7 Способов увеличить капитал, вкладывая его в дивидендные акции. Сохранение капитала при вложении в стабильные акции

Стратегии инвестирования в обычные акции

07.11.2011 08:11

Инвестор выбирает акции в соответствии со своей инвестиционной целью. В сущности, все цели инвесторов сводятся к трем основным: сохранение капитала, накопление капитала, получения текущей прибыли.

Для достижения этих целей инвесторы прибегают к разнообразным стратегиям. Среди них выделим такие:

- стратегия долгосрочного владения;

- стратегия получения высоких прибылей на инвестированный капитал;

- стратегия долгосрочного роста инвестиций;

- агрессивное управление портфелем акций;

- стратегия спекуляции.

Стратегия долгосрочного владения

Эту стратегию избирают инвесторы, основной целью которых является сохранение инвестированного капитала. Средства размещаются только в высококачественные акции, которые циркулируют на рынке не менее 15-20 лет и имеют безукоризненную репутацию. Такие акции покупаются на большой срок - свыше 10 лет. Значительная часть прибыли, получаемая в виде дивидендных выплат, используется для пополнения инвестиционного портфеля такими же надежными или теми же акциями. Такая стратегия часто применяется разными пенсионными фондами.

Стратегия получения высоких прибылей на инвестированный капитал

Эту стратегию избирают инвесторы, которые используют акции как источник текущей прибыли. Для них существенное значение имеет надежное поступление дивидендов. Для этого они покупают надежные и высокоприбыльные акции. Поскольку основной целью инвесторов, которые действуют в рамках данной стратегии, является получение высокой и стабильной прибыли на инвестированный капитал, вовсе не обязательно, чтобы акции имели значительные проценты роста. Главное - надежность акций и высокая дивидендная прибыль.

Стратегия долгосрочного роста инвестиций

Данная стратегия допускает высший уровень риска в сравнении с двумя предыдущими, а также достаточно высокую торговую активность, которая заключается в достаточно большом количестве сделок.

Покупаются акции больших, надежных и успешных компаний. Портфель акций периодически пересматривается, изменяется его состав - покупаются новые многообещательные акции и продаются те, потенциал которых, по мнению инвестора, в значительной мере исчерпался.

Дивиденды в этой стратегии рассматриваются как дополнительный источник прибыли, потому что за многими акциями роста они вообще не выплачиваются.

Агрессивное управление портфелем акций

Агрессивное управление портфелем акций очень подобно стратегии долгосрочного роста инвестиций. Разница заключается только во временных границах. Если инвестиционный горизонт предыдущей стратегии составляет 2-3 года, то при данной стратегии инвестор планирует получить такую же прибыль за 8-10 месяцев. Соответственно это увеличивает требования к инвестору. Он должен уделять много времени для анализа рынка и акций, постоянно следить за состоянием экономики, понимать развитие инвестиционного процесса, иметь соответствующие индивидуальные навыки.

Набор инвестиционных инструментов, которые используются во время работы как за этой стратегией, так и за стратегией долгосрочного роста инвестиций, аналогичен - прибыльные акции роста, акции сохранения капитала, но торговая активность на порядок выше.

Стратегия спекуляции

Самая рискованная стратегия, которая может принести как фантастическую прибыль, так и катастрофические убытки, вплоть до полного разорения. Это, скорее, игра, а не инвестирование, потому что процесс анализа компаний и рынка отходит на второй план, а иногда и совсем отсутствует. На первый план выдвигается знание рыночной психологии, собственная психологическая устойчивость и хладнокровие, а также умение применять некоторые методы технического анализа.

С развитием Интернета в последние годы многие инвесторы получили прямой доступ к торговле на американских биржах и в системе NASDAQ. В связи с этим так называемый дейтрейдинг (торговля внутри торговой сессии), то есть метод торговли, за которым инвесторы ловят изменение курса акций на 0,15-0,25 доллара, приобрел большую популярность. Избрав такую стратегию, за один торговый день инвестор может провести несколько десятков операций по купле-продаже акций. Если у кого-нибудь, кто читает эти строки, возникло острое желание попробовать дейтрейдинг, мы настойчиво рекомендуем сначала поторговать виртуально на демосчетах не меньше полгода и уже затем еще раз спросить себя: «Стоит ли мне это делать?».

www.theomniguild.com

Стратегии сохранения капитала - Энциклопедия по экономике

Стратегия ограниченного роста. Для этой стратегии характерно установление целей предприятия от достигнутых показателей развития, скорректированных с учетом инфляции. Применяется в зрелых областях промышленности со сложившейся технологией, когда предприятие в основном удовлетворено своим положением. Это самый легкий, наиболее удобный и наименее рискованный способ действия предприятия на рынке с целью сохранения капитала и сложившегося уровня дохода, который он приносит. Такую стратегию называют также стратегией стабильности.  [c.286]

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЦЕЛЬ - поставленная задача, на достижение которой направлена инвестиционная стратегия взаимного фонда. Инвестиционную цель указывают в проспекте взаимного фонда. Основными являются четыре инвестиционные цели сохранение капитала и поддержание высокой ликвидности (инвестирование в краткосрочные облигации) доход и рост (инвестиции в акции и облигации) рост (инвестиции в акции) доход (инвестиции в облигации).  [c.261]

