Инвестиционный портфель: что это такое, каким бывает и как его составить. Инвестиционный портфель что такое

Что такое инвестиционный портфель? | Ответы на Ваши вопросы

Основные типы инвестиционных портфелей

• Консервативный – содержит наименьшее количество рисков, предполагает меньшую прибыль. Безопасность вложенных средств – вот главная задача такого портфеля. В большинстве случаев состоит из краткосрочных займов, облигаций, вкладов в золоте, недвижимости.

• Агрессивный – подходит людям, не боящимся рисковать. Они должны иметь стойкую психику, готовую к колебаниям рынка. Но и прибыль в случае удачи будет велика. Чаще всего большинство активов – акции.

• Сбалансированный – это идеальный тип портфеля, в котором равные доли занимают оба показателя – стабильность и риск. В случае неудачи одних вложений, другие станут подспорьем.

Зачем нужен инвестиционный портфель?

Как создать инвестиционный портфель?

• риски инвестирований • цели инвестирований • сроки инвестирований

Что такое ребалансировка инвестиционного портфеля?

Доходность и риск в инвестиционном портфеле

Как управлять инвестиционным портфелем?

• Агрессивная стратегия подразумевает постоянное отслеживание биржевого рынка, непрерывающуюся оценку возможных доходов и обновление активов. • Пассивная или консервативная стратегия – это сохранение инвестиционных инструментов неизменными долгое время. Портфель формируется при помощи долгосрочных бумаг при пониженных рисках.

• Сбалансированная стратегия – это равномерное распределение всех активов, которая в случае колебания рынка, гарантирует минимальные потери.

Следуя четко выбранной стратегии, но в то же время реагируя на рыночные изменения, можно добиться успеха на поприще инвестиций. Выгодное вложение в кризис станет подспорьем для начинающих инвесторов. Редакция Uznayvse.ru желает вам финансового благополучия и предлагает познакомиться со статьей о том, как научиться торговать на Форекс.

uznayvse.ru

Инвестиционный портфель и его виды. Как формировать инвестиционный портфель и управлять. Риски и доходность

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель – совокупность финансовых и реальных активов, которые инвестор подбирает в различных пропорциях с целью получения максимальной прибыли или диверсификации рисков. Количество и состав активов, которые попадают в инвестиционный портфель, зависят от опыта и интересов инвестора.

Например, портфель может содержать высокодоходные и рискованные инструменты или, наоборот, инструменты, сделки по которым принесут меньше прибыли, но будут более надежными.

Чаще всего инвестиционный портфель – это инструмент управляющего, который работает со средствами клиентов. В зависимости от выбранной стратегии и желаемых сроков получения прибыли в инвестиционный портфель будут включены те или иные инструменты.

Какие виды инвестиционных портфелей бывают?

Существует много различных типов инвестиционных портфелей; их можно различать по различным критериям, но основные виды инвестиционных портфелей различаются по типу соотношения риск/прибыль:

• Консервативный

Консервативный инвестиционный портфель состоит из государственных ценных бумаг, акций «голубых фишек», золота и обеспечивает высокую защищенность составляющих и портфеля в целом, а доходность инвестиционного портфеля сохраняется на необходимом инвестору уровне.

Оптимизация по доходности и степени риска — характерная черта умеренного инвестиционного портфеля. В таком портфеле находятся как высокодоходные бумаги с высокой степенью риска, так и низкодоходные надежные бумаги, типа государственных облигаций.

Агрессивный инвестиционный портфель укомплектован высокодоходными ценными бумагами, включая их дериваты. Эти ценные бумаги имеют достаточно высокую степень риска. Поэтому, инвестор сам активно управляет своим портфелем или постоянно контактирует с управляющим его портфелем брокером.

Как сформировать инвестиционный портфель?

При формировании инвестиционного портфеля можно выделить несколько основных этапов:

• Определение себя как инвестора: консерватор, умеренный или агрессивный инвестор;
• Определение цели инвестирования: максимум доходности, минимум риска, быстрый рост капитала, быстрый возврат инвестиций или сочетание этих целей;
• Анализ финансовых рынков исходя из целей инвестирования;
• Выбор активов для инвестиций и определение их соотношения для заданного уровня доходности и минимума степени риска;
• Приобретение активов и начало текущего мониторинга сформированного портфеля.

Как управлять инвестиционным портфелем?

Портфельные инвестиции могут управляться инвестором непосредственно или передаться в доверительное управление брокерской компании. Передача в доверительное управление не означает полную передачу прав на управлением портфелем. Изменение состава портфеля, увеличение или снижение стоимости активов портфеля происходит с обязательным согласованием с инвестором.

Сущность управления портфелем для инвестора состоит в поддержании его доходности на определенном уровне. Здесь существует два основных подхода:

• Формирование высоко диверсифицированного портфеля с заданным уровнем соотношения доходы/риски.
• Формирование высокодоходного портфеля с высоким уровнем риска.

При этом управление инвестиционным портфелем может быть двух видов:

• Активное управление

Здесь речь идет о постоянном отслеживании рынка, покупке и оперативной продаже тех активов, которые теряют свою ликвидность. В таком виде управления состав инвестиционного портфеля часто подвергается изменениям.

• Пассивное управление

Здесь подразумевается сбор качественного диверсифицированного портфеля, его сохранение и получение прибыли.

Какая доходность инвестиционного портфеля?

Главными параметрами при формировании и управлении инвестиционным портфелем, являются его ожидаемая доходность и риск. В связи с отсутствием возможности точного определения динамики вышеуказанных параметров, данные величины оцениваются, в первую очередь, на основе статистической информации за предыдущие периоды времени.

Ожидаемая доходность портфеля рассчитывается на основе ожидаемой доходности содержащихся в нём активов

Какие риски портфельного инвестирования?

Инвестор должен ясно понимать, что риск и доходность инвестиционного портфеля – это связующие звенья одной цепи. Потенциальное увеличение доходности влечет за собой увеличение риска, и наоборот.

Риски могут определяться факторами, не подвластными инвестору в момент выбора объектов инвестирования. Подобные риски относятся к изменениям ситуации во внешнеэкономической деятельности, их принято называть систематическими.

Систематические риски делятся на:

• политический риск – угроза негативного воздействия на рынок из-за смены правительства, войны и т.д.;
• экологический риск инвестиционного портфеля подразумевает под собой возможные убытки в случае природных катастроф или ухудшения экологической обстановки;
• инфляционный риск возникает в случае высокой инфляции, которая обесценит капитал инвестора;
• валютный риск может возникнуть по причине политических и экономических факторов, которые складываются в стране;
• изменение процентной ставки – это риск, при котором происходит снижение или повышение процентной ставки центрального банка страны, влекущее за собой изменения на рынке инфляций.

