Как стать инвестором на финансовых рынках. Как стать самостоятельным инвестором и для чего это нужно

Как стать настоящим инвестором и трейдером, часть 21. Как стать инвестором на финансовых рынках


Как стать инвестором | Финансы

Следуя этим четырем советам, вы сможете избежать ошибок, которые совершают большинство новичков.

Стать инвестором легко, однако если вы с самого начала разберетесь в основных принципах инвестирования, то сможете избежать ошибок, которые совершают все новички. Эти четыре совета повысят ваши шансы на успех.

Чтобы стать инвестором, надо просто открыть брокерский счет и купить несколько акций, так?

На самом деле, не совсем. Инвестиции в компании или другие финансовые объекты, в любом случае, потребуют больше времени и вашего участия, чем у трейдеров и спекулянтов, которые зарабатывают на краткосрочных торгах.

Если вы хотите стать инвестором, то для начала определитесь с целью инвестирования, отберите и изучите основных кандидатов, соответствующих этой цели, придерживайтесь сроков владения, установленных для акций, и отслеживайте результаты раз в неделю и раз в квартал. Чтобы понять, как это работает, давайте рассмотрим каждый из перечисленных этапов более подробно.

Определитесь с целями

Как стать инвестором

Если вы хотите стать успешным инвестором, первое и самое важное, что вам нужно сделать — это озвучить самому себе причину, по которой вы хотите вложить деньги, тихо и мирно лежащие на вашем банковском счету, в механизм, приносящий большую прибыль, но и несущий большие риски.

Иными словами, ваши шансы на успех будут выше, если вы сразу поймете, зачем вам это нужно, и признаете тот факт, что ваши активы могут не только увеличиться, но и уменьшиться, в зависимости от того, какие риски вы на себя берете.

Хотите отложить солидную сумму, чтобы прожить безбедную старость? Или вы хотите накопить денег на обучение ребенка в престижном вузе? Вам нужно точно знать, проговорить себе, а еще лучше записать свою главную цель, и это поможет вам определиться с тем, какие акции, облигации, биржевые инвестиционные фонды (ETF) и иные финансовые инструменты вы со временем добавите в свой портфель.

Выберите и изучите потенциальных кандидатов для инвестирования

Как только вы определились со своими целями, перед вами встает выбор: рост капитала или прибыль.

Если вы хотите увеличить объем капитала, то инвестирование в быстрорастущие компании, годовой доход которых растет быстрее, чем в среднем на рынке, — это наиболее оптимальное решение для вложения ваших средств. То же самое можно сказать о недооцененных акциях — их цена поначалу очень невелика, до тех пор, пока основная масса инвесторов не признает действительный потенциал компании.

Если вас больше интересует прибыль, то вы, скорее всего, обратите внимание на компании с большой капитализацией, «голубые фишки», которые приносят акционерам хорошие дивиденды — от 1,5% до 4%. Облигации — еще одна популярная инвестиция у всех, кто ориентирован на прибыль. Владельцы облигаций регулярно получают проценты, хотя стоимость облигаций, подобно акциям, может расти и падать.

Придерживайтесь установленного периода владения

Как стать инвестором

Итак, вы определились, какие акции вас интересуют, выбрали брокера и нажали «купить». Теперь ваши деньги работают на вас. Длительность периода владения акциями — это основной показатель, который отличает инвестора от трейдера или спекулянта. Так что же это такое, и какова длительность долгосрочного периода владения?

Четкого определения нет, однако, согласно общепринятым стандартам, краткосрочные инструменты — это все, длительность которых составляет менее года. Будем отталкиваться от этого.

Итак, допустим, что долгосрочное инвестирование начинается с периода от одного года. Для многих инвесторов, однако же, это может быть 5 или даже 10 лет, и те, кто нашел для себя прибыльную нишу, часто придерживаются именно таких сроков.

Отслеживайте результаты раз в неделю и раз в квартал

В целом, вы можете отслеживать курсы акций хоть каждый день. Вас отделяет от этого всего пара кликов, и поначалу вы рискуете «залипнуть» в процессе и потратить ценное свободное время на то, чтобы смотреть, как меняются котировки.

Однако будьте осторожны! В начале своей инвестиционной карьеры каждый так или иначе застревает в этом процессе, часами отслеживая рост и падение курсов в реальном времени. Но это может привести только к тому, что вы начнете действовать импульсивно, о чем будете сильно сожалеть впоследствии.

Не советуем вам каждый день заходить на свой аккаунт. Вы можете разве что проверять новости по тикерам, да и то только в случае, если ожидаете какое-то важное событие.

Самое лучшее — это, взяв чашечку кофе, в субботу утром спокойно открыть аккаунт и посмотреть, что произошло за неделю. Так вы научитесь видеть перспективу и трезво оценивать происходящее. Вы еще раз посмотрите, насколько те акции, которые вы отобрали в свой портфель, ведут вас к поставленным вами целям. И тогда вы сможете спокойно прописать планы на будущее, например, изучить еще несколько компаний, или отрегулировать позиции на аккаунте.

Настоятельно рекомендуем вам читать ежеквартальные отчеты. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) требует от всех компаний, зарегистрированных на американских биржах, отчитываться о своих доходах каждые три месяца. Так что обязательно проверяйте отчеты компаний, акции которых находятся в вашем портфеле — это поможет вам принимать более взвешенные и самостоятельные решения, в меньшей степени полагаясь на мнения аналитиков, экспертов и знакомых.

Если вы будете следовать этим четырем советам, то вы, как минимум, сможете избежать ошибок, которые совершают большинство инвесторов-новичков.

Инвестировать без цели, просто потому, что захотелось, без тщательного анализа компаний — основная ошибка, которую вы можете допустить, открывая счет у брокера. Вы можете заставить свои деньги работать на вас, главное — делать это с умом.

ru.insider.pro

Как стать успешным инвестором, как вообще стать инвестором?

В помощь читающему: Оглавление, можно выбрать любой раздел для прочтения.

 

Как стать успешным инвестором на фондовом рынке

Вопреки популярным мифам, для того чтобы стать успешным инвестором, вовсе не обязательно быть экспертом Многие считают, что ни в коем случае нельзя инвестировать без консультации с финансовым экспертом, так ведь? На самом деле мнение, согласно которому необходимо время и определенный уровень экспертности, не совсем верное.

Вам не нужны глубокие знания и уловки профессиональных финансовых консультантов. Достаточно лишь знать несколько хороших тактик.К счастью, сегодня в Интернете есть все знания и инструменты, которые вам могут понадобиться. Стоят они совсем немного, а такие вещи как история рынка или калькуляторы для подсчета статистики сильно упростят вашу работу. Например, на таких сайтах как MSN Money, Yahoo! Finance и CNN Money можно найти данные о тысячах акций, а на сайте www . ruleoninvesting . com есть несколько инвестиционных калькуляторов.

468x60-genialnaya

Благодаря развитию современных технологий, все эти инструменты намного более точны, чем те, которые были в распоряжении экспертов всего лишь десять лет назад.