Структурный капитал — это формы, методы, структуры, позволяющие эффективно осуществлять сбор, тестирование, организацию, фильтрацию, сохранение и распределение существующего знания. Он позволяет привести имеющиеся знания сотрудников в систему и использовать их наиболее эффективно, сделать знания отдельных сотрудников доступными для всех, хранить и передавать информацию с необходимой скоростью, достичь синергического эффекта от совместной деятельности. Стюарт определяет структурный капитал как организационные способности организации отвечать требованиям рынка [8, с. 127 , отмечая, что он, так же, как и человеческий, существует лишь в контексте ракурса, стратегии, конечной цели. В отличие от человеческого капитала — знаний, принадлежащих каждому отдельному сотруднику, — структурный капитал принадлежит организации в целом. Его можно воспроизводить, выявлять долевое участие в нем. В. его состав включаются технологии, изобретения, базы данных, публикации, процессы и т.д., которые могут быть документально оформлены и юридически защищены также сюда относятся стратегия и культура организации, структуры и системы, организационные процедуры и т.п. Все перечисленные и иные элементы структурного капитала делятся на две группы — электронные и социальные (вырастают из личного общения людей — нормы отношений, взаимообогащение жизненным опытом). Стюарт особо отмечает, что структурный капитал может принимать самые разные формы в зависимости от конкретной компании. Основная задача управления структурным капиталом — сделать знания сотрудников собственностью компании и сохранить их в этом качестве.  [c.58]

Конкурентное преимущество частично утрачивает ценность, если оно легко воспроизводится соперничающими компаниями. Менеджмент обязан разработать стратегии для его сохранения путем создания барьеров на входе высоких затрат капитала, дефицитности сырья, экономии, обусловленной масштабом производства, благоприятного месторасположения, патентов и лицензий. Два наиболее распространенных заградительных сооружения — преимущества, связанные с обладанием торговыми марками, и стержневые компетенции компании в избранной сфере деятельности, фундаментом которых служит организационная эффективность фирмы. Высокая репутация торговой марки, приобретенная ею в процессе длительного и успешного использования продукта, создает у потребителей чувство уверенности в правильности выбора товара и поставщика, и покупатели семь раз отмерят , прежде чем примут решение разорвать отношения с проверенным другом . Стержневые компетенции — это специальные технические и маркетинговые навыки и умения, позволяющие компании постоянно модернизировать продукцию, осуществлять инновации и повышать предлагаемую ею потребителям воспринимаемую ценность товаров и у слуг. Обучение, изменения и постоянные усовершенствования позволяют компании сохранить конкурентные преимущества.  [c.40]

В связи с непростым финансовым положением ОАО возникла необходимость предоставить право структурам, входящим в состав ОАО, не только выполнять основную производственную программу, но и зарабатывать деньги самостоятельно, по инициативным договорам. Для этого полномочия по работе с клиентами должны быть делегированы руководителям структурных подразделений. Возникает необходимость создания на базе части структурных подразделений самостоятельных юридических лиц. Однако для сохранения управляемости организации как единого целого, реализации единой стратегии, маркетинговой политики и т.д. ОАО должно сохранить за собой стратегический контроль за деятельностью создаваемых АО при невмешательстве в их текущее руководство. Это возможно в том случае, если ОАО будет владеть не менее чем 51% капитала в создаваемых организациях.  [c.171]

Связь между маржей прибыли и мультипликатором цена/объем продаж иллюстрируется более полно на рисунке 20.2. Мультипликатор цена/объем продаж представлен как функция от маржи прибыли при сохранении на постоянном уровне мультипликатора объем продаж/балансовая стоимость собственного капитала . Эту связь мультипликатора цена/объем продаж и маржи прибыли можно использовать для анализа того, как влияют на ценность фирмы изменения в корпоративной стратегии, а также для анализа ценности бренда.  [c.735]

Инвесторы могут прибегать к разным стратегиям инвестирования для достижения одной или более названных выше целей. К таким стратегиям относятся следующие стратегия долгосрочного владения, стратегия получения высоких доходов на инвестированный капитал, стратегия долгосрочного роста качества инвестиций, агрессивное управление акциями, а также стратегия спекуляции. Первым трем стратегиям, по всей видимости, отдадут предпочтение инвесторы, которые расценивают сохранение стоимости инвестируемого капитала как самое важное условие. В зависимости от темперамента инвесторов и времени, которое они могут посвятить программе инвестирования, любая из вышеперечисленных стратегий может использоваться в целях накопления капитала стратегия высокого дохода представляет наиболее логичный выбор для тех инвесторов, которые используют акции как источник текущего дохода.  [c.303]

В сущности, обыкновенные акции могут использоваться с целью сохранения стоимости инвестируемого капитала, для накопления капитала и/или как источник текущего дохода. Различные инвестиционные стратегии применяются для достижения этих целей, к ним, в частности, относятся стратегия долгосрочного владения, стратегия получения высоких доходов на инвестированный капитал, стратегия долгосрочного роста качества инвестиций, агрессивное управление портфелем акций, а также стратегия спекуляции.  [c.309]

Кроме того, облигации являются не только высокодоходным, но и многовариантным инструментом инвестирования. Они могут использоваться в консервативных стратегиях теми, кто прежде всего (или исключительно) стремится получить высокий текущий доход. (Действительно, Закон о налоговой реформе от 1986 г. повысил привлекательность ценных бумаг типа облигаций, ориентированных на получение дохода, поскольку этим законом резко снижены ставки налогов на доходы от процентов, что означает более высокую доходность после выплаты налогов.) В противоположность этому ценные бумаги с фиксированным доходом могут быть использованы и в агрессивных стратегиях инвесторами, которые стремятся к получению прироста вложенного капитала. Облигации в течение долгого времени рассматривались в качестве превосходного инструмента инвестиций теми, кто предпочитал текущий доход, и только после того, как рыночные процентные ставки выросли и стали нестабильны, облигации также получили признание в качестве спекулятивного инструмента. Это вызвано тем, что при данном соотношении курсов облигаций и ставок процента возможности выгодных спекуляций существенно возрастают с усилением частоты колебаний величины процентных ставок и ростом их размаха. Наконец, благодаря в целом высокой надежности многих выпусков облигаций они также могут быть использованы для сохранения и долговременного накопления капитала. Имея дело с выпусками облигаций, обладающих высоким рейтингом, инвестор уверен не только в возврате вложенных денег по истечении установленного срока, но и в поступлении текущих процентов. Конечно, инвесторам приходится сталкиваться с колебаниями курсов облигаций, однако если они запланировали долгосрочное владение этими ценными бумагами (и им не нужно продавать свои облигации в срочном порядке), то колебания такого рода не являются поводом для беспокойства, поскольку они, по сути, не оказывают воздействия на поступление доходов от соответствующих ценных бумаг.  [c.423]