Суммарный риск инвестиционного портфеля складывается из всех вышеперечисленных. Для инвестора важна оценка не только отдельно взятых ценных бумаг, но и общий уровень риска на фондовом рынке и в экономике.

Помимо систематических рисков, на которые инвестор влиять не может, есть и несистематические риски, которые вызваны ошибками в управлении портфелем. Причиной этих рисков может быть непрофессиональная оценка инструментов инвестиционного портфеля в момент выбора инвестиционной политики, нерациональная структура инвестируемых средств. Повысив эффективность управления инвестиционной деятельности, можно избежать негативных последствий.

Несистематические риски делятся на:

• кредитный риск наступает в случае несоблюдения обязательств заемщиком или поручителями;
• отраслевой риск может быть связан с изменениями в определенной отрасли экономики;
• деловой риск связан с ошибками в управлении компаниями, в которые вложены деньги.

Полезные статьи по теме

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

fortrader.org

Инвестиционный портфель - что это такое и как его создать или сформировать

Практически в каждой статье на ленивом блоге инвестора я часто использую такое словосочетание как инвест. портфель или инвестиционный портфель. Пришло время подробнее поговорить об этом понятии и для примера чуть ниже я опубликую таблицу с актуальными данными по моему текущему инвестиционному портфелю, которую по возможности я буду обновлять не реже 1 раза в квартал.

Сразу оговорюсь, что мой инвестиционный портфель не претендует на звание самого доходного или наименее рискованного. Он составлен согласно моей стратегии инвестирования, которая сформирована исходя из моих представлениях о рисках и диверсификации. Я постоянно работаю над повышением эффективности и снижением рисков убытков, поэтому на этой странице читатели ленивого блога смогут наглядно посмотреть текущий состав моего портфеля в процентном выражении.

Пример инвестиционного портфеля.

В отличие от еженедельных отчетов по портфелю, в этой таблице для удобства я поставил ссылки на все инвестиционные инструменты. Актуальный состав портфеля смотрите в последних отчетах. Итак, мой инвестиционный портфель состоит из следующих инструментов:

Инвестиционный портфель — что это такое?

Итак, после знакомства с моим портфелем, хочется немного погрузиться в теорию. Что же это такое - инвестиционный портфель? Если вы вкладываете средства в несколько финансовых инструментов, то тем самым вы создаете инвестиционный портфель. Иными словами — это совокупность капиталовложений, которые были инвестированы в различные направления для того, чтобы снизить риск получения убытков к минимуму. Для полного понимания понятия диверсификации рекомендую прочитать мою статью о диверсификации инвестиционного портфеля.

Для того чтобы разобраться зачем создавать инвестиционный портфель, приведу пример: допустим, все имеющиеся свободные средства вы вкладываете в покупку акций определенной компании. Но если вдруг в отрасли, к которой относится эта компания, случится кризис или у самого предприятия возникнет форс-мажор, то вы рискуете потерять все свои деньги без остатка. Чтобы такого не произошло, создается инвестиционный портфель — в данном примере это будет покупка акций нескольких компаний из разных отраслей экономики (если говорить о фондовой бирже).

Как создать-сформировать инвестиционный портфель?

Прежде чем задумываться о том, как создать инвестиционный портфель необходимо сформулировать его цель. Можно, конечно, вкладывать деньги просто из интереса или чтобы получить по больше денег. Но сами по себе деньги пусты и бессмысленны, они нужны лишь для того, чтобы что-то на них приобрести. Инвестиционный портфель — это как раз один из инструментов, позволяющих добиваться своих целей разумно.

Для любого человека достойной целью может быть накопление пенсионного капитала. Это нужно для того, чтобы выйдя на пенсию (или прекратив активную деятельность), можно было спокойно себя чувствовать и вести привычный образ жизни, не ограничивая себя ни в чем. Кроме того, к глобальным целям можно отнести формирование некоей суммы для приобретения недвижимости. Как правило, процесс инвестирования начинается с того, что человеку приходится ограничивать себя в чем-то, откладывая часть своего заработка. Поэтому очень важно иметь достойную цель, чтобы она вдохновляла.

Существует масса высокодоходных и в то же время рискованных проектов, вложив в них все свои средства можно получить хорошую прибыль. Но с тем же успехом можно все потерять. Даже если вы решили инвестировать только в ПАММ счета, необходимо разделить капитал на части. Вы можете работать с несколькими трейдерами, использующими разные подходы к инвестированию. Вы можете открывать сделки по разным валютным парам или часть денег вложить в банковские металлы.

Некоторые проекты могут принести убытки, скомпенсируют убытки, и в целом все равно будет получена прибыль. Если вы планируете инвестировать долго и успешно, то использование нескольких финансовых инструментов неизбежно. Инвестиционный портфель — это возможность обезопасить ваши вложения. Но вы должны понимать, что даже если вы копируете инвестиционный портфель другого более опытного инвестора (например, мой) при любых негативных раскладах ответственность ложиться на вас. Поэтому прежде чем думать как сформировать инвестиционный портфель стоит задуматься готовы ли не только к доходу, но и к возможным рискам.

Доходность и риск в инвестиционном портфеле

Показатели доходности и рисков являются ключевыми в оценке инвестиционного портфеля. Перед тем, как помочь кому-кому либо сформировать инвестиционный портфель я всегда спрашиваю о том, сколько денег начинающий инвестор может себе позволить потерять. На мой взгляд, этот вопрос один из самых важных при создании инвестиционного портфеля. Я вывел для себя правило не вкладывать в агрессивные инструменты более 5% от портфеля. При этом агрессивными инвест. инструментами я считаю ПАММы, проекты, фонды в которых существует риск полной потери депозита. Именно исходя из этого правила я постоянно ищу новые проекты для диверсификации.

P.S.

Если у вас есть на примете привлекательные для инвестирования инструменты (ПАММ счета, ДУ, фонды, проекты и т.д.) предлагаю обсудить их в комментариях.

Всем профита!

Хочешь быть в курсе ленивых новостей блога? Подпишись!

smfanton.ru

что это, принципы формирования, доходность, риски

Инвестиционный портфель – это сформированные с учетом потребностей и целей инвестора объекты  вложения, представляющие собой цельный объект управления. Главной задачей сбора портфеля является создание оптимальных условий для получения необходимых характеристик и максимальной доходности от инвестиционных объектов в будущем при минимальном уровне риска.

Главным фактором при выборе инструментов для инвестиций является связь финансовых возможностей инвестора, а также инвестиционной привлекательности объекта, с последующей оценкой ликвидности и прибыльности предметов вложений. В процессе формирования и управления портфелем инвестор может добавлять и убирать определенные активы с учетом текущих реалий на рынке.