Помимо этих инструментов, вам также необходимо знать, что вы действительно можете обыграть рынок – то есть продавать акции намного выше их рыночной стоимости, а покупать, соответственно, намного дешевле.Согласно популярной теории эффективности рынка это невозможно, так как все, что может быть известно о компании, уже отображено в цене. Следовательно, цены акций не могут быть слишком высокими или слишком низкими.

Но это не так.

Многие из нас еще помнят финансовый пузырь в 90хх годах, когда, вопреки предположениям, стоимость акций была намного выше их реальной рыночной стоимости в течение нескольких лет, после чего произошел их резкий обвал. Кроме того, Уоррен Баффет показал, что как минимум 20ти инвесторам удалось обыграть таким образом рынок за последние 20 лет.

Поэтому отбросьте мифы о том, что вам необходима помощь экспертов, потому что сегодня, благодаря Интернету и технологиям, изложенным в этом конспекте, вы самостоятельно сможете сколотить состояние на инвестировании.

Популярная стратегия «диверсифицировать и удерживать» далеко не так безопасна, как может показаться

Вы наверняка много раз слышали об этой формуле: диверсифицируйте и удерживайте позиции.

Предполагается, что это самый безопасный способ инвестировать в фондовый рынок. Но в нем тоже есть свои слабые стороны.

Во-первых, эта стратегия не оправдывала себя в течение более чем половины прошлого века.

Давайте посмотрим с долгосрочной точки зрения на диверсифицированный портфель, созданный между 1905 и 2005 годами: прибыль по нему была бы нулевой между 1905 и 1942, 1965 и 1983 и между 2000 и 2005 годами. Это 60 лет из 100!

Поэтому первое, что вам нужно сделать – это обеспечить безопасность своих инвестиций путем постоянного мониторинга того, что происходит с вашими акциями – что вы вряд ли будете делать, если ваши акции разбросаны по всему миру, т.к. это займет слишком много времени и усилий. К тому же вы не сможете уследить за динамикой развития или упадка всех компаний, в которые вы вложились. В результате вы не сможете быстро среагировать, если что-то начнет происходить с вашими акциями, как в том случае, если вы инвестируете в то, с чем хорошо знакомы.

Допустим, вы фармацевт. Однажды вы получаете письмо, которое предупреждает о серьезных и неожиданных побочных действий лекарства, в компанию-производителя которого вы вложились. Вы понимаете, что в скором времени это приведет к массивным убыткам фармацевтической компании, поэтому вы немедленно решаете продать свои акции. Если же вы понятия не имеете, каким образом работают фармацевтические компании, вы даже не поймете, что возникла какая-то опасность – пока не будет слишком поздно.

Правда в том, что если ваши акции диверсифицированы – все, что происходит с рынком, будет происходить и с вами.

Вы должны знать, что всякий раз, когда с рынка изымается большое количество денег, ценность взаимных фондов снижается, инвесторы выводят еще больше денег, и ценность начинает падать с еще большей скоростью. Именно это может произойти, если все представители бэби-бумеров решат забрать свои деньги, отложенные на момент выхода на пенсию.

Инвестируйте только в те компании, принцип ведения бизнеса которых вы понимаете, и которыми сами хотели бы владеть

Если бы вы хотели приобрести бизнес, а не акции, вы бы выбирали его по тем же критериям? Проницательные инвесторы вкладывают деньги только в те компании, которыми они хотели бы владеть в долгосрочной перспективе, поэтому относитесь к покупке акций так, как будто вы приобретаете бизнес – это поможет вам принимать разумные и взвешенные решения.

Когда вы решаете начать вкладываться в акции, вы наверняка думаете, что легко будет выйти из игры, если у компании дела пойдут неважно. По этой причине у вас даже может возникнуть соблазн вложиться в рисковый бизнес, прельстившись обещаниями высокой прибыли – в результате все ваши деньги могут лопнуть вместе с финансовым пузырем.

Если бы вы приобретали целую компанию, вы были бы гораздо более внимательны. Вы бы тщательно оценили ее производительность, историю, руководство, конкурентоспособность по сравнению с другими компаниями – и только потом приняли бы взвешенное решение.

Чтобы принимать настолько же взвешенные решения относительно инвестирования, мудрым подходом будет также инвестировать в сектор, который лежит в сфере ваших интересов, и о котором вы уже достаточно знаете.Например, если вы работаете в сфере информационных технологий, вы окажитесь в гораздо более выгодном положении при инвестировании в этот сектор, по сравнению с тем, кто далек от IT. Вы гораздо лучше будете знать различных производителей, их стратегии, сможете разобраться в том, насколько качественными являются их продукты и т.д.

Помните также, что инвестирование в любую компанию означает, что вы как будто голосуете за то, чтобы она продолжала работать.Допустим, вы исследуете несколько высокоприбыльных пакетов акций, чтобы впоследствии на вырученные деньги дать детям образование. Станете ли вы покупать акции этой компании, если ее прибыль – это результат эксплуатации детского труда в Бангладеше? Не думаю.

Помните, что ваши инвестиции окажут сильное влияние на чью-то жизнь, поэтому внимательно смотрите, во что вы инвестируете.

Критерии стабильности компании

Существуют определенные виды активов, которые, как рвы с водой вокруг замка, защищают компанию от конкуренции и инфляции. Поэтому есть смысл выбрать для инвестирования компании с одним или несколькими «рвами«.

Итак, что же именно делают такие активы?

Они дают возможность компании доминировать на рынке, поднимать цены, не поддаваться влиянию инфляции и получать достаточно прибыли для того, чтобы расширяться.

Существует множество разных видов защитных «рвов».

Некоторые из них могут представлять из себя нематериальные конкурентные преимущества, такие как патент или производственная тайна, благодаря которой прямая конкуренция становится либо крайне затруднительной, либо вообще нелегальной. К примеру, компания Pfizer обладала патентом на пользовавшуюся большим спросом Виагру, в то время как другим компаниям не позволялось копировать этот продукт. В результате на рынке сексуальных стимуляторов у Prizer практически не было конкуренции.

Еще одним видом защитного актива может быть ярко выраженный бренд, который мгновенно узнаваем потребителями и вызывает высшую степень доверия. Ярким примером такого стабильного и сильного бренда является Coca-Cola, и покупатели чаще всего предпочитают именно ее напитки всем остальным.

«Рвом» также могут выступать доступные или дешевые продукты. Примером является компания Walmart — ее позиция настолько прочна на рынке, что она может торговаться с поставщиками, и, следовательно, продавать свою продукцию по очень конкурентоспособным ценам.

Еще одним защитным рвом может быть продукт, который сам по себе не очень удобен, но переключение на другой может быть реально хлопотным занятием. Возьмем, к примеру, Windows. Многие люди используют эту операционную систему, даже если они ненавидят Microsoft. Но они настолько привыкли к ней, плюс большая часть программного обеспечения выпускается только под Windows, поэтому если люди переключатся на другую операционку, им придется менять все программы, которыми они пользуются.

И наконец, некоторые компании могут занимать эксклюзивную позицию на рынке благодаря закрепленным на правовом уровне привилегиям.

Например, энергетическая компания PG&E обладает легальной монополией на электроснабжение населения в определенном регионе.

