|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Лучшие ПИФы 2018 — топ 10 рейтинг паевых фондов по доходности по итогам 2017 года. Инвестиционные фонды лучшиеИнвестиционный фонд России: ТОП-8 самых перспективных ПИФ-компаний
Паевой инвестиционный фонд России на сегодняшний день обеспечивает своим пайщикам источник постоянного дохода. Современный финансовый мир претерпел достаточно серьезные изменения. Традиционные виды вложения денег больше не работают вовсе или не приносят желаемого дохода. Как показывает практика, стандартный банковский вклад в России не способен принести более 6-7% годовых в рублях и не более 1,5% годовых в валюте. Содержание:1. Инвестиционный фонд России: ТОП-8 ПИФ-компаний!1.1. ПИФ-фонд REITINVEST1.2. ПИФ-фонд Газпромбанка1.3. ПИФ МК «Бивалютный»1.4. ПИФ «Глобальные сырьевые рынки»1.5. Райффазен-информационные технологии1.6. ПИФ «Солид-Инвест»1.7. ПИФ «Полярная звезда»1.8. Инвестиционная компания Церих2. Заключение Естественно, что указанная выше сумма прибыли смехотворна мала и не удовлетворяет потребностей инвесторов. Более того, банковский депозит, как и аналогичные инвестиции, не покрывают даже уровня инфляции. Проще говоря, деньги, лежащие на банковском вкладе «сгорают» и небольшой процент вклада способен лишь замедлить скорость их обесценивания. Лишь паевой инвестиционный фонд России способен принести настоящую, а не иллюзорную прибыль, которая не только покроет уровень инфляции, но и станет новым источником доходов.
Инвестиционный фонд России: ТОП-8 лучших ПИФ-компаний!Российские эксперты утверждают, что из нескольких тысяч существующих ПИФ-фондов можно выделить лишь несколько лучших, и каждый из них принесет гарантированный и стабильный доход. Рассмотрим ТОП-8 надежных инвестиционных фондов России. ПИФ-фонд REITINVESTПодавляющее большинство современных ПИФ-фондов России вкладывают все деньги пайщиков в пакеты акций или облигаций. В этом случае уровень дохода целиком и полностью зависит от стоимости акций, а также от поведения рынка ценных бумаг. Любой политический кризис или локальная война способны обрушить рынок, а значит, о прибыли останется только мечтать. Более того, если рынок просядет очень сильно, то можно потерять вложенные деньги. Совсем другое дело, фонд REITINVEST. Это классический инвестиционный фонд недвижимости в России, и, как несложно догадаться, все имеющиеся средства вкладываются в ликвидную зарубежную недвижимость. Детально ознакомиться с деятельностью фонда, вы можете на их сайте https://reitinvest.top/. Как правило, покупаются дома и виллы, находящиеся неподалеку от теплого моря. Такая недвижимость всегда пользуется спросом, и ее легко сдать в аренду, а по необходимости и продать. Кроме того, не стоит забывать о том, что кроме арендной платы, такая недвижимость имеет устойчивую тенденцию к постоянному росту стоимости. В случае продажи, за виллу неподалеку от моря можно будет выручить гораздо большую сумму, чем была потрачена на ее покупку. В итоге, клиент получит 5-7% ежегодно в британских фунтах стерлингах. Это в 3-4 раза больше, чем валютная ставка Сбербанка, что делает такое вложение денег крайне выгодным. Все выплаты обеспечиваются договором, в котором заранее оговорен весь причитающийся доход. Нельзя не отметить тот факт, что клиентам, вложившим в ПИФ-фонд сумму от 10 000 британских фунтов, полагается двухнедельный отдых на объектах недвижимости, которые принадлежат REITINVEST.
ПИФ-фонд ГазпромбанкаПаевой инвестиционный фонд России был создан в 2009 году, и с тех пор лидирует на отечественном рынке. Один из наиболее доходных способов инвестирования. Своим клиентам ПИФ Газпромбанка предлагает порядка 30% годовых в рублях, причем выплаты гарантированы самим банком, а, следовательно, вы не потеряете своих денег не при каких условиях. Фонд не имеет определенной направленности, но в большинстве случаев деньги пайщиков вкладываются в объекты и компании, принадлежащие компании Газпром. С 2016 года часть средств вкладывается в государственные облигации, что также гарантирует стабильный доход и нулевые риски. ПИФ МК «Бивалютный»Один из самых молодых фондов России, созданный в 2014 году. Принадлежит инвесторской компании «Менеджмент-консалтинг». Первый капитал был сделан на быстро растущем долларе в ноябре-декабре 2014 года. В настоящее время, средства пайщиков инвестируются в самые стабильные валюты миры, что приносит прибыль до 26,7% годовых в рублях.
ПИФ «Глобальные сырьевые рынки»Этот фонд собственность банка «УралСиб», входящего в десятку самых крупных банков России. Как видно из названия, основные вложения приходятся в нефти и газодобывающие компании страны. Таким образом, обеспечивается устойчивая прибыль, даже в условиях падения цен на нефть. На сегодняшний день, вложившись в этот фонд можно получать до 26,5% годовых. Райффазен-информационные технологииКрупный инвестиционный фонд, принадлежащий немецкому Райффазен банку. В отличии от большинства своих конкурентов, вкладывает деньги пайщиков не в нефтяные или газовые компании, а в предприятия связи и крупнейших провайдеров. Дела ведут настоящие профессионалы своего дела, и таким образом можно заработать до 20,16% годовых от суммы вложения.
