|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовые рынки. Участники финансовых рынков России. Финансов рынок41.Финансовый рынок, его структура и функции41.Финансовый рынок, его структура и функции. Финансовый рынок - это совокупность денежных ресурсов экономической системы, находящихся в постоянном движении, т.е. в распределении и перераспределении под воздействием меняющегося соотношения спроса и предложения на эти ресурсы со стороны экономических субъектов. Финансовый рынок представляет механизм, который обеспечивает мобилизацию всех свободных денежных капиталов и денежных средств и распределение этих средств по отраслям сфер хозяйства на условиях срочности, платности, возвратности. Финансовый рынок подразделяется на: 1.Денежный рынок – это рынок относительно краткосрочных операций (до года), на котором происходит перераспределение ликвидности, т.е. свободной денежной наличности. Денежный рынок обслуживает в основном движение оборотного капитала предприятий и организаций, краткосрочную ликвидность банков и государства. Ф-ция ден.рынка – регулирование ликвидности всех участников экон. системы и экономики в целом. 2.Рынок капитала – это рынок, на котором происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы. Под рынком капитала понимаются все ссудные операции со сроком 1 год и более. Ф-ции фин.рынка – формирование и перераспределение капиталов экон.субъектов, осуществление корпоративного контроля (через движение цен на акции), инвестирование капитала на развитие производства, осуществление спекулятивных операций (кот. являются инструментом достижения сбалансированности рынка). Денежный рынок подразделяется на: 1.Рынок краткосрочных банковских кредитов - это рынок, который обслуживает предприятия и население, на этом рынке банки предоставляют предприятиям и организациям недостающие средства, необходимые для совершения расчетов и завершения кругооборота. Основные институты – комм.банки. 2.Рынок межбанковских кредитов - это рынок, на котором банки заимствуют средства друг у друга с целью поддержания своей ликвидности, т.е. с целью обеспечения своих обязательств. Поэтому чаще всего ссуды носят сверхкраткосрочный характер - 1,7,14 дней-до 3 месяцев. Основные институты - это коммер. банки и ЦБ - как кредитор последней инстанции. 3.Рынок краткосрочных ценных бумаг – рынок, на котором обращаются краткосрочные ценные бумаги, основные виды кот.: государственные краткосроч. ценные бумаги, и краткосрочные долговые ценные бумаги различных субъектов (чаще в форме векселя). Основные институты: комм.банки, брокерские, дилерские, страх. компании, биржи 4.Валютный рынок - это рынок, на кот. осуществляются сделки купли-продажи валюты как в наличной, так и безналичной форме. Основные институты – комм.банки и валютные биржи 5.Рынок золота –рынок, где совершаются сделки (наличные , оптовые и др.) с золотом,в т.ч. с золотыми слитками Рынок капитала подразделяется на: 1.Рынок долгосрочных кредитов – это кредиты, которые предоставляются банками, либо идут через других финансовых посредников 2.Рынок долгосрочных ценных бумаг, который подразделяется на рынок капитального финансирования (это любое соглашение либо обязательство, по которому предприятие получает денежные средства для осуществления инвестиций в обмен на предоставление права долевого участия в собственности на эту фирму (фин.инструмент - акция)) и на рынок финансирования на основе займов (заключение соглашения по которому эк.субъект получает денежные средства для осуществления инвестиций в обмен на обязательство выплатить в будущем эту сумму с оговоренным процентом (фин.инструм. – векселя, облигации)). РЦБ является одновременно частью и денежного и финансового рынка. РЦБ – это 1) совокупность соц.-экон. отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. 2) функционально –институциональный механизм перераспределения свободных денежных средств и капиталов между субъектами экономики, способствующий трансформации сбережений в инвестиции посредством купли-продажи фин. обязательств в форме ценных бумаг. РЦБ подразделяется на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой. Первичный РЦБ - рынок, обслуживающий выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг среди инвесторов. Вторичный рынок - предназначен для обращения ранее выпущенных ценных бумаг. Биржевой рынок - рынок ценных бумаг, осуществляемый фондовыми биржами. Внебиржевой рынок - предназначен для обращения ценных бумаг, не получивших допуска на фондовые биржи. В современных условиях сформировался новый сектор фин. рынка – рынок производных финансовых инструментов (РПФИ), кот. объединяет в себе совокупность экон.отношений в сфере срочной торговли фин.