets Russia, Startup Village.

Сайты ангелов-инвесторов. Например,dimaslennikov.ru , altair.vc и др.

Самые известные бизнес-ангелы:

Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)Павел Черкашин, фонд Vestor.InАлександр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, WitgetАлександр Ващенко, проекты – Narr8Александр Дресен, проекты – Zin.gl, TechPitch.ruАлександр Юняев, проекты – CashsquareАлексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, FirrmaАлексей Кичайкин, проекты – DisplairАлексей Прудников, проекты — «Пробки из окна»Андрей Головин, проекты — Russian Story, Promo.ru, «Киноплекс»Аскар Туганбаев, проекты — Videomore, Tolkien.RuВадим Асадов, проекты –Neurok, AlumniFunderВадим Куликов, Центр инноваций КуликоваВиктор Фрумкин, проекты — FlocktoryДмитрий Масленников, проекты — КудаПотратил.руЕвгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)ЕгорРуди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeoИгорь Балк, управляющий директор Global Innovation Labs, TaskPointИльяОсипов, проекты — I2IStudy.com, Numbuster, Банкрот.Про, ивенты MDDay (Mobile Developer Day).КонстантинСинюшин, проекты–Gbooking, директор the Untitled venture capital companyМихаил Кечинов, проекты — Absly.comМихаил Паулкин, проекты – RuTube, MinuttaМурад Софизаде, проекты — TravelTipzНикита Халявин, проекты — «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ruНиколай Бадулин, инвестиции в инновационные проекты с помощью «ФиБр»Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.comОлег Михальский, проекты — AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAacceleratorПавел Глушенков, инвестиционный директор Inventure PartnersСергей Жуков, проекты — «Товары из 90-х», «БериДари»Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tvЮрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico VenturesЛеонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты — Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotesИгорь Ашманов, проекты — Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.руАлександр Айвазов, проекты — МартМанияВадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)Игорь Устинов, проекты — ClipClock

cfd-group.ru

Что такое бизнес ангелы

Объективно рассматривая ситуацию можно сказать одно с уверенностью, развитие любого бизнеса не возможно без материального вложения, то есть капитала. При этом и речь не идет исключительно о стартовом капитале, на сегодня существуют идеи малого бизнеса, которые реально начать, не имея этих самых первоначальных денег так называемые бизнес идеи с нуля. Вместе с тем рано или поздно вопрос наличия денег на развития подымается, то есть бизнес начинает работать и становиться успешным и как следствие растут объемы, под которые и необходимы деньги, к примеру, на нормальный офис, покупку техники, рекламу и так далее. И здесь возможны два пути развития:

-экстенсивный, следуя таким путем, бизнес не использует «чужих» денег и вкладывает в собственное развитие прибыль, полученную в ходе своей деятельности. Сразу можно отметить, что, идя таким путем, бизнесмен получает ряд преимуществ, во-первых, бизнес остается достаточно стабильным (деньги только свои и любые спады и подъемы не влекут за собой риска банкротства), во-вторых, бизнесмен на все 100% является владельцем и распорядителем своего дела, без всяких но. Последнее особенно актуально, конечно понять «всю глубину, глубин» может только тот, кто хотя бы раз пробовал работать с напарником, по факту два человека это уже два разных мнения и два разных видения той или иной ситуации. Следствие этого, как правило, системные компромиссы, которые значительно корректируют деятельность фирмы. С другой стороны подобное развитие имеет и ряд очень существенных недостатков, в большинстве случае собственных средств для активного развития просто не хватает и в следствие этого, темпы охвата рынка значительно тормозиться, а дальше все банально появление конкурента и потеря значительной доли. «Свято место пусто не бывает» особенно это актуально в условиях нашей все убыстряющейся экономической жизни. Остается вопрос, а причем же тут бизнес ангелы? Об этом чуть дальше.

-интенсивный, прочитав первый вариант не трудно догадаться, что в данном варианте речь пойдет о привлечении «чужих» денег для быстрого развития бизнеса. Как простой пример, рассматривая пример последней идеи малого бизнеса с нуля о которой писал – выращивании вешенок это выглядит приблизительно так:

Организация собственного выращивания за счет собственных денег и выход на минимальные объемы. Результат все получилось небольшая прибыль есть и процесс как говориться «пошел» и вот на этом этапе начинаем интенсивное развитие, привлекаем «чужие» деньги увеличиваем площади под выращивание, нанимаем людей, покупаем более дорогое оборудование. Грубо говоря, на основе мини цеха формируем производство с объемами в несколько тонны в месяц.

Но остается вопрос, а где взять деньги – банки, слишком дорого, да и не захотят они связываться, занять да кто же одолжит сколько, но есть и другой вариант это привлечь инвесторов. Вот на данном этапе и появляются так называемые бизнес ангелы.

Бизнес ангелы – это инвесторы (как физические, так и юридические лица) готовые вкладывать в бизнес проект собственные средства на длительный срок без залогов и гарантий, но с условие получения определенной доли в бизнесе. Что касается размера доли и ее статуса (то есть блокирующий не блокирующий, с правом управления или нет) вопросы решаются в зависимости от конкретного проекта.

Грубо говоря, когда речь заходит о бизнес ангелах, то говорим в большей степени о людях которые готовы стать партнером в Вашем бизнес проекте. Причем именно партнером, а не просто человеком давшим денег, бизнес ангел, как правило, активно вникает в процесс ведения бизнеса и используя свои возможности всячески развивает сам бизнес. Такова практика ЕС и США, где собственно и сформировалось само понятие бизнес ангелов и есть как бы «юридическая база» под данный бизнес.

Основное отличие бизнес ангелов от обычных партнеров заключается в том, что с самого начал сотрудничества и вложения денег четко прописан дальнейший механизм, который собственно подразумевает то, что в течении 3-5 лет бизнес будет активно развивать и потом с вероятностью на 100% доля бизнес ангела будет продана другому инвестору или просто лицу проявившему интерес к данной фирме. Вопрос остается в одном насколько быстро бизнес ангел сможет увеличить стоимость своей доли до той суммы, которая позволит ему получить максимальную прибыль.

С одной стороны столь прагматичный подход позволит гарантировать начинающему бизнесу мощную поддержку, скажем без ухищрений, «настоящей акулы бизнеса». Ведь не смотря на то, что согласно статистики инвестирование бизнес ангелами на сегодня относиться к сфере наиболее прибыльного инвестирования в мире, реальный показатель прибыльности достигает 70% годовых. Данный бизнес настолько же рискованный, ведь в случае провала бизнес проекта все деньги (инвестиции) бизнес ангела просто «уходят» вместе с проектом, так что рискованность такой деятельности подразумевает наличие очень сильной хватки и огромного опыта ведения бизнеса.