ПИФ «Солид-Инвест»Иногда нестандартные инвестиции также могут принести серьезнейший доход. Инвестиционный фонд России «Солид-Инвест» занимается долгосрочным вкладыванием средств в акции компаний занимающихся альтернативной энергетикой и инновационными технологиями в этой области. Пай фонд независим и управляется опытными управляющими, хорошо разбирающимися в области нетрадиционной энергетики. Минимальный срок вложения средств – 3 года. За это время можно увеличить свой капитал на 18,5%. ПИФ «Полярная звезда»Один из молодых и перспективных инвестиционных фондов России. Был создан в 2012 году выходцами из финансовой группы ВТБ-капитал. Специализируется на вкладах в организации, занимающихся развитием Арктики и добычей полезных ископаемых на арктическом шлейфе. За несколько лет работы управляющим предприятия удалось утроить прибыль, и сейчас она составляет до 17% в год.
Инвестиционная компания ЦерихНесмотря на то, что данный инвестиционный фонд имеет российскую прописку, его специалисты занимаются вкладыванием средств исключительно в иностранные финансовые компании и банки. Это один из самых стабильных и надежных ПИФов, но прибыль составляет всего лишь 12% годовых, что, впрочем, выше чем в любом российском банке. Какой бы паевой инвестиционный фонд России вы не выбрали, ясно что это современный способ вложения денег, способный принести куда большую прибыль, чем классический банковский вклад или ПАММ-счет. > > Продолжение по темеfin10.ru Лучшие ПИФы 2018 — топ 10 рейтинг паевых фондов по доходности по итогам 2017 годаЛучше ПИФы определяются согласно критерию прибыльности пая (прирост его стоимости) за прошлый год. Рейтинг лучших ПИФов имеет следующую расстановку (формат: фонд, управляющая компания, процент прироста пая). Период — весь 2017 год.
Далее: как вложить деньги в паевой фонд. 2017
2016
kudavlozitdengi.adne.info виды и формы, принцип работы, как выбрать самый доходный :: SYL.ruС появлением рынка возникло большое количество таких структур, как инвестиционные фонды. Что они собой представляют? Какие формы могут принимать? По какому принципу работают? И что необходимо знать, чтобы выбрать самый лучший инвестиционный фонд? Общая информацияПервые прообразы современных инвестиционных фондов в существующем понимании возникли в семнадцатом веке. Именно тогда стали появляться первые подобные организации. Но за долгое время с момента их возникновения произошло множество изменений как в разнообразии, так и в их структуре. Поэтому сейчас и выделяют большое количество видов. Любой инвестиционный фонд можно отнести к определенной категории. А вот к какой именно, это зависит от используемых финансовых инструментов. По мере появления новых возможностей будут возникать и невиданные ранее виды. У нас инвестиционные фонды начали появляться только после падения Советского Союза. Поэтому этот рынок довольно нов и молод, его еще не успели потрясти различные скандалы и громкие банкротства. Но при этом необходимо понимать, что инвестиционный фонд – это организация со своими уровнями риска и доходности. Чем большую потенциальную прибыль можно получить, тем выше шансы потерять свои деньги. Увы, но свести риск к нулю невозможно. Максимум – сделать его минимальным. Поэтому к выбору структуры необходимо подходить очень внимательно и осторожно. А теперь давайте перейдем к видам, формам, принципам работы. Фонды акцийЭто специальные структуры, что специализируются на отдельных ценных бумагах. А именно на акциях. Многое зависит от того, в ценные бумаги каких компаний (по их размеру) осуществляются инвестиции. Как правило, выделяют группы маленьких, средних и больших предприятий. Управленцы организаций выбирают определенную позицию и занимаются вложениями в компании, что отвечают установленным требованиям. Акционерный инвестиционный фонд может осуществлять консервативную, умеренную и рискованную политику. Чем более агрессивна их стратегия, тем больше шансов получить высокую доходность. Равно как и потерять средства (все или их часть). Отдельные нюансы их работыЕсли выбрана консервативная политика, то вложения осуществляются в ценные бумаги тех компаний, которые показывают стабильные хорошие результаты. Если она умерена, то внимание получают те акции, которые недооценены по сравнению с конкурентами или растут быстрее их. Особое внимание заслуживают компании, показывающие хороший и стабильный результат, но в которых разочаровались инвесторы. Тогда стоимость их ценных бумаг падает, и открывается хорошая возможность для заработка. Рискованная политика предполагает вложение в компании, которые потенциально могут показать отличный результат и взрывной рост. Если все получится, то может ждать прибыль в сотни и тысячи процентов в год. Но не следует забывать о риске. На практике нет ни одного фонда, который осуществляет успешную рисковую политику. Поэтому их предложения доходности колеблются где-то на отметке в 50-70%. Фонды облигацийЭто структуры, которые специализируются на инвестиции средств инвесторов в долговые финансовые инструменты. То есть в облигации. Если вложиться в эти ценные бумаги, то можно получать ежемесячные дивиденды, которые формируются с процентных выплат плюс прибыль в разнице цен при условии их возникновения. Эти структуры организованы как паевые инвестиционные фонды. На конец каждого дня рассчитывается, сколько стоит одна часть. Полученную цену и платят все, кто хочет инвестировать в организацию. Обозначенные части называются акция или пай. Особенностью фондов облигаций является то, что они, как правило, имеют низкий уровень риска, а также чаще выплачивают дивиденды, нежели иные подобные структуры. К тому же не следует забывать об их высокой ликвидности. Какие еще есть виды?