По каким принципам формируется инвестиционный портфель?

Приведем ключевые принципы формирования инвестиционного портфеля и его составляющие:

1. Поиск подходящих вариантов для вложения денег. Эта работа проводится вне зависимости от наличия свободных ресурсов, состояния финансового рынка и других особенностей. Число привлеченных к обработке проектов должно быть больше того объема инвестиций, которые планируются в обозримом будущем. Чем активнее проводится поиск вариантов, тем выше шансы у компании для создания подходящего портфеля.
2. Рассмотрение и проведение оценки бизнес-планов наиболее перспективных проектов.  Главной целью такой работы является подготовка информационной базы для дальнейшей экспертизы характеристик каждого из вариантов.
3. Выбор инвестиционных проектов, которые достойны более глубокого изучения и анализа. Здесь принимается во внимание ряд показателей — соответствие предложенных вариантов инвестиций имиджу компании, а также направлению региональной или отраслевой диверсификации, уровень разработанности проекта, объем инвестиций и период их осуществления, источники финансирования и другие параметры. По результатам оценки выделяются основные инвестиционные характеристики и лучшие проекты, которые в дальнейшем проходят более углубленную проверку.
4. Экспертиза выбранных вариантов по параметру доходности. Этому этапу уделяется ключевое внимание, ведь от него зависит уровень потенциальной прибыли. В процессе экспертизы уделяется внимание корректности отраженных в бизнес-плане параметров, проводится оценка эффективности вложений, определяется время окупаемости. Процесс оценивания инвестиционного проекта может производиться на базе параметра эффективности вложений, а также на основе ранговой значимости. Чаще всего отобранные варианты оцениваются по критериям ликвидности и риска.
5. Окончательный выбор подходящего варианта и создание инвестиционного портфеля. Если один из критериев находится в приоритете (безопасность, уровень прибыли или другой), возможна корректировка портфеля по соотношению ликвидности и доходности для диверсификации рисков.

В основе формирования портфеля инвестиций лежит фундаментальный анализ потенциала эмитентов и размера прибыли, которую они могут приносить. Также проводится следующая работа:

• Изучается спектр участвующих в торгах ценных бумаг, а также анализируются риски, связанные с их покупкой. Момент для входа в рынок определяется с помощью технического анализа и после выбора подходящих отраслей экономики.
• Оцениваются риски. Инвестор должен знать, какую сумму он может потерять в случае форс-мажорной ситуации. Например, высокая волатильность подтверждает наличие в портфеле активов, цена которых может в любое время поменяться. В процессе оценки применяется два коэффициента —  Альфа и Бета. Первый отражает информацию о правильных действиях участника рынка, а второй — чувствительность активов к изменениям параметра индекса.
• Анализ эффективности портфеля посредством разных методов расчета коэффициентов, применяемых для проверки показателей фондов.

Составляющие инвестиционного портфеля

Компании или частные лица, которые инвестирую деньги в различных направлениях, должны работать по определенной стратегии и с учетом заранее определенных правил. При этом составляющие инвестиционного портфеля подбираются с расчетом на приоритеты инвестора, его готовность принимать определенные риски и согласие на предполагаемый уровень доходности, который может принести тот или иной инструмент.

В состав инвестиционного портфеля могут входить:

• Реальные капиталовложения, а именно фонды и активы нематериального характера, предназначенные для развития и совершенствования производственной деятельности организации.
• Финансовые инвестиции, которые могут быть двух видов — портфельными и прямыми. Первые подразумевают покупку ценных бумаг различных типов, а вторые — перечисление денег или имущества в фонд другой компании с целью покупки корпоративных прав.

По сроку инвестирования выделяется два типа вложений:

• На срок до года (краткосрочные инвестиции). Они подразумевают покупку активов (акций, облигаций и иных  типов ценных бумаг) на небольшой период с расчетом получения прибыли.
• На срок от года (долгосрочные инвестиции). Здесь подразумевается осуществление вкладов в фонды других компаний, а также покупка ценных бумаг, имеющих период покрытия больше года.

Управление инвестиционным портфелем

Выбор подходящих инструментов — только начало пути. Теперь важно организовать правильное управление инвестиционным портфелем, поддерживать его уровень доходности, своевременно выявлять и устранять имеющиеся риски. Сегодня выделяется два пути:

1. Пассивная тактика. В этом случае инвестор покупает ценные бумаги на долгий период. Его задачей является достижение определенного параметра прибыли, а также создание портфеля с определенной доходностью. Как только необходимые активы находятся на руках, дополнительные операции проводятся редко. В исключительных случаях инвестор прибегает к реинвестированию прибыли, а также внесению незначительных правок для поддержания на определенном уровне первоначальных показателей риска и доходности.

Пассивное управление портфелем часто называется индексированием из-за диверсификации выбранного параметра индекса. Что касается самих портфелей, они носят название индексных фондов.

К преимуществам пассивной тактики стоит отнести наличие диверсификации рисков, которая подразумевает перераспределение денег в ценные бумаги, относящиеся к различным сегментам рынка. Инвестор, который отдал предпочтение этому подходу, ориентируется на рынок и не стремится подвести структуру индексных фондов к прибыли, соответствующей средним рыночным показателям.

К минусам  пассивного портфеля стоит отнести отличия от параметра индекса, который лежит в его основе, из-за чего инвестор должен выбирать разные варианты защиты от рисков. К причинам отличий можно отнести наличие разницы реальных рыночных цен от параметров стоимости, которые применяются в процессе расчета. Кроме того, структуры индекса и портфеля отличаются.

2. Активная тактика — противоположный вариант рассмотренного выше способа управления активами. В этом случае инвестор активизирует свои усилия для получения наилучших результатов, превышающий первоначальный параметр. В процессе контроля инвестор находится в поиске «искаженных» ценных бумаг и обеспечивает их своевременное удаление. Кроме того, активный инвестор ставит задачей точно определить правильную цену купли/продажи активов для повышения собственных шансов на получение прибыли.

Сегодня выделяется несколько подходов к активному управлению:

• Диверсификация портфеля. Этот вариант похож на индексную пассивную стратегию. Его особенность в том, что инвестор не отдает конкретных предпочтений определенной отрасли, предприятию или параметрам. После формирования портфеля он не корректирует его структуру с целью получения прибыли от переоценки или недооценки активов.
• Недиверсифицированый портфель. В этом случае инвестор отдает предпочтение инструментам, которые относятся к конкретному сегменту, сфере деятельности или группе компаний.