Но с другой стороны, столь большие риски, которые берет на себя инвестор – бизнес ангел, подразумевают и его попытки максимально застраховать на случае всякого рода чрезвычайных ситуаций, а вот это выливается в достаточно интересные моменты:

— в большинстве случаев бизнес ангелы требуют контрольный пакет в бизнес проекте, то есть долю свыше 51%;

— бизнес ангел, как правило, принимает непосредственное участие в управлении самим бизнесом, в отдельных случаях (хотя это уже и не такая большая редкость) перебирают на себя управление всеми финансовыми потоками нового бизнес проекта.

К этому можно добавить, что в буквальном смысле в любой момент бизнес ангел может выйти с проекта, продав свою долю, как уже писал, заработок такого инвестора состоит из суммы разницы между инвестированными деньгами и стоимость продажи доли в бизнесе.

Еще одной отличительной особенностью бизнес ангелов является то, что данный тип инвесторов вкладывает деньги только в бизнес проекты на начальных стадиях – так называемых посевной» (seed) и «начальной» (start-up). То есть молодой (относительно) проект имеет возможность привлечь бизнес ангела, а вот проект который развивается достаточно продолжительное время уже нет.

А теперь просто давайте подведем итоги и ответим на вопрос что такое бизнес-ангел? И нужна ли они нашему малому бизнесу?

Как сами понимаете речь идет об обычных инвесторах с одной особенностью, что вкладывают они сугубо свои деньги и как следствие могут намного активней рисковать и оценивать Ваш бизнес по собственным параметрам. При этом деньги они дают «просто так» без всяких гарантий по возврату и это хорошо для новых проектов. С другой стороны, привлекая бизнес ангела Вы однозначно теряете контроль над собственным детищем и не только контроль, но как минимум большую половину бизнеса. Правда если компания стоит 10 000 долларов, но она Ваша это одно и совершенно другое владеть 30% компании стоящей, к примеру, миллион долларов, думаю последнее привлекательней с финансовой точки зрения.

Но, привлекая такого инвестора необходимо четко должны понимать все риски связанные с приходом партнера такого рода:

Вам лично придется договариваться и Ваше слово уже не решающее при развитии бизнеса;

Вместо бизнес-ангела уже завтра может появиться другой совладелец (причем с большей долей, которую ему продаст бизнес ангел) и есть возможность полной поетри контроля над бизнесом;

Особенно актуально это все звучит в нашем государстве, где законы работают частично и зачастую на пользу более финансового состоятельных граждан, так что у нас запросто вместо бизнес-ангела можно получить бизнес-дьявола, который легко вас вытеснит с бизнеса в случае его успешности.

Конечно, решение принимает каждый конкретно, да и люди разные в том числе и бизнес-ангелы, пока на просторах страны подобное явление только набирает обороты и в большей степени появляется в сегменте инновационного бизнеса и электронной коммерции. Так что шансы привлечь у малого бизнеса в реальном сегменте достаточно незначительные, но чем не шутит наша судьба. Вместе с тем перед тем как привлекать в свой бизнес данные инвестиции необходимо четко понимать все процессы связанные с таким инвестирование, плюс очень внимательно проверять все юридические документы и естественно не жалеть деньги на юридическую проверку всех документов и по возможности юр. поддержку.

А вообще многие хорошие и правильные вещи из бизнес практики той же ЕС и США у нас умудряются очень сильно испоганить, как пример те же кредитные брокеры приобретшие у нас очень специфическую славу. Так что лично как по мне если уже и привлекать партнеров то все-таки людей, которых знаешь и которым можешь доверять, но это мое субъективное мнение

Оцените статью: Поделитесь с друзьями!

≡ 30 Май 2012 ;

xn-----7kcbekeiftdh9amwkb4d2o.xn--p1ai

Где найти бизнес-ангелов и как подготовиться к встрече?

Сегодня поговорим о таком классе инвесторов, которые вкладывают свои личные финансовые ресурсы в новые и растущие малые фирмы. Их принято называть «неформальными инвесторами», или «бизнес-ангелами» (business angels). Такое название они получили, потому что мало, кто кроме них решится инвестировать в рисковые проекты, которые зачастую не имеют обеспечения.

Большинство бизнес-ангелов — это успешные предприниматели, имеющие значительный опыт развития собственного бизнеса. А также высокооплачиваемые специалисты в крупных компаниях: топ-менеджеры, консультанты, адвокаты и т.д. Мотивация действий бизнес-ангелов может быть различна – кто-то стремится освоить новые сферы деятельности, кто-то передает опыт, ищет самореализации в новых проектах, уверен в социальной значимости своей деятельности. Тем не менее конечной целью любого бизнес-ангела является прибыль.

Как правило, он выбирает инвестиционные проекты в соответствии со своими компетенциями, основной или прошлой деятельностью. Инвесторы могут также ограничивать себя географически и осуществлять локальные инвестиции. В этом случае они выбирают проекты, находящиеся в разумной досягаемости от места их проживания, чтобы в ежедневном режиме контролировать ход дел.

Ранее в предыдущих статьях мы частично затрагивали тему о том, где найти инвестора для своего проекта и как заинтересовать его своим проектом, когда у вас уже есть на руках готовый бизнес-план.

Сегодня я хочу поделиться с вами конкретными ссылками, где искать бизнес-ангелов.

1. СБАР http://www.russba.ru — Национальное содружество бизнес-ангелов. На сайте можно оставить заявку на финансирование, получить советы, стать резидентом виртуального бизнес-инкубатора, узнать о мероприятиях.2. НАБА http://rusangels.ru – Национальная ассоциация бизнес-ангелов. Доступен список бизнес-ангелов, которым можно отправить сообщение внутри системы и в Facebook или Linked.In.3. СОБА http://www.soba.spb.ru — Санкт-Петербургская организация бизнес-ангелов.4. Национальная сеть бизнес-ангелов «Частный капитал» http://www.private-capital.ru — некоммерческая организация, объединяющая частных инвесторов (бизнес-ангелов).5. Клуб инвесторов СКОЛКОВО http://www.mosinnov.ru/index.php?id=17.6. Фонд Развития Интернет-Инициатив (ФРИИ) http://www.iidf.ru — предоставляет финансирование онлайн-стартапам на ранних стадиях развития.7. «Венчурная компания «Стартовые инвестиции» Нижний Новгород http://www.start-invest.ru.8. Инновационные стартапы в сфере интернета http://www.altair.vc/ru.9. Каталог частных инвесторов в IT: http://www.azium.ru/ratings/angels.10. Бизнес-инкубаторы: APIMoscow, Бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ,Бизнес-инкубатор СКОЛКОВО, Бизнес-инкубатор Казанского ИТ-парка, Бизнес-акселератор Start Hubи др.11. Онлайн-площадки: RusBase http://rusbase.vc, AskCap http://askcap.ru12. Венчурные выставки и мероприятия: Silicon Valley Meets Russia, TechCrunch, WebReady, GreenfieldProject, Startup Village.13. Можно через поисковые системы найти личные сайты ангелов инвесторов: http://www.cherkashin.ru, http://dimaslennikov.ru, http://iustinov.moikrug.ru и др.