Обычно при таком подходе удельные веса остаются неизменными во времени, будучи фиксированными. Поскольку рыночная стоимость портфеля все же меняется, его состав может пересматриваться (корректироваться) ежегодно или после серьезных рыночных сдвигов для сохранения желаемых фиксированных пропорций. Каждой категории активов могут придаваться равные веса (хотя это не обязательно), например по 25% для каждой из представленных выше, хотя, как показали исследования, за период с 1967 по 1988 г. равномерное (по 20%) размещение капитала в акции американских компаний, акции зарубежных эмитентов, долгосрочные облигации, наличность и недвижимость дает портфель, который превосходит индекс "Стэндард энд пур з 500" с точки зрения доходности и риска. Этот результат еще раз подчеркивает важность даже такой "наивной" стратегии размещения активов, как стратегия "покупать и держать".  [c.820]

Акции могут служить средством сохранения стоимости инвестиций, накопления капитала и/или получения текущего дохода. Подходы, ориентированные на долгосрочное владение, высокий доход, качественный долгосрочный рост, агрессивное управление фондовым портфелем, краткосрочные спекуляции, — это стратегии, которые для достижения одной из вышеуказанных целей могут воплощаться с помощью различных категорий акций.  [c.67]

Первые три фондовые стратегии хорошо совместимы с задачей сохранения стоимости инвестиций, все пять могут использоваться для накопления капитала, а стратегия высокого дохода наилучшим образом соответствует использованию акций в качестве источника текущих поступлений.  [c.71]

Итак, стратегию управления рисками определяет руководство пред- приятия (фирмы, бизнес-единицы и т.п.). Делается это в рамках единой стратегии и направлено на решение двух основных задач. Одна из них достаточно традиционная и нацелена на сохранение базового капитала предприятия или имеющейся акционерной стоимости фирмы. Другая, менее традиционная задача, — это создание дополнительного капитала или новой акционерной стоимости. Разумеется, на решение этих задач должна направляться некоторая доля общих ресурсов предприятия. Но вот как расставить акценты между двумя указанными задачами и как разделить данную долю общих ресурсов предприятия на части между этими задачами, а внутри задач — по тактическим вопросам риск-менеджмента — все это составляет содержание стратегии и тактики управления рисками предприятия.  [c.155]

Стратегия средних цен является наиболее типичной стратегией для большинства предприятий ввиду наличия на рынке множества аналогичных конкурирующих между собой товаров. Эта стратегия исключает возможность войны цен . К такой стратегии прибегают предприятия, которые заинтересованы в стабильности и сохранении благоприятного климата для своей деятельности на рынке и рассматривают получение прибыли как долгосрочную политику. Эта стратегия не приводит к появлению нового конкурента, не позволяет наживаться за счет покупателей и вместе с тем дает возможность получать справедливую прибыль на вложенный капитал.  [c.349]

Умеренный Сохранение. Есть опасность потери ниши из-за внутренней и внешней нестабильности Поиск капитала. Стратегия целесообразна, когда фирма имеет доступ к свободным финансовым ресурсам для поддержания ускоренного роста (в рамках ниши)  [c.129]

Метод расчета нормы прибыли на вложенный капитал основан на взаимосвязи между оборотом производственного капитала и рентабельностью активов. Размер прибыли (минимальной, максимальной, необходимой) как целевая функция зависит от выбранной предприятием стратегии. При прогнозировании с помощью данного метода решается задача сохранения достигнутого уровня рентабельности на вложенный капитал или его увеличения. Средствами для увеличения уровня рентабельности на вложенный капитал могут быть увеличение объема реализации продукции, ускорение оборачиваемости активов, разумная тактика в области ценообразования и управления финансовыми ресурсами, сокращение издержек производства и обращения, диверсификации производства. Исходными данными для прогнозирования прибыли по этому методу служат информация о среднегодовой величине совокупного капитала предприятия (по данным последнего отчетного баланса) прогнозируемый уровень рентабельности на вложенный капитал прогнозируемый уровень процент-  [c.328]

Последнее, что мне хотелось бы отметить - это то, что подход, предлагаемый Коннолли, в том или ином виде, давно и весьма продуктивно используется всеми институциональными торговцами. Конечно, если они действительно озабочены проблемой сохранения капитала. Прежде, Когда не существовало эффективных механизмов внутридневной торговли для совершения операций на рынке, излагаемая в этой книге технология ведения операций была недоступна рядовому инвестору. Сейчас времена другие практически каждый может реализовать любую из стратегий, связанных с торговлей волатильностью, потому что для получения действительно высокого эффекта требуется две вещи возможность торговли неполными лотами (меньше 100 акций) и низкие комиссионные. И то, и другое — сегодня вполне обыденная вещь.  [c.235]

По своей природе результаты табл. 4.2 можно разделить на две группы. Они расположены в крайних колонках. Инвесторы, чей профиль соответствует результатам, представленным в первой колонке ориентированы на сохранение капитала. Их инвестиционная стратегия подразумевает выбор бумаг с фиксированным доходом. Группа инвесторов, чей профиль соответствует результатам, представленным в последней колонке, ориентирована на приумножение своего капитала. Их ин р.естиционная стратегия подразумевает более рискованные вложения. Эти вложения будут представлены обыкновенны-  [c.160]