инструментами, удостоверяющими права на ресурсы или права на права на ресурсы. РПФИ - это рынок срочных контрактов (фьючерсные сделки, форвардные, опционы, свопы). Форвардный контракт – договор между двумя сторонами о покупке (продаже) оговоренного количества какого-либо актива в установленный срок в будущем по цене, определенной в момент заключения контракта. Фьючерсный контракт - договор между двумя сторонами, заключенный на бирже, о покупке (продаже) какого-либо актива в будущем по установленной в момент заключения цене. Это стандартизированный контракт, он составляется на бирже. Опционный контракт - это ценная бумага, дающая право (но не обязывающая) покупателю опциона купить (call) или продать (put) какой-либо товар в будущем по оговоренной цене. Своп – соглашение между двумя и более сторонами о проведении обмена ряда денежных потоков за определенный период времени в будущем. Фондовый рынок = РЦБ+РПФИ Функции финансового рынка: 1. ФР мобилизует свободные капиталы и денежные средства, там где они имеются в избытке и распределяет в те сферы отрасли, предприятия, которые нуждаются в дополнительном капитале. Т.е обеспечивает перелив капитала между отраслями хозяйства. 2.Формирование цен на финансовые активы. 3.Информационная. Она состоит в том, что ситуация на финансовом рынке сообщает инвесторам информацию об экономической конъюнктуре в стране и дает им ориентиры для вкладывания своих капиталов. 4. Фин.рынок превращает в капитал те ден.средства, которые по своей природе не являются капиталом, а это позволяет увеличить накопления и инвестиции. В целом же движение капитала на финансовом рынке способствует формированию эффективной и рациональной экономики, поскольку это стимулирует мобилизацию свободных денежных ресурсов в интересах производства и их распределение в соответствии с потребностями рынка. Таким образом финансовый рынок представляется как эффективный механизм функционирования экономики, инструмент мобилизации финансовых ресурсов и сбережений населения, оптимального перераспределения средств. studfiles.net Финансовые рынкиГлавная Финансовые рынки – это государственные институты, которые обеспечивают движение капиталов между участниками хозяйственно – экономической деятельности РЫНОЧНОЙ экономики. К таким участникам можно отнести Государство, государственные и коммерческие компании, институциональных и частных инвесторов. Цель одних участников – получение заёмных денег для выполнения поставленных задач в реальном секторе экономики, страхование будущих результатов своей хозяйственной деятельности, а также обеспечение финансовой связи с мировой экономикой, цель других – приумножение/преумножение денег. Финансовые рынки призваны исполнить поставленные цели разными участниками.
Рис. 1. Схема работы финансовых рынков. На финансовых рынках свободные деньги направляются в финансовые активы либо напрямую от кредитора заёмщику в обмен на ценные бумаги, срочные обязательства и валюту, либо через посредников (непрямое финансирование) – деньги кредиторов аккумулируются в банках, страховых компаниях и различных фондах, а потом поступают заёмщикам. Классификация финансовых рынковПо целям участников и выполняемым задачам финансовыми рынками последние можно разделить на:
Краткое описание рынковМировая финансовая система представляет собой пирамиду, которую слагают финансовые рынки. Фундаментом этой финансовой пирамиды является денежный рынок (банковский сектор). Своеобразная кровеносная система мировых финансов. Это рынок краткосрочных инвестиций. Совершая сделки деньги обмениваются на быстро реализуемые финансовые инструменты по рыночной стоимости. Фундаментальные показатели денежного рынка оценивают состояние ликвидности и уровня рисков в банковской системе. Денежный рынок во многом зависит от монитарной политики центральных банков и от политики Федеральной Резервной Системы США. Если ситуация на данном рынке ухудшается и банки начинают рассматривать риски контрагентов как высокие, то растёт стоимость фондирования. Чем выше ожидания негативных тенденций, тем дороже стоимость фондирования и выше плата за кредитные риски. Середина финансовой иерархии есть долговой рынок. Или рынок капитала. Здесь обращаются долгосрочные финансовые инструменты. Чаще всего облигации. Размещая долговые бумаги эмитент привлекает средства на длительный срок, и может использовать их для разных целей. Например, финансирование бюджета или реализация инвестиционных программ. Участники рынка всегда дают оценку надёжности заёмщика, что выражается в доходности облигаций. Чем выше риски, тем выше стоимость заимствований. Однако, если центральные банки оказывают финансовое стимулирование экономики доходность может снижаться даже по облигациям не самых надёжных эмитентов. Таким образом, условия для заёмщика могут меняться от рыночной ситуации в лучшую сторону, независимо от состояния его экономики. Наличие развитого капитала в государстве считается главным признаком прогрессивной