Наиболее известные бизнес-ангелы:Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)Павел Черкашин, фонд Vestor.InАлександр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, WitgetАлександр Ващенко, проекты – Narr8Александр Юняев, проекты – CashsquareАлексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, FirrmaАлексей Кичайкин, проекты – DisplairАскар Туганбаев, проекты — Videomore, Tolkien.RuВадим Асадов, проекты – Neurok, AlumniFunderВадим Куликов, Центр инноваций КуликоваВиктор Фрумкин, проекты — FlocktoryДмитрий Масленников, проекты — КудаПотратил.руЕвгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeoМихаил Паулкин, проекты – RuTube, MinuttaМурад Софизаде, проекты — TravelTipzНикита Халявин, проекты — «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ruОванес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.comОлег Михальский, проекты — AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAacceleratorПавел Глушенков, инвестиционный директор Inventure PartnersСергей Жуков, проекты — «Товары из 90-х», «БериДари»Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tvЮрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico VenturesЛеонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты — Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotesИгорь Ашманов, проекты — Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.руАлександр Айвазов, проекты — МартМанияВадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)Игорь Устинов, проекты — ClipClockВладимир Холодов – проект Русский миллион

С чем идти на встречу к инвестору и бизнес-ангелу?

В одной из статей мы уже рассматривали пошаговый алгоритм установления контакта с инвестором. Теперь пришло время подготовиться к проведению встречи так, чтобы она прошла успешно.

Подготовьте питч (pitch — презентация какой-либо идеи с целью получения финансирования) в трех вариантах — на 3 минуты, 5 минут и 10 минут. Более подробно о том, как научиться составлять идеальный питч, я рекомендую почитать в книге Орена Клаффа «Революционный метод заключения крупных сделок» издательства «Манн, Иванов и Фербер». В зависимости от того, сколько времени вам уделит инвестор, презентуйте свой проект по одному из этих трех вариантов.

Mind Map «С чем идти на встречу?»

1. Презентация в Power Point либо в подобной программе. Объем: в зависимости от выделенного вам времени — в среднем 10 слайдов.2. Резюме проекта или тизер. Это первый раздел вашего бизнес-плана с краткими выводами о проекте. Этот документ должен быть не более 1-2 страниц и читаться на одном дыхании. По словам венчурного капиталиста и автора культовой книги «Стартап» Гая Кавасаки, во время презентации нужно в первую же минуту разъяснить, ЧТО именно вы делаете.3. Собственно, сам бизнес-план. Чтобы правильно написать его самостоятельно, воспользуйтесь пошаговым руководством здесь.4. Финансовая модель. Она является расчетной частью бизнес-плана и должна быть достаточно подробной, чтобы вы могли ответить на любой вопрос инвестора.5. Сколько инвестиций вам требуется и ваше конкретное предложение к инвестору. Большинство стартаперов нацелены на большие перспективы и страдают гигантоманией. Просите ту сумму у бизнес-ангела, которую он может вам дать. Часто бизнес-ангелы дают посевные инвестиции: на запуск бизнеса, на подготовку и понимание рынка, на создание прототипа или первого опытного образца. У вас должен быть продуман каждый из вариантов.6. Пробный образец. В идеале перед обращением к инвестору, я бы посоветовал проектам максимально долго развиваться за счет собственных средств. Тогда вы cможете что-то показать: пробный продукт, первых клиентов и отзывы от них, каналы продаж. Чем больше будет развит проект, тем выше окажется доля собственника. Если вы пришли в фонд совсем «зелеными», у вас, скорее всего, заберут контрольный пакет: 50% плюс 1.

Все это будет подручным средством, чтобы ответить на любые вопросы инвестора, а суть и описание проекта вы должны уметь рассказать и без них. То есть, вы должны разбираться в том, что предлагаете максимально глубоко. Это возможно, только если вы детально проработали свой проект и делали бизнес-план самостоятельно либо в теснейшем сотрудничестве с консалтинговой компанией. Шаг за шагом вы должны вовлечь инвестора в ваше видение продукта или услуги, которые вы создаете, показать глубокое знание своего рынка и потребителей и продемонстрировать, что вы и ваша команда наилучшим образом подготовлены для превращения ваших планов в реальность. Только так вам поверят и вложат в ваш проект инвестиции.

Автор: Алексей СавицкийИспользование материала только с разрешения автора.

realbp.ru

как привлечь их деньги на свой бизнес

Почти 90% предпринимателей-новичков отказываются от своих бизнес-идей в связи с отсутствием материальной поддержки, а также потому что не верят в свои силы. Лишь наиболее настойчивые и активные преодолевают препятствия, проходят несколько кругов ада в банковской системе и, в конце концов, обретают своих ангелов, которые финансируют их идеи на максимально выгодных условиях для начинающих коммерсантов.

Бизнес-ангелы — обеспеченные люди, которые могут и желают инвестировать свои денежные средства в бизнес-проекты предпринимателей-новичков на ранних этапах их становления. Чаще всего бизнес-ангел присоединяется к проекту на стадии, далекой от производства определенной продукции. На начальном этапе стартапа невозможно гарантировать погашение кредитов, а многие венчурные инвесторы показывают пальцем на дверь, ссылаясь на большой риск в реализации идей начинающих бизнесменов.

Кто такие бизнес-ангелы и чем они отличаются от других инвесторов

Частных лиц, оказывающих материальную помощь молодым предпринимателям на первом этапе их развития, называют бизнес-ангелами.

Такое инвестирование рискованно: далеко не любой стартап принесет доход после того, как его начнут раскручивать. Как правило, бизнес-ангелами становятся успешные предприниматели, топ-менеджеры крупных холдингов, а также люди, которые добились хорошего карьерного роста в той или иной отрасли деятельности.

Их предназначение — не только профессиональное вложение инвестиций в перспективные проекты, но и кураторство, руководство, наставничество.

Деятельность частных бизнес-ангелов в некоторой степени похожа на венчурное инвестирование. В обоих случаях инвесторы рискуют вложенными денежными средствами. Бизнес-ангелам начинающий предприниматель не может дать никаких гарантий или залога, т.е. они могут рассчитывать только на свой личный опыт в коммерции, интуицию, а также правильный подход к любым операциям с финансовыми ресурсами.

Успех более вероятен, если над проектом будет работать группа инвесторов-предпринимателей и создателей бизнес-проектов. Бизнес-ангелы обеспечивают стартап не только в денежном эквиваленте, но и знаниями, контактами, навыками и умениями.

Долгосрочная миссия бизнес-ангелов – эволюционирование проектов и увеличение их стоимости. Прибыль от стартапов бизнес-ангелы получают, как правило, после продажи своей доли предпринимателю, как только организация начнет самостоятельно работать и приносить доходы.