 

Устойчивые на рынке предприятия обладают конкурентными преимуществами

Мы разобрались в том, что из себя представляют защитные активы, и как они могут помочь компаниям достигать успеха. Но как узнать, есть ли у выбранной компании такие активы?

Убедиться в этом можно, изучив пять специальных показателей за период минимум в десять лет.

Лучший индикатор надежного «рва» — это прибыльность инвестированного капитала (ROIC) минимум за десятилетний период. ROIC — это уровень доходности компании от денег, вложенных в собственное развитие за год. Например, если вы покупаете марки за 20 долларов и затем продаете их за 30, ваша прибыль составляет 10 долларов. ROIC — это прибыль, разделенная на общую сумму вложений, то есть в данном случае это 50%.

Помните, что компании, которые генерируют высокие уровни прибыли, притягивают к себе слишком много внимания конкурентов, и таким образом сохранять устойчивую позицию на одном и том же рынке становится довольно проблематично — в результате ни одна из компаний не в состоянии обеспечить себе нормальную прибыль. Конечно, если изначально у компании-первопроходца не было надежного «рва».

Таким образом, если компания сохраняет положительный ROIC минимум в течение десяти лет, это означает, что она смогла обойти конкурентов — следовательно, у нее есть серьезное преимущество.

Еще один способ измерить надежность компании — это определить степень роста собственного капитала компании. Собственный капитал — это то количество денег, которое останется в распоряжении компании даже в том случае, если она продаст все свои активы и избавится от долгов.

Если собственный капитал компании за 10 лет вырос на 10 или больше процентов, это хороший показатель того, что у нее достаточно денег для собственного развития, что также улучшает позицию предприятия на рынке и среди конкурентов.

Некоторые конкурентные преимущества легко обнаружить

Давайте перейдем к трем другим способам определить, есть ли у компании надежный «защитный ров» — и все они легко поддаются вычислению.Первый подсчет — это определение того, имело ли место в компании хотя бы 10-процентное увеличение дохода на акцию (EPS) за последние десять лет.

Допустим, трое друзей открывают ресторан. Их EPS — это чистая прибыль ресторана, деленная на три. То есть, если прибыль ресторана — 60 тысяч долларов, то EPS составляет 20 тысяч.

Теперь допустим, что через десять лет EPS вырос с 20 до 160 тысяч долларов.Чтобы подсчитать индекс роста EPS этого ресторана, прежде всего необходимо подсчитать, сколько раз число 20 должно удвоиться, чтобы достичь 160. То есть 20 удваивается до 40, затем до 80, и затем до 160. За 10 лет показатель удваивается три раза, в среднем — один раз за 3 года.

Теперь применим Правило 72. Разделите число 72 на среднее количество лет, за которые показатели прибыли удваиваются. Для ресторана это будет 72, деленное на 3, то есть 24. 24% — это и есть «защитный ров» ресторана, и следовательно — его конкурентное преимущество.

Аналогичным образом вы можете подсчитать, за какой срок индекс роста продаж увеличивается более, чем на 10%.

К примеру, продажи компании Garmin возросли со 100 миллионов долларов до примерно 800 миллионов в период с 1995 по 2004 года, то есть они удвоились три раза за 9 лет — или один раз за три года. Если мы применим правило 72, то мы увидим, что 72 деленное на 3, равняется 24% — очевидно, что у компании Garmin также стабильная позиция на рынке.

И последний расчет — это индес роста свободного денежного потока. Если он тоже составляет больше 10% — это означает, что прибыль компании стабильно превращается в деньги.

Свободный денежный поток — это доход компании минус расходы, то есть деньги, которые компания реинвестирует в собственное развитие.Поток денег компании Garmin вырос с 40 миллионов долларов до 130 миллионов за 7 лет, то есть чуть меньше чем в 4 раза за семь лет — или в 2 раза каждые три с половиной года. Если разделить 72 на 4, что составит 18% — мы увидим, что компания Garmin также неплохо себя чувствует на рынке и делает хорошую прибыль.

Для инвестора, который придерживается Правила #1, наиболее перспективными являются компании с достаточно целеустремленными людьми в руководстве

 

Выбирая компанию для инвестирования, вы всегда можете исходить из тех Пяти Критериев, которые мы только что рассмотрели. Но есть еще кое-что, о чем важно упомянуть: насколько эффективно руководство компании, в частности, ее генеральный директор — человек, которому вы, по сути, собираетесь доверить свои деньги?

Приоритетными являются в первую очередь те компании, в которых руководство нацелено на защиту интересов владельцев предприятия. В этом случае директора способны принимать мудрые решения, а также они всегда информируют акционеров обо всем, что им необходимо знать.

А именно — в первую очередь, как акционер, вы должны быть в курсе возникновения любых проблем в компании — иначе вы просто не сможете должным образом среагировать.

Лояльное в этом отношении руководство всегда сообщит, если прошедший год был не очень удачным, и постарается предоставить аргументированное объяснение ситуации. Кроме того, оно не будет предпринимать действий, которые временно повысят стоимость акций, но в долгосрочной перспективе могут повредить компании.

Представьте исполнительного директора, который владеет значительной частью акций, и при этом пытается повысить цену этих акций на рынке, чтобы заработать денег. Естественно, его при этом не будет волновать ни сам бизнес, ни ваши акции.

Ищите также компании с целеустремленным руководителем, прикладывающим достаточно усилий для сохранения прибыльности компании. Такие люди всегда стремятся к большим целям и поддерживают боевой дух среди персонала — в результате продуктивность работы повышается, а вместе с ней повышается и ценность самой компании, что для вас как для инвестора — просто идеально.

Например, когда Дарвин Смит выкупил Kimberly-Clark, это была довольно посредственная компания. Но он определил ее как лучшее предприятие по производству бумажной продукции в мире. Он работал 20 лет для достижения своей цели, преображая и расширяя компанию. Спустя 25 лет Kimberly-Clark стала ведущим мировым производителем бумажной продукции — под ее крылом выросли многие бренды, такие как Kleenex.

Уверенность в том, что руководитель компании — честный и целеустремленный человек, поможет вам трезво оценить ценность и выгодность инвестирования.

 

Сохраняйте высокий запас прочности

Помните мы в начале говорили о том, что теория эффективности рынка не работает?

И вот почему: в противовес этой теории, цена и ценность — это не одно и то же, и сделка имеет смысл только тогда, когда эта разница дает вам преимущества. Цена акций — это сумма денег, которую вы платите, а ценность основывается на тех деньгах или прибыли, которую генерирует само предприятие.

Ценность акции иногда бывает немного трудно определить, так как она основывается на будущих показателях и индикаторах развития компании. Однако существует множество доступных онлайн инструментов для определения ценности, например Sticker Price Calculator.

Рыночные показатели не могут быть точными в краткосрочном отношении. К примеру, в конце девяностых произошло резкое падение цен на золото, серебро и медь. В то время как реальная ценность металлов не была снижена, сильно упал спрос, поэтому многие мозговитые инвесторы сумели дешево выкупить акции. Затем, в начале 2000-х спрос снова начал расти, в результате чего выросли цены на акции, и те самые мозговитые инвесторы сколотили себе состояние.

