Семь главных причин роста акций на фондовой бирже. На фондовом рынке происходит

Финальный рывок на фондовом рынке США

Это случилось не сразу. Мне пришлось набраться терпения и подождать. Следить за несколькими важными показателями.

Но теперь мозаика собралась. И она говорит о том, что мы переходим к следующему этапу на рынке США – финальной мощной стадии роста.

Теперь это можно говорить без сомнения. Этот мощный рост, которого я ждал, и о котором не раз писал, приведет рынок в движение к новым высотам и может принести нам впечатляющую прибыль.

Если вы следите некоторое время за моими статьями, то понимаете, насколько это важные новости. Мы давно про это говорили и ждали, когда этот этап настанет. Акции постепенно росли, но мы не видели резкого и бурного роста. Наконец мы можем говорить, что он начинается. Почему это так, объясню через мгновение.

Важно понимать, что это серьезные и хорошие новости. Но есть и плохие. Во время финального этапа бурного роста акции могут очень значительно подняться в цене. Но то, что произойдет потом, будет ужасным. Серьезный крах съест значительную часть прибыли.

К сожалению, другой наш важный индикатор показывает, что грядущее падение уже совсем близко.

Все это значит, что хотя в ближайшие месяцы нас ждут хорошие времена, в последующие годы все будет не так радужно.

Перед тем как беспокоиться о наступающем крахе, давайте сначала обратимся к наступающему мощному росту.

Несмотря на колебания на рынке, последний мощный этап роста без сомнений настал. Мы можем понять это, посмотрев на два графика. Но сначала давайте вспомним, чего же мы так ждали.

Я говорю о финальном мощном рывке на фондовом рынке США. Когда компании, являющиеся лидером последнего почти десятилетнего роста, показывают действительно впечатляющую доходность и тянут за собой остальной рынок.

Важно понимать, что необязательно вырастут все акции на рынке. В прошлый раз многие показали довольно скромную доходность. И я думаю, что сейчас может быть то же самое.

В прошлый раз подобная картина наблюдалась во время пузыря технологических компаний в конце 1990-х. Весь рынок рос в течение 90-х годов. Старые добрые компании приносили такую же отличную доходность, как и акции новых интернет предприятий. Но ситуация изменилась по мере того, как бычий рынок приближался к концу.

Посмотрите на график. На нем показаны последние 12 месяцев роста рынка. Вы видите, как новомодные доткомы (Nasdaq Composite) оторвались вверх от старых добрых промышленных компаний (Dow Jones Industrial Average).

Dow Jones показал почти нулевую доходность, тогда как технологические акции выросли более чем на 100%.

Появление значительного расхождения и послужило началом мощной финальной стадии роста. И впервые это происходит сейчас.

До сих пор скучные старые акции и захватывающие технологические компании росли вместе. Прилив поднимал все лодки. Посмотрите на следующий график:

С конца 2016 по начало 2018 старые добрые компании росли вровень с новыми технологическими, порой даже превосходили их. Но обратите внимание, что график заканчивается в апреле. Потом все изменилось.

Технологические акции значительно прибавили. Посмотрите:

С начала апреля Nasdaq значительно опередил Dow Jones и достиг новых высот.

То же самое мы видели в конце 1990-х. Именно с этого начался финальный мощный этап роста, именно после этого Nasdaq вырос на 100% всего за год.

Мы ждали и наблюдали. И теперь этот момент настал. Финальный рост начинается и продлится, скорее всего, в течение следующих 12-18 месяцев.

Вывод очевиден – вкладывайте в акции США. Особенно в модные технологические акции, предпочтительно со своими экономическими или социальными «экосистемами».

К счастью, мы с вами уже инвестируем в них. Мы вложили в технологические компании с плечом с помощью ETF фонда ProShares Ultra Technology Fund (NYSE: ROM).

Мы купили ROM в апреле 2017 года и неплохо заработали. Сегодня наша прибыль составляет около 70%. Но у нас по-прежнему остается серьезный потенциал для роста.

Помните, что в прошлый раз Nasdaq вырос более чем на 100% за последние 12 месяцев бычьего рынка. Я думаю, что мы перешли к этому последнему этапу. И благодаря плечу, удвоение цены может дать нам несколько сот процентов прибыли и довольно быстро.

Если вы еще не инвестировали в ROM, то сделайте это сегодня. Также я советую вкладывать в акции биотехнологических компаний. Когда акции растут как сумасшедшие, самыми безумными оказываются отрасли технологий и биотехнологий. Фонд ALPS Medical Breakthroughs Fund (NYSE: SBIO) из нашего модельного портфеля – отличный способ сделать это.

Начало финальной стадии роста – это отличные новости. Это обозначает, что перед нами открывается фантастическая возможность хорошо заработать.

Но что будет потом? Что происходит после подобного роста?

Серьезный крах. Всё рушится. И другой наш сигнал подсказывает, что мы приближаемся к моменту окончания бычьего рынка.

В ноябре прошлого года у нас был очень важный выпуск, который отвечал на интересующий всех вопрос: «Когда начнется падение рынка?»