Метод использования прогнозируемого изменения процентных ставок сопряжен с высокой степенью риска, поскольку опирается в значительной мере на несовершенный прогноз будущих рыночных процентных ставок. Данный метод имеет целью получение привлекательных приростов капитала, когда ожидается снижение рыночных процентных ставок, и сохранение капитала, когда предполагается их повышение. Интересной особенностью этого метода является то, что бблыпая часть операций осуществляется с ценными бумагами инвестиционного уровня, поскольку необходима высокая степень чувствительности к изменениям рыночных ставок процента, чтобы уловить максимальную величину курсовых доходов (возникающих из колебания курсов). После того как определены ожидаемые процентные ставки, эта стратегия опирается большей частью на технические вопросы. Например, когда ожидается снижение рыночных ставок, активные инвесторы часто ищут выпуски с длинным сроком погашения и низкой купонной ставкой (или с дисконтом), поскольку это лучший и самый быстрый способ получения прироста капитала в такие периоды (разумеется, долгосрочные облигации с нулевым купоном идеальны для этих целей). Эти резкие колебания рыночной ставки процента обычно длятся недолго, поэтому биржевые брокеры по облигациям пытаются получить как можно больше в возможно более короткий период времени. Фондовые покупки в кредит (использование ссуды для покупки облигаций) также применяются в качестве способа увеличения прибылей. Когда ставки начинают выравниваться и расти, эти инвесторы изымают свои деньги из долгосрочных и дисконтных облигаций, перемещая их в высокодоходные выпуски с короткими сроками погашения. Другими словами, они "поворачивают в противоположную сторону". В периоды, когда курсы облигаций падают, инвесторы пытаются получить высокие ставки доходности и защитить свои деньги от потери капитала. Таким образом, они склонны использовать такие высокодоходные краткосрочные облигации, как казначейские векселя, депозитные сертификаты, фонды денежного рынка или даже долговые обязательства с плавающей ставкой.  [c.479]

Цели вложении. Некоторые словесные обороты кочуют из проспекта в проспект. Все фонды претендуют на "самый высокий уровень текущего дохода", который "сочетается с сохранением капитала". Фонды, работающие с акциями, имеют свою иерархию приоритетов это прирост капитала, дивидендный доход, сочетание того и другого и стратегические цели ограниченного характера, такие, как расчет на "особые ситуации" или поиски "недооцененных акций". Стратегия может быть сформулирована лучше или хуже. В лучшем случае фонд сообщит вам о степени риска своих операций. Например, в проспекте фонда "Фиделити спешиал ситю-эйшнз" написано "Мы стремимся к тому, чтобы при большинстве ситуаций на фондовом рынке наши средства полностью вкладывались в акции". Это значит, что если при очередном крахе на рынке акций у менеджера не оказалось вложений в казначейские векселя, то не жалуйтесь Фонд "Франклин", специализирующийся на краткосрочных и среднесрочных обязательствах правительства США, утверждает, что он будет выдерживать средний по своему портфелю срок погашения от двух до  [c.684]

Как особую поведенческую стратегию можно отметить и возможность уехать за границу. Подчеркнем, что речь идет не только об оценке такой перспективы - Все, кто могут куда-либо уехать, уезжают. Те, кто раньше думал - ехать/не ехать, уезжают [женщина, 30 лет]. Отъезд за границу может быть рассмотрен и как определенная стратегия сохранения своего личного профессионального потенциала и потенциала страны. Так, одна респондентка, рассказывая о своем сыне, физике-теоретике, проработавшем несколько лет в США, указала, что ...он не лишился российского гражданства. Ну, когда государство наконец дорастет до того момента, что сможет платить высококвалифицированным специалистам, то тогда он, может быть, вернется... он не ушел в бизнес, не пошел в торговлю, не стал челноком , он продолжал наращивать свой профессиональный капитал... если посмотреть вперед, может быть, в этом есть какой-то смысл, ведь если я сейчас не могу содержать, то отдаю в люди... [женщина, 60 лет].  [c.39]

Финансовая стратегия должна быть ориентирована на финана вую стабильность, сохранение капитала, его приращение или т лучение дохода. Финансовая политика может быть построена ь использовании собственного капитала или на долгосрочном ЛИЁ краткосрочном заимствовании. Отметим, что задолженность увел чивает риск, но в то же время повышает доход. При этом финана вое планирование на предприятии должно включать следуюш> этапы  [c.72]

Особого внимания требуют мероприятия в области лицензирования и патентования. Максимально раннее патентование перспективных базовых нововведений и дополнительных инноваций, возникающих в ходе опытно-конструкторских работ и создания прототипов, удлиняет срок сохранения конкурентных преимуществ. Не менее важно интенсивное лицензирование на тех рынках, где фирма не имеет особых преимуществ и патентной защиты. Основной маркетинг фирмы обеспечивает постоянную обратную связь между возможностями внедрения результатов НИОКР и оценкой рыночной и финансовой целесообразности этих проектов на основе получения оперативной информации от конечных потребителей о необходимых модификациях товаров и их улучшениях. Несмотря на высокие издержки и риски, связанные с инновациями, эта стратегия продолжает оставаться привлекательной для достижения таких целей, как обеспечение быстрого роста продаж и доли на рынке, получение высокой прибыли на инвестированный капитал и завоевание устойчивой базы потребителей.  [c.329]

Напомним, что этически действующий индивид способен отвергнуть какую-либо кратковременно выгодную стратегию. Он не использует предоставленную ему возможность нарушить этико-эконо-мические правила без угрозы санкций, отказывается от использования этой возможности, чтобы не ставить под угрозу значительно большую в конечном счете выгоду всеобщего соблюдения правил. Этично действующий субъект отвергает выгодный в краткосрочном плане вариант пренебрежения правилами хозяйственной этики, чтобы обеспечить себе на будущее долговременно более выгодный вариант сохранения общественного капитала всеобщего соблюдения этических норм.  [c.36]

Если стратегия коммерческой организации связана с сохранением и расширением ее позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения (инвестиции в основные фонды1 (капитал)). Капитальные вложения — это одно из важнейших направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации. В российских условиях весьма актуально увеличение объемов капитальных вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент не только морального, но и физического износа оборудования весьма велик.  [c.182]