В первую очередь следует вспомнить об индекс-фондах. Они зависят от положения определенной группы компаний на рынке. Их характерной особенностью являются низкие комиссионные. Это возможно благодаря упрощенной модели работы, когда очерчено определенное поле деятельности и нет в штате высокооплачиваемых аналитиков. Следующими идут сектор-фонды. Эти структуры занимаются инвестициями в компании с конкретным направлением. То есть выделяется определенный сектор (например, машиностроение), и все вложения осуществляются в коммерческие структуры, которые занимаются именно этим. Следующий вид – это фонды иностранных акций. Они базируются на том факте, что экономика каждой страны периодически то падает, то поднимается. И вот на разнице и осуществляется заработок. Небольшое отступлениеСледует рассказать еще об одной видовой структуре, которая хотя и не является популярной в плане использования, но обойти ее вниманием все же проблематично. Это чековый инвестиционный фонд. После развала Советского Союза было решено что-то делать с народным хозяйством. И были учреждены эти структуры. Населению выдавались акции чекового инвестиционного фонда (также известные как ваучеры), затем необходимо было решать, что с ними делать. Теоретически неплохая идея обернулась весьма печальными последствиями. А теперь давайте поговорим про формы. Институты совместного инвестирования (ИСИ)Эта форма подходит для тех, кто не хочет самостоятельно разбираться во всех аспектах вложения в ценные бумаги. ИСИ делятся на две основные категории: корпоративные и паевые инвестиционные фонды. В первом случае предусматривается создание открытого акционерного общества и осуществление деятельности исключительно в плане вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги. Паевые структуры создаются как активы, что принадлежат инвесторам на правах частной собственности и не обладают статусом юридического лица. Они передаются в ведение управленческим компаниям. Зависимо от вида деятельности ИСИ может быть открытым, интервальным или закрытым. Они бывают не/диверсифицированными. То есть деньги вкладываются во что-то одно конкретное или в множество различных направлений. Паевой инвестиционный фондПожалуй, это самая известная форма среди широких слоев населения. Не в последнюю очередь благодаря активной рекламе. Как же он устроен? Условно говоря, инвесторы собирают деньги и передают их в управление профессионалам, которые вкладывают их в определенные активы, зарабатывая прибыль. Затем, все полученные деньги делятся. Оговоренная часть идет профессионалам. Все остальное - вкладчикам. И здесь большую роль играют паи инвестиционных фондов. Как именно? Все активы структуры делятся на определенное количество частей. Равно как и прибыль. И каждый получает часть дохода согласно тому, сколько он имеет инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда. Выбор фонда для себяДопустим, есть желание и возможность вложить определенную сумму денег в коммерческую структуру паевой формы. Сделать это не так-то и сложно: достаточно выбрать подходящую организацию, подать заявление в управляющую компанию и перечислить на счет фонда через банк средства. И заключительный этап – это получение копии заявки и выписки из реестра. Но вот как не ошибиться? Как выбрать именно тот фонд, который сможет обеспечить прибыль? Для этого понадобится изучить очень много информации. В первую очередь необходимо узнать, какова прибыльность паевого инвестиционного фонда за последний год. Затем необходимо изучить положение за последнее десятилетия. Оптимально, если за все это время структура получала соразмерную прибыль, большую за банковские проценты по депозитам. Это говорит о наличии уверенной, правильной и стабильной стратегии. Если хоть что-то из этого не соответствует рекомендациям, то придется действовать на свой страх и риск. Например, за последнее десятилетие средняя доходность всего четыре процента. А вот за год – пятнадцать. Инвестировать ли свои деньги? Ответ на этот вопрос каждый ищет сам. Согласитесь, с одной стороны - доходность, а с другой – значительный риск. Не хочется приобрести акции инвестиционных фондов, а потом получать меньше, чем с депозитов, да еще и сохраняя опасность потери всех средств. В этом посильную помощь может оказать рейтинг результативности. Пять самых успешных представителей РФИтак, какие инвестиционные фонды России показали самый лучший результат? В качестве временного срока изучались последние пять лет деятельности. 5 самых успешных ПИФов страны - это:
Во вторую пятерку входят: "УРАЛСИБ акции роста"; "Сбербанк – Глобальный интернет"; ОЛМА – США; "Альфа-Капитал Технологии"; "Райффайзен – США". Их доходность за последние пять лет колеблется в диапазоне от 172 до 186%. Хотя следует отметить, что тот факт, что они получали прибыль, вовсе не значит, что она будет и в будущем. ЗаключениеВот мы и рассмотрели, что собой представляет инвестиционный фонд, какие они бывают, как работают и каков уровень доходности для тех организаций, что действуют в Российской Федерации. Возможно ли банкротство компании? Теоретически да. Но не обязательно. Можно упомянуть о жестких требованиях и ограничениях, установленных государством, относительно диверсификации активов. Так, к примеру, паевые инвестиционные фонды ограничены во вложениях в государственные ценные бумаги, акции иностранных и отечественных компаний, одного эмитента и во многих иных случаях. Такое положение дел способствует тому, что управленцы вынуждены распределять полученные деньги инвесторов по схеме, которая позволяет значительно снизить риск потерь, который всегда существует. У недиверсифицированных фондов таких ограничений нет, поэтому они являются более опасными. Равно как и прибыльными (но не всегда). www.syl.ru Рейтинг ПИФов (Все рейтинги Паевых Инвестиционных Фондов). Рейтинги УК (управляющих компаний). Паевые инвестиционные фонды (ПИФ), управляющие компании (УК)На сайте Investfunds.Ru представлено несколько рейтингов и рэнкингов паевых инвестиционных фондов (ПИФов) и управляющих компаний. Рэнкинги / рейтинги ПИФов по доходности позволяют ранжировать фонды в зависимости от полученной доходности на протяжении определенного периода. Рэнкинги / рейтинги ПИФов и Управляющих компаний по объему привлеченных средств ранжируют участников в зависимости от притока средств инвесторов на протяжении рассматриваемого периода времени. Также представлены рэнкинги / рейтинги ПИФов по размеру СЧА и управляющих компаний по размеру средств ПИФов в управлении, показывающие «долю рынка» соответствующих фондов и управляющих компаний. Рэнкинг / рейтинг ПИФов по инфраструктурным расходам клиента показывает, какая доля СЧА фонда уходит на оплату услуг управляющих и сопутствующие расходы – и помогает найти ПИФы с минимальными затратами на управление. Также на нашем сайте для удобства пользователей представлены рейтинги управляющих компаний от RAEX («Эксперт РА»), представляющие собой экспертную оценку деятельности УК и их надежность. Обращаем внимание, что позиции фонда или управляющей компании в рейтинге не являются гарантией высокой доходности и надежности в будущем. Рейтинги паевых инвестиционных фондов от Investfunds
Рейтинги управляющих компаний
pif.investfunds.ru список на 2018 год, рейтинг, отзывы
Основные типы инвестиционных фондов РФВ РФ инвестиционные фонды, а также процессы их образования и управления ими производятся на базе действующего законодательства. Форма их создания обусловила разделение на два базовых типа: Акционерные – открытые акционерные общества, ориентированные на непосредственное инвестирование имущества и только. Акционерные инвестиционные фонды, функционирующие на территории России, размещают обыкновенные акции. Поучаствовать в подобной организации на правах инвестора можно при условии, если вложить финансы и приобрести ценные бумаги. Выйти же из него впору путем продажи своих акций. Паевые – инвестиционные фонды, которые не созданы в качестве юридических лиц. На уровне сегодняшнего законодательства установлено, что они являются отдельными имущественными комплексами России, владеющие конкретными суммами, что были переданы в доверительное управление. Стать инвестором ПИФа возможно лишь при условии покупки пая непосредственно у компании, занимающейся его управлением. Оформление паев производится посредством оформления именных ценных бумаг, что являются подтверждением принадлежности инвестору конкретной доли в чистых активах. По определенным правилам, по которым функционируют такие инвестиционные фонды, осуществляется их управление: продажа паев и их выкуп. ПИФы же, в свою очередь, также классифицируются на несколько видов: открытого типа, закрытого и интервального. Что касается самого управления, то инвестиционные фонды могут возглавлять исключительно профессиональные участники, обладающие соответствующей лицензией. Также еще их разделяют по объектам инвестирования:
При этом на рынке России действуют также и отраслевые инвестиционные фонды, главной специализацией которых является такое направление, как вложение капитала в машиностроение, нефтегазовые комплексы и прочее. Читайте также: Бизнес-план по открытию бизнес-центра Индексные инвестиционные фонды – это организации паевого типа, инвестиции которого аналогичны фондовому индексу. Он же имеет непосредственное влияние на формирование ценных бумаг лидеров действующего в России рынка, а значит, риск подобных вложений относительно невысок. Их создание производится в виде организаций закрытого типа, поскольку продажа строительных объектов может отнять больший промежуток времени, в отличие от реализации ликвидных ценных бумаг. Помимо этого, сегодняшнее законодательство России в качестве обособленной группы выделяет инвестиционные фонды, предназначенные для квалифицированных участников. Данная категория включает в себя хеджевые организация, которые юридически свободны относительно предпочтений касательно объектов, куда будут вкладываться средства, а также использование производственных ценных бумаг. Есть также венчурные фонды, которые еще не получили достаточного распространения в РФ, однако пользуются большой популярностью в развитых странах. Основная задача этих организаций заключается в том, чтобы поддерживать различные перспективные программы и проекты еще на начальном этапе их развития. В период приватизации Российского государства функционировали чековые фонды, занимающиеся приобретением приватизационных чеков у людей с целью вложения их в акции каких-либо компаний. Такие организации могли иметь как узкую направленность, так и широкую. В первом случае приобретались акции только определенных предприятий, а во втором же скупались ценные бумаги любых организаций. Это привело к образованию отраслевых промышленных групп, а также территориальных холдингов. ЧИФы могли принимать участие во всевозможных аукционах, вне зависимости от того чековые они или же денежные. В свою очередь, ПИФы Сбербанка обеспечивают выгодное и вместе с тем совершенно безопасное вложение денег, даже если в наличии имеется только незначительная сумма. Это дает возможность каждому желающему стать участником фондового рынка, при этом не производя каких-либо операций самостоятельно и не обладая специальными знаниями, нужными для эффективного управления активами. Паевые инвестиционные фонды: особенности и отзывы