В то время ответ был «еще не сейчас». Таков же мой ответ и сегодня. Но мы все ближе к тому, чтобы изменить этот ответ. И оно происходит быстрее, чем я ожидал.

Напомню, что мы наблюдали за одним простым показателем. Вам не нужно рыться в куче экономических данных или отчетах о прибыли компаний. Всё это не имеет большого значения.

Наблюдать нужно за поведением процентных ставок, а именно за разницей в доходности долгосрочных и краткосрочных облигаций.

Этот спред доходностей корректно определил каждый крупный пик на рынке за последние 40 лет. Когда спред падает ниже нуля, впереди трудные времена.

Если конкретнее, то мы смотрим на доходности 10-летних и 2-летних правительственных облигаций. Спред – это ставки по 10-летним, минус ставки по 2-летним.

Этот спред говорит очень о многом, поскольку рынок контролирует долгосрочную доходность, а краткосрочную – ФРС США.

После того, как спред становился отрицательным, вскоре в экономике и на фондовом рынке наступали крупные проблемы. Так происходило перед каждым крупным обвалом в течение последних 40 лет.

Вот график, который я показывал вам в ноябре:

Осенью мой совет был не волноваться. До нуля было еще далеко. И я не думал, что спред станет отрицательным в ближайшие пару лет.

Сегодня картина значительно изменилась. Спред значительно упал в последние месяцы. И до отрицательных значений остается совсем немного. Посмотрите:

Мы опасно приблизились к красной черте. Это плохой знак в долгосрочной перспективе. Он означает, что финальный отсчет до конца бычьего рынка скоро может быть запущен.

Однако, я не хочу, чтобы вы сильно из-за этого переживали. Спред становится отрицательным с приличным запасом времени до того момента, как рынок достигает пика. В среднем у нас остается от 6 до 18 месяцев, прежде чем начинается падение. И это отлично совпадает с нашим взглядом на финальный мощный этап роста.

Бум, который мы ждали, уже начинается. Он, вероятно, продлится 12 – 18 месяцев.

За это время спред станет отрицательным, предупреждая нас о грядущем крахе. Когда это случится, мы будем более осторожными. Будем пристальнее следить за стопами и продавать при первых признаках опасности.

Это значительное изменение ситуации. Но нам не нужно из-за этого ничего менять прямо сейчас. Мы продолжаем инвестировать в акции США и особенно в акции технологических компаний. Убедитесь, что в вашем портфеле есть фонды ROM и SBIO. Они дают превосходный способ заработать в текущей ситуации.

Чтобы оперативно узнавать о всех изменениях в нашем портфеле, вступайте в Клуб Smart Value. 

Автор статьи: Филипп АстраханцевДата выхода статьи: 25 июля 2018 года. Публикация на данном ресурсе с задержкой.Источник: http://real-investment.ru/invest_idei_na_fondovykh_rynkakh/finalnyj_ryvok_na_fondovom_rynke_ssha

smart-lab.ru

Глобальное потрясение на фондовом рынке: что происходит? / Интернет

Фондовые рынки во всем мире падают, что вызвано опасениями, исходящими из США. Основные индексы в Нью-Йорке, Токио и Лондоне понесли крутые потери. И ключевой показатель страха инвесторов возрос до самого высокого уровня за последние два года.

Аналитики пытаются выяснить, является ли это краткосрочной коррекцией для рынков, которые недавно достигли рекордных максимумов или признак более глубоких проблем.

Вот что вам нужно знать:

Что происходит?

Рынки в Азии и Европе падают во вторник. Японский Nikkei упал на 4,7%, акции Гонконга упали на 5,1%, а лондонский FTSE 100 упал почти на 2%.

Эти падения следуют за страшным днем для инвесторов в понедельник в США, когда Dow упал на 1,175 пункта, или 4,6%. Это был самый большой показатель падения индекса за один день.

Вторник стал еще одной жесткой торговой сессией на Уолл-Стрит. Фьючерсы на Dow дико раскачивались в преддверии открытия.

Есть множество проблем, подпитывающих продажу.

Одной из них является беспокойство о том, что Федеральная резервная система США повысит процентные ставки быстрее, чем ожидалось ранее. Это было вызвано данными рабочих мест США в пятницу, в которых показано, что рост заработной платы набирает обороты, что может означать ускорение инфляции.

Когда процентные ставки резко возрастают, акции часто падают. Рост цен и инфляция также могут вызывать проблемы на рынках облигаций.

В последние месяцы эксперты неоднократно предупреждали, что и фондовый, и облигационный рынки становятся «слишком горячими». И некоторые аналитики говорят, что текущие потери могут быть даже хорошим знаком.

"Эта коррекция здорового развития рынков в долгосрочной перспективе, и бычий рынок капитала, окровавленный, но не сломленный", заявил в понедельник Скотт Минерд, директор по инвестициям Guggenheim Partners.

США являются крупнейшей в мире экономикой и являются домом для крупнейших финансовых рынков на планете. Доллар является валютой для инвесторов во всем мире.