Термин «бизнес-ангел» появился благодаря театральному обществу Нью-Йорка. Так прозвали спонсоров, вкладывающих денежные средства в новые постановки театра, порой носящие экспериментальный характер. Только если спектакль имел успех, меценат получал свою часть прибыли.

Отличие бизнес-ангелов от венчурных фондов состоит в том, что бизнес-ангелы вкладывают в проекты только свои собственные денежные средства, тогда как венчурные фонды инвестируют финансы сторонних лиц, которые передали им материальные ресурсы в доверительное управление.

У бизнес-ангелов больше возможностей для принятия решений по вложению денежных средств. Между руководителями проектов и инвесторами существует более упрощенный процесс заключения договоров.

По статистическим данным, 1/3 бизнес-ангелов лишается вложенных в проекты денег, у 20% прибыль составляет 12-15% годовых, у 25% – выручка выше 20%, оставшиеся ведут деятельность, не приносящую дохода, т.е. только возвращают инвестированные финансы.

Это вовсе не означает, что бизнес-ангелы занимаются благотворительностью. Случается и такое, что новации в области науки и коммерции дают инвесторам как приличные дивиденды, так и мировую славу.

Приведем в пример важные данные о бизнес-ангелах:

это опытные предприниматели, как правило, мужчины от 45 лет, с практикой руководства, управления и широкими экономическими познаниями;
из всех бизнес-ангелов каждый пятый является миллионером;
это инвесторы, работающие на профессиональном уровне, вкладывающие свои денежные средства на этапе «стартапа» или «посева».

Временами бизнес-ангелы стартапов вкладывают свои финансы только в идею, а затем разрабатывают бизнес-план и стратегию продвижения проекта. Часто контакты между разработчиками инициатив и бизнес-ангелами носят доверительный и доброжелательный характер.

Как составить инвестиционное предложение для привлечения денег в бизнес

Выгодно ли привлекать инвестиции бизнес-ангелов: преимущества и недостатки

На первом этапе становления бизнеса, когда идея расписана только на бумажном носителе, будущему предпринимателю не из чего выбирать: ежемесячные кредитные платежи ему не потянуть, венчурные инвесторы не захотят иметь с ним дело, соответственно, единственным вариантом финансирования является обращение за помощью к бизнес-ангелам, в котором есть как свои достоинства, так и недостатки.

Среди отрицательных аспектов:

Бизнес-ангелы могут вмешиваться в введение деятельности, навязывать стиль руководства и менеджмента. Порой случается так, что предприниматель, сам того не замечая, начинает подчиняться браздам правления бизнес-ангела.
Частные бизнес-ангелы не всегда могут вложиться в проект достаточными для осуществления идеи денежными средствами, а потому приходится привлекать не одного бизнес-ангела, а порой даже более крупных инвесторов — фонды.
Трансформация из «ангела» в «беса» может произойти в очень короткие сроки, поэтому с инвестором лучше не спорить.

Достоинства инвестирования бизнес-ангелами тоже немаловажно знать. Риск краха развивающегося начинания несет как предприниматель, так и бизнес-ангел, но если коммерсант потеряет только перспективность проекта, то инвестор — свои финансы.

Как только бизнес-ангел вложил в инициативу денежные средства, можно рассчитывать на дальнейшее финансирование, т.к. большинство венчурных фондов и бизнес-ангелов принимают во внимание наличие хотя бы одного инвестора, который поверил в перспективность идеи.
При вложении материальных ресурсов бизнес-ангелами предприниматель сможет откупиться от инвестора путем приобретения его доли, но фонды, как правило, требуют контрольный пакет акций, чтобы управлять компанией.
Бизнес-ангелы в принятии решений ведут себя более гибко, нежели венчурные фонды.

Бизнес-ангелы — это особый класс частных инвесторов, которые финансируют стартапы на посевном этапе, при этом несут довольно большой риск потери денежных средств. Роль бизнес-ангелов в развитии предпринимательства невозможно недооценить, т.к. они становятся для начинающих и талантливых коммерсантов финансовым фундаментом и надежным куратором в осуществлении их проектов.

4 типа бизнес-ангелов

Можно выделить несколько типов бизнес-ангелов в зависимости от подхода к вложению средств, объема и опыта инвестирования:

Профессионалы. Обычно инвесторов интересуют проекты, исходя из образования, специальности или опыта в той или иной области бизнеса. Отсюда инвестирование в сферу медицины, юриспруденции, экономики, науки и т.п. Т.е. бизнес-ангел с юридическим образованием, работающий в области права, скорее вложится в предприятие, связанное с инновациями в той среде, в которой он разбирается, а инвестор, ведущий деятельность на поприще медицинских разработок, — в одноименный проект.

Предприниматели. Это самая крупная и инициативная группа, куда входят инвесторы, профессионально ведущие бизнес-деятельность и желающие вложиться в интересные и перспективные начинания. Такие предприниматели могут создать команду для интеграции совместных усилий и обмена информацией. Участники подобных объединений могут инвестировать средства в компании, находящиеся на разных этапах развития, а также в проекты различного уровня риска. Группу инвесторов могут заинтересовать идеи из разных сфер бизнеса, науки, производства.

Корпоративные. Большинство управленцев с опытом работы в определенной области бизнеса инвестируют свои финансы в конкретные инициативы или перспективные компании, становясь при этом их руководителями.

Как правило, директор покидает пост в одной организации, получает компенсацию за свою долю в ней, затем переходит в новый проект, становясь бизнес-ангелом и вкладывая в него не только свои денежные средства, но и знания, умения, опыт. Данный подход к инвестированию финансовых ресурсов делает невозможной диверсификацию, т.к. все средства бизнес-ангела инвестируются в один проект.

Существенным недостатком такого способа является высокий уровень риска, а преимуществом метода можно считать тот факт, что инвестор-руководитель может напрямую осуществлять ведение дел бизнеса, параллельно налаживая взаимовыгодные связи и создавая хорошую репутацию компании.

Также к этой группе можно причислить бизнес-ангелов-управляющих. Вкладывая денежные средства в стартап, инвестор становится соучредителем компании, осуществляет менеджмент и наблюдает за развитием проекта, активно участвует во всех делах организации.

Энтузиасты (любители). Небольшая группа людей, инвестирующих в бизнес на «стартап» или «посевном» этапе. Данная категория инвесторов вложение денег в развитие предприятия воспринимает как хобби. Исходя из собственных интересов, такие «посевные» бизнес-ангелы инвестируют финансы в различные сферы, начиная от IT- технологий, заканчивая новациями в области медицины, науки и т.п. Вложения носят непрофессиональный характер, а инвесторы практически не курируют проект, предпочитают периодически узнавать информацию о ходе дел с прогнозированием получения прибыли.

Как бизнес-ангелы выбирают проекты для вложений

Этап 1. Проведение анализа проекта.