С экономической точки зрения, ПИФ представляет собой форму доверительного управления финансовыми активами пайщиков. Образно – все их средства сваливаются в общий мешок, деньги из которого размещаются на фондовом рынке с учетом действующих правил. Делают это специалисты компании, являющейся руководителем. Среди основных преимуществ ПИФа необходимо выделить тот факт, что непосредственным размещением финансовых средств занимаются профессионалы своего дела, у которых за плечами имеется солидный опыт работы на фондовом рынке. Плюс ко всему, имеется возможность постоянно отслеживать за изменениями ситуации. При этом на всех таких специалистов трудится целая команда аналитиков, которая помогает своевременно принимать верные решения. Также объем активов дает возможность составлять по-настоящему хорошо диверсифицированный портфель, что не всегда оказывается по силам самостоятельному инвестору по причине меньшего размера инвестиций и довольно огромного количества ценных бумаг в портфеле. На все это требуется солидный период времени. Сам по себе пай является ценной бумагой, которая удостоверяет долю его владельца в имуществе паевого фонда. Базовые положения функционирования такого фонда есть в общем документе. Там описываются принципы, по которым происходит управление активами ПИФа. В том числе, документ включает в себя описание активов, в которые фонд планирует инвестировать свои денежные средства. Плюс ко всему имеется информация и касательно затрат, осуществляемых компаний и прочие полезные пункты. Пайщик является владельцем пая и одновременно инвестором, который вложил определенную денежную сумму в паи ПИФа. Его созданием занимается компания, осуществляемая управление и производится оно в качестве имущественного комплекса. При этом нет необходимости отдельно создавать юридическое лицо. Иметь возможность привлечения в ПИФы финансовые средства пайщиков в обязательном порядке необходимо наличие соответствующей лицензии и регистрации. Правилами фонда предусмотрен конкретный перечень инструментов, что могут быть задействованы в процессе. К тому же указаны ограничения по размерам, в которых могут размещаться инвестиции. Читайте также: Как составить характеристику на работника для награждения И особое внимание нужно уделить вопросу налогообложения. Для ПИФов в этом плане действует конкретная схема, отличающаяся простотой. После того как любой желающий стал пайщиком, то ежегодно с него будут изыматься отчисления касательно декларационной формы. Но есть один нюанс: налогом будут облагаться не все денежные средства вместе взятые, а только та их часть, которая была непосредственно вложена в фонд. Его ставка равна тринадцати процентам. ПИФ – довольно серьезная финансовая структура, и, в отличие от банков, где ставки по вкладам имеют существенные ограничения, действуют исключительно в руках опытных специалистов соответствующей квалификации. Этим обусловлено то, что вложенные суммы денежных средств будут стремительно расти. Вместе с тем риск от подобных инвестиций такой же, что нельзя сказать о прибыли, – здесь можно наблюдать ощутимую разницу. Рубрика: Статьи по бизнесу bisidei.ru Рейтинг ПИФов. Лучшие фонды акций за последние 12 лет.Что отличает хороший ПИФ акций от плохого? И как выбрать самый лучший ПИФ? Конечно же главное отличие хорошего ПИФа — это его большая доходность. Чем больше доходность, тем лучше. Но доходность ПИФов, как и рынка акций в целом, так непредсказуема. Как же быть? Есть один способ. Что еще отличает хороший ПИФ акций от всех остальных? То, что он опережает бенчмарк — индекс ММВБ. И что особенно важно, делает это регулярно! Можно показать феноменальную доходность за один год, и за счет этого быть какое-то время в лидерах по доходности, а все остальное время не представлять ничего выдающегося. Но далеко не каждый ПИФ может регулярно опережать индекс, именно это отличает мальчика от мужа, хороший фонд от остальных. Посмотрим, какие ПИФы акций регулярно опережали индекс ММВБ и составим рейтинг ПИФов. Для исследования я традиционно взял период 2002-2013 год и разбил его на временные интервалы по году. Начало периода — первый рабочий день года, конец — последний рабочий день года. Получилось 12 периодов по одному году. Для сравнения фондов с индексом ММВБ я разделил его на эти же временные отрезки и для каждого посчитал доходность. В исследовании участвовали открытые фонды акций со специализацией и без, данные и доходность взяты с сайта Национальной Лиги Управляющих nlu.ru. Посмотрим, какой процент фондов опережал индекс ММВБ в тот или иной год.
Большой разброс данных, какой-либо закономерности или тренда нет. В 2003 году ни один фонд не смог опередить индекс. Больше всего фондов смогли опередить индекс в 2010 году — видимо помог рост после кризиса. Только в 4 случаях из 12 количество фондов, обыгравших индекс, превысило половину.