То, что происходит на Уолл-стрит, почти неизбежно оказывает влияние на весь мир. Рынки в других глобальных финансовых центрах, таких как Лондон и Токио, особенно чувствительны.

Однако более закрытые системы, такие как Китай, не столь сильно подвержены влиянию. Акции в Шанхае снизились на 2,2% с четверга по сравнению с 8% в Токио.

Стоит ли волноваться?

Это зависит от того, о ком вы спрашиваете. Но если предположить, что текущее падение фондового рынка является краткосрочным падением, а не признаком более глубоких проблем, финансовые эксперты обычно говорят, что нет причин для паники.

Даже если акции продолжат снижаться в течение ближайших нескольких дней, корректировки на рынке нормальные, заявил в понедельник Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate.com.

«Я предостерегаю инвесторов от паники. Они должны быть терпеливы и искать возможности», - сказал Росс Гербер, генеральный директор Gerber Kawasaki Wealth and Investment Management в интервью CNN. «На самом деле не время беспокоиться о долгосрочных перспективах рынка».

Как падение рынка связано с Трампом?

Падающий фондовый рынок неудобен для президента США Дональда Трампа. Он часто отмечал, как свою заслугу, большой взлет в ценах акций США во время его президентства.

В заявлении Белого дома говорится, что Трамп сосредоточен на «долгосрочном экономическом фундаменте, который остается исключительно сильным». В заявлении говорится об усилении экономического роста, низком уровне безработицы и повышении заработной платы работников.

CNN

Семь главных причин роста акций на фондовой бирже: рассмотрим подробно

Начинающие инвесторы и все те, кто только еще знакомится с миром финансовых  рынков, сталкиваются с такими особенностями поведения акций и их цен на биржевых торгах, которые в некоторых случаях не поддаются логическому объяснению или просто непонятны.

В действительности это отчасти так, и подобные «хитрости» рынка невозможно объяснить однозначными определениями, как, например, в математике. Все дело в том, что акция как ценная бумага обладает несколькими свойствами, которые так или  иначе проявляются на фондовом рынке в виде скачков цен вверх или вниз.

Основными факторами, которые определяют то, сколько в данный момент стоит та или иная акция или облигация, является ее связь как с внутренними причинами и событиями, происходящими внутри компании — эмитента (то есть, кто выпустил акцию в обращение на  фондовый рынок), так и с внешними. Как то, например, события в политике и экономике, страх одних инвесторов и жадность других. Все это вместе и определяет ту достаточно сложную картину, которая складывается под воздействием многообразных и порой  срытых от глаз обычного человека причин.Типичная ошибка начинающих инвесторов и трейдеров состоит в том, что они пытаются сразу постичь все механизмы  ценообразования акций на рынке, что, как показывает практика, не всегда просто и к тому же требует некоторого аналитического опыта и знаний. В целом же для того, чтобы инвестировать на рынке и зарабатывать на  нем, начинающим лучше всего просто знать основные причины того, почему складывается такая цена акции, какие факторы имеют наибольшее значение, и уже на основе этого строить свою торговую или инвестиционную стратегию.

В этой статье будет рассказано о семи главных причинах, которые вызывают рост акций на рынке, и о ситуациях, в  которых следует быть особенно внимательным при виде  растущего графика цены, поскольку каждый рост имеет свои  причины и не всегда может быть «настоящим» или объективным.

Содержание статьи

Что заставляет акции на бирже расти, или Маленькие секреты о больших капиталах

Итак, основные причины роста  цен акций на рынке можно определить следующими основными факторами:

1. Как известно, акция выпускается коммерческой компанией, которая что — то производит, чем – то торгует, оказывает услуги и т.п. Например, люди пользуются интернетом — это компании провайдеры  типа  МТС  или  Мегафона, покупают продукты — это сетевые магазины Магнит и им  подобные, несут деньги на  депозит в банки  — это Сбербанк, ВТБ,  и еще  несколько сотен таких же кредитных организаций. Т.е. акции, можно сказать, олицетворяют собой бизнес, который  нужен потребителям  как частным, так и корпоративным. Есть спрос на  продукцию или услуги  компании — растет ее прибыль, растет ее  цена на  рынке. Однако следует помнить, что такая связь не столь прямая, как кажется. На работу компании влияют еще много условий, связанных как с самим бизнесом, так и с его менеджментом и прочим окружением.
2. Рост спроса на акции для того, чтобы  получить краткосрочный доход. Такая система ценообразования акции на рынке собственно является наиболее приоритетной, поскольку рынок для того и существует, чтобы на нем  зарабатывать. Однако спрос, который «толкает» вверх котировки акций, бывает разный. В некоторых случаях, например, спросом  пользуются акции для того, чтобы  спасти от инфляции  и приумножить свой капитал, в других случаях покупают акции, чтобы под их залог  получить кредит в банке и т.п.
3. Дивидендный рост акций. Как известно, стандартной практикой является выплата дивидендов по акциям. Такая выплата происходит после того, как будут занесены в реестр акционеров на определенную дату все владельцы акций. Это происходит обычно один раз в год и это называется «дивидендной отсечкой».