Прежде чем выбрать начинание, его необходимо тщательно проанализировать. Нет определенного алгоритма проведения исследования проекта, каждый бизнес-ангел осуществляет его по своим нормам и правилам. Порой это долгое рассмотрение всех документов предприятия с последующей их оценкой, а иногда – просто собеседование. Если бизнес-ангел проявляет особый интерес к тому или иному проекту, то он может сам разработать под него бизнес-план.

Процедура работы с предложенными инициативами состоит из двух частей:

Поиск и отбор проекта (deal flow) является довольно коротким этапом, представляющим из себя рассмотрение наиболее перспективных начинаний или компаний на ранних стадиях становления.

Критерии, которым должен соответствовать перспективный проект:

доходность;
конкурентоспособность;
отсутствие противоречий действующему законодательству и налогообложению;
доступность реализации проекта;
размер конечной прибыли (учитывая все инвестиции и риски).

Оценка проекта (due diligence). Кропотливое изучение предложения. Между данными этапами лучше запланировать встречу инвестора и предпринимателя. Во время деловых переговоров партнеры смогут оценить друг друга, задать необходимые вопросы, уточнить нюансы последующей совместной работы, ознакомиться с полным перечнем документов. Если такая встреча пройдет положительно, то после нее компаньонам придется видеться чаще, показывать успешность проекта, документы, опытные образцы, оборудование и т.д.

Т.е. бизнес-ангел пытается оценить не только будущую доходность и перспективность предприятия, но и область деятельности идеи в целом, возможность получения максимальной прибыли, востребованность на рынке, вероятность расширить ассортимент производства и т.п.

Этап 2. Корректировка бизнес-плана.

В том случае, когда бизнес-ангел нашел интересный и перспективный проект, а у предпринимателя отсутствует опыт и умение составлять бизнес-план, инвестор может оказать посильную помощь с документарной и коммерческой стороны возникшей проблемы.

На этом этапе предполагаются многочисленные встречи коммерсанта и бизнес-ангела с целью уточнения вопросов по взаимовыгодному сотрудничеству:

право интеллектуальной собственности, опытные образцы, конкурентоспособность;
прогноз и условия финансирования, алгоритм вывода денежных средств;
решение различных производственных проблем; закупка оборудования, сырья, материалов; количество сотрудников и другие вопросы.

Стадией завершения второго этапа станет либо инвестирование в проект денежных средств, либо мотивированный отказ.

Этап 3. Завершающая встреча.

В заключительной беседе потенциальные партнеры озвучивают друг другу принятое решение. Если бизнес-ангел отказывает в финансировании проекта, то он должен указать причины, чтобы предприниматель понимал, в чем состоят его ошибки, почему у инвестора начинание вызвало недоверие. Зная мотивы отказа, разработчик сможет правильно изменить бизнес-план проекта. Если решение инвестора положительное, то сторонам нужно решить вопросы по подписанию различных документов с указанием плана на 3-5 лет, прав и обязанностей сторон, взносов и долей участия как инвестора, так и предпринимателя.

Как привлечь бизнес-ангелов: пошаговая инструкция

Шаг 1. Формируем уникальную идею.

Исключительность идеи необязательно должна подразумевать инновации в сфере науки. Иногда это просто свежий взгляд на ту или иную коммерческую область деятельности. Даже новый формат ресторана может стать инновационной идеей.

Разработчик уникального замысла должен ответить на следующий важный вопрос: какую выгоду от развития проекта извлечет бизнес-ангел? Создателю предприятия следует изучить рынок в выбранной сфере деятельности, чтобы встреча с бизнес-ангелом была максимально полезна обеим сторонам.

Шаг 2. Определяем потребителя продукции.

Еще на стадии формирования идеи нужно знать, какая аудитория будет приобретать ваш товар. Чем шире рынок вы сможете охватить, тем более вероятен успех проекта.

Стремление бизнес-ангелов к долгосрочной выгоде понятно, поэтому, прежде всего, они будут выбирать из всех идей ту, которая направлена на массовую целевую аудиторию.

Шаг 3. Формируем профессиональную команду.

Соискателям финансирования трудно осуществлять поиск самостоятельно. Индивидуальный проект должен быть уникальным, чтобы он смог заинтересовать инвесторов. Шансы повышаются у команды профессионалов.

Даже успешный создатель стартапов или талантливый изобретатель имеет необходимость в продвижении своих бизнес-идей. Соответственно, ему нужен грамотный менеджер, способный реализовать его проект.

Шаг 4. Делаем бизнес-план.

Если у предпринимателя нет бизнес-плана, то это сводит поиски инвестора практически к нулю. Даже если вы не знаете, как составить бизнес-план, закажите его в консалтинговой фирме. Это платная услуга, но наличие бизнес-плана повысит ваши шансы найти достойного бизнес-ангела.

В бизнес-плане инвестор найдет описание продукции, ее себестоимость, конкурентные преимущества, окупаемость предприятия и т.п.

Шаг 5. Общаемся с инвестором.

Тщательный подход бизнес-ангела к выбору того или иного предприятия обусловлен высокими рисками инвестирования.

Как правило, первое общение с бизнес-ангелом случается на мероприятиях по презентации проектов. Их разработчики представляют свои идеи инвесторам, а те оценивают и выбирают наиболее перспективные из них. Презентация инициативы не должна длиться более 10 минут: за это короткое время нужно уложиться и озвучить все самое главное о своем бизнес-начинании.

На практике известно, что устной презентации недостаточно. Инвесторы оценивают вашу идею не только по вашим рассказам, но и по демонстрационному материалу (слайдам, буклетам, схемам, таблицам и т.п.).

Поиск бизнес-ангелов: где искать инвестора

Старайтесь найти своего бизнес-ангела через специальные профессиональные объединения, бизнес-инкубаторы, в сети Интернет или на определенных мероприятиях.

РАВИ или Российская ассоциация венчурного инвестирования является первым в России профессиональным объединением ведущих участников российского рынка венчурных и прямых инвестиций.

СБАР или Национальное содружество бизнес-ангелов – это некоммерческое партнерство, которое интегрировало как юридические и физические лица, так и институты инвесторов, частных инвесторов, вкладывающих средства в инновационные высокие технологии.

НАБА или Национальная ассоциация бизнес-ангелов является полноценным членом EBAN (Европейской ассоциации бизнес-ангелов).

СОБА или Союз организаций бизнес-ангелов представляет собой клуб, в котором оказывают помощь как инвесторам, так и предпринимателям в поиске друг друга с целью развития успешного бизнеса.

Фонд ФРИИ является российским фондом венчурных инвестиций, который отбирает бизнес-проекты для финансирования на ранних этапах становления.

Клуб инвесторов СКОЛКОВО – это платформа, объединяющая инвесторов и предпринимателей, находящихся на стадии поиска новых возможностей в коммерции.