экономики. Чем больше развит рынок, тем больше развита экономика страны. Завершает финансовую пирамиду фондовый рынок. Несмотря на свою известность и подробное обсуждение во всех СМИ данный рынок не является для финансовой системы ключевым. Но и у фондового рынка есть свои функции. Главной из которых является привлечение новых денег для бизнеса. Представители различных секторов экономики на определённом этапе своей хозяйственной деятельности проводят публичные размещения акций (IPO), фактически продавая часть своих компаний широкому кругу инвесторов. Таким образом, акции компаний попадают на биржу. В дальнейшем, оценивая перспективы развития компаний, участники фондового рынка покупают или продают акции этих компаний. Взаимодействие и взаимозависимость этих трёх финансовых рынков происходит на базе валютного рынка FOREX. Он является основным и всеобъемлющим финансовым рынком. Потому что для совершения различных операций участникам финансовых рынков необходимо приобретать валюту той страны, в финансовые активы которой планируются вложения. Если инвестор хочет купить облигации Новой Зеландии, то он сначала должен купить на FOREX новозеландский доллар. Если долговые бумаги номинированы в евро или долларах, то необходимо сперва купить на валютном рынке эти валюты. Валютный рынок необходим также в международной торговле. Для импорта и экспорта различных товаров на FOREX приобретают валюту расчёта. Операции на данном финансовом рынке проходят непрерывно и в громадном объёме. Поэтому он является основополагающим для работы всей финансовой системы. Сущность рыночной экономики [за 30 минут]finmarkets.info Рынок финансовКомплекс национальных и международных рынков, направленных на аккумуляцию и перераспределение финансовых ресурсов между участниками с помощью особых институтов, называется рынком финансов. С точки зрения экономической сущности рынок финансов состоит из системы определенных взаимоотношений и механизмов аккумуляции, и распределения на конкурентных условиях свободных финансовых ресурсов между государствами, регионами, отраслями и организационными единицами.
Рынок финансов предоставляет своим субъектам финансовые услуги, позволяющие в необходимый момент и в удобном местоположении получить денежные ресурсы или инвестировать свободные средства. Особенность рынка финансов заключается в специфическом товаре – деньгах, на которые постоянно формируется спрос и предложение. Денежные ресурсы выступают в качестве товара во всех секторах рынка финансов.
Функции современного рынка финансов
Показатели эффективности функционирования рынка финансов
Финансовое состояние экономики страны (или мира) характеризует эффективность работы рынка финансов. Для его определения применяется ряд индикаторов:
Основные субъекты рынка финансов1. Институты нефинансовой сферы – это юридические лица, занимающиеся изготовлением разнообразных товаров и предоставлением услуг. К ним относятся промышленные и сельскохозяйственные компании и т. д; 2. Государство – функционирует на рынке финансов, с одной стороны, как заемщик, размешающий на внешних и внутренних рынках собственные долговые обязательства, а с другой стороны — в качестве органа регулирования рынка; 3. Население – может выполнять на рынке финансов роль инвестора, приобретающего ценные бумаги и другие инструменты, а также выступать заемщиком средств на кредитном секторе. Значительная часть населения приобретает долгосрочные кредиты на покупку жилья или другого имущества. Особенность этого социального субъекта в том, что он формирует менталитет доверия к финансовым организациям и посредникам, функционирующим на рынке;
4. Финансовые институты (или посредники рынка финансов) – представлены комплексом учреждений, обеспечивающих эффективный процесс аккумуляции и распределения свободных средств. Среди них:
Вывод
Рынок финансов необходим для эффективной аккумуляции свободных денежных накоплений населения, организаций и их инвестирования в перспективные финансовые инструменты. Он предлагает широкий выбор альтернатив для вложения временно свободных ресурсов, обеспечивающих хорошие показатели доходности. Однако современный рынок финансов — это непросто система накопления и перераспределения свободных денег, он также выступает главным индикатором экономического состояния. Основная задача рынка финансов заключается в поиске приоритетных направлений перераспределения свободных денежных средств. Обслуживанием рынка финансов занимаются особые посредники. Они обеспечивают стабильную работу предприятий реального сектора, финансирование социальных нужд, а также экономию денежных средств и ускоренное развитие производства. utmagazine.ru Финансовые рынки. Участники финансовых рынков РоссииФинансовые рынки – это институты, которые обеспечивают движение средств между участниками: государством, компаниями, инвесторами. Цель одних – получение средств для финансирования задач в реальном секторе, других – приумножение капитала. Детальнее о том, какие бывают финансовые рынки, участники финансовых рынков, читайте далее. КлассификацияПо целям рынки можно разделить на:
Банковский секторФундаментом системы является денежный рынок краткосрочных инвестиций. Совершая сделки, участники обмениваются ликвидными финансовыми инструментами. Фундаментальные показатели рынка оценивают уровень рисков. Этот сегмент сильно зависит от монетарной политики ведущих банков и от Федеральной резервной системы США. Если ситуация на рынке ухудшается, кредитные учреждения рассматривают риски как высокие и увеличивают ставки на предоставляемые займы. Центральные банки, как основные участники финансового рынка, имеют монопольное право выпуска банкнот, аккумулируют резервы, осуществляют надзор над всей системой. Специализированные кредитные учреждения обслуживают клиентов определенной отрасли или выполняют отельные операции. Универсальные банки как участники мирового финансового рынка предоставляют более широкий спектр услуг: РКО, привлекают депозиты, торгуют и хранят ЦБ, инвестируют средства. Прочие финансово-кредитные учреждения (депозитарии, пенсионные, страховые компании) мобилизуют сбережения населения, предоставляют ипотечные кредиты, осуществляют операции с акциями и облигациями. Рынок капиталаЗдесь обращаются долгосрочные инструменты. Эмитенты выпускают облигации на финансовые рынки. Участники финансовых рынков дают оценку надёжности заёмщика, которая выражается в доходности ЦБ. Привлеченные средства можно использовать на разные цели, например, для финансирования инвестиционных программ. Чем выше риски, тем выше стоимость заимствований. Центральные банки могут стимулировать экономику, снижая доходность по облигациям. То есть условия для заёмщика могут изменяться в лучшую сторону уже после инвестирования. Наличие развитого капитала считается основным признаком прогрессивной экономики. Фондовый рынокГлавная его задача – привлечение денег для бизнеса. Хозяйственные субъекты размещают акции, продавая часть своих компаний инвесторам. ЦБ попадают на финансовые рынки. Участники финансовых рынков, оценивая перспективы развития организации, принимают решение покупать или продавать акции. FOREXВзаимодействие трёх финансовых рынков осуществляется на базе валютного. Для совершения операций участникам нужно приобретать валюту страны, в финансовые активы которой они планируют вкладывать средства. Если инвестор хочет инвестировать в облигации Новой Зеландии, то сначала следует пробрести новозеландский доллар. Мировой рынокЗдесь осуществляется аккумуляция свободных средств между отдельными странами. На первичном рынке происходит перераспределение капитала между инвесторами и заемщиками, на вторичном – смена владельцев. Мировой рынок делится на международный и национальный. Под первым понимается:
Все операции осуществляются с участием банка-резидента. Под международным фин.рынком понимаются операции в иностранной валюте, которые не подлежат прямому госрегулированию. В банковском сегменте происходят операции между кредитными учреждениями по предоставлению краткосрочных ссуд. Участники финансового рынка также могут получать кредиты и торговать ЦБ. Заимствования предоставляются как на краткосрочный (до 3 месяцев), так и на долгосрочный период, под плавающую ставку процента. Она включает в себя стоимость привлечения средств для конкретного заемщика и маржу. Участники международного финансового рынкаНа стороне спроса и предложения действуют кредиторы, инвесторы, государство и посредники. Население превращает часть дохода в сбережения, которые инвестирует на финансовые рынки. Участники финансовых рынков при наличии соответствующего механизма могут стать источником роста государства. Эмитируют ценные бумаги юридические лица. Все эти субъекты по правовому признаку делятся на частных лиц и индустриальных участников. Предприятия могут не только выпускать ЦБ, но и инвестировать в них временно свободные денежные средства. Государство обычно выступает заемщиком, который размещает долговые обязательства для финансирования дефицита бюджета. Оно также осуществляет регулирование операций. С помощью законов и нормативных актов оно влияет на поведение участников и направляет развитие рынка. Если возникает избыток средств, то государство может стать инвестором, то есть предоставить финансовую поддержку определенным субъектам хозяйствования. Участниками финансового рынка являются также посредники, благодаря которым сбережения населения превращаются в кредиты, что дает возможность предприятиям удовлетворить потребность в средствах. БрокерыЭти участники международного финансового рынка задействованы в оказании помощи в осуществлении сделок в качестве поверенного или комиссионера, то есть