Если вкратце, то вам необходим высокий запас прочности (MOS) — это разница между ценностью и ценой.Хороший запас прочности должен составлять половину размера инвестиций. К примеру, в 2006 году ценность компании Dell была оценена как 40 долларов за акцию — и такой же была ее рыночная стоимость. Это типичный пример нулевого запаса прочности.

Если вы хотите следовать правилам инвестора, то помните, что цена приобретаемой акции должна быть не выше 50% ее реальной стоимости — то есть в нашем примере — не более 20 долларов.

Год спустя стоимость Dell упала до 20 долларов за акцию, в то время как ценность возросла — и таким образом MOS превысил 50%. Как вы понимаете — это был подходящий момент для совершения покупки.

Правило MOS обеспечит вам наибольшую прибыль, а в случае возникновения пузыря — предотвратит опасность потери всех ваших денег.

И еще: показатель MOS нельзя игнорировать — например, в 2000 году сильно понизилась ценность акций компании NASDAQ, и она стала даже ниже их рыночной цены.

Итак, основная мысль:

Благодаря возможностям Интернета сегодня не нужно быть экспертом для того, чтобы инвестировать; все необходимые инструменты и данные можно найти онлайн. Используя эти инструменты, некоторые специальные подсчеты и знания, вы сможете занять свое место на рынке и принимать разумные инвестиционные решения, которые помогут вам построить свое богатство.

Практический советы:

  • Разумно относитесь к мониторингу фондового рынка.
  • Не заводите себе привычку при каждом удобном случае судорожно бросаться проверять рынок по несколько раз на дню. Лучшее время для проверки ситуации на рынке – это после его закрытия, а еще лучше – делать это каждый день в одно и то же время.
  • Благодаря этому вы сможете получить самые точные данные и наглядную картину всех изменений.

Янв 8, 2017Admin

468x60-genialnaya

forexmobi.ru

Как стать успешным инвестором: 3 простых шага | Финансы

Как однажды сказал Стив Джобс, «Нет ничего сложнее простоты». И это относится не только к разработке «макинтошей» и «айфонов», где за кажущейся простотой стоит большая работа и сложные алгоритмы. Неважно, кто вы, новичок, который только начинает собирать свой портфель, или опытный инвестор. Не слушайте гуру Уолл-стрит, которые считают, что чем сложнее модель, тем она лучше. Три совета, которые мы дадим вам сегодня, позволят выстроить простую, но умную инвестиционную стратегию.

1. Диверсифицируйте, но не увлекайтесь

Как стать успешным инвестором: 3 простых шага

Многие люди считают, что здравый смысл — это добавлять в портфель любой новый инструмент, возникший на горизонте: смарт-бета-фонды, рыночно-нейтральные биржевые фонды и так далее. Это большая ошибка. Чем более нишевыми и сложными активами вы набиваете портфель, тем сложнее им управлять, и в итоге вы добьетесь не диверсификации, а просто неподъемного инвестиционного инструмента.

На самом деле, чтобы заработать в долгосрочной перспективе, не нужно ничего, кроме смеси из нескольких хорошо диверсифицированных фондов американских акций и облигаций. Если хотите, можно добавить немного иностранных акций. Если же пенсия уже близко, рассмотрите возможность включения в пенсионный план аннуитета, то есть выплаты дохода равными долями.

Начните с основ — для этого нужны всего несколько биржевых фондов — и двигайтесь дальше с большой осторожностью.

В противном случае вы рискуете вложиться в инструменты, работу которых недостаточно понимаете, не говоря уже о том, что объекты ваших инвестиций будут многократно дублироваться.

Методы диверсификации

2. Начните с недорогих индексных фондов

Это важно по двум причинам. Первая — последовательность. Индексные фонды всегда следуют за определенным индексом, и вы точно знаете, во что вкладываетесь.

Именно поэтому индексные фонды — отличные строительные блоки для хорошо сбалансированного портфеля. Вам не придется беспокоиться, что ваша стратегия инвестирования пошла наперекосяк, потому что менеджер фонда «голубых фишек» решил проявить инициативу и вложить часть денег в рискованные небольшие компании.

Вторая причина — доходность. Очень малая часть менеджеров активно управляемых фондов способны подолгу обыгрывать рынок. Если сомневаетесь, вот справка: по данным S&P SPIVA Scorecard, за десятилетний период, заканчивающийся в конце июня, 80% фондов, которые вкладываются в крупные компании, показали доходность ниже, чем индекс S&P 500 (INDEX: US500). При этом они довольно дорого берут — 1% от стоимости портфеля в год и больше.

При этом можно запросто найти индексные фонды с платой в 0,2%, а то и 0,1%. Это не значит, что активных фондов нужно полностью избегать, но к ним стоит обращаться с конкретной целью, понимая, что вам требуется что-то, что нельзя получить в индексном фонде, и что доходность операции превысит их комиссионные.

Можно создать очень простой в управлении портфель с диверсифицированным охватом почти всех американских рынков акций и облигаций с помощью всего двух фондов: фонда, отслеживающего общий индекс фондового рынка США, и фонда, ориентированного на американские облигации.

Также можно добавить в портфель фонды, ориентированные на международный фондовый рынок и рынок облигаций.

FAQ по индексным фондам

3. Боритесь с желанием «повысить доходность»

Как стать успешным инвестором: 3 простых шага

В работе инвесторы терпение — самый сложный навык. По советам экспертов может создаться впечатление, что опытный инвестор постоянно рыщет по рынку в поисках новых возможностей и всегда готов изменить инвестиционную стратегию. Это, конечно, наивный взгляд.

Чем больше движений вы сделаете, тем больше вероятность, что какое-то из них окажется убыточным — можно перехитрить рынок один раз, но делать это постоянно почти невозможно.

Поэтому, если вы решили создать широко диверсифицированный портфель, обратитесь к индексным фондам, соответствующим вашей терпимости к риску, а потом оставить его в покое. Иногда стоит заново балансировать портфель, чтобы в нем не образовывались перекосы, и, возможно, постепенно, с возрастом, переходить к более консервативным инвестициям.

Не стоит перестраивать портфель или менять стратегию только потому, что цены на акции пошли вверх или вниз, или потому, что вы прочли прогноз какого-то эксперта (не более чем прогноз!) о будущих ценах.

Так что в следующий раз, когда какой-нибудь аналитик скажет, что опытный инвестор непременно должен использовать сложные стратегии или вкладываться в те сектора экономики, которые растут именно сегодня, помните, что в инвестировании (как в жизни в целом) простота — ваш друг, а сложность — враг.

Бонус: 10 удивительных фактов о Уоррене Баффетте и его богатстве

ru.insider.pro

Как стать инвестором

Как стать инвестором

Кто и как становится инвестромЛюбая человеческая деятельность предполагает определенную теоретическую основу, на которой базируются все дальнейшие изыскания и действия. Однако обучение инвестированию имеет свои специфические особенности. Доскональное изучение финансовой литературы, просиживание ночей за конспектами по большей части бессмысленно, так как не дает реальных знаний, основанных на опыте. Как стать инвестором может посоветовать только профессионал, не один пуд соли съевший в реальных проектах, рискнувший собственными средствами и получивший очевидную отдачу.