В случае с активной тактикой можно выделить группу альтернативных стратегий:

• Классического роста. Предпочтение отдается акциям компаний, по которым наблюдается увеличение прибыли, превышающей средние параметры по рынку.
• Анализ цены. При таком подходе инвестор берет во внимание стоимость акций. В портфель включаются ценные бумаги, которые относятся к определенным группам недооценненых ранее предприятий. Такой портфель нуждается в периодическом анализе, добавлении и удалении инструментов.
• Агрессивный рост. При такой стратегии управления в портфель включаются активы организаций, которые показывают сверх прибыли и имеют тенденцию к дальнейшему росту. Управление рассчитано на получение прибыли в краткосрочный период.
• Тайминг — стратегия, при которой производится идентификация краткосрочных изменений фондового рынка, а также быстрая ребалансировка портфеля с учетом действующих прогнозов.
• Доходная система. В этом случае инвестор отдает предпочтение ценным бумагам, отличающимся высокими дивидендами.

Если сравнивать две методики управления, активный вариант является более предпочтительным и применяется чаще. Это связано с учетом быстрого изменения ситуации на рынке и напряженной геополитической обстановкой. От реакции инвестора и умения своевременно обновлять портфель во многом зависит его доходность и уровень риска.

law03.ru

Что такое инвестиционный портфель - как его создать или сформировать

Инвестиционный портфель - портфель инвестора по нынешним меркам очень выгодное вложение свободных денег, способное принести значительную прибыль при грамотном инвестировании.

В одной из предыдущих статей я уже подробно рассказывала, что такое инвестиции и для чего они нужны. Сегодня я предлагаю подробно рассмотреть, что представляет собой инвестиционный портфель, как его собрать и как им управлять.

Что такое инвестиционный портфель

Если объяснить этот термин простыми словами - то это комплекс всех денег, которые вложены в различные направления. Это могут быть как реально существующие предметы (недвижимость, валюта, и прочее), так и объекты фондового рынка и предприятия (акции, фьючерсы, сертификаты, облигации, векселя, венчурные инвестиции и так далее). Инвестиционному портфелю отводится очень важная роль в финансовой науке. Именно благодаря этому инструменту удается диверсифицировать возможные риски, то есть компенсировать возможные убытки за счет прибыли от других составляющих портфеля.

Портфелем инвестора называется комплекс денежных вливаний юрлиц и частных вкладчиков в объекты фондовых рынков.

Сбалансированный

Сформировать данный инвестиционный портфель можно покупкой любых акций тремя способами. При консервативном подходе покупаются те акции и облигации, которые принесут небольшую прибыль и имеют минимально возможные риски потери вложения. При умеренном (компромиссном) подходе выбираются акции и другие ценные бумаги, которые имеют средние показатели: прибыль в виде дивидендов не огромная, но и не маленькая, капитал умеренно растет, а возникновение рисков - под большим вопросом. При агрессивном покупаются такие акции, за счет которых можно получить максимально высокую прибыль, сравнимую с той, которую могут принести аукционы по банкротству. То есть такая, которая бы превысила Ваши вложения в несколько раз в короткие сроки, правда риск неполучения такой прибыли будет внушительным.

Консервативный

Предполагает покупку государственных акций, иных ценных бумаг или драгметаллов. Один из самых простых способов получения стабильной прибыли с возможностью сохранения собственных вложений: государственные активы отлично защищены от любых возможных рисков. Поэтому такие принципы формирования инвестиционного портфеля выбирают инвесторы, не склонные выбирать высокорискованные инструменты для инвестиций.

Агрессивный

Формируется из разных ценных бумаг и активов, которые имеют тенденцию к росту и удорожанию. За счет их покупки возможно быстро получить значительную прибыль. Но и риск потери вложенных средств слишком велик. В основном, в этом сегменте продаются и покупаются акции стартапов технической и инновационной направленности, перспективных научных направлений. Купить такие акции довольно просто, а вот найти на них покупателя - сложнее, поскольку ликвидность у них - низкая.

Виды инвестиционных портфелей

Девальвация рубля и снижение покупательской способности национальной валюты способствовало тому, что инвестициями заинтересовалось много людей. Инвестиции в России привлекли в первую очередь тех, кто хотел сохранить свои сбережения и приумножить их. Но чтобы успешно инвестировать необходимо для начала изучить основные теоретические моменты финансовых вложений, ведь инвестиционный портфель сможет быть разный.

Выделяют несколько видов инвестиционных портфелей по типу формирования, управления, набора активов, степени риска и другим параметрам. Например, это может быть криптовалютный портфель, инвестиционный портфель акций и других фондовых активов или же вообще смешанный инвестиционный портфель, в котором собраны самые разные инструменты. Рассмотрим наиболее интересные с точки зрения частного вкладчика, желающего получать пассивный доход, разновидности и то, из чего они складываются.

Портфель дохода

Этот инвестиционный портфель формируется из покупки дешевых фондовых бумаг, которые имеют тенденцию к росту стоимости. Возможность многократного увеличения стоимости и получения высокой прибыли заставляет вкладчиков идти на существенные риски, вследствие чего можно потерять всю сумму инвестиций. Продать такие ценные бумаги проблематично. Зато при росте курсов можно в несколько раз увеличить сумму вложений. Одним из подвидов портфеля доходов на сегодня являются инвестиции в криптовалюту.

Портфель роста

Формируя такой инвестиционный портфель, покупают акции молодых и перспективных компаний. Такие компании имеют тенденцию к росту и развитию, что соответствующе отражается на курсе их ценных бумаг. На стадии покупки вряд ли возможно получение серьезной прибыли за счет дивидендов, да и риски высоки. Однако ставка делается именно на долгосрочную перспективу, также как и если осуществляются инвестиции в себя. При правильном выборе объекта инвестиций возможно значительное увеличение первоначальных вливаний.

Рисковый капитал

Название говорит само за себя: уровень риска достаточно высок. Но, в перспективе, вложения в современные технологичные компании, чьей основной деятельностью является развитие технологий, внедрение новых продуктов, научные изыскания и разработки, способны принести и прибыль, и инвестиционные вливания вырастут в несколько раз. Дело в том, что деятельность этих компаний лежит в секторе, интересном для государства: велика вероятность для бизнеса получить государственные гранты и другие виды помощи.

Долгосрочные бумаги

Такие бумаги в Вашем инвестиционном портфеле способны сыграть в положительную сторону. Можно занять пассивную позицию и просто наблюдать за ростом вложенных денежных средств. К таким долгосрочным бумагам относятся действующие свыше одного года облигации, векселя, ноты, боны, акции и прочие виды ценных бумаг частных и государственных компаний. Возможность потери своих денег оценивается как достаточно низкая, а прибыль от дивидендов поступает регулярно.