совершают сделки от своего имени или от имени клиента, но за его счет. Они осуществляют деятельность как на организованном, так и на внебиржевом рынке. Доход брокера – это комиссионные выплаты от заключенных сделок. Клиент подписывает договор с профессиональным участником, в котором оговаривает все виды поручений. На основании этого документа брокер выполняет операции на рынке, самостоятельно выбирая ЦБ. В любой момент клиент может приостановить деятельность посредника. Обо всех операциях брокер обязан известить клиента и перечислить ему доход от продажи ЦБ в оговоренный в документе срок. Все сделки подлежат обязательной регистрации. ДилерыЭти участники рынка осуществляют сделки с финансовыми инструментами на свой страх и риск с целью получения прибыли. Дилеры публично объявляют цены операций, обязуются совершить обратную сделку с указанными условиями. Их доход формируется из разницы цен купли-продажи. Поэтому дилеры обязаны отслеживать ситуацию на рынке. Лицензию могут получить только юридические лица. При этом одна и та же организация может быть дилером, брокером, эмитентом, институциональным инвестором. В эту группу чаще всего входят:
Дилеры выполняют такие функции:
ХранителиДепозитарии – участники финансового рынка ЦБ, которые предоставляют услуги по хранению, учету прав собственности и движению ЦБ акционеров. Договор с профессиональным участником должен содержать такие условия:
Все записи учитываются на счете «депо» клиента. Регистраторы ведут листинг владельцев именных ЦБ. За учет, хранение информации, внесение изменений в реестр взимается плата. Лицензию на осуществление такой деятельности могут получить только юридические лица. Реестр представляет собой список владельцев ЦБ, в котором указано количество, номинальная стоимость, категории документов, которые принадлежат акционерам на определенную дату. Договор на предоставление услуг за определенную плату заключается с одним регистратором. Но один профессиональный участник может вести листинги не ограниченного числа эмитентов. Владельцы и держатели ЦБ должны своевременно предоставлять информацию в систему ведения реестра. Если число акционеров превышает 500, держателем листинга должна быть крупная специализированная организация. Основные обязанности участника — это своевременное предоставление листинга и ведение лицевых счетов владельцев и держателей. Клиринговые организацииЭти участники финансового рынка России собирают, проверяют и корректируют информацию о ЦБ для бухгалтерии, проводят расчеты между субъектами. В самом общем смысле Расчетная палата – это специализированное учреждение банковского типа, которое проводит РКО между участниками торгов. С целью снижения рисков неисполнения сделок клиринговые компании формируют резервные фонды. Создаются они в форме ЗАО. На осуществление деятельности должны получить лицензию Центрального банка. Доход таких организаций формируется из:
Прочие субъектыСледующие участники РЦБ выполняют вспомогательные функции. 1. Саморегулируемые организации – это добровольные объединения участников фондового рынка с целью защиты интересов собственников ЦБ. 2. Управляющий – участник финансового рынка, который от своего имени управляет ЦБ, денежными средствами держателя (за вознаграждение в течение определенного срока). 3. Информационные институты — учреждения, которые предоставляют клиентам услуги по обработке и распространению рыночной информации о субъектах РЦБ, текущих курсах валют, индексах для составления обзоров и тенденций. 4. Организаторы торговли – профессиональные участники финансового рынка, которые заключают сделки с ЦБ. Они предоставляют следующую информацию любому заинтересованному лицу:
5. Джобберы — консультанты по проблемам конъюнктуры РЦБ. Масштабы и структура рынка постоянно расширяются, операции усложняются. В депозитариях находится большое количество ЦБ разных эмитентов. Джобберы не только оценивают качества уже выпущенных акций, но и помогают эмитентам размещать новые сертификаты. Они консультируют по вопросам предполагаемых курсов продажи, определяют перспективы развития отраслей экономики, проводят анализ налоговой политики. fb.ru Современные финансовые рынкиПрежде, чем говорить о том, что такое современные финансовые рынки, какие они есть, давайте сначала посмотрим на их структуру. Один глобальный финансовый рынок, включает в себя такие составляющие как: национальные финансовые рынки, межнациональные финансовые рынки и еврорынки валют и займов. Это своего рода сектора, которые образуют сам глобальный финансовый рынок. Национальные финансовые рынки – это первоисточники финансовых отношений вообще. С зарождением цивилизации именно в государственности финансы получили место развитию. Финансовые отношения внутри государства выражаются через операции внутренних инвестиций, а также фондовые и вторичные рынки.