В каждом субъекте РФ созданы бизнес-инкубаторы: так, акселератор стартапов API Moscow – центр, объединяющий технологических предпринимателей, экспертов и инвесторов; бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ; бизнес-инкубатор СКОЛКОВО; бизнес-инкубатор МГУ, бизнес-инкубатор Казанского «IT-парка» и многие другие.

Лично познакомиться с инвесторами можно на конкурсах стартапов Startup Village и Web Ready, а также на мероприятиях фирмы TechCrunch.

В Интернете своего бизнес-ангела можно поискать на специализированных сайтах частных инвесторов, например, altair.vc, dimaslennikov.ru или на онлайн-площадках, скажем, AskCap, RusBase и других.

Как найти бизнес-ангела с помощью профессионалов

Далеко не всем начинающим предпринимателям удается без проблем отыскать своего бизнес-ангела. Обратитесь за помощью в специализированные компании, которые на профессиональном уровне займутся подбором инвестора на ваш бизнес-проект.

«Лига финансовых консультантов», занимающаяся подбором инвесторов из базы, состоящей из пары сотен венчурных компаний и бизнес-ангелов. Обратившись в данный сервис, у предпринимателя появляется шанс дать жизнь проекту, не имея при этом никаких денежных средств. Лига помогает не только в развитии стартапа, но и действующим коммерсантам найти клиентов, партнеров, расширить свою бизнес-деятельность. Любой желающий может оставить заявку.

StartUpStep является площадкой, где начинающие бизнесмены встречаются как с представителями крупных венчурных фондов, так и с частными бизнес-ангелами. Предприниматель имеет возможность провести презентацию своей инициативы, наладить контакты с потенциальными инвесторами. Лучшие бизнес-идеи получают персональный сертификат участника, а также шанс взять приз за лучший проект года.

«Лаборатория инвестиционных проектов» – это сайт для предпринимателей, ищущих бизнес-ангела или того, кто купит их проект или научную разработку. Сайт предлагает консультирование, помощь в информационном и юридическом сопровождении разработчикам инновационных технологий. Данная корпорация ориентирована на интеллектуальную продукцию, но с охотой поддерживает и начинающих предпринимателей. Миссия «Лаборатории инвестиционных проектов» заключается в объединении всех возможных усилий с целью скорейшего достижения успешного результата.

Рейтинг бизнес-ангелов России

Бизнес-ангелы нередко инвестируют денежные средства именно в инновационные технологические разработки. В инвестиционной среде появляются новые лица, которые заинтересованы в преумножении своих финансов. Исходя из успешности реализованных проектов, а также степени активности инвесторов, можно предложить рейтинг известных российских бизнес-ангелов:

Игорь Мацанюк, являющийся профессиональным предпринимателем, занимающийся поддержкой мобильных и игровых приложений. Бизнесмен ежегодно участвует в нескольких десятках проектов и готов инвестировать до 1 миллиона долларов в идею, имеющую дальнейшую перспективу на рынке России. Игорь Мацанюк является бизнес-ангелом таких проектов, как Proberry и My Wardrobe, а также стал основателем стартап-академии Farminers.
Александр Румянцев – бизнес-ангел, с успехом воплотивший в жизнь 11 проектов, является одним из самых активных инвесторов в 2016 году. Этот предприниматель-новичок поразил своими деловыми качествами и интуицией. Средний размер вложенных инвестиций составил 15-30 тысяч долларов. Сам Александр считает наиболее перспективными инвестиции, вложенные в проекты из области финансовых технологий и экологии.
Борис Жилин проявил себя одним из самых гибких бизнес-ангелов, за 2016 год имеет 13 успешных реализованных проектов. Предприниматель интересуется российскими бизнес-проектами, ориентированными на широкую аудиторию, что не мешает ему проживать в Швейцарии. Его детищем является сервис квартирного ремонта «Сделано», а также функциональные службы-приложения UberChef и FoodFox.
Александр Бородич является бизнес-ангелом, активно инвестирующим личные денежные средства как в российские разработки, так и в зарубежные. Он проинвестировал 22 идеи, среди которых преимущественно торговые сервисы, мобильные приложения. Самые известные среди пользователей – программа vkReader, проект Colorizza, презентационная платформа ConferenceCast. Александр в основном начинает работать с компаниями-новичками и подключает финансирование на их ранних стадиях становления.
Алексей Басов является известным бизнес-ангелом и менеджером, занимающимся перспективными проектами в области рекламы и социальных разработок. Басов, являясь вице-президентом «Ростелекома» также берет на финансирование интересные и перспективные инициативы, при этом продвигая и собственный бизнес. За 2016 год он заключил четыре сделки, но сделки крупные, средний чек которых составил 300000 долларов. Предприниматель предпочитает включаться в бизнес на посевном этапе, не привлекая дополнительных партнеров и стремясь руководить и управлять стартапом.
Виталий Полехин – бизнесмен, глава клуба инвесторов, который состоит при Московской школе управления «Сколково». Его интересуют сферы интернет-образования, здравоохранения, технологии. Его портфель состоит из 25 бизнес-проектов, среди которых «Кнопка жизни», Printio.ru, Eduson.tv, активно используемые потребителями. Виталий Полехин продуктивно работает совместно с другими бизнес-ангелами, при этом подключаясь к инвестированию на различных стадиях бизнес-процесса.
Эдуард Фияксель – известный бизнес-ангел, осуществивший первое свое инвестирование 15 лет назад. Он не распространяется о своих реализованных проектах, но сумма среднего чека составляла не меньше 100000 долларов. Эдуард Фияксель является президентом ассоциации «Стартовые инвестиции», объединившей российских бизнес-ангелов. Предпринимателя, прежде всего, привлекают проекты, связанные с инновационными идеями в области IT, коммуникаций и энергоснабжения. Фияксель работает в Нижегородском университете и делится своим опытом со студентами ВУЗа, является автором уникальных книг по маркетингу и менеджменту.
Андрей Головин является предпринимателем, который активно вкладывает инвестиции с 1990 года; он собственными силами ведет примерно 16 проектов. Не скрывает, что за все время инвестирования потерял порядка 40% денежных средств; как правило, в один проект готов вложить не менее 100000 долларов. Известными разработками бизнесмена можно считать коммерческие сервисы IMP Commerce, Mycreditinfo, «Рублевка». Андрей Головнин отдает предпочтение инвестированию средств в коммерческие и финансовые сервисы.
Игорь Рябенький – бизнес-ангел, имеющий за плечами свыше 60 успешно реализованных стартапов; за 2013 год по версии НАБА награжден престижной наградой «Ангел года». Совместно с другими бизнес-ангелами инвестировал в различные приложения и сервисы, например, Eruditor, LinguaLeo, Онлайнбилет.рф. Игорь Рябенький является талантливым предпринимателем, работает не только с российскими проектами, но и с инициативами США, Израиля. Является создателем фонда Altair Seed Fund, которому доверяют свои денежные средства различные известные бизнесмены, стремящиеся увеличить свой доход и стать соучредителями новых компаний.
Павел Черкашин является весьма успешным предпринимателем и управленцем, построившим свою карьеру в Microsoft и Sputnik Labs. Больше всего его интересуют неординарные проекты на территории РФ. Особенно бизнесмена привлекают социальные и развлекательные сервисы, разработки для социальных сетей. Наиболее известные реализованные Черкашиным проекты: приложения Вэббанкир, Минутта, AdWired. За счет привлечения в свои инвестиционные проекты участников венчурных фондов, средний чек бизнесмена составляет 300000 долларов.

www.gd.ru

Бизнес ангелы — кто они?