Интернет и так сейчас пестрит объявлениями от состоявшихся аналитиков, готовых продать плоды своего умственного напряжения за сходную цену. Нередки и сервисы, предлагающие рассчитанные сигналы для продажи и покупки. Удивительно лишь то, что они сами не желают рисковать капиталом, предоставляя это право другим. Аналитики не желают свою теорию видоизменить в практику, «конвертировать» знания в материальные ценности.

Глубоким знанием теории часто пытаются скрыть свою неуверенность начинающие, однако собственные шишки объяснят, как стать инвестором куда быстрее и эффективнее.

Группы людей, ставших инвесторами

Всех участников рынка, к которым применим термин «инвестор», можно сгруппировать в три категории. Первые не доверяют никому свои финансы и лично управляют инвестициями. Вторые полностью отдают бразды правления профессионалу, которые и заведует движением капитала. Третьи же с умом используют преимущество обоих методов.

Инвесторы 1-й группы

Частные лица, подходящие под определение инвесторов, чаще всего обретаются на финансовых рынках. Однако уровень успешности на них весьма невелик. Постигают науку, как стать инвестором, притом успешным, всего около 10% новичков. Более пессимистичные источники и вовсе говорят о двух процентов. Эксперты сходятся во мнении, что большинство участников финансового рынка терпят убытки.

Причем не так много новичков приходят на рынок совершенно неподготовленными. Все они изучают финансовую литературу, завоевавшую свой непререкаемый авторитет. Многие отдают огромные деньги, лишь бы поприсутствовать на семинаре, где будут разбираться нюансы стратегий Элдера и Герчика. Но неумолимая статистика все равно твердит, что шансы на успех остаются прежними. Так что либо гуру трейдинга сознательно скрывают важные детали и учиться у них, как стать инвестором, бессмысленно, либо сами не знают всех тонкостей и пытаются сохранить капитал хотя бы видимостью обучения.

Инвесторы 2-й группы

К данной группе принадлежат владельцы капитала, не желающие самостоятельно размышлять о наилучшем методе инвестирования. Им проще переложить заботу о собственных финансах на плечи более сведущих людей. С их точки зрения, вопрос, как стать инвестором, имеет вполне определенный ответ: достаточно инвестировать в коллективные счета или отдавать капитал под ответственность опытного управляющего, как вариант, компании, специализирующейся на управлении инвесторских средств.

Людям, относящимся к данной группе, также достаточно лишь общих азов инвестиционной деятельности. Джентельменский набор, как стать инвестором, в таком случае составляет знание методов диверсификации капитала, а также способов оценки профессионализма возможного управляющего. Получить такие сведения не слишком сложно, времени такое обучение займет не много. Так что корпеть над финансовыми учебниками сутки напролет опять же бессмысленно. Гораздо лучше потратить это время на то, чтобы разобраться с периодами работы менеджера и мелочам вроде максимальной просадки на счету.

Инвесторы 3-й группы

Люди, решившие узнать, как стать инвестором, по данному сценарию должны грамотно распределить доходы. Одна часть будет находиться под управлением профессионала, второй же инвестор распоряжается самостоятельно. Этот стиль инвестирования требует наибольшего знания теории, но опять же, важно избежать передозировки, чтобы не страдать от необоснованных сомнений.

Как же стать настоящим инвестором

Первым, необходимым и наиболее логичным шагом является накопление достаточного капитала. Его можно заработать или взять в долг. Не исключен вариант инвестирования заемных средств банка, однако данный метод предполагает значительные риски и в большинстве случаев совершенно не оправдан для частного инвестора.

Рано или поздно придется отдать кровные доходы и вложить в подходящую сферу. Именно в этом суть инвестирования. Деньги, лежащие под матрасом и в трехлитровых банках, дохода не принесут и не помогут понять, как стать инвестором. Область инвестирования требуется тщательнейшим образом изучить. В случае с финансовыми рынками важно разобраться в принципах его работы.

После того, как устройство и особенности функционирования сфер инвестирования стали для вас совершенно прозрачны, закрывайте виртуальную книгу и на собственном опыте учитесь, как стать инвестором. Так как все имеющиеся в общем доступе стратегии почему-то не принесли своим авторам столько денег, сколько нужно, чтобы ото всех хранить свой интеллектуальный труд. Маркетинговые ходы, вроде «секретных стратегий» лучших финансистов, разработанных в бомбоубежищах, определенно не так уж важны. Иначе бы разработчики смело обогащались за счет своих идей, не трудясь посвящать в них кого-либо постороннего.

vpluse.net

Как стать успешным трейдером и инвестором

3 Как стать успешным трейдером и инвестором

Среди большинства людей, мало имеющих отношения к финансовым рынкам, трейдингу или инвестициям существует мнение (более похожее на стереотип), что для достижения успеха  нужно обладать какими — то уникальными способностями, особым чутьем денег, и большим стартовым капиталом.

Однако на практике все выглядит не совсем так, а вернее совсем по — другому. Если спросить профессионального трейдера или инвестора, сделавшего состояние благодаря исключительно своему уму и труду, то он скажет, что залог его успеха состоит из двух главных вещей — умению контролировать себя, свою психологию и системность работы.

При всей, казалось бы, простоте таких рецептов, надо признать, что за всем этим стоят  годы нелегкого труда и терпения. Причем труд этот в большей степени заключается не в поглощении разнообразной информации, учебной литературы, изучения графиков и моделей торговли на рынке, а непрерывной и системной работе над самим собой.

Эта работа над созданием своего  успешного пути на финансовых рынках у каждого происходит индивидуально, нет никаких универсальных рецептов, которые подходят для всех одинаковым образом. Хотя надо признать, что обучить трейдингу, его техническим методам можно  практически любого, и это обычно занимает всего несколько месяцев и даже недель. Но вот научиться торговать или инвестировать с  прибылью и с тем, чтобы это действительно приносило удовольствие в жизни, то тут человеку нужно очень и очень постараться.

В этой статье будет рассказано о том, на каких принципах и благодаря каким условиям становятся успешными трейдерами и  инвесторами, и как свои человеческие недостатки превратить в подлинный  инструмент для создания финансовой независимой жизни.

Содержание статьи

Успех трейдера и инвестора – это уверенность в самого себя

Из всех основных элементов, составляющих успешность инвестиций или трейдинга, психологический и личностный  настрой человека является приоритетным. На рынке в отличие, скажем даже от реального бизнеса,  не говоря уже о наемной работе, трейдер или инвестор работает один на один с рынком, поведение которого столь же иррационально, как и все что связано с человеческой природой. И принимая решения о том, как и когда, продать (купить), человек опирается только на самого себя, на свои знания, умения, способность анализировать информацию, противостоять эмоциональным всплескам, эйфории или депрессии.

Для того, чтобы стать действительно зарабатывающим на рынке, практикой трейдинга выработано несколько простых методов, относящихся больше к психологической составляющей, чем к технической, поскольку от нее зависит успех на  рынке (как минимум на 80%).