Рейтинг ПИФов.Чтобы узнать, какие фонды лучшие, составим рейтинг. Составление рейтинга ПИФов я разделил на два этапа. Этап первый. Сначала по каждому году я составил список фондов, опередивших индекс хотя бы на 0,01% и получил список фондов, опередивших индекс минимум один раз за 12 лет. Количество таких фондов можно видеть в таблице выше. Эти фонды проходят дальше. Этап второй. По каждому фонду я посчитал, сколько раз он опередил индекс, и отобрал фонды, которые опередили индекс более двух раз. Так как один раз — случайность, второй — просто повезло, а вот третий уже может быть закономерность. Всего таких фондов, которые опередили индекс более двух раз оказалось 93. Они проходят дальше. Финал. Исследование включает в себя 12 лет. За это время много фондов появилось, какие-то исчезли. Поэтому просто посчитать количество лет, когда фонд обыграл индекс, будет недостаточно. Например, фонд существует 8 лет, обогнал индекс 3 раза. Другой существует 4 года, и тоже обогнал индекс 3 раза. Очевидно, что второй фонд работает лучше, так как опережает индекс чаще второго. Для того, чтобы учесть это, для каждого фонда я ввел коэффициент опережения индекса — отношение выигрышных лет к общему числу лет работы фонда. Чем чаще фонд опережает индекс, тем больше этот коэффициент, тем стабильнее он опережает индекс. А это как раз то, что мы ищем. Для каждого фонда я посчитал количество полных лет существования и рассчитал коэффициент. Если фонд создан 10.2004, то он существует 9 полных лет. Это обусловлено тем, что доходность по индексу я считал за полный год. Я отсортировал все фонды по коэффициенту от большего к меньшему и получил рейтинг ПИФов. Это рейтинг фондов, в него включены фонды, у которых коэффициент опережения индекса больше 60%. Фонды отсортированы по убыванию. Первая колонка — название фонда, вторая — сколько раз фонд опередил индекс ММВБ, третья — количество полных лет работы фонда (ограничено сроком исследования 12 лет), четвертая — коэффициент опережения.
Итоги рейтинга. Первый фонд Солид — Глобус опередил индекс 3 раза из трех. Но это глобальный фонд, в нем половина активов — это американские акции. Российские акции в эти три года не росли, а американские сильно подорожали. За счет американских акций этот фонд показал такие хорошие результаты. Поэтому его некорректно сравнивать с индексом ММВБ и мы выкидываем его из рейтинга. Все остальные фонды выделены цветом: синим — отраслевые фонды со специализацией, красным — фонды без специализации. Отраслевые фонды должны держать большую часть активов в акциях какой-то конкретной отрасли, поэтому на динамику таких фондов решающее влияние оказывает не столько управляющий фондом, сколько динамика акций этой отрасли. Как видно в рейтинге в основном присутствуют фонды трех отраслей — нефтегаз, потребительской и немного телекоммуникаций. Именно эти сектора экономики росли больше всего, за счет чего фонды смогли превзойти индекс. Фонды без специализации рассмотрим подробнее. Первый такой фонд — Фонд 2025 ОФГ Инвест. Опередил индекс в 5 случаях из 6, это 83%. Второй — Первый алгоритмический. Существует 5 полных лет, ну почти 6. Соотношение 4 к 5 (80%), ну или 4 к почти 6 (67%). Фонд прекратил существование в 02.10.2014. Следующий — Регион Фонд акций — один из старейших фондов — существует 10 полных лет. Обогнал индекс 7 раз (70%). Очень хороший показатель для такого длительного срока. ВТБ-Фонд Акций — опередил индекс 4 раза из 6, 67%. Следующие фонды
опередили индекс в 63% случаев. Все фонды существуют по 8 полных лет. Фонд Манежная площадь прекратил свою деятельность в 2014 году. Это бывший фонд УК Банка Москвы, чьи фонды были переданы УК ВТБ Капитал Управление активами. Там видимо решили не дублировать фонды, так как уже были свои такие же.
опередили индекс в 60% случаев. Самый старый фонд ТКБ БНП Париба-Фонд акций существует 10 полных лет. БКС-Фонд Халяль прекратил свое существование в 2014 году. Какие фонды я бы выделил? Самый старейший фонд — Регион фонд акций, и два фонда помладше — Фонд 2025 и ВТБ фонд акций. Эти фонды показали наилучший результат. Управляющие этих ПИФов смогли выбрать те акции, которые росли больше индекса ММВБ. На графике видно как накопленная доходность с 2007 года превосходит доходность индекса.
Сравнение доходности фондов и индекса ММВБ.
Данные по фондам:
Мы приходим к тому же выводу, что получили, сравнивая доходность ПИФов с доходностью ММВБ, что превосходить доходность индекса трудно и это удается далеко не всем. Фонды из рейтинга смогли обогнать индекс в большинстве случаев, но это точечный срез, и говорить о том, что они и дальше будут его опережать, нельзя. Поделиться в соцсетях activeinvestor.pro Рейтинг ПИФов. Как выбрать ПИФ для инвестирования?