Накануне таких дат обычно всегда наблюдается повышенный спрос на акции щедро платящих дивиденды компаний, как это, например, можно увидеть на графике привилегированных акций Сургутнефтегаза, одной из самых любимых инвесторами акций  на рынке, которую еще называют « кремлевской фишкой».

Рост акций, как правило краткосрочный, наблюдается перед выходом важных новостей компании, например, выход отчетности за квартал или год, какие-то важные события, связанные с расширением бизнеса, или положительных откликов главных лиц государства (как это было не раз с компаниями типа Автоваз, Камаз  или Абрау Дюрсо накануне сочинской олимпиады). Но стоит заметить, что такой рост цены акций  в большинстве случаев носит  временный характер и  не всегда имеет стабильное продолжение в будущем.

4. Спекулятивный рост акций. Тоже довольно часто встречающееся явление, когда, например, без видимых причин или,  как говорят, на отрицательном внешнем фоне растут акции какой-то компании. Такой сюжет чаще всего  встречается с акциями третьего эшелона, где объемы торгов не столь велики, что позволяют даже небольшими  деньгами «разогнать» цену акции до нужных значений. Кто и зачем это делает?  Причины и участники могут быть разные, например, владельцу небольшой компании, чьи акции котируются на бирже, необходимо  получить кредит в банке, который зависит от капитализации компании. Естественно, что чем выше цена акций на рынке, тем выше  капитализация компании, тем больше кредита можно получить. Также такой способ  используют крупные рыночные игроки «куклы» для того, чтобы с помощью искусственного ажиотажного спроса на  акцию выйти из актива накануне, например, событий, могущих отрицательно на нее повлиять.
5. Как это ни странным может показаться на первый взгляд, но акции как ценные бумаги имеют больше преимуществ для сохранения капитала, чем то же золото и недвижимость. Ведь помимо того, что ценная бумага может расти в цене очень долго (например, акции Coca Cola Ford  Boeing имеют почти вековую историю), но еще является долей в бизнесе компании и правом голоса, что в некоторых случаях имеет особое значение.
6. И как уже было сказано, хоть акция и не является  аналогом золота, но фактор сохранения капитала в ситуации  обесценивания денег имеет более приоритетный характер для  роста акций, чем все другие вместе взятые.

Если посмотреть на график  индекса акции американской биржи за 200 лет, то видно, что, несмотря на все кризисы, войны и прочие  катаклизмы рост стоимости  акций неуклонно идет вверх.  Деньги  обесцениваются и даже «вечно зеленый» доллар тоже  не  избежал этой участи, потеряв свою стоимость за 200 лет почти в 100 раз (для сравнения  российский рубль за это же время  девальвирован практически в 65 000 раз).

Тот же 1 доллар, вложенный 200лет назад в акции Америки еще начала 19 века, принес бы своему владельцу в пересчете по текущим ценам почти 10 миллионов, что,  как говорится, не требует  дополнительных аргументов.

Однако такая долгосрочная стратегия  под силу лишь нескольким поколениям  акционеров,  что в принципе  реальная история, если  правильно выбрана страна, где  отдается предпочтение экономике  и законам, а не анархии или диктатуре пролетариата. Но это уже другая сторона инвестиционного анализа, имеющая отношение к работе с рисками на финансовом рынке.

Заключение

В качестве заключения можно также отметить, что рост активов на бирже, не всегда носит линейный характер, и чем короче период инвестирования, тем эта  плавность роста уменьшается. Поэтому у больших денег чаще всего  пользуется спросом именно долгосрочная  стратегия работы на рынке акций и  ценных бумаг, которая  на длительных периодах от нескольких лет дает результаты,  имеющие процентные доходы с несколькими  нулями.

tv-bis.ru

Пять крупнейших мифов о фондовом рынке.

          Когда на фондовом рынке происходят различные потрясения, скандалы из-за результатов аудиторских проверок или при столкновении интересов, уровень доверия инвесторов к фондовому рынку существенно падает. У многих инвесторов возникают сомнения о целесообразности продолжения работы на рынке ценных бумаг. По поводу работы фондового рынка возникает много мифов, которые не соответствуют действительности. В это время очень важно сохранить «трезвый» взгляд на ситуацию. Попробуем разобраться и развеять ложные представления.

Миф 1: Инвестиции в ценные бумаги подобны азартной игре.