Динамичность мира инвестиций диктует необходимость периодических изменений состава и структурных пропорций портфеля. Такие изменения нужны во многих случаях. В гл. 16 мы обсуждали эффект влияния жизненных циклов на инвестиционную стратегию. По сути, по мере того как инвестор приближается к пенсионному возрасту, портфельный акцент естественным образом смещается с ориентации на рост капитала к более консервативной — на его сохранение. Для инвестора, завершающего трудовую деятельность, подходящей стратегией, возможно, является постепенное замещение активов, нацеленных на рост, низкорискованными высокодоходными ценными бумагами. Такое смещение акцента обычно представляет собой не одномоментное переключение, а эволюционный процесс. Отдельные ком-  [c.857]

Игроки с большим опытом трейдинга могут позволить себе применять более искушенную торговую технику для открытия сделок в условиях с не столь очевидным минимальным риском потерь при ускорении инерции движения. Такие высоковолатиль-ные позиции требуют аккуратного выставления стоп-ордеров в целях сохранения рискового капитала. Однако для различных тактик входа в рынок стратегия выхода из рынка остается единой. Наблюдайте за ускорением цены и отдавайте позицию в жадные руки других торговцев в тот самый момент, когда цена входит в зону повышенного риска.  [c.70]

Существ, воздействие на эволюцию Н. т. оказывает рост числа стран социалистич. ориентации. Выбор социальной ориентации развивающимися странами — это осн. причина происходящего в данный историч. период их размежевания. Одновременно это и важный фактор дифференциации империалистич. стратегии в отношении двух групп развивающихся стран и обслуживающих эту стратегию Н. т. Собирательный термин для всех Н. т.— стратегия развития . Гл. элементы этой стратегии — политика реформ, направленная на ослабление нац.-освободит, движении, методика преодоления возникающих в развивающихся странах трудностей в рамках капиталистич. системы. Создатели Н. т., пытаясь затушевать их неоколониалистскую сущность, нередко прибегают к демагогии. Предпринимаются попытки доказать, что все различия в экономич. развитии молодых гос-в сводятся только к вариантам развития капитализма, к-рый может быть якобы связанным или свободным , государственным или смешанным , централизованным или демократическим . Н. т. энолюцпониропали от прямого противодействия развитию быв. колоний, от стремления законсервировать их отсталость к частичному признанию в тех или иных фирмах политики индустриализации, к поощрению развития местного капитализма, однако с сохранением контроля над этим процессом в руках неоколонизаторов. Концепция индустриализации , напр., предусматривает перевод из развитых капиталистич. стран в развивающиеся нек-рых отраслей пром-сти. Речь идёт гл. обр. об отраслях трудоёмких, технологически простые, с низким органич. строением капитала, низ-коп производительностью труда, малой способностью к накоплению и т. п. Эта концепция служит интересам империалистич. гос-в. Последние, в частности, получают возможность снизить издержки произ-ва за счёт использования более дешёвой рабочей силы, сконцентрировать усилия на развитии у себя высокопроизво-дит. отраслей нром-сти на базе новейших науч.-технич. достижений, создать рынок сбыта для морально устаревшего оборудования, а главное — оказывать влияние на социальное развитие освободившихся стран,  [c.85]