Статья будет особенно полезна тем, кто только планирует открыть свой бизнес. На этапе планирования и старта бизнеса, как правило, сложно привлечь инвестиции, в этом случае вам могут помочь бизнес ангелы и венчурные фонды.

Для начала давайте разберемся, кто такие бизнес ангелы и чем они отличаются от венчурных фондов?

Бизнес ангелы — это частные независимые инвесторы, вкладывающие свои собственные средства в инновационные проекты (стартапы) на этапе развития бизнеса в обмен на возврат инвестиций и долю в капитале.

Как правило, бизнес ангелами становятся предприниматели, обладающие приличным капиталом и готовые инвестировать в развивающиеся компании с целью получения большой прибыли от них в перспективе.

Один из ярких примеров - бизнес ангел, вложивший 90 тысяч долларов в проект ранее неизвестного Стива Джобса, в результате "на выходе" получил более 154 млн. долларов имея долю в компании "Apple".

Но как вы, наверное, уже знаете, любые высокодоходные инвестиции обычно сопровождаются большими рисками!

По статистике 30% бизнес ангелов теряют деньги, небольшую доходность получают 15-18%, а прибыли более 50% годовых достигают лишь 23-25%. Остальные в лучшем случае возвращают вложенные средства.

Венчурные фонды — инвестиционные компании, финансирующие инновационные предприятия с высокой долей риска и в то же время потенциально очень прибыльные.

Обычно такие фонды поддерживают компании, работающие в сфере высоких технологий и новейших научных разработок. Большая часть таких проектов не приносят ожидаемых результатов, либо теряют деньги, но прибыль от оставшихся 20-30% покрывает все убытки.

В чем отличие бизнес ангелов от венчурных фондов?

Самое основное отличие — фонды чаще всего управляют не своими капиталами, а оперируют деньгами, которые привлекают через пенсионные фонды, страховые компании, а также привлекают средства других инвесторов.

Бизнес ангелы часто работают в одиночку, но иногда собираются в группы, так называемые ассоциации бизнес ангелов. При этом "ангелы" инвестируют исключительно свои средства.

Венчурные фонды заинтересованы в проектах с объемом инвестиций от 1 млн. долларов, так как "ангелы" готовы инвестировать в одну компанию от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов или евро.

Кроме того, существуют различия в стадиях привлечения инвестиций в проект.

Существует пять основных стадий развития проекта:

Осмысление идеи бизнеса и планирование (Seed). На этом этапе необходим капитал для выхода на рынок.
Старт бизнеса (Start-up) – начало деятельности компании.
Ранний рост (Early Stage) – появляются первые клиенты. Продукт уже существует и продается. Наблюдается рост продаж.
Экспансия (Expansion) - Стремительный рост предприятия требует дополнительных инвестиций.
Выход (Exit) – стадия, на которой бизнес ангел выходит из проекта и возвращает свои инвестиции

Таким образом, бизнес ангелы готовы инвестировать в бизнес идею и в определенных людей, при этом они не одалживают деньги, как банк, а предоставляют связи, деньги и опыт в обмен на долю в новой компании.

В то время как венчурные фонды и банки помогают компаниям лишь на 2,3 и 4-ом этапах, но точно не на первом (Seed).

На этом, пожалуй, все. Мы рассмотрели самые основные отличия бизнес ангелов от венчурных фондов.

Возможно, эта информация поможет вам при выборе потенциального инвестора, и вы сможете составить интересное предложение, учитывая специфику его работы.

Напишите в комментариях, удалось ли нам раскрыть тему и ответить на вопрос "кто такие бизнес ангелы"?

www.eb-school.ru

«Ангелы-хранители» для начинающих бизнесменов

Инвесторы отмечают бум развития стартапов, однако по-прежнему мало «прорывных», инновационных проектов

Как шутят профессиональные инвесторы, деньги на реализацию стартапа начинающему предпринимателю могут дать только три категории людей – так называемые «3F»: Family, Friends& Fools(семья, друзья и… дураки). Но есть еще одна группа – это бизнес-ангелы, т.е., частные инвесторы, вкладывающие собственные средства в рискованные проекты (чаще всего – инновационные) с большим потенциалом роста. Как правило, это состоявшиеся бизнесмены, являющиеся владельцами или топ-менеджерами крупных компаний, которые готовы рискнуть некоторой частью своего капитала.

Этот бизнес – для людей легко идущих на риск, поскольку, согласно международной статистике, 70-80% таких проектов – вовсе не приносят отдачи, а прибыль от оставшихся 20-30% окупает все убытки. Как говорят белорусские бизнес-ангелы, проблема в том, что в нашей стране очень мало хороших проектов, а по-настоящему инновационных и перспективных – и вовсе единицы.

Мировые лидеры

Можно сказать, что бизнес-ангелы работают на «переднем крае» инвестиционного фронта. Как правило, они включаются в проект на стадии стартапа – когда есть идея, которая уже частично реализована: новый бизнес имеет некую первичную структуру, первых клиентов и выручку. Классическая схема такова: «ангелы» доводят этот бизнес до более высокого уровня, а затем выходят из него, продав свою долю венчурным* фондам. Те, в свою очередь, развивают предприятие до таких масштабов, что его покупает стратегический инвестор, либо оно выходит на IPO.

Родиной венчурного бизнеса считаются США, и сегодня американский венчурный рынок – один из крупнейших в мире. В 2012-м на нем работало около 180 специализированных фондов, а объем венчурного финансирования составил около $30 млрд. В Европе этот вид бизнеса начал развиваться позже, поэтому и его обороты – несопоставимые (около €4 млрд. в год).

Одним из самых интересных венчурных рынков является Израиль. Это связано с высокой инновационностью местного бизнеса. Израиль ежегодно тратит на научные разработки около 5% ВВП, что является самым высоким показателем в мире. Поэтому по доле венчурных разработок и количеству венчурных предприятий эта маленькая страна занимает второе место после США в мире, а оборот ее венчурного рынка составляет $1,7-2 млрд. в год.

В последнее время бурно растет венчурный рынок России. По разным данным, в 2012 году его оборот составил от $1 млрд. до $1,2 млрд. В прошлом году около 150 венчурных фондов заявили о готовности инвестировать в российские технологические компании. А в недавно опубликованных результатах исследования DowJonesVentureSource, посвящённого итогам венчурного финансирования в 2012 году, Россия поднялась на 4-е место в Европе по объёму венчурных инвестиций в IT-отрасли, а российский венчурный рынок был признан самым быстрорастущим в Европе.