Межнациональные финансовые рынки – это уже выражение межгосударственных отношений исключительно во всех финансовых сферах связанных с валютами, начиная от обычных займов и заканчивая крупными инвестициями. Фактически межнациональные финансовые рынки – это своего рода доступ одного государства в экономику другого. Еврорынки валют и депозитов – это такие рынки евровалют. Под ними сегодня понимаются те депозиты, привлекаемые на международном финансовом рынке коммерческими банками, для которых эти валюты иностранные. Это как бы основные составляющие финансовых рынков.
Теперь рассмотрим рынки в другой плоскости. Это их виды. Современные финансовые рынки можно разделить на: денежный и рынок капитала. Так же стоит выделить валютный. Рынок денежных средств – это сектор финансовой сферы, в котором как товар, выступают финансовые инструменты, имеющие менее одного года срок обращения. Это в основном государственные векселя и банковские депозитные сертификаты. Валютный рынок – это рынок, на котором такие товары как: валюта, драгоценные камни природного происхождения, ценные бумаги и благородные металлы выражаются в валютной стоимости.
Рынок капитала – это вид финансового рынка, на котором происходит оборот финансовых инструментов со сроками не менее пяти лет. Как правило, это долгосрочные кредиты, акции и облигации. Помимо этих видов рынков стоит выделить рынок золота. Это рынок, на котором ведется купля-продажа ценного благородного металла с целью увеличить золотой запас государства или использования в промышленности. Стабильное состояние современных рынков зависит некоторых факторов.
Это - экономический, политический и форс-мажорный. Современные финансовые рынки, имея крепкую взаимосвязь между собой, а также влияющие на экономики государств и одновременно зависящие от политических событий, требуют к себе проявление бдительности со стороны участников рынков. И если, помимо влияния экономического фактора на рынки, происходит политическое и форс-мажорное, то в плане урегулирования негативных последствий экономические факторы имеют менее сложный уровень. Так если, в одних странах влияние правительства на рынки есть минимальное, то в других странах, к примеру, фондовые биржи являются государственными. Безусловно, переоценить влияние политических факторов на современные финансовые рынки иногда сложно, ведь очень часто в развитых странах правительство занимается урегулированием кризисных ситуаций, случившихся на финансовых рынках. Пожалуй, самым сложным фактором, влияющим на проявление непредсказуемых витков состояния финансовых рынков, являются форс-мажорные.
Современные финансовые рынки не в состоянии реагировать на неожиданный всплеск событий или же на непредвиденное единичное событие. Его, как правило, невозможно предсказать. Но если происходит, какое то событие, которого не должно было быть, реакция рынков, в принципе, мгновенная. К примеру, резкое падение на длительный период стоимости валюты способное вызвать быстрый дисбаланс не только в инвестиционных притоках а и в экспортно-импортных отношениях любого государства, что приводит к сильной экономической дестабилизации в стране. utmagazine.ru Финансовый рынок и его структураФинансовый рынок и его структура – достаточно популярная и интересная тема на сегодняшний день. Финансовый рынок планеты включает в себя национальные и международные рынки, которые обеспечивают аккумуляцию, направление и перераспределение денег между субъектами рыночных отношений посредством различных финансовых учреждений для того, чтобы достичь оптимального соотношения спроса и предложения на капитал. Финансовый рынок и его структура играют важнейшую роль в мировой экономике. Денежный сектор, в который входит финансовый и кредитный сектор, представляет собой довольно специфическую формацию с доходами и оборотами. Финансовый рынок предназначен для оказания обществу финансовых услуг и снабжения его деньгами в нужном месте в нужный момент. Можно сказать, что на финансовом рынке специфическим товаром являются деньги. Рынок финансов представляет собой систему некоторых отношений и определенный механизм сбора и последующего перераспределения на основе конкуренции финансовых ресурсов между государствами, районами, отраслями и отдельными единицами. Финансовый рынок и его структура достаточно сложна. Разделяют его на ряд секторов, среди которых фондовый, страховой, инвестиционный, валютный, кредитный. Объектом купли-продажи являются финансовые ресурсы. Однако следует заметить, что имеются некоторые различия сделок в разных секторах рынка финансов. Если, к примеру, на