economy-ru.info

СОХРАНЕНИЕ СБЕРЕЖЕНИЙ - Личный капитал

1. ЗОЛОТО И ДРУГИЕ ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫСейчас часто можно услышать, что золото – единственное спасение для ваших денег. Возможно, это и так, но проблема инвестирования в золото, а также в другие товарные активы ( продукты питания, нефть, пшеница и т.д.) состоит в том, что никто не может сделать расчет реальной стоимости этих товаров – сколько должна стоить 1 троицкая унция золота? Или баррель нефти?  А не сделав такой расчет невозможно понять, насколько эти товары недооценены или переоценены. Этим отличается инвестирование в драгоценные металлы (а также в нефть, пшеницу, кофе…) от инвестирования в акции и облигации, для которых существуют способы расчета их реальной стоимости. Согласитесь, не так сложно сделать расчет, сколько стоит компания Газпром, если у вас есть вся необходимая информация о компании.Ниже вы видите диаграмму движения цены на золото с 1975 по 2011 год.Попробуйте, глядя на эту диаграмму, определить, куда пойдет цена на золото далее – продолжит свой рост или уйдет вниз, как в 1980 году, и снова на 20 лет замрет на одной отметке?                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          ВЫВОД: Инвестирование в товарные активы довольно рискованно сегодня и вряд ли этим инструментом можно защитить и сохранить свой капитал.
2. ОБЛИГАЦИИ.Эти ценные бумаги всегда считались самым тихой гаванью и они действительно защищают капитал инвесторов от инфляции (я говорю о государственных облигациях). В общем-то, это и есть их основная цель – защитить капитал от инфляции.Но сегодня мир столкнулся с долговым кризисом – риском того, что правительства некоторых стран не смогут погасить свои долги по облигациям. И такой риск может привести к тому, что облигации могут упасть в цене.Облигации хороши для тех, кто хочет получать хоть и совсем небольшой (облигации США и Германии дают доход на уровне от 1 до 3% годовых), но стабильный и гарантированный доход, и готов держать их до погашения.Если же вам придется их продать до погашения, риск того, что вы потеряете часть капитала в результате падения цен на облигации, довольно высок.ВЫВОД: Хорошая защита капитала при инвестировании  до погашения.Если планируете продать их раньше, велик риск падения цен на облигации.
3. НЕДВИЖИМОСТЬ.Простой и привлекательный инвестиционный инструмент, огромное преимущество которого состоит в том, что инвестор может получать постоянный рентный доход.  Основной минус этого актива состоит в том, что он неликвидный – если вам срочно понадобятся деньги, недвижимость очень нелегко быстро продать. Поэтому при всей привлекательности я не рекомендую инвестировать в нее весь свой капитал.ВЫВОД: Хороший инструмент для получения постоянного рентного дохода, но из-за низкой ликвидности не следует инвестировать в нее весь капитал.
4. ВАЛЮТЫ.Если вы до сих пор держите весь свой капитал в одной валюте, начинайте немедленно исправлять ситуацию – одна валюта (любая) всегда несет с собой риски. Подробно о том, что и как делать сегодня для формирования своей валютной корзины, я рассказал в своем видеоролике «Падение курса рубля – что делать?».Очень много говорят о том, чтобы использовать не известные всем ходовые валюты (доллар и евро), а такие валюты, как швейцарский франк или китайский юань.Я не рекомендую это делать потому, что это несет с собой очень высокие риски. Для примера лишь скажу, что с августа по октябрь 2011г. курс швейцарского франка упал по отношению к доллару более, чем на 20% - с 1,43 до 1,07 доллара за 1 франк.ВЫВОД: Сформируйте обычную простую валютную корзину из двух-трех валют для защиты сбережений от валютных рисков.  
5. АКЦИИ.Как это не парадоксально, но я считаю акции пусть и не тихой, но лучшей гаванью для защиты ваших сбережений.  Я рекомендую вам защитить свой капитал, инвестировав его в бизнес… Лучше не в один, а множество бизнесов по всему миру. Другими словами – в фонды акций.Исторически рост цен на акции более, чем в два раза обгоняет рост инфляции.Акции – это реальные бизнесы, которые зарабатывают деньги и зарабатывают очень неплохо (судя по хорошим квартальным отчетам на протяжении последних 2 лет). И это не нечто виртуальное (как некоторые думают) – это очень даже реальные вещи. Компьютер, в который вы сейчас смотрите, вы купили в магазине, увеличив таким образом прибыль компании Apple (Toshiba, Dell…) и сделав свой вклад в подъем фондового рынка. И бутылка Coca Cola у вас в руке – это тоже фондовый рынок. И ваш телевизор Sony, и телефон Nokia…. Если вы считаете, что фондовый рынок скоро умрет, поверьте, деньги вам вообще тогда не понадобятся.Единственное дополнительное условие инвестирования в акции, которое является одним из основных для сохранения ваших сбережений – применение стратегии усреднения, то есть инвестирование в акции должно быть регулярным и планомерным.ВЫВОД: Акции – это лучший инструмент для сохранения сбережений для дисциплинированных инвесторов.

• Банковские депозиты
• Облигации

• Множество бизнесов в виде акций компаний и фондов акций
• Использование стратегии усреднения – инвестировать равные суммы ежемесячно, ежеквартально или ежегодно

lkapital.livejournal.com

СОХРАНЕНИЕ КАПИТАЛА - Энциклопедия по экономике

Соответственно целям вложения капитала принято различать а г р е с с и в-н ы х инвесторов, стремящихся добиться высокой доходности, пусть и ценой.вы -сокого риска, у м е р е н н ы х инвесторов, которые ищут разумный баланс между доходностью и риском, и консервативных инвесторов, готовых довольствоваться низкой доходностью ради сохранения капитала.  [c.262]

Фриц Шмидт понимал основную задачу учета в необходимости сохранения капитала организации. Он исходил из того, что любая организация — живой организм, а ее модель — баланс, в сущности, органический баланс, который и синтезирует установки статического и динамического балансов.  [c.421]

Органический баланс идею синтеза переносит в плоскость идеи сохранения капитала. Однако, во-первых, это не совсем синтез, а во-вторых, возможность поддержания капитала лучше раскрыть посредством эпизодического анализа, а не путем систематического постоянного учета.  [c.422]

Сохранение капитала в форме материальных активов  [c.213]

Облигации обеспечивают сохранность сбережений и фиксированный доход и поэтому представляют интерес для осторожных инвесторов, стремящихся сохранить свой капитал и получать на него пусть небольшой, но гарантированный доход. Акции при благоприятной рыночной конъюнктуре могут быть реализованы по курсовой цене, в несколько раз превышающей цену их приобретения. Однако при ухудшении финансового положения акционерного общества падает не только курс акций, но и сокращается или сводится к нулю размер дивидендов по ним. Акции привлекательны для инвесторов, готовых идти на риск, сыграть на курсовой разнице цены покупки и продажи бумаг. Депозитные сертификаты в условиях инфляции — наиболее надежное средство сохранения капитала из-за краткосрочности займа и достаточно высоких процентов по нему.  [c.229]

Целями формирования портфелей ценных бумаг могут быть 1) получение дохода 2) сохранение капитала 3) обеспечение прироста капитала на основе повышения курса ценных бумаг (рис. 16.1). Характер портфелей ценных бумаг может быть  [c.236]

Для сохранения капитала недостаточно изъять с рынка и сохранить временные товары, которые производятся и потребляются ежедневно. Эти временные товары обычно недолговечны, скоропортящиеся, они занимают много места при хранении.  [c.213]

Если у Вас существует проблема с признанием ошибок - торговля не для Вас. Сохранение капитала зависит от того, сможете ли Вы понять, когда были неправы, и среагировать максимально быстро. Я видел, как трейдер купит акцию, затем наблюдает как она опускается, ниже, ниже, пока не пробьет свое дно. В ответ он паникует, продает, и видит как она повышается до цены, по которой он вошел.  [c.5]

Сохранение капитала и поддержание высокой ликвидности - инвестиции в краткосрочные облигации.  [c.39]

О полезности совмещения свечей с Западной техникой уже говорилось, а Рис. 52 демонстрирует важность третьей ветви Торговой Триады — сохранения капитала. Должны ли вы покупать, когда видите бычью модель поглощения на Рис. 52  [c.99]