          Это утверждение заставляет многих людей шарахаться прочь от фондового рынка. Отчасти это утверждение является верным. Правда, отчасти. На рынке ценных бумаг существует два основных способа работы – это инвестирование и спекуляция. Благодаря рекламе, у многих складывается впечатление, что придя на фондовый рынок можно заработать много и сразу. У многих новичков отношение к фондовому рынку как к разновидности «халявы». Приходя на фондовый рынок, они начинают активно заниматься спекуляциями и, как правило, проигрывают свой торговый капитал. Спекулятивная работа на фондовом рынке действительно сходна с азартными играми. Но, есть и другой способ работы – инвестирование. Покупая акции какой-либо компании, вы становитесь её совладельцем, и богатеете в случае, если бизнес компании успешен. При инвестировании деньги вкладываются в экономику, способствуя её развитию. Вы зарабатываете за счёт прибавочной стоимости, которую «генерирует» компания. В случае спекулятивной игры, доход образуется за счёт перераспределения средств между игроками, причём доход победителей не равен потерям проигравших, так как организаторы торгов (биржа, финансовые посредники) удерживают свою комиссию.

Миф 2: Фондовый рынок - это эксклюзивный клуб, в котором только брокеры и богатые люди делают деньги.

          Да раньше так и было, фондовый рынок был недоступен простому обывателю. Но по мере развития технологий, фондовый рынок «распахнул свои двери» практически для всех желающих. В наше время «работать» на фондовом рынке может практически любой человек. Для этого достаточно иметь компьютер, подключенный к интернету, с установленной программой интернет-трейдинга. Многие финансовые консультанты утверждают, что могут предсказать каждый поворот рынка – это абсурд. Если бы они могли это делать, они не были бы наёмными работниками. Торговая система является рабочей, если она позволяет «предсказывать» поведение рынка с вероятностью 70-80 %. На самом деле «частные» инвесторы находятся даже в лучших условиях, чем финансовые компании. Они могут себе позволить ориентироваться на долгосрочную перспективу. А финансовые компании, управляющие крупными суммами своих клиентов, находятся под огромным давлением, поскольку должны обеспечивать высокий доход каждый квартал. Каждое их действие настолько жёстко регламентировано, что они лишены возможности использовать предоставляемые рынком возможности, если требуется некоторое время для их развития. Индивидуальный инвестор может позволить себе не обращать внимания на временный откат рынка, если долгосрочная перспектива сулит выгоду.

Миф 3: «Падшие ангелы» обычно снова поднимаются вверх.

          Данный миф является весьма привлекательным, но он является наиболее разрушительным для начинающего инвестора. Думать, что акция сильно «упавшая» в цене является хорошим приобретением в корне неправильно. Старая поговорка Уолл-Стрит гласит: «Тот, кто попытается поймать «падающий нож», лишь поранится». Приведём простой пример. Предположим, в качестве цели для инвестирования вы рассматриваете две акции:AAA – её цена в прошлом году достигла максимума в 50 долларов за акцию, а затем цена снизилась до 10 долларов.BBB – новая небольшая компания, цена её акции недавно поднялась с 5 до 10 долларов за акцию.

            Акции какой компании вы бы купили? Хотите верьте, хотите - нет, но при прочих равных условиях, большая часть инвесторов выберет акции, упавшие в цене с 50 долларов. Причина в том, что многие верят, что со временем цена на акцию вернётся к максимальному уровню. Думать таким образом - настоящий смертный грех для инвестора. Цена - лишь одна из частей инвестиционного «уравнения» (которое отличается от трейдинга, использующего технический анализ). Цель - покупка акций хорошей компании по обоснованной цене. Покупка акций только по той причине, что их рыночная цена упала, ведет в никуда. Одно дело покупать акции высококачественных компаний недооцененных рынком из расчёта их дальнейшего роста и другое «падающих» компаний.

Миф 4: Растущие в цене акции должны «упасть».

          Законы физики не работают на фондовом рынке. Здесь нет гравитации, здесь действуют экономические законы. Около 10 лет назад цена на акции компании Berkshire Hathaway поднялась с 6 000 до 10 000 долларов менее чем за год. Если бы вы думали, что цена акции вернется к своему первоначальному более низкому значению, вы упустили бы последующий рост стоимости - до 70 000 долларов за акцию в течение следующих 6 лет.

          Что скрывается за акцией? Компания! Wal-Mart - еще один пример прекрасной компании, доминирующей в индустрии за счет инноваций и создания дополнительной стоимости для акционеров и клиентов. Стоимость акций отражает состояние «дел» компании. Если вам удастся купить акции конкурентоспособной компании с отличным менеджментом, то можно с достаточно высокой степенью уверенности утверждать, что стоимость акций этой компании будет расти.

Миф 5: Даже малых знаний достаточно для инвестирования на фондовом рынке.

          Конечно, даже малые знания – это намного больше чем ничего. Но для эффективной работы малых знаний недостаточно, нужно преодолеть определённый минимум, чтобы понимать «как это работает». Малый объём знаний «заставит» вас следовать за толпой, что вряд ли приведёт к хорошим результатам. Успех в инвестировании является плодом тяжёлого труда и немалых усилий. Частично информированный инвестор настолько же эффективен, насколько может быть эффективен частично обученный хирург. В этом случае подходит старая поговорка: «То, что очевидно, очевидно неверно». Инвестирование является достаточно серьёзным занятием, и относиться к нему нужно также серьёзно. До тех пор, пока вы не освоитесь и не начнёте понимать, как это работает, вкладываться, по крайней мере, серьёзными деньгами не стоит.