Приветствую вас на Финансовом гении! Сегодня поговорим о том, как выбрать ПИФ для инвестирования, и что представляет собой рейтинг ПИФов, как правильно его анализировать. Я уже писал, что такое паевые инвестиционные фонды как инструмент для вложения капитала и получения пассивного дохода, какие виды ПИФов действуют у нас. Рекомендую сразу ознакомиться с этой информацией, поскольку на нее я буду постоянно ссылаться. Итак, рассмотрим, как выбрать ПИФ для инвестирования. Если вы решили использовать в качестве объекта инвестиций паевые инвестиционные фонды, перед вами откроется довольно больший выбор, и от того, насколько правильно вы выберете конкретный фонд/фонды, будет зависеть не только инвестиционный доход, но и сохранность вашего капитала. Следует понимать, что ПИФы – рисковый инструмент для инвестирования, и неправильный выбор фонда может привести к частичной или полной потере вложенных средств. Как выбрать ПИФ? Думая о том, как выбрать ПИФ для инвестирования, начинающие инвесторы часто обращают первоочередное внимание на его доходность. Это не совсем правильный подход, а скорее даже совсем неправильный. Прежде всего, потому, что доходность паевого инвестиционного фонда – величина не точная, а прогнозируемая. Поэтому инвестор может видеть лишь доходы прошлых периодов, а это совсем не означает, что в последующих периодах они будут такими же. Выбирая ПИФ только на основании его показателей доходности за предыдущие периоды, всегда есть риск выбрать фонд, показавший случайный результат, либо же использующий агрессивные стратегии инвестирования, которые предполагают высокий уровень доходности, но и не менее высокий уровень риска. Особенно это касается анализа результатов деятельности фонда за небольшой промежуток времени, например, за 1 год или еще меньше.Тогда как правильно выбрать паевой инвестиционный фонд? Во-первых, на мой взгляд, выбор вида ПИФ необходимо осуществлять, исходя из поставленных целей и личных приоритетов в инвестиционной деятельности. 1. Финансовые цели. Выбирать фонд для инвестирования нужно, исходя из того, какую финансовую цель вы перед собой ставите. Если вы хотите приумножить свой капитал и при этом готовы идти на риск, вам следует выбирать фонды акций. Если ваша цель – сохранить свои средства и защитить их от инфляции при минимальных рисках – вам больше подойдут фонды облигаций. Если же все таки хочется приумножить вложения, но без больших рисков – ориентируйтесь на фонды смешанных инвестиций. 2. Период инвестирования. Если вы хотите инвестировать в ПИФ на минимальные сроки (например, на год), вам подойдут фонды денежного рынка или фонды облигаций. Если вы при этом еще и готовы серьезно рисковать – можно вложиться в фонды акций. Более длительный период инвестирования (несколько лет) с меньшими рисками предполагают те же фонды акций. Сверхдлительный (от 5 лет и более) – паевые инвестиционные фонды недвижимости. 3. Участие в процессе. Я как-то писал о том, что бывают активные и пассивные инвестиции. Так вот, если вы готовы быть активным инвестором: постоянно отслеживать свой портфель, проводить его ребалансировку (выводить средства из одних фондов и перекладывать в другие), тем самым, стараясь “выжать” из своих инвестиционных возможностей максимальную доходность, то вам необходимо выбирать открытые фонды, в крайнем случае – интервальные. Если же вы – пассивный инвестор, желающий положить сумму и забыть про нее на какое-то время – вам больше подойдут закрытые ПИФы. 4. Инвестиционный капитал. Чем меньшую сумму вы собираетесь инвестировать в ПИФ, тем сильнее сужается ваш круг выбора, ведь у каждого фонда есть свои требования к минимальному взносу для вхождения. Если у вас довольно скромные финансовые возможности – вам подойдут открытые и интервальные фонды, где минимальный вступительный взнос ниже, чем в закрытых. Так, в некоторых ПИФах он начинается всего от 1000 ден. ед. Рейтинг ПИФов. Рассматривая, как выбрать ПИФ для инвестирования, необходимо, прежде всего, уделять внимание надежности, стабильности и профессионализму его управляющей компании. И вот определить степень надежности той или иной компании, а также насколько велик риск вложения в тот или иной ПИФ нам помогут рейтинги ПИФов и некоторые коэффициенты, которые в них приводятся. Посмотреть рейтинг ПИФов можно на различных веб-ресурсах, причем, лучше всего использовать несколько наиболее авторитетных источников, например, официальные страницы финансовых ведомств и управлений государства. Некоторые из них даже предлагают возможность сравнения фондов, выбор фондов с заданными параметрами и другие функции, упрощающую задачу анализа для инвестора. Когда вы откроете такие страницы, вы увидите, что там представлены рейтинги ПИФов по самым разным показателям. Предлагаю вашему вниманию скрин, на котором вы можете видеть все разнообразие рейтингов ПИФов и инструментов для их анализа.
Рассмотрим основные показатели, на которые я бы рекомендовал обратить внимание. 1. Рейтинг ПИФов по доходности. Наверняка, этот показатель будет вас интересовать в первую очередь. Хоть я уже и говорил, что это не самое главное, но, что делать, все равно же в первую очередь заглянете именно в этот рейтинг. Выберите те фонды, которые устраивают вас по уровню доходности, только, как минимум, смотрите, чтобы эта доходность поддерживалась на протяжении многих периодов, а не только за последний. 