Сохранение капитала и проведение хорошо исполняемых сделок направляют все, что вы делаете как трейдер. Нарушая одно правило, вы автоматически нарушаете и другое. По важности они превосходят все остальное, потому что охватывают все остальное — от интеллектуальной подготовки до технического анализа. Если вы не почерпнете из этой книги ничего иного, держите эти два правила под рукой, когда торгуете  [c.110]

Проблема многих трейдеров в том, что "сохранение капитала" напоминает им позицию консервативного инвестора, покупающего только муниципальные облигации категории ААА. Хорошо и безопасно, но со сравнительно низкой доходностью. Я предлагаю здесь сосредоточиться на сохранении капитала применительно к биржевой торговле — наиболее рискованного занятия, которое только можно представить. Звучит довольно противоречиво, не правда ли  [c.111]

Да... и нет. Упор на сохранение капитала поможет удержать убытки на строго минимальном уровне, позволяя расти прибылям. Для этого надо твердо придерживаться правила 2 к 1. Его суть в следующем.  [c.111]

Как вы можете видеть из предыдущих примеров, когда дело касается сохранения капитала, две аксиомы торговли - отношение риск/вознаграждение 1 2 или лучше и использование стопов - идут рука об руку. Вы хотите, чтобы ваш риск был не больше, чем половина потенциального выигрыша. Вы добиваетесь этого, ограничивая убытки с помощью стопов.  [c.114]

Еще раз напоминаю, сохранение капитала сводится к дисциплине и способности сводить свои эмоции к минимуму. Ваша цель — найти уровень риска, не вызывающий эмоций, особенно страха, и, следовательно, позволяющий оставаться настолько объективным, насколько возможно. Сохранив душевное равновесие, вы имеете наилучшие шансы на выполнение игрового плана и проведение хорошо исполненных сделок.  [c.123]

Это основные моменты хорошо исполняемой сделки. Как можно видеть, ее компоненты очень похожи на шаги, предпринимаемые вами для сохранения капитала. По сути дела, хорошо  [c.129]

Новая методология в распределении активов сосредоточивается на оптимальности роста. Однако для сообщества управляющих капиталом вопросы оптимальности роста стоят, как правило, на втором месте. Основная забота — сохранение капитала.  [c.254]

Это верно не только для управляющих капиталом, но также и для большинства инвесторов. Сохранение капитала основывается на сокращении потерь. Предложенная нами новая методология впервые позволяет свести деятельность по минимизации потерь к математической задаче. Как ни парадоксально, это одно из многих неожиданных следствий новой методологии.  [c.255]

Итак, теперь мы завершили полный цикл от рассмотрения поверхности в пространстве рычагов и отыскания точки оптимального роста на ней до отступления от этой точки во имя удовлетворения реальных основополагающих ограничений по части минимизации потерь и сохранения капитала. Просто увеличив показатель степени тем или иным доступным образом, мы достигаем роста. Мы, возможно, достигнем эквивалентного роста, если сможем добиться достаточно большого Т, или достаточно высокого показателя степени. Поскольку показатель степени равен количеству периодов владения за данный отрезок времени, мы постараемся задействовать максимально возможное количество периодов владения за данный отрезок времени. Но при этом вовсе не обязательно торговать по максимально возможному количеству сценариев. Все корреляции приводят к одной. К тому же мы должны постоянно допускать случай, когда наихудшие сценарии реализуются одновременно для всех торгуемых компонент. Мы должны учитывать, что составное f, или сумма значений / для всех одновременно торгуемых компонентов, представляет собой потери, которые нам предстоит перенести. Отсюда вытекает, что, стараясь приблизиться к оптимальности потерь, но и стремясь получить такой же рост, как и в оптимальной точке роста, следует торговать по минимально возможному количеству компонент и при минимально возможных значениях / для каждого компонента, а также добиваться задействования максимально возможного количества периодов владения за данный отрезок времени.  [c.259]

Из таких рассуждений выходит, что рынок акций мало отличается от игры в карты против профессионалов, и что у новичка на бирже практически нет шансов выиграть. Так ли это Почему же в США утверждается, что акции — это лучший способ сохранения капитала от инфляции и что единственный шанс у среднего человека выйти на пенсию богатым — это инвестирование в акции И никто не советует разбогатеть, играя в казино или храня деньги в банке. Чтобы лучше в этом разобраться, давайте рассмотрим некоторые цифры на примере США.  [c.17]

Если вы ищете панацею от всех ваших неудач на бирже, отложите эту книгу в сторону она вам не поможет. Не придумано еще способов, как безошибочно вкладывать деньги. Результаты деятельности трейдера определяются не только способностью правильно анализировать рынок, ему приходится учитывать целый ряд "внешних" факторов, выходящих за пределы собственно анализа. В частности, важнейшим элементом успешной торговли является умелое управление капиталом, которое предполагает как сохранение капитала, так и жесткую дисциплину. Рамки этой книги ограничены обсуждением инструментов и методов анализа рынка, поэтому я лишь вскользь касаюсь принципов управления капиталом и проблем рыночной психологии. Это вовсе не означает, что трейдер, освоивший только методы технического анализа, не сможет "выжить" на рынке и получить прибыль. Я просто хочу подчеркнуть, что и другие стороны деятельности трейдера, не рассматриваемые в этой книге, играют решающую роль в превращении посредственного трейдера в профессионала.  [c.5]

Со временем и практикой, убытки станут меньше и могут даже превратиться в нулевые сделки (без убытка вообще). С удачей и опытом, в течение месяца будет также появляться маленькая горстка крупных сделок. В этом отношении торговля является исключительно игрой вокруг сохранения капитала. Тогда каждому время от времени везет и к данному моменту каждый должен понять, что удача — результат старания  [c.120]

Представления о доходе и сохранении капитала  [c.154]

Точка зрения бухгалтера. Вопрос о сохранении капитала много лет был предметом споров между бухгалтерами.  [c.154]