Рокин Алексей

www.reasonablefinance.ru

6 способов потерять все деньги на фондовом рынке | Финансы

Если вы инвестируете на фондовом рынке, не обладая достаточным опытом, вы не просто можете потерять все деньги — потерять можно даже больше, чем вы вкладывали вначале. И для этого не потребуется делать ничего сверхъестественного, достаточно совершить несколько очень распространенных ошибок.

«Надвигается спад, рынок акций идет вниз. Если вы не понимаете, что происходит, значит, вы не готовы и вам не нужно заниматься фондовым рынком». Так однажды сказал Питер Линч, 13 лет возглавлявший паевой инвестиционный фонд Magellan Fidelity Investment и добившийся среднегодовой прибыли около 30%. Он был прав: чтобы получать прибыль на фондовом рынке, нужно хорошо понимать, как он работает, и избегать ошибок.

1. Гадание на сроках

Если вы пытаетесь прикинуть, пора ли начинать вкладываться в акции или, наоборот, выходить из них, значит, вы пытаетесь угадать, куда будет двигаться рынок.

Некоторые гуру инвестиций утверждают, что умеют определять, что будет с рынком в ближайшем будущем, но им не стоит верить.

Исследователи из Morningstar обнаружили, что в период с 1992-го до конца 2011 года рынок рос в среднем на 7,8% в год. При этом инвестор, не имевший вложений в 10 худших дней этого периода, получил бы доходность в 12% годовых, а пропустивший 10 лучших дней — всего 4,1% годовых.

На первый взгляд кажется, что уметь предсказывать поведение рынка очень важно, но на практике это проще сказать, чем сделать. Как заметил пионер индексных фондов Джон Богл:

«Конечно, было бы здорово всегда выходить из акций максимуме и возвращаться на минимуме, но за 55 лет в этом бизнесе я не встречал никого, кто хотя бы знал бы человека, который так умеет».

2. Внутридневная торговля

Еще один способ потерять деньги — внутридневная торговля, когда инвестор пытается играть на небольших движениях цены.

Согласно исследованию внутридневного трейдинга, выполненному Брэдом Барбером и Террансом Одеаном, в период с 1992 по 2006 год 80% активных трейдеров потеряли деньги и «только 1% можно было назвать предсказуемо прибыльными».

Даже американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предостерегает против внутридневной торговли. Чиновники заявляют:

«Будьте готовы к серьезным финансовым потерям. Чаще всего внутридневные трейдеры теряют деньги на протяжении первых месяцев, а многим так и не удается добиться прибыли».

Часть проблемы состоит в большой комиссии. Если вы совершаете 10 сделок в день, и каждый раз платите на первый взгляд разумную сумму в $10, за 250 торговых дней года вы заплатите в виде комиссий 25 тыс. долларов. А получая прибыль, вы будете платить налоги.

В России прирост капитала по краткосрочным инвестициям (сроком меньше трех лет) облагается подоходным налогом в размере 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

3. Инвестирование с плечом

Остерегайтесь инвестирования на заемные деньги, так называемой торговли с плечом. Во первых, брокер возьмет проценты за использование плеча. Например, в одной крупной американской брокерской компании ставка колеблется от 6,75%, если вы заняли 1 млн долларов, до 9,5% и более, если речь идет о 10 тыс. долларов.

Еще одна проблема: средства на вашем счете — это залог по кредиту. Если стоимость ваших инвестиций, сделанных в кредит, заметно снизится, произойдет так называемый «маржин колл», то есть вас попросят либо продать часть активов для получения наличных, либо внести на счет дополнительные средства. Если вы этого не сделаете, брокер может просто продать часть ваших акций самостоятельно.

Так что при инвестициях с плечом можно потерять даже больше, чем вы вкладывали изначально. Кроме того, если вы будете много занимать, проценты могут оказаться значительными.

4. Излишняя эмоциональность

Еще одна распространенная ошибка — это принятие инвестиционных решений под действием эмоций, например жадности или страха. Если на фондовом рынке происходит резкий спад, и многие люди в панике начинают продавать акции, у вас возникнет соблазн к ним присоединиться. Не спешите. Если вы так поступите, то вы зафиксируете убыток или снижение прибыли и не сможете заработать на восстановлении акции в будущем.

Если какие-то акции из вашего портфеля резко подешевели, перед тем, как продавать, наведите справки, узнайте, в чем проблема, и какой характер она носит, временный или постоянный. Если временный — не выходите из позиции.

Помните также, что очень дорогие акции обычно дороги потому, что люди скупают их под действием эмоций, и, если жадность шепчет вам, что нужно успеть на этот поезд, не идите у нее на поводу. Лучше последовать совету знаменитого инвестора Уоррена Баффета, который как-то сказал:

«Бойтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда остальные боятся».

5. Грошовые акции

Классическая ошибка новичка — инвестирование в так называемые «грошовые акции» без разбора. Так называют бумаги стоимостью менее $5, часто выпущенные неизвестными или неустойчивыми компаниями. Из-за того, что акций у таких компаний зачастую относительно мало, ими легко манипулировать.