  1. Позитивный эмоциональный настрой. Если имеется депрессия, усталость или просто плохое самочувствие – не нужно транслировать этот негатив на торговлю на рынке, и лучше всего переждать день-два-три — неделю, чем новыми неудачами на рынке усугубить ситуацию.
  2. Заниматься спортом. Проведение времени  долгими часами перед торговым терминалом, естественно не делает человека здоровым, поэтому лучшим решением будет спорт, или небольшая гимнастика. Не стоит забывать и о зрении. Поэтому каждые 20-30 минут необходимо заставлять себя «оторваться» от монитора  и сделать хотя бы несколько разминающих телодвижений.
  3. Алкоголь, и прочие антидепрессанты — это тупиковый путь трейдера. Чтобы избавиться от усталости,  перегруженности информацией или просто  отвлечься, практики – трейдеры всегда рекомендуют заниматься, чем ни будь еще кроме трейдинга. Например, завести себе хобби. Посидеть возле аквариума и покормить рыбок, съездить на рыбалку, коллекционировать  нэцкэ или заниматься китайской иероглификой  тушью. Не важно. Главная цель – это отвлечься от торговли, «очистить» свои мозги, расслабиться. Если торговля не получается — идут  ряд за рядом убыточные сделки — лучшее решение закрыть монитор, уехать куда ни будь на неделю, месяц — все что угодно, только не дать отрицательным эмоциям захлестнуть целиком человека и не позволить продолжать цепь ошибок на рынке.
  4. Найти себе единомышленников трейдров. с кем можно обсудить и поговорить о наболевшем. Не секрет, что у начинающего трейдера практически нет союзников даже в семье или среди друзей. Одни считают — это казино, другие бесполезной тратой времени и т.п. Однако нужно быть настойчивым в своих устремлениях, и искать сообщников, с кем можно поделиться своими удачами и неудачами на рынке, и кто может это действительно понять и даже помочь.  В этом отношении следует избегать социальных сетей  и форумов, поскольку обезличенное общение вряд ли поможет эмоционально, и  лучше все же  искать единомышленников, как горят в оф — лайне.
  5. Торговля и работа на финансовых рынках должна быть комфортной. Это касается, например, и времени торгов. Например, для одних больше подходят ночные торговые сессии на европейских или американских рынках, а для других утренние сессии, происходящие на азиатских торговых площадках. Также значительное влияние на психоэмоциональное состояние трейдера оказывает и место торговли. Лучше всего иметь тихое, уединенное помещение, где не будут отвлекать ни телевизор, ни домашние и можно полностью сосредоточиться на  своем деле.

Торговая система – это швейцарские часы успеха

Кроме положительного жизненного настроя и веры в себя успех на рынке обеспечивает второй элемент трейдинга (инвестирования)  — это системность торговли. Под системностью торговли понимается четкий, выработанный трудом порядок действий трейдера, которые обеспечивают ему прибыльные сделки и предотвращают его от ошибок.

По мере того, как начинающий трейдер приобретает путем проб и ошибок свой уникальный опыт, у него постепенно вырабатывается определенная система  действий, которая дает либо положительные результаты, либо отрицательные, особенно если вообще нет никакой системы торговли.

В чем заключается эта системность? Кроме того, что трейдер должен знать то чем и как он торгует, у него должен быть выработан четкий порядок действий и  реакция на те, или  иные события на рынке.

К этой системе могут относиться:

  1. Порядок распределения денег при работе на рынке, например, на каждый инструмент приходится не более 10%  суммы торгового счета
  2. Принимать на себя только те риски, которые есть возможность контролировать и ограничить. Например, не работать с «плечом», не «шортить Сбербанк», торговать только «от лонга», или только «от шорта» и т.п.
  3. Составлять торговый план и вести торговый дневник, где тщательно прописываются все действия на рынке.
  4. Определять для себя критические уровни убытка, при которых стоит полностью выходить из позиции. Также следует себя ограничивать в величине прибыли, не позволяя азарту или эйфории овладеть собой. Например, норма внутридневного дохода — 1%  в день.
  5. Определить для себя ключевые индикаторы, по которым принимается решение. Сделки  не должны осуществляться интуитивно, по советам каких-нибудь аналитиков или новостей.
  6. После каждого торгового дня, сделки тщательно анализировать — что повлияло на исход торговли, где и какие моменты были упущены из виду и т.п.

Кроме  перечисленных ключевых моментов, существует еще масса специфических приемов и методов трейдинга и инвестирования (см. Инвестирование для начинающих: с чего начать) применительно к каждому виду рынка, инструменту, сроков работы капитала, о которых могут рассказать  профессионалы, например учебного центра БиС -Тв.

Однако, несомненно одно — успех  трейдера зависит только от его  внутренних качеств и того, как он  может изменить  себя, чтобы торговля  на рынке была не только успешной, но и комфортной, принося истинное удовольствие от полученной по праву прибыли.

tv-bis.ru

Как стать настоящим инвестором и трейдером, часть 21

Таблица 34 Рейтинги надежности профучастников рынка ценных бумаг на 22.08.04 | Источник: http://www.skrin.ru/brokers

Компании, имеющие рейтинг ААА, являются максимально надежными среди всех  российских профучастников фондового рынка.

Компании, имеющие рейтинг АА, считаются очень надежными среди  российских профучастников фондового рынка.

Я думаю, что любая компания из рейтингов ААА и АА, может быть выбрана в качестве вашего брокера. Используя данные из таблицы 33 и рейтинги из таблицы 34, выберите 2–4 компании, которые находятся в вашем городе. Теперь из выбранных компаний надо выбрать ту, которая максимально удобно для вас расположена, имеет невысокие тарифы и другие специфические особенности, важные для вас. Месторасположение компании играет не последнюю роль, так как обращаться в компанию придется часто. При анализе тарифов обратите внимание на комиссионные вознаграждения, плату за депозитарное обслуживание, процент за использование заемных средств и ценных бумаг (маржинальное кредитование), процент за снятие наличных, абонентскую плату за использование программы для Интернет-торговли. Чем меньше тарифы, тем лучше для вас и ваших финансов. Преградой для вас также может стать минимальная планка по денежным средствам, ниже которой брокер не работает.

3. Подписание с брокером пакета документов

Если брокер выбран, значит можно ехать в саму компанию для заключения и подписания пакета документов на брокерское обслуживание. Брокерская компания открывает вам счет, предназначенный для внесения, снятия и перечисления на другие счета ваших денежных средств. Компания передаст вам дискету с электронными ключами, необходимую для торговли через систему Интернет-торговли (Quik или NetInvestor).

4. Внесение суммы на счет

Итак, документы подписаны. Можно вносить деньги на счет.

Денежная сумма, которую вы вносите на счет, не должна быть последними деньгами, которые у вас есть. На начальном этапе можно положить на счет 10–15% ваших сбережений. Помните, что в трейдинге можно получить и прибыль, и убыток. В дальнейшем, когда будет приобретен торговый опыт, можно будет увеличить сумму до 25%–50% от сбережений.

Денежные средства могут вноситься на ваш торговый счет как наличными, так и безналичными. Ваш брокер предоставит вам всю необходимую для этого информацию.

Ведите учет всех операций по внесению, снятию, перечислению средств. Документы, полученные от брокера, храните в одном месте, в отдельной папке.

5. Создание рабочего места трейдера

О выборе оборудования и обеспечению выхода в Интернет рассказано в девятой главе «Оборудование и Интернет». Программам для Интернет-торговли и для технического анализа посвящены две главы книги.