Б2. Физический капитал. Были рассмотрены также различные концепции сохранения капитала в вещественной форме. Как правило, речь идет либо о восстановительной стоимости средств производства, либо о сохранении производственных мощностей, то есть о способности производить определенную величину товаров или услуг.  [c.155]

БЗ. Распределяемый доход. От идеи сохранения капитала в вещественной форме возможен переход к идее распределяемого дохода, которая близка к первому определению Хикса то, что можно потребить, и не стать беднее в конце периода.  [c.155]

Б4. Покупательная способность. Были также предложены методы интерпретации разных концепций сохранения капитала в реальном, а не в номинальном выражении, то есть с проведением корректировок на изменение общего уровня цен (но, конечно же, не на изменения полезности).  [c.155]

Точка зрения аналитика ценных бумаг. У аналитика ценных бумаг также есть свои представления о сохранении капитала и соответственно о доходе.  [c.155]

Аналитики корректируют финансовые отчеты, чтобы приблизиться к собственным представлениям о доходе и сохранении капитала. Эти представления отчасти привязаны к типу принимаемых решений. В некоторых случаях задача заключается в том, чтобы сопоставить компании или отрасли. Тогда все расчеты должны делаться на общей основе, насколько имеющаяся информация это позволяет. Корректировки готовят отчеты к дальнейшей обработке и анализу, который часто заключается в вычислении коэффициентов с целью определить, какие соотношения стабильны, а какие переменчивы. Корректировка может производиться для того, чтобы найти истинное значение уровня чего-либо в определенный момент или период либо чтобы определить, каково нормальное значение в течение всего делового цикла. Прежде чем вычислять коэффициенты, трендовые линии или средние значения за ряд лет, нужно так изменить отчетные показатели, чтобы они стали более точными, сопоставимыми и последовательными. По мере совершенствования методов анализа аналитики все в большей степени используют математические модели и приемы статистического анализа. Чаще всего используется финансовая модель компании — это полный набор прошлых отчетов, коэффициентов, уравнений и соотношений. Они составляют базу для прогнозирования на несколько лет вперед. А будущее — это то место, где деньги делают или теряют их.  [c.164]

По схожим причинам аналитик должен проанализировать разницу между итоговыми расходами и валовыми денежными расходами на производство. Эти различия поднимают вопросы и помогают понять динамику развития, компании. Тот факт, что такая информация никогда не бывает доступна пользователям финансовой информации и не запрашивается ими, еще не причина, чтобы отрицать ее полезность. Напротив, учитывая расхождение между аналитиками и бухгалтерами в понимании того, что такое прибыль и что такое сохранение капитала, именно показатель валового денежного дохода представляется наиболее перспективным инструментом для понимания различий, создаваемых  [c.260]

Главный вопрос таков Было ли результатом капиталовложений повышение способности получать прибыль, либо эта способность осталась прежней, либо вложения были настолько недостаточны, что эта способность снизилась . Если аналитик сможет ответить на этот вопрос, он, вероятно, сможет и определить, какая часть расходов пошла просто на поддержание и замену изношенного оборудования. Эти расходы обеспечивают сохранение капитала. Любые дополнительные вложения в производственное строительство и оборудование, если только расходы не были произведены безрезультатно, представляют собой нечто родственное доходу — компания приходит в лучшее состояние .  [c.276]

В результате того, что несколько авторов, аналитиков и менеджеров, особенно в отраслях, связанных с недвижимостью, делали такой упор на концепции движения средств (в противоположность концепциям дохода и прибыли), некоторые умудрились поверить, что в ряде отраслей при вычислении прибыли не следует выделять амортизационные отчисления. Такая концепция сохранения капитала неприемлема, потому что она не поддерживает капитал, инвестированный в актив, подлежащий амортизации. При этом можно понять недовольство многих, работающих с недвижимостью, поскольку система учета не полностью раскрывает стоимость их собственности. Многие компании, работающие с недвижимостью, готовят дополнительные балансовые отчеты и отчеты о прибылях и убытках, учитывающие текущую стоимость недвижимости, и мы считаем эту практику полезной.  [c.280]

Рис. 43 демонстрирует еще один ценный аспект свечных графиков, который один аналитик подходяще назвал "отрицательная селекция" ("negative sele tion"). Это выявление тех бумаг, которые не надо трогать, ни покупать, ни продавать, что небесполезно, так как сохранение капитала может быть так же важно, как и его аккумуляция. В примере на графике, 24-го августа, доджи, последовавший за длинной белой свечой, предзнаменовал разворот тренда. Этот разворот нашел свое дно, нарисовав "молоток", который являлся поддержкой (район закрытия) в течение следующих нескольких дней. 15-го октября большая черная свеча отразила сильный медвежий импульс. Из-за этой большой черной свечи, покупка могла оказаться весьма рискованной, однако, "молоток" указывал на поддержку, вблизи которой и находилась бумага. Поэтому я бы не стал продавать эту акцию, несмотря на длинную черную свечу, демонстрируя, таким образом, отрицательную селекцию. Вы можете видеть как хорошо сработал этот "молоток" в качестве поддержки, так как бумага подскочила на следующей сессии.  [c.93]

Точки входа и выхода для каждой сделки определяются вашим техническим анализом. А стоп вы расположите так, чтобы отношение размера вознаграждения к риску было минимум 2 1. Следовательно, если вы рассчитываете заработать на сделке четыре пункта, не следует рисковать больше, чем двумя пунктами. Помните, основополагающие принципы сохранения капитала работают независимо от размера позиции. Торгуете ли вы 10 основными контрактами S P или одним е-mini, имеете ли позицию, включающую 100 акций или 10.000 акций, дисциплина остается той же самой.  [c.114]

Слово спекулировать происходит от латинского spe ular, означающего наблюдать . Мы не игроки, вступающие в игру, в которой со временем они обречены на поражение. Все, что они могут, это надеяться, что удача повернется к ним, а не к