Даже если вас привлекает идея купить 2 тысячи акций компании всего за $500, подумайте как следует. Акция ценой в 25 центов может во мгновение ока подешеветь до 5 центов, а если бумага стоит $200, она может вырасти и до $400, так что абсолютные величины здесь не очень важны.

Если вы хотите разобраться в том, что такое «грошовые акции» и как на них зарабатывать, запишитесь на курс Академии Инсайдера «Как торговать против домохозяек».

6. Игра на понижение

Подумайте дважды, прежде чем шортить акции — то есть ставить на их понижение. Это законно и, порой, выгодно, но придется плыть против течения.

Обычный способ вложить деньги в акции — это так называемая длинная позиция, когда инвестор покупает бумаги и держит их, ожидая роста цены и планируя позже продать их с прибылью. В игре на понижение все наоборот. Вместо того чтобы дешево покупать и дорого продавать, мы сначала дорого продаем, а потом уже дешево покупаем.

Например, вы считаете, что акции компании TypewriterMart (биржевой тикер QWERTY) очень завышены и, вероятно, будут падать в цене. Чтобы сыграть на понижение, вам нужно попросить своего брокера одолжить у кого-нибудь эти акции, а затем продать их.

Идея в том, что позже, когда акции упадут, вы можете купить их на открытом рынке подешевле и отдать тому, у кого одолжили. И если они, как и ожидалось, упадут, вы получите прибыль. К сожалению, акции не всегда ведут себя так, как мы ждем. Если вы в длинной позиции и акция упала с $50 до нуля, то вы можете потерять все деньги. Проблема в том, что если вы шортите 50-долларовые акции, а они дорожают втрое, то, чтобы купить акции на рынке и отдать кредитору, вам придется потратить гораздо больше этих $50.

Таким образом, в длинной позиции нельзя потерять больше 100%, а прибыль теоретически не ограничена — при игре же на понижение все наоборот.

Также стоит помнить, что, когда вы играете на понижение бумаг компании, против вас начинает играть весь ее менеджмент, стремящийся увеличить ее стоимость.

Возможно, в какой-то момент вам покажется, что прибегнуть к одному из описанных выше методов — хорошая идея. Помните, что это ненужный риск, и чтобы хорошо зарабатывать на фондовом рынке достаточно покупать и держать акции надежных и растущих компаний.

Подготовила Лиза Добкина

ru.insider.pro

Биржевые новости и их влияние на рынок

Что это такое?

Влияют ли биржевые новости на рынок?

Нужно ли следить за новостями?

Биржевые новости и их значение

Когда выходят новости?

Виды новостей

- новости по рынку. Такие новости необходимо следить и обязательно и обязательно обращать на них внимание в торговле. Вы должны запомнить, что такие новости имеют особое влияние на биржу. При этом одни события могут влиять фондовый рынок в целом, а вторые – только на какие-то отдельные отрасли. Время выхода новостных лент – до открытия торговых сессий. Кроме этого, каждая новость имеет различную силу и будет совершенно по-разному влиять на движение рынка. Сегодня можно выделить несколько наиболее важных событий:

• Уровень безработицы показывает, какой в стране процент (количество) безработных к общей численности трудоспособных граждан. Если уровень безработицы снижается, то экономический прогноз может оказаться положительным. Сегодня у трейдеров есть возможность пользоваться специальными индикаторами, которые отображают данную информацию в виде удобных для изучения графиков. К примеру, последний может выглядеть таким образом.

• Розничные продажи. В этих новостях показывается, как меняется объем продаж в розницу. Данный показатель считается одним из основных. Измеряется, как и большинство других показателей, в процентном отношении (в сравнении с предыдущим периодом). В общие данные входит информация, как о продаже за наличные средства, так и в кредит. Особое влияние на уровень розничных продаж оказывают доходы населения за прошлый период, высокий уровень безработицы и рост цен на внутреннем рынке. Последние два фактора влияют на розничные продажи крайне негативно. Пример графика розничных продаж приведен ниже.

• Число новых рабочих мест. Данные новости отображают, сколько новых рабочих мест было создано за прошлый месяц в той или иной сфере. Данный отчет, как и другие, выдается в определенное время. Стоит отметить, что занятость в сельском хозяйстве чаще всего не учитывается. По приросту данного показателя можно говорить об общем увеличении занятости в стране. Это, в свою очередь, может влиять на увеличение курса той или иной валюты, а также общее увеличение ВВП. Данные новости также можно анализировать при помощи специальных индикаторов. Пример ниже:

• Индекс потребительских цен – еще одна важная новость, которая оказывает существенное влияние на рынок в целом. Данный показатель характеризует уровень инфляции в стране. Индекс потребительских цен показывает, как изменился уровень цен на товары или услуги за конкретный промежуток времени. Расчетом данного индекса занимаются специальные органы. К слову, в России данная задача лежит на Федеральной службе государственной статистики. Пример ниже.