Установить и настроить программы для Интернет-торговли вам поможет ваш брокер. Я использую в торговле программу Quik.

Для удобства работы нужно настроить параметры и интерфейс программы для Интернет-торговли так, чтобы все необходимые торговые данные были представлены в наиболее удобной для вас форме и виде. Специальная глава данной книги и руководство пользователя поможет вам в этом. Если кто-то из ваших знакомых уже знаком с этими программами, попросите его помочь вам с настройкой. Работать в этих программах вы научитесь быстро.

Программы для технического анализа тоже просты в использовании, но для эффективного применения требуют практического опыта.

6. Начать торговать

Если у вас есть знакомый, который уже торгует и если есть  возможность поработать рядом с ним, обязательно используйте эту возможность. Так вы быстрее научитесь.   Тренировочную торговлю, как вы понимаете, лучше проводить с маленькими суммами, чтобы потери, которые могут возникнуть  при этом, не сильно ухудшили ваше финансовое состояние. Этот процесс может занять не один месяц. Не спешите, чем тщательнее вы подготовитесь, тем лучше будет для вас.

Подготовка и выбор пути

Мы уже писали, что первыми шагами на пути к успешному трейдингу является определение своих торговых предпочтений. Необходимо осознать себя как трейдера, а также то, что трейдинг – это часть ваших личных целей.

До того, как начать реальную торговлю, хорошо бы определить вашу предрасположенность к тому или иному стилю торговли. Для этого лучше пройти специальное тестирование. Но можно оценить себя и самостоятельно. Например, если вы обладаете хорошей реакцией и скоростными характеристиками, можете делать что-то быстро и качественно, то у вас есть предрасположенность к внутридневному трейдингу, где важны скорость и реакция. Это вовсе не значит, что дневной трейдинг вам менее подходит.

Если вы более основательны, не любите спешить и суетиться, то для вас лучше подходит дневная торговля с периодом операций в несколько дней. А возможно, что вы склонны к еще более продолжительным операциям (неделя, месяц).

Если вы терпеливы и умеете «держать удар», то у вас есть склонность к позиционной торговле, в которой требуется умение терпеть убытки.

Если вы не выносите неопределенности, которая может тянуться неизвестно какое продолжительное время, а любите «конкретные вещи», то импульсная  торговля с короткими стопами подходит вам лучше всего.

Возможно, что у вас есть способности к любому стилю торговли, но все равно какой-то один способ у вас будет получаться лучше других.

От того, как часто вас могут отвлекать от работы, тоже зависит ваш торговый стиль. Если вы вынуждены часто отвлекаться от торговли, то внутридневная торговля – не для вас.

Приведенные выше рекомендации лишь приблизительно могут определить ваши торговые предпочтения и склонности. Чтобы определить, какая торговля вам лучше подходит, надо попробовать себя в реальной торговле. Только после этого вы сможете определить наиболее подходящий для вас торговый стиль. 

Стоит также подумать над вопросом: «В чем ваши преимущества?» Ваши преимущества – это то, в чем вы особенно сильны, что может обеспечить вам успех в торговле. Движение в таком направлении подразумевает внимательное отношение к себе, изучение себя.

Если у вас есть свободное время на основной работе, то вы можете параллельно заниматься трейдингом в свободное от работы время. Накопив определенный опыт торговли, вы сможете уже искать новое место работы, связанное с трейдингом или вообще стать независимым частным трейдером.

Если у вас совсем нет времени, чтобы заниматься трейдингом самостоятельно, то лучше приобрести пай паевого инвестиционного фонда или передать деньги в профессиональное управление. Для выбора фонда можно воспользоваться информацией на сайте «Первого специализированного депозитария», который публикует данные работы паевых фондов в России, начиная с 1996 года (www.frsd.ru). Близкие по тематике сайты  www.investfunds.ru и www.nlu.ru.

Бросать свою основную работу, чтобы полностью заниматься трейдингом имеет смысл, только если вы уже продолжительное время торгуете с прибылью (не менее 1–2 лет), а также, если вы уверены (и это подтверждается реальными результатами вашей торговли), что сможете существовать сами и содержать свою семью на прибыль, получаемую от торговли. Я не советую вкладывать все ваши сбережения в торговлю.

Повторяю, трейдинг и инвестирование – очень высокорисковый бизнес, поэтому у вас должен быть надежный тыл на случай, если трейдинг не принесет ожидаемого результата. В качестве такого тыла может быть работа с постоянным доходом, сбережения, недвижимость, капитал, приносящий доход и не связанный с финансовыми рынками, доходы ваших родных, а также другие возможности и заработки, которых вам хватит на жизнь в случае, если вы не сможете ничего заработать трейдингом.

Наиболее удобным для начальных занятий трейдингом является вариант, когда вы работаете в компании, деятельность которой связана с  фондовым рынком и при этом у вас есть немного свободного времени. Это дает вам возможность постоянно отслеживать ситуацию на рынке и вовремя принимать решения. Заниматься внутридневным трейдингом вам вряд ли удастся, но дневным – вполне возможно.

На российском рынке существует не так много акций, которые годятся для трейдинга. Их можно пересчитать с помощью пальцев на обеих руках. Россия – не Америка, где тысячи ликвидных акций. У нас, к сожалению, их  мало. Поэтому сосредоточьтесь на том, что есть, а это акции «Газпром» (GAZP), «ЕЭС России» (EESR), «ЛУКОЙЛ» (LKOH), «РосТелеком» (RTKM), «Сургутнефтегаз» (SNGS), «ГМК Норильский никель» (GMKN), «Сбербанк» (SBER), «Роснефть» (ROSN), «Татнефть» (TATN).

Если вы собираетесь заниматься инвестированием, то сконцентрируйтесь на малоликвидных акциях второго эшелона, у них существенно больший потенциал для роста по сравнению с «голубыми фишками».

Другой важнейший вопрос, который вы должны определить для себя: сколько денег вы планируете зарабатывать в будущем. Не определив точной цифры, вы не сможете подключить ресурсы вашего мозга к осуществлению ваших планов, а значит, вероятность их достижения значительно снизится.

Вы задумывались, сколько вы собираетесь зарабатывать в день, в неделю, в месяц? Сколько вы должны зарабатывать, чтобы можно было жить на эти деньги? Поразмышляйте на эти темы. Не стесняйтесь ставить высокую планку.

От того, сколько денег вам нужно на жизнь, какими доходами вы располагаете сейчас и какой капитал можете использовать для торговли сейчас и в будущем, зависит путь, по которому вам нужно идти.

Обучение

Эта книга дает лишь начальные знания, которые помогут «погрузиться» в мир трейдинга и инвестиций. Обязательно ознакомьтесь с тематическим словарем трейдера и инвестора.

Информацию о трейдинге можно «черпать» из книг и из Интернета. На прилавках вы найдете множество книг по техническому анализу, инвестированию и трейдингу. Не стоит читать все подряд, без разбору; спросите совета опытного инвестора или трейдера, чтобы он порекомендовал прочитать в первую очередь. Так вы сэкономите и деньги, и время. Можете воспользоваться списком литературы по трейдингу и инвестированию, приведенным в конце данной книги.