Краткосрочные бумаги

Аналогично долгосрочным, краткосрочные бумаги могут включать государственные краткосрочные облигации, векселя (банковские, казначейские, корпоративные), депозитные сертификаты. Такие бумаги ограничены по времени действия - обычно не более года, но отлично продаются (ликвидность высокая), достаточно хорошо защищены от рисков. Кроме того, полученный доход не облагается налогами. Получить хорошую прибыль от таких бумаг не возможно. Но это отличный инвестиционный портфель для тех, кто стремится сохранить накопления.

Иностранные бумаги

Аналогично российским, зарубежные предприятия и иностранные госорганы и структуры выставляют различные виды ценных бумаг на биржи, где их купить или продать может любое физлицо или организация. Также существуют долгосрочные и краткосрочные обязательства. Единственным важным моментом при формировании такого портфеля является необходимость тщательного анализа. Например, если вкладывать в краткосрочные бумаги – можно приумножить прибыль, но инвестиционный риск также имеет высокий уровень. Вложения в долгосрочные бумаги способны достаточно хорошо защитить вливания инвестора, необходимо выбирать государственные акции и эмитентов, достаточно долго находящихся и известных на фондовой бирже.

Онлайн инвестирование

Одним из новых направлений является инвестирование финансовых вливаний через интернет. Здесь имеется довольно широкий спектр фондов и компаний, куда можно вложить средства. Начиная от ПАММ-инвестирования в биржи Форекс, частных инвестиционных фондов, кредитующих юридических и физических лиц, опосредованным кредитованием через систему Вебмани и заканчивая стартапами альтернативных криптовалют. Формируя инвестиционный портфель из таких инструментов, высока вероятность нарваться, как на мошенников, так и на финансовую пирамиду и потерять капиталовложения. Чтобы этого не случилось нужно уметь проводить прогноз криптовалют и их курса, и отбирать только надежные проекты.

Формирование инвестиционного портфеля

Осуществление любых инвестиций, так или иначе, связано с определением задач, которых должен достичь инвестор. Это может быть: увеличение суммы денежных вливаний, получение быстрой и большой прибыли, накопление ценных бумаг с высокой степенью ликвидности и снижение уровня риска для собственных средств.

При этом преобладание одного из означенных параметров неизменно влечет за собой изменение всех других. Просматривается прямая зависимость: увеличение доходности неизменно увеличивает риски, увеличение капиталовложений минимизирует доходы, высокая ликвидность минимизирует уровень роста капиталовложений, и наоборот. Но чтобы сформировать собственный доходный инвестиционный портфель, необходимо пройти несколько этапов.

Постановка инвестиционных целей

На первом этапе необходимо решить, какого эффекта нужно достичь от вложений. Получить прибыль, накопить, стать совладельцем компании или участвовать в управлении компанией, сберечь вложенную сумму и т.д. Вместе с выбором цели, планируют, за какой срок ее необходимо достичь, какой будет уровень дохода, на какой риск Вы готовы пойти и каким уровнем ликвидности активов готовы оперировать.

Инвестиционная стратегия

Под этим понятием скрываются все те мероприятия, целью которых является достижение задач, которые имеет инвестиционный проект: сохранение или приумножение капитала, формирование источника постоянной прибыли и т.д. Стратегия бывает агрессивной - действия инвестора направлены на то, чтобы вложить мало, а получить как можно быстрее и много. Далее идет консервативная стратегия: инвестор вкладывает, чтобы сохранить вложенные деньги. И умеренная стратегия: сохранение финансовых вливаний, их приумножение и получение определенной прибыли. Выбор стратегии - второй этап.

Анализ рынка

На третьем этапе проводится всестороннее изучение и аналитическая оценка объектов, куда планируется инвестировать портфельные вложения. Вкладчик выбирает такой продукт финансового рынка, который способен в полной мере удовлетворить его ожидания. То есть из массы вариантов выбираются те, которые в будущем войдут в портфельные инвестиции.

Выбор активов для инвестирования

Вкладчик выбирает, куда и как ему вложить деньги, в какой пропорции. Либо это самостоятельное приобретение ценных бумаг в определенном соотношении, либо покупка пая у управляющей компании инвестиционного фонда (в одной из статей я рассказывала о принципах доверительного управления). Набор активов формируется таким образом, чтобы соответствовать достижению целей при минимальной возможности возникновения угроз потери вложений. Кроме того, следует учесть тот факт, как планируется осуществлять управление инвестициями.

Инвестирование и мониторинг прибыли

При инвестировании в активы необходимо осуществлять такую процедуру, как мониторинг. То есть, отслеживание текущей ситуации на фондовых рынках, покупка перспективных и избавление от не приносящих дохода активов. Самостоятельно разобраться в этом сложно, а вот под доверительным управлением экспертов вложения денежных средств с большой долей вероятности будут сохраняться и расти: эксперты будут реагировать на все текущие изменения и способны выявить привлекательные для инвестирования ниши.

Управление инвестиционным портфелем

Управлять портфельными инвестициями можно самому, если есть соответствующий опыт и квалификация. Или доверить управление квалифицированному эксперту. Все действия специалиста по изменению состава, увеличения или снижения активов в обязательном порядке будут с Вами согласованы. Задача, которую должно решать управление - поддержание доходов на определенном уровне. Управление бывает двух видов, остановимся детально на каждом.

Эффективное управление инвестициями требует профессионального подхода, знаний механизмов рынка и умения быстро реагировать на любые его изменения.

Активное управление

Такой способ подходит для опытных игроков на рынке инвестиций. Необходимо наличие соответствующей квалификации. Не лишним будет знание механизмов рынка инвестиций. Обязательным - умение быстро ориентироваться и реагировать при любых изменениях. Активное управление предполагает активное перераспределение инвестиций в соответствии с рыночными скачками.

Пассивное управление

Пассивным называется вид управления, при котором на этапе вложений достигается создание диверсифицированного набора активов. Диверсификация инвестиционного портфеля означает комплекс равных по характеристикам ценных бумаг, за счет разнообразия которых снижаются общие риски. Набор активов остается неизменным в долгосрочном периоде. Изменения возможны только в случае значительной разницы между ожидаемыми и реальными результатами. Диверсификации инвестиционного портфеля необходимо уделить пристальное внимание любому из инвесторов.

Риски инвестиционного портфеля

Риски могут быть систематическими и несистематическими. Это зависит от вероятности их возникновения. Виды систематических рисков:

• политические - военная обстановка, государственные перевороты, смена состава правительства и прочие;
• экологические - катастрофы природного характера: землетрясения, ураганы, цунами и прочие;
• инфляционные - резкий рост цен и большой уровень инфляции;
• валютные - образовываются в результате ухудшения политико-экономической обстановки;
• процентные - зависят от изменения ключевой ставки ЦБРФ.