- корпоративные новости не носят глобального характера и касаются в большей степени отдельных организаций. В таких новостях выдаются отчеты о росте цен на ту или иную ценную бумагу, указываются дивидендные выплаты, выдаются прогнозы аналитиков и так далее. Такие новости имеют ежеквартальный характер, следовательно, выходят четыре раза в год. Время выхода может быть различным – до торговой сессии или же после нее. В корпоративных новостях может даваться информация о слиянии различных компаний, изменениях в составе руководства, поглощении одной организации другой и так далее;

- прочие новости. К данной категории относится все, что не вошло в первые две. Здесь может быть информация о выборах, различных заседаниях, слушаниях и так далее. Данные новости хоть и не имеют столь существенного влияния на рынок, но вы все равно должны быть в курсе. Выше мы поговорили о прогнозируемых новостях, то есть тех событиях, которые выходят с учетом «программки» - экономического календаря. Если вы относите себя к активным трейдерам, то должны знать все о данных событиях. Но основе новостей создаются целые системы и стратегии торговли, поэтому недооценивать их крайне нежелательно. 2) Не прогнозированные новости – это те события, которые невозможно предсказать. К таковым можно отнести террористические атаки, различные стихийные бедствия, войны, перевороты и так далее. В большинстве случаев такие новости негативно влияют на весь фондовый рынок. Причина в том, что таких новостей никто не ждет и рынок реагирует на них порой совершенно неадекватно.

Выводы

utmagazine.ru

Фондовый рынок :: Инвестиции онлайн

Как и любая структура, рассматриваемый рынок не застрахован от недостатков, но имеет и преимущества. Перед рынком Forex у фондового рынка есть ряд следующих преимуществ:

- возможно совершение сделок по покупке и продаже ценных бумаг компаний, зарегистрированных в России, о которых получить информацию проще, чем о зарубежных;

- регулирование и учет отношений и сделок участников рынка на законодательном уровне;

- минимальный предел для торговли исключительно на собственные финансовые средства существенно ниже;

- вывод заявок непосредственно на биржу.

Но есть и несколько недостатков:

- слишком низкое кредитное плечо. Хотя, это спорный вопрос о недостатке такого фактора. Многие люди потерпели крах, пользуясь большим кредитным плечом.

- определенные действия крупных спекулянтов могут вызывать резкие скачки уровня цен на рынке;

- отсутствие доступа к торговле зарубежными ценными бумагами.

На основании изложенного можно сказать, что фондовый рынок - оптимальный вариант для долгосрочных инвестиций в акции, фьючерсы и т.п.

Виды фондовых рынков

Общепринято разделять такие рынки по нескольким признакам, основной из них – разделение рынка на первичный и вторичный. Объектом торгов на первичном рынке выступают только впервые выпущенные новые ценные бумаги. При этом покупатель получает предмет торговли непосредственно у производителя (эмитента).

На вторичном рынке выставляются ценные бумаги, ранее уже участвовавшие в торгах. В этом случае участник торгов получает товар через посредника.

По эмитентам бывают рынки государственных ценных бумаг и частных компаний. Кроме того по территориальному признаку бывают региональный, национальный и международный рынки.

Также деление происходит и по типу предлагаемых ценных бумаг –облигации, акции, фьючерсы и т.д. Кроме того существуют биржевые и внебиржевые рынки. По сроку действия ценных бумаг они делятся на краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный и бессрочный.

Задачи фондового рынка

Суть фондового рынка несколько похожа на любой рынок, это такое место, где происходит встреча покупателей и продавцов. После встречи участников рынка происходит концентрация свободных финансовых средств. Инвесторам на выбор предлагается разнообразие вариантов по вложению денег, накопление которых происходит на рынке в дальнейшем.

Управление накопленным капиталом входит в распределяющую функцию фондового рынка. Благодаря этой функции, скопившие финансовые средства распределяются между предприятиями и отраслями экономики. За счет этой функции ликвидируется дефицит государственно бюджета, путем выпуска гособлигаций.

Кроме того на фондовом рынке у молодых и перспективных компаний появляется возможность привлечь зарубежные инвестиции. Если компания заинтересует иностранного инвестора, который вложит в неё деньги, то они в дальнейшем могут быть использованы на российском рынке. От этого выигрывают многие. Простые люди получают новые рабочие места, бюджет региона, в котором расположена компания, получает больше налоговых выплат. Да и сама компания получает средства для дальнейшего роста и развития.

www.save-yourmoney.ru

• 
  Услуги эквайринга втб 24
• 
  Можно ли отказаться от доли наследства в пользу другого наследника
• 
  Наследование отдельных видов имущества шпаргалка
• 
  Краудфандинговая кампания это
• 
  Как заработать мошенничеством деньги
• 
  Что такое лизинг и в чем его преимущества
• 
  Если вы хотите получить
• 
  Как заработать на drive2
• 
  Относятся к функциям денег
• 
  Кто проводит экспертизу рекламы
• 
  Как в россии жить на халяву