рынке кредитов деньги продаются и покупаются как таковые, то на фондовом продают права на уже созданные или будущие денежные доходы. Финансовый рынок и его структура может быть рассмотрена с различных точек зрения. Рынок финансов – это не только средство для перераспределения денег в экономике, но и показатель общего состояния экономики государства и мира. Суть его не только в перераспределении финансов, но и в определении разных направлений этого самого перераспределения. Именно на рынке финансов можно определить самые эффективные сферы, куда можно применить денежные ресурсы. Структуру финансового рынка обычно представляют в виде совокупности рынка денег, капиталов и кредитного рынка. Под денежным подразумевают область финансовых инструментов, которые имеют срок обращения до года. Рынком капиталов называют рынок долгосрочных и среднесрочных активов, то есть облигаций, акций и ссуд. Кредитный же – это рынок и долгосрочных, и среднесрочных, и краткосрочных ссуд. Практически между ними нельзя провести четкую границу. Работа рынка финансов очень тесно связана с таким понятием, как процентная ставка, то есть цена товара "деньги", который был продан в форме кредита. Именно формирование рациональной системы процентных ставок является одной из наиболее важных функций финансового рынка, так как оказывает большое влияние на эффективность экономики. Функции финансового рынка достаточно обширны. К ним относится, в первую очередь, перелив и перераспределение капиталов. Также функциями являются следующие: межвременная торговля, которая снижает издержки циклов экономики, ускорение централизации и концентрации капиталов, содействие процессу воспроизводства без перерыва. Финансовый рынок России на современном этапе развития имеет свои особенности. Во-первых, это достаточно резкая дифференциация уровня развития по регионам. Во-вторых, ограничение используемых инструментов по номенклатуре. Также следует отметить, что именно коммерческие банки являются на финансовом рынке основными агентами и имеют преимущественное положение. Одной из особенностей является узость финансового рынка, которая обусловлена двумя секторами – эмиссионных бумаг и зарубежной валюты. fb.ru Рынок финансов! 3 разновидности финансовых рынков!Содержание статьи: Видео: С чего начать новичку на фондовом рынке?1. Как получить доход от рынка финансов?2. 3 вида финансовых рынков!3. Спекулятивная деятельность!4. Как зарабатывают на финансовом рынке?5. 4 особенности финансового рынка!6. Заключение. Любому человеку, который на примитивном уровне знаком с экономикой, известно, что в нашем мире существует множество разнообразных рынков, т.е. сфер сбыта определенной продукции. Это и рынок недвижимости, и рынок металла, и рынок продуктов, однако далеко не все знают, что существует еще и рынок финансов. Почему я отвожу ему отдельное место – спросите вы? Потому что есть у него одна очень важная особенность. Дело в том, что на любом рынке при капиталистической экономике товар покупается за деньги, т.е. за финансы. На финансовом же рынке деньги – это товар, который, впрочем, покупается и продается за те же деньги, только несколько другого вида.По сути, такое явление как финансовый рынок появилось совсем недавно, по крайней мере, широкое распространение он приобрел всего около века назад. Причиной послужила мировая интеграция и сотрудничество, когда каждая страна, а иногда и отдельная группа, пользовалась разными деньгами, и для эффективной работы эти деньги нужно было менять. Впрочем, хватит уже теории, сейчас я расскажу, как используются подобные рынки в бизнесе и как можно на них заработать простому смертному. Можно ли заработать на рынке финансов?Как и на любом другом рынке, здесь можно заработать, причем приличную сумму. Делают это как частные спекулянты, так и крупные банки и даже целые государства. Типичным представителем финансового рынка является банк, который покупает деньги (депозиты населения) и продает их (кредиты и покупка облигаций), за что и получает свой доход. Многие островные государства, такие как Кипр, Антигуа или Доминика, живут только за счет своих банков, потому что не имеют возможности производить товар. Хочу отметить, что уровень жизни в этих странах на порядок выше, чем в подавляющем большинстве остальных. Их ВВП на душу населения сравнимо с такими ведущими державами как США, Германия и Великобритания. Таким образом, заработать на финансовых рынках можно, причем намного больше, чем традиционными способами. Далее вы узнаете, как именно это можно сделать. Виды финансовых рынков! |
С уважением проект Анатомия Бизнеса