Другие риски, относящиеся к категории несистематических:

• кредитные - заемщики и поручители не справляются с обязательствами;
• отраслевые - связаны с изменением ситуации в экономических отраслях;
• деловые - управляющая компания совершила ошибку.

Мы рассмотрели такое понятие, как инвестиционный портфель: его возможный состав, методы и способы управления, виды и прочие важные для начинающего инвестора понятия. Не важно, во что Вы будете инвестировать - главное, как Вы будете это делать. Знание основ управления денежным капиталом и желание повысить свою финансовую грамотность - залог успешного получения высокого дохода.

Подписывайтесь и всегда будьте в курсе последних новостей:

1. Канал Телеграм (Инвестиции с Ganesa)
2. Чат Телеграм
3. вКонтакте

www.iqmonitor.ru

Инвестиционный портфель - что это такое? Виды + анализ рисков!

Каждый инвестор сталкивается с понятием «портфель». В рамках этой статьи мы рассмотрим, что есть инвестиционный портфель, его виды, а также основные рекомендации по работе с ним.

Содержание:

1. Что такое инвестиционный портфель? 2. Классификация портфелей: сравнительная таблица! 3. Инвестиционный портфель: оценка рисков

4. План формирования портфеля: 4 шага4.1. Ставим четкую цель4.2. Определяем стратегию + пример на акциях Сбербанка4.3. Выбираем направление инвестиций. Важно!4.4. Начинаем мониторинг портфеля

5. Основные ошибки при управлении портфелем 6. Подведем итоги

Основные составляющие инвестиционного портфеля очень широко расписывает портал профессиональных инвесторов  https://reitinvest.top/. Рекомендуем ознакомиться с его содержанием, для более глубокого изучения темы.

Что такое инвестиционный портфель?

Портфель — это комплекс финансовых вложений, которые применяются субъектом. Термин «портфель» наиболее распространен в биржевой торговле, но было бы несправедливо и узко причислять его исключительно к данной области.

Основная и важнейшая цель инвестиционного портфеля — снижение риска, поскольку он диверсифицирован. В результате человек не вкладывает 100% капитала во что-то одно, а распределяет все средства по разным источникам в определенном соотношении. Пример в процентах от капитала:

• 10 в облигациях;
• 10 в акциях;
• 50 в недвижимости;
• 30 на депозите.

Подобные схемы при тщательных расчётах снижают риски и повышают шансы для успешных инвестиций. Предположим, что 20%, вложенные в акции принесли убытки в текущем году, тогда остальная часть из депозита и недвижимости компенсирует их и даже даст прибыль.

При вложениях важной отличительной чертой диверсификации является использование разных отраслей экономики. Таким образом, инвестиционный портфель содержит акции разных компаний, но тех, что функционируют в различных отраслях промышленности, плюс, разные глобальные направления инвестирования (REIT фонды, недвижимость, депозиты, ценные бумаги).

Классификация портфелей по цели, срокам и степени риска + сравнительная таблица

Наиболее распространено деление портфелей по степени риска:

• Агрессивный — подразумевает большой риск убытков и наибольшую доходность. По общему правилу содержит акции, фьючерсы и опционы. Нестандартным вариантом являются также вложения в перспективные стартапы, которые впоследствии смогут многократно увеличить капитал. Кроме того, при агрессивных вложениях часто используют кредитное плечо, которое также повышает риск и доходность.
• Консервативный — это минимальный риск потерь и небольшая доходность. Сюда включают обычно банковские депозиты, гособлигации и некоторые категории недвижимости. Важный критерием для выбора является стабильность и надёжность вложений, максимальная безопасность без использования кредитного плеча, иначе о консервативности не может идти и речи.

В некоторых классификациях также выделяют умеренный (оптимальный) портфель. Большинство инвестиционных решений относятся именно к умеренным, позволяя при рациональном риске получать достойную прибыль.

В зависимости от целей также выделяют следующие категории инвестиционных портфелей:

• Спекулятивный — применяется для получения прибыли от перепродажи и, как следствие, приумножения стартового капитала. По общему правилу в него включатся ценные бумаги компаний, которые находятся в сильном растущем тренде для получения «быстрых денег». Относится к агрессивным инвестициям, размер прибыли неограничен.
• Доходный — ориентированный на пассивный доход. Здесь уместны голубые фишки, облигации и сдачи в аренду объектов. Обычно считается консервативным, приносит не более 20% годовых.

По срокам выделяются следующие виды портфелей:

• Краткосрочный — реализуется в срок менее 5 лет, содержит высоколиквидные финансовые инструменты (акции, фьючерсы, опционы). Временные рамки условны, это может быть один год или одна неделя для спекулянта.
• Долгосрочный — подразумевает вложения на срок более 5 лет, может содержать недвижимость, акции и иные финансовые инструменты. Инвестиции на длительные сроки наиболее свойственны профессиональным инвесторам.

Существует ещё множество вариантов классификаций по категориям акций (региональные, иностранные и прочие), но все они являются частным случаем и понимание их не несёт особой

Инвестиционный портфель: оценка рисков

Риск — это ключевой фактор для инвестора и финансиста. Не существует инвестиционных решений, которые обходятся без вероятности потерпеть неудачу. Даже самые консервативные портфели имеют определенную степень риска, пускай и не такую значительную.

Любые операции необходимо осуществлять, точно осознавая возможные потери и потенциальный доход, анализировать их соотношение. Краткий перечень рисков, с которыми сталкивается каждый инвестор:

• рыночный — означает вероятность неверного прогноза;
• инфляционный — шанс получить убытки из-за роста инфляции;
• риск ликвидности — вероятность не успеть закрыть позицию, обычно это касается крупных инвестиционных портфелей либо встречается на акциях молодых компаний, по которым могут быть остановлены торги;
• операционный — потери, связанные с исполнением ордера на бирже и в результате иных технических ошибок у брокера;
• кредитный — при использовании плеча значительная просадка в портфеле может привести к вынужденному закрытию открытых позиций;
• политический — связанные с экономической системой, а также взаимоотношениями между государствами при вложениях в иностранные компании.

Перечень не является исчерпывающим, выше были представлены основные и важные для понимания инвестором риски. Составление портфеля начинается с просчёта соотношения риска и убытка по каждому инструменту, будь акции или недвижимость.

План формирования портфеля: 4 шага

Когда инвестор решает создать собственный портфель, важно придерживаться определенного порядка. Это необходимо, чтобы избежать разочарований и распространенных ошибок. Ниже будет представлено краткое руководство по работе с инвестициями.

Шаг 1. Ставим четкую цель

Выясните, что вы ждёте от вложений. Очевидно, что прибыли, но каков будет её размер. Расплывчатые установки приводят к ошибкам при управлении портфелем.