Вам будет нужна информация о рынке (новости и аналитика), информация о трейдинге и пр. Основными источниками информации являются Интернет, газеты и журналы.

В Интернете существует множество «новостных лент», которые готовятся информационными агентствами. Новости можно получать из газет и журналов, правда, с запозданием. Наиболее полезными изданиями являются ежедневные газеты «Ведомости», «КоммерсантЪ», журналы «Эксперт», «Финансы», «Валютный спекулянт» и другие.

А также у Вас есть  данный ресурс: http://i-trading.ru/ посвященный трейдингу и инвестированию, где есть «море» теоретической, аналитической и практической информации по фондовому рынку.

Если у вас появилась потребность что-то найти в Интернете, то зайдите на сайт одной из поисковых систем,  укажите ключевое слово и ищите.

В Интернете можно найти массу аналитической информации по рынку российских акций. Здесь же есть ежедневные и еженедельные аналитические обзоры и исследования различных инвестиционных компаний и банков. Наиболее информативны и полезны обзоры и исследования таких финансовых структур, как: «Тройка Диалог», «Ренессанс Капитал», «Никойл», «Атон», «Объединенная финансовая группа» (UFG), «Банк «Зенит» и другие.

Получать аналитическую информацию можно и у брокера, через которого вы торгуете.

Знания и опыт вы получаете при изучении фундаментального и технического анализа, при чтении аналитических исследований, которые выпускают инвестиционные институты, при чтении экономических журналов и газет, при проведении самостоятельных исследований, из общения с профессиональными трейдерами, при обучении и др. Но самые важные знания и опыт вы получаете при самостоятельной торговле.

Чтение литературы никогда не заменит живого общения. Поэтому знакомьтесь и общайтесь с коллегами.

Начинающим трейдерам и инвесторам, прежде чем начать реальную, серьезную торговлю, я бы посоветовал сначала пройти профессиональное обучение.

Лучший путь – это взять индивидуальные уроки у опытного трейдера, торгующего не один год. Если есть такая возможность, обязательно используйте ее. То, что вы будете изучать месяцами, а может и годами, он вам расскажет и объяснит в течение несколько недель.

Обучение также можно пройти в обучающих центрах при брокерских и инвестиционных компаниях, расположенных во многих крупных городах России. Например, в школе трейдеров в Санкт-Петербурге, которую организовала компания «Инвестиционные торговые технологии». Программы обучения в этой школе рассчитаны как на начинающих трейдеров и инвесторов, так и на трейдеров и инвесторов, имеющих опыт работы. Об учебной программе и условиях обучения можно узнать на сайте www.i-tt.ru.

Помимо умственной подготовки к торговле, требуется еще физическая и психологическая подготовка. Физические нагрузки (бег, велосипед, плаванье, гимнастика, разминка, тренажеры и пр.) являются необходимым условиями хорошей физической и психологической формы. С помощью разумных физических нагрузок можно снять стресс, напряжение, улучшить самочувствие, насытить организм кислородом, который ему необходим. Хорошее сбалансированное питание и достаточный сон – также залог хорошего самочувствия, которое влияет на торговые результаты не меньше, чем умственная подготовка.

Хорошее настроение должно стать вашим спутником по жизни, причем такое настроение вы можете создавать сами. Для этого воспользуйтесь рекомендациями из статей по управлению эмоциями.

Далее я привожу программу для самостоятельной работы, которую предлагаю всем слушателям базового курса, рассчитанного на начинающих инвесторов и трейдеров.

Продолжение следует.

Из книги "Как заработать на рынке акций", 2007 г.

Copyright © 2007 Вадим Зверьков - при публикации ссылка обязательна.

i-trading.ru

как зарабатывать каждый квартал. «Короткие» инвестиционные стратегии

Как стать самостоятельным инвестором и для чего это нужно

Тем не менее, хотя имеются определенные выгоды, которые вы можете получить, передав капитал в руки профессиональных управляющих, такой вариант имеет и ряд недостатков. Так, обращение к профессиональным управляющим обычно влечет за собой дополнительные расходы, уменьшающие прибыль вашего инвестиционного портфеля, – средняя комиссия за управление составляет 1–2% годовых от суммы ваших активов в зависимости от размера капитала на вашем счету. У хедж-фондов комиссия за управление обычно значительно выше.

Зачастую использование услуг профессиональных управляющих влечет за собой конфликт интересов в той или иной форме. Страховые агенты, управляющие ПИФов и сотрудники брокерских фирм работают на свои компании, которые оплачивают их труд, поэтому интересы их работодателей нередко превалируют над интересами клиентов. Так, например, финансовые консультанты и/или сотрудники брокерских компаний часто получают комиссионные от ПИФов, которые они рекомендуют своим клиентам для инвестирования, а также комиссию за управление или кастодиальные услуги от своих клиентов все время, пока открыты их счета. Несложно догадаться, что указанные комиссии, скорее всего, оказывают влияние на рекомендации таких консультантов, особенно когда альтернативным вариантом является вложение капитала в ПИФы, которые не выплачивают никаких комиссий этим финансовым менеджерам.

Представители инвестиционных компаний, брокеры или управляющие, связанные с крупными брокерскими компаниями, ПИФами, банками или другими финансовыми институтами, не всегда умеют отличать «надежные» периоды на рынке от «ненадежных». Более того, у них может не быть достаточных полномочий для того, чтобы давать своим клиентам рекомендации относительно текущей рыночной конъюнктуры. Есть ли у сотрудника крупной брокерской компании реальная возможность рекомендовать своим клиентам ликвидировать позиции в акциях и полностью или почти полностью обналичить свой капитал? Может ли и будет ли какая-либо крупная группа ПИФов призывать всех своих пайщиков отозвать капитал из входящих в ее состав паевых фондов в связи с неблагоприятными перспективами на рынке?

Это маловероятно. Финансовые компании редко уделяют внимание стратегиям продажи. Уолл-стрит значительно чаще рекомендует покупать, нежели продавать. (На это мало кто обращает внимание, однако когда инвестиционные аналитики Уолл-стрит отрицательно оценивают положение какой-либо компании, они меняют свои рекомендации не с «покупать» на «продавать», а, как правило, с «покупать» на «держать», а это звучит совершенно иначе, если только вы понимаете, о чем речь.)

Достаточно лишь включить какой-нибудь телеканал, специализирующийся на отслеживании ситуации на фондовом рынке. Сравните, как часто гостей просят порекомендовать акции к продаже и к покупке.

Не последним по значимости и не завершающим этот список фактором является то, что брокерские компании, финансовые управляющие, управляющие активами и специалисты по финансовому планированию, вероятнее всего, будут наиболее добросовестно управлять портфелями крупных клиентов, которые обычно считаются таковыми, если на их счету находится не менее $1 млн. Гораздо менее вероятно, что клиенты, размер капитала которых относительно невелик (в глазах финансовых управляющих, однако для самих этих клиентов он весьма значителен), получат столь же добросовестное обслуживание, тщательный мониторинг происходящего с портфелем и такой же объем внимания со стороны управляющих в целом.

Поделитесь на страничке

Следующая глава >

econ.wikireading.ru