2. Рейтинг ПИФов по стоимости чистых активов (СЧА). Этот рейтинг показывает разницу между общим объемом активов ПИФа и объемом его обязательств, и может определяться как в абсолютном выражении, так и в расчете на 1 пай. Чем больше этот показатель в обоих случаях, тем выше надежность фонда, поэтому рекомендую отбирать для выбора ПИФы, находящиеся в ТОПе рейтинга по СЧА. 3. Рейтинг ПИФов по объему привлеченных средств. Этот рейтинг показывает естественный прирост или убыль общего капитала фонда за расчетный период. Таким образом, показатели могут быть положительными, означающими, что был прирост, или отрицательными, означающими, что была убыль. Такой рейтинг рассчитывается только для открытых и интервальных фондов, поскольку понятно, что в закрытом прирост и вывод средств невозможен. Если вы видите, что в последнее время из ПИФа стабильно выводят капитал, а прироста нет, это должно насторожить. Существуют также определенные расчетные показатели (коэффициенты), которые также, как правило, представлены в рейтинге ПИФов и могут дать очень полезную информацию, я бы сказал, даже большую, чем абсолютные денежные показатели, рассмотренные выше. Рассмотрим эти коэффициенты. Как они рассчитываются, я описывать не буду, при желании, вы сможете самостоятельно изучить этот момент, например, в википедии. Я лишь постараюсь доступно объяснить их экономический смысл, и как их можно использовать, чтобы правильно выбрать ПИФ для инвестирования. 1. Коэффициент Шарпа. Это показатель, характеризующий отношение уровня доходности к уровню риска. При помощи коэффициента Шарпа можно получить представление о том, насколько грамотную политику в области управления рисками проводит управляющая компания. Рассматривая рейтинг ПИФов, отбирайте фонды с максимальным значением этого параметра: чем он больше, тем надежнее. Если же коэффициент Шарпа имеет отрицательное значение – это говорит о том, что доходность такого фонда чрезвычайно мала, и в него просто нет смысла инвестировать, поскольку вы, наверняка, сможете получить больше прибыли, вложив средства в гораздо менее рисковые финансовые инструменты, например, в банковские вклады. 2. Коэффициент Альфа. Этот коэффициент сравнивает доходность ПИФа с общим индексом фондового рынка. Другими словами, он показывает, как работает компания по управлению активами на фоне общей ситуации на рынке: опережает рынок или, наоборот, отстает. Если значение коэффициента Альфа выше нуля, значит, ПИФ показывает доходность выше среднерыночной, если ниже нуля – значит, он не догоняет среднерыночную доходность. Анализируя рейтинг ПИФов, рекомендую отбирать фонды, стабильно демонстрирующие положительное значение коэффициента Альфа, причем, чем это значение выше, тем лучше, так как это говорит о профессионализме и эффективной работе с портфелем инвестиций. 3. Коэффициент Бетта. Этот показатель характеризует активность действий управляющей компании, определяет влияние динамики рынка на изменение стоимости пая. Рассматривая рейтинг ПИФов, выбирайте фонды с самыми высокими значениями коэффициента Бетта, которые стабильно демонстрируют лучшие значения в сравнении с конкурентами. Чем выше этот показатель, тем привлекательнее ПИФ для инвестора. Существуют и другие интересные показатели, рассчитываемые в рейтингах ПИФов, но, я думаю, для получения общей картины хватит и анализа вышеперечисленных коэффициентов. Думая о том, как выбрать ПИФ для инвестирования, обязательно обратите внимание и на следующие моменты: – Расходы, которые вы будете нести: размер надбавки и скидки компании по управлению активами. Надбавка – это комиссия, взимаемая компанией при покупке паев, а скидка – комиссия, взимаемая при их продаже. Слишком высокий в сравнении с другими фондами размер этих показателей может существенно снизить инвестиционную привлекательность ПИФа. – Условия обмена паев. Это важно, в первую очередь, для активных инвесторов. Желательно, чтобы при переводе капитала из одного фонда в другой в рамках одной компании по управлению активами не взимались никакие комиссии. Ну и, конечно же, не забудьте удостовериться, что ПИФ имеет необходимую лицензию на ведение деятельности, а также подробно ознакомиться с Правилами доверительного управления, которые должны быть представлены на сайте компании и выдаваться по требованию при обращении в офис фонда. Если вам что-то там непонятно – обязательно задайте уточняющие вопросы. Выбор ПИФов для инвестирования можно производить путем исключения, начиная с отбора по виду фонда, общим показателям деятельности, доступности с точки зрения цены пая и заканчивая анализом коэффициентов. Чем больше информации о деятельности фонда и показателей вы соберете и проанализируете, тем грамотнее будет сделан ваш выбор, а значит, тем защищеннее и доходнее будут ваши инвестиции в ПИФ. Инвестируя капитал в ПИФ, вы должны четко представлять себе, чем вы занимаетесь, что вам необходимо делать, как отслеживать свои инвестиции, как выводить, как платить налоги и т.д. Нет смысла вкладывать средства в паевые инвестиционные фонды, если вы особо не понимаете механизм их деятельности, все преимущества и недостатки этого финансового инструмента для частного инвестора. Теперь вы знаете, как анализировать рейтинг ПИФов и как выбрать ПИФ для инвестирования. Если вам интересен этот финансовый инструмент – дерзайте. При этом не стесняйтесь уточнять все непонятные моменты у компетентных сотрудников компании: они точно так же заинтересованы в том, чтобы вы стали их пайщиком, ведь от этого зависит и их размер дохода. Желаю всем надежных инвестиций и хорошей инвестиционной прибыли. Сайт Финансовый гений всегда следит за тем, чтобы ваша финансовая грамотность поддерживалась на высоком уровне. Оставайтесь с нами и учитесь вести грамотное управление личными финансами. До новых встреч! fingeniy.com
|
Базовой задачей, что преследуют инвестиционные фонды, является обеспечение доступа на рынок ценной документации для непрофессионалов. Делается это с целью противоречия в экономику финансы, которыми располагают рядовые инвесторы. И производят управление всеми денежными потоками лицензированные профессиональные участники рынка России.
Паевой инвестиционный фонд является российским аналогом американских взаимных фондов. В РФ они появились еще в 1996 году, но активное их развитие началось только после того, как фондовый рынок смог оправиться после кризиса, пережитого в 1998 году. На протяжении нескольких последних лет ПИФы демонстрируют впечатляющую динамику не только стоимости активов под управлением, но и увеличения по всем другим показателям.