Рассчитайте всё до мелочей, поставьте точную цифру в процентах, которую вы ждёте по истечении срока инвестиций. У каждого человека она своя и может отличаться. Два примера:

• у вас небольшой капитал и вы хотите его значительно приумножить, ставя своей целью 100% через год — выбор падёт на агрессивный инвестиционный портфель;
• вам достаточно средств, но вы бы хотели относительно надёжно вложить средства и получить доход — нужен консервативный портфель дохода.

Выше представлены лишь два распространённых примера целей, но их существует гораздо больше. Самое важное — всегда чётко их понимать и следовать им, иначе вы будете обречены на принятие импульсивных решений в ходе управления портфелем, которые обязательно приводят к убыткам.

Шаг 2. Определяем стратегию + пример на акциях Сбербанка

После того как цель ясна, а ещё лучше если записана на бумаге, то стоит приступить к разработке достижения нужного результата. В данный шаг входит не только понимание того насколько стратегия должна быть:

• консервативной;
• агрессивной;
• умеренной.

Важной составляющей являются точные расчёты и понимание причинно-следственных связей при анализе рыночной ситуации. Необходим точный алгоритм действий для анализа рынка, подсчёта рисков и иных составляющих. Основными инструментами в этой области являются:

• технический анализ – подразумевает планирование вложений на графике, прогнозированию по наличию тренда и определённого диапазона;
• фундаментальный анализ – здесь анализируются экономические показатели компании, государства, ключевые преимущества объекта недвижимости.

Важно уметь совмещать различные методы анализа. Например, при наличии фундаментальной основы сложно определить выгодную цену для входа в рынок, естественно, хотя бы ниже средней для покупки. В обыденной жизни гораздо эффективнее приобрести товар со скидкой, на фондовом рынке ситуация аналогична.

Рассмотрим условный пример на практике. Ниже представлен график на акции Сбербанка.

Красная линия – это изменение среднегодовой цены, которое отражено с помощью графического индикатора. Зелеными овалами выделены моменты, когда стоимость акций была ниже средней. Предположим, что вы фундаментально проанализировали Сбербанк и решили, что он будет расти. Перед тем как спешить покупать вам нужно дождаться выгодного момента (зелёной области).

Шаг 3. Выбираем направление инвестиций: что надо знать и уметь?

Важно определиться с подходящей стратегией инвестирования. Помочь в этом может статья: «Куда вложить, чтобы получать ежемесячный доход: 9 лучших вариантов!»

Для инвестиций в любые объекты, будь это акции, недвижимость или бизнес вам понадобятся опыт и знания. В различных областях нужны определённые навыки:

• в акциях – понимание технических основ по работе с платформой брокера, умение анализировать ценные бумаги;
• в недвижимости – знание юридических тонкостей, опыт в проверке объектов, анализ рынка;
• в бизнесе – предпринимательский опыт, понимание ниши и уровня конкуренции.

Соответственно, вам следует выбирать направления, в которых вы разбираетесь хотя бы на уровне любителя. Если вы новичок, то нужно осторожно начинать работать с небольших сумм.

Другой вариант – вы не хотите разбираться в технических тонкостях или усложнять жизнь покупкой недвижимости. Ваша цель – исключительно пассивный доход, тогда вам стоит задуматься о вложении денег в специальные фонды. Например, те, что приобретают недвижимость за рубежом, REITINVEST. Что касается фондового рынка, то здесь вам подойдёт доверительное управление или ПИФ.

При этом всегда старайтесь определить несколько направлений, а не одно, чтобы тщательно диверсифицировать вложения, снизить риски потерь.

Шаг 4. Начинаем мониторинг портфеля

Постоянно следить за своими вложениями – это небольшая плата за полученную в итоге прибыль. Очень важно проверять свои гипотезы как минимум 1 раз в месяц, злоупотреблять этим тоже не стоит. Терпение – один из ключей к успешному инвестированию. Некоторые особенности работы с портфелем:

• избавляйтесь от убыточных позиций – если ваш прогноз не сбывается, то не стоит мучить себя надеждой, которая является главным врагом для инвестора;
• увеличивайте прибыльные активы – наоборот, если что-то подает большие перспективы, то стоит позволить прибыли расти и увеличить вложения в этом направлении;
• следите за фундаментальными и техническими факторами – если появилось нечто важное, что в корне меняет ваш прогноз, то стоит прислушаться;
• никогда не поддавайтесь эмоциям – любые импульсивные и не просчитанные решения приведут к провалу.

Это лишь краткий перечень принципов при мониторинге, каждый инвестиционный портфель в целом требует индивидуального подхода.

Основные ошибки при составлении и управлении портфелем

Все инвесторы, так или иначе, совершают массу глупых решений, в особенности на начальном этапе работы. Вкладывать деньги сложно, эмоции мешают принимать осознанный выбор. Как результат — финансовые потери.

Для ускорения процесса понимания основных механизмов инвестирования, а также оптимизации деятельности необходимо учитывать наиболее вероятные ошибки в этой области. Перечислим некоторые из них:

• Изменение целей ввиду сложившихся обстоятельств. Например, инвестор рассчитывал на краткосрочную прибыль, но получил убыток. Не принимая его психологически, инвестор изменил свои цели на долгосрочные, чтобы переждать просадку. Обычно такое поведение приводит к значительным убыткам.
• Следование популярным идеям и лозунгами в СМИ. Реагирование на социум заложено в наших генах и часто плачевно отражается на инвестиционных решениях. На рынке необходимо думать своей головой и включать в инвестиционный портфель, то что осознаётся вами лично. Новостные источники часто пользуются тем, что дают толпе ложные сведения и тем самым подогревают её, чтобы крупные инвесторы и спекулянты могли заработать на этом.
• Поверхностный анализ и импульсивность. Не стоит торопиться при составлении инвестиционного портфеля и тем более при покупке активов. Любая ошибка может привести к огромным потерям. Часто эмоции берут верх над инвестором, и он торопится покупать или продавать, в итоге жалея и самостоятельно понимая, что анализ был неверным. Обычно становится уже поздно что-то менять, и он затянут в невыгодную игру.
• Чрезмерное удержание убыточных позиций – не стоит цепляться за неудавшиеся идеи, на рынке тысячи различных решений, которые смогут принести прибыль. Если актив не оправдывает ваших ожиданий в течение 1-3 месяцев, то смело избавляйтесь от него, лучше потом попробовать купить ещё раз, чем потерять депозит.
• Слишком быстрый выход из прибыльной сделки из-за страха потерь. В каждом случае необходимо следовать своим временным целям. К примеру, если вы решили вложить деньги на 5 лет, то и нужно придерживаться этого срока, а не спекулировать на мелких движениях. Исключение — когда есть важная информация, которая в корне меняет ваш взгляд на ситуацию и прогноз.
• Недостаточная степень диверсификации портфеля. Всегда вкладывайтесь в различные направления, иначе рискуете потерять всё на одной безумной идее. В ценных бумагах используйте разные отрасли, в целом расширяйте перечень инструментов в портфеле.
• Чрезмерная агрессивность портфеля из-за завышенных целей. Тысячи процентов годовых – это удел игроков в лотерею, а не инвесторов. Не нужно гнаться за такими цифрами. Обязательно включайте в ваш инвестиционный портфель стабильные источники прибыли, как банковские депозиты или REIT фонды. Это поможет снизить риски при неверных прогнозах.