В начале пути

В нашей стране говорить о сформировавшемся венчурном рынке пока рано, как и о размещении акций на IPO. «Белорусское сообщество бизнес-ангелов и венчурных инвесторов» (БАВИН) было создано лишь в 2010 году, и в его состав сегодня входят 16 инвесторов. За 2012 год в БАВИН было подано около 300 бизнес-проектов. Из них до так называемой презентационной сессии (когда автор стартапа представляет его бизнес-ангелам) дошло около 60. После первоначального обсуждения было создано 20 рабочих групп (нечто вроде кредитного комитета банков, где инвесторы, заинтересовавшиеся идеей, решают: давать ли на нее деньги и в каком объеме). На стадии реального финансирования пока находятся 6 проектов. Возможно, к ним добавится еще 3-4. Это означает, что реально деньги получат 2-3% бизнес-проектов.

В принципе, это вполне соответствует мировым трендам, хотя по общему объему таких инвестиций наша страна явно отстает. Если учесть, что в среднем в один проект белорусские бизнес-ангелы вкладывают не более $50 тыс., и предположить, что за год они профинансируют 10 проектов, то оборот рынка составит порядка $500 тыс.

Причем, это будет оборот всего рынка, поскольку следующей его «ступеньки» – венчурных фондов – в нашей стране просто не существует.«В Беларуси, действительно, нет официально зарегистрированных венчурных фондов. Регулярно делаются попытки создать что-либо подобное, однако их работа, в конце концов, сводится к доверительному управлению», – подтверждает научный руководитель программы «Инвестиционный аналитик» Бизнес-школы ИПМ Оксана Езерская.

Виктор Подгайский, соучредитель компании «Чистый берег» и бизнес-ангел БАВИН основными причинами слабого развития венчурной деятельности в Беларуси видит «молодость» белорусского бизнеса и отсутствие «прорывных» бизнес-проектов.

«Нашему бизнесу в среднем около 20 лет, это – очень небольшой срок, – считает эксперт. – Отечественные бизнесмены не получили «легких» денег путем участия в приватизации госсобственности, как, например, в России. Им пришлось зарабатывать их тяжелым трудом, поэтому рисковать ими редко кто хочет. Кроме того, их собственные профильные проекты все еще требуют финансирования, на что уходит значительная часть заработанной прибыли. Свободных денег в Беларуси в принципе немного. И еще: несмотря на оживившийся в последнее время рынок стартапов, большинство таких проектов в нашей стране носят локальный характер. А по-настоящему инновационных идей, которые рассчитаны не только на внутренний, но и на внешние рынки, у нас практически нет. А ведь именно такие проекты более всего ценятся инвесторами»!

Что на выходе?

По большому счету в венчурном фонде в Беларуси хоть и есть прямая необходимость, но ни один из отечественных стартапов еще не дошел до этой стадии, потому как для этого не созданы нужные условия. Фонд не предполагает участие инвестора в управлении финансируемыми компаниями, этим занимается управляющая компания, которая берет на себя сопровождение и оперативное вмешательство. В ряде случаев необходимо такое вмешательство в их работу, вплоть до смены неэффективного руководства. Это отнимает много времени и денег, поэтому, чтобы «прокормить» штат специалистов, фонду нужно иметь «в работе» не менее 10-15 проектов. Тем более что по статистике международных венчурных фондов6-7 из них – окажутся убыточными, или в лучшем случае, выйдут «в ноль». И лишь 3% проектов покажут доходность свыше 300%.

Одним словом, до этой стадии отечественный венчурный бизнес пока не дорос. Но отсутствие фондов может стать проблемой для бизнес-ангелов уже спустя несколько лет, когда развиваемым ими бизнесам понадобится дополнительное финансирование в процессе расширения деятельности, а они сами захотят выйти из проектов, получив, разумеется, причитающиеся дивиденды.

«Да, проект запущен, приносит прибыль. Но как выйти из него?– спрашивает Оксана Езерская. – Ведь пока прибыли нет, все достаточно просто. А когда она появляется, то возникают большие проблемы с ее распределением. Зачастую вопросы определения вклада каждого участника проекта, оценки эффективности менеджмента остаются без ответа».

Бизнес-ангел Александр Кнырович (финансирует ряд проектов, в т.ч. создание сети хостелов**) также предвидит такую проблему: «Я опасаюсь говорить про монетизацию, потому что в Беларуси нет рынка предприятий. В случае с офлайн-сегментом мы можем говорить не о монетизации, а об операционной эффективности, и то очень условно. Например, хостелы – прибыльное дело. Но тут все завязано на расположении, качестве обслуживания – уникальных вещах. Мы не можем гарантировать, что открывшийся хостел будет успешным. Сделать сеть из 10 удачно функционирующих хостелов – это нам пока не доступно, и так будет продолжаться еще некоторое время. Монетизация начинается тогда, когда вы делаете массовый продукт».

Тем не менее, белорусские бизнес-ангелы продолжают финансировать новые проекты, надеясь, что среди них окажется тот, что «выстрелит» с 300%-ной прибылью. При этом они руководствуются общими подходами к выбору объектов финансирования. В частности, проект должен быть инновационным для Беларуси, он должен располагаться на территории нашей страны (по крайней мере, центр принятия решений), горизонт планирования не должен превышать 3-5 лет, а объем инвестиций – $50-100 тыс. Причем, часто бизнес-ангелы сообща участвуют в одном проекте. Это снижает риск потерь для каждого из них и увеличивает возможности финансирования.

По тематике бизнес-проектов у каждого инвестора – свои предпочтения. Кто-то предпочитает реальный бизнес, кто-то IT-сферу. Причем, в последнее время все более привлекательным становится именно IT-бизнес. Это – мировой тренд. Низкий барьер для входа и меньшие по сравнению с другими отраслями средства, необходимые для выхода стартапа на рынок, привлекают частный капитал.

«Весь мой личный бизнес связан с реальным сектором– производством либо продажей товаров и услуг, – рассказывает Виктор Подгайский. – Но полтора года назад БАВИН, совместно с Парком высоких технологий, провел конкурс стартапов (в IT-сфере). И когда я ознакомился с ними, то понял, что их уровень намного выше, чем в реальном секторе. Их авторы мыслят шире, глобальнее… Тогда я и начал заниматься IT-проектами. Сейчас я участвую в финансировании трех таких стартапов. Ни один из них пока не закончен, но их развитие продвигается довольно успешно».

*Венчурный бизнес(от англ. venture– рискованное предприятие) – высокорисковые инвестиции частного капитала в ценные бумаги или предприятия для их развития и расширения.

**См. «Дело», №3/2012

delo.by