Перечень не является исчерпывающим. Здесь представлены лишь наиболее частые ошибки, ещё чаще будут встречаться мелкие неурядицы из-за невнимательности или технических сбоев у брокера. Что бы ни произошло при наблюдении за инвестиционным портфелем нужно сохранять хладнокровие и действовать в разумном ключе.

Ещё одним важным моментом среди ошибок является недооценка влияния самообразования. Начинающему инвестору недостаточно просто прочитать одну книгу и дело с концом. Профессиональная торговля требует многих лет опыта, наблюдения за графиками, общения с наставниками и в сообществах. Не нужно забывать о стандартных вещах, которые ведут к успеху в любой отрасли.

Подведем итоги

Итак, инвестиционный портфель — это целый комплекс финансовых инструментов, используемых инвестором одновременно. В него могут включаться акции, облигации, фьючерсы, опционы, недвижимость, бизнес и многое другое.

Любой портфель может быть агрессивным (нацеленным на максимальную прибыль при высоком риске) или, наоборот, консервативным (обеспечивать более надёжный, но относительно небольшой уровень дохода). Большинство портфелей — это инвестиции из обоих категорий, таким образом, они являются умеренными или оптимальными. Важно также различие по срокам, когда выделяют долгосрочные и краткосрочные инвестиционные решения.

При составлении портфеля важно иметь чётко поставленную цель и спланировать стратегию работы до мелочей, включая анализ рынка. Затем нужно выбрать активы, но работа на этом не заканчивается, поскольку инвестор должен постоянно следить за своими вложениями, сокращая убытки и увеличивая прибыль.

Напоследок отметим ещё раз то, что, формируя инвестиционный портфель, нужно подходить ответственно к анализу, не принимать импульсивных решений и для снижения рисков включать такие стабильные направления вложений, как REIT фонды или депозиты.

>

>

Продолжение по теме

fin10.ru

что это такое, каким бывает и как его составить

Вкладывать все средства лишь в один инструмент умножения капитала всегда считалось весьма рискованным занятием. Намного стабильнее и эффективнее распределить денежные средства по разным направлениям так, чтобы возможные потери в одной области компенсировались повышенным уровнем дохода в другой. Практическая реализация этой идеи являет собой инвестиционный портфель. По сути, он представляет собой всю совокупность финансовых и реальных инвестиций. Если говорить о фондовом рынке, то в узком смысле этого слова под этим термином подразумевают абсолютно все ценные бумаги независимо от вида, срока действия и ликвидности, принадлежащие юридическому или физическому лицу, выступающие в качестве целостного объекта управления.

Каким бывает инвестиционный портфель

У каждого инвестора свой приоритет между рисками, доходностью и ликвидностью вложений. В зависимости от соотношения данных факторов, можно выделить портфель роста, дохода и смешанный, разумно сочетающий оба эти направления. У каждого из них свои цели и особенности. Так, инвестиционный портфель роста направлен на максимизацию дохода в долгосрочном плане. В этом случае вкладчик отказывается от высокодоходных направлений, приносящих доход за короткий интервал времени. Основу такого портфеля, как правило, составляют бумаги, стабильно демонстрирующие рост, а его цель – увеличение капитала за счет повышения рыночной стоимости таких активов. При этом дивиденды играют второстепенную роль. Инвестиционный портфель дохода, напротив, ставит своей целью максимизацию прибыли от каждой сделки и рассчитан на максимальную доходность в краткосрочном периоде. В этом случае долгосрочная перспектива бумаг не имеет решающего значения, а решающим критерием при выборе бумаг становится высокий текущий доход, в том числе и за счет дивидендных и процентных выплат. Риск инвестиционного портфеля в этом случае значительно выше предыдущего варианта. Два этих вида являют собой крайности, уместные лишь в особых случаях и при определенных обстоятельствах. Лучше всего, конечно, формировать сбалансированный портфель, или как его еще называют, инвестиционный портфель роста и дохода. Его цель – оптимальное сочетание доходности и рисков.

Выбор инструментов инвестирования

Независимо от типа портфеля рекомендуем везде использовать диверсификацию. На разные бумаги влияет огромное число факторов, и уследить за всеми ними невозможно. Поэтому понятие инвестиционного портфеля предполагает разумное распределение средств между различными видами финансовых инструментов. После выбора класса активов имеет смысл распределить средства между различными видами ценных бумаг, принадлежащих данному классу. Например, если правительство решило сосредоточить усилия на энергетической отрасли, вместо покупки на весь капитал бумаг явного лидера, лучше приобрести акции нескольких компаний, работающих в этой сфере. Еще одним вариантом диверсификации является выбор бумаг с разными сроками выплат дивидендов. Это позволит совершать реинвестирование в активы, стоимость которых существенно пошла вверх.

Периодическая ревизия

Минимум раз в год нужно делать комплексный анализ и оценивать текущее распределение активов и при необходимости регулировать соотношение активов. Вначале важно научиться достигать целей в заданные сроки в долгосрочном плане, а по мере накопления опыта, когда появляется чувство уверенности в своих прогнозах, регулировать портфель можно и чаще.

Реинвестирование

Регулярное вложение части полученной прибыли в активы способно очень сильно увеличить капитал. При этом вместо крупного вклада по окончании годового периода лучше инвестировать 1/12 часть этой суммы ежемесячно. Хотя вполне допустимо совершать крупные инвестиции, если они есть на данный момент, а сложившаяся ситуация требует быстрых действий.

fb.ru

• 
  Инвестиционный портфель что такое
• 
  Как увеличить свой капитал
• 
  Как увеличить свой капитал
• 
  Основные принципы тайм менеджмента
• 
  Основные принципы тайм менеджмента
• 
  Как подняться с нуля
• 
  Как подняться с нуля
• 
  Компании по управлению недвижимостью
• 
  Компании по управлению недвижимостью
• 
  Как заработать криптовалюту с помощью видеокарты
• 
  Как заработать криптовалюту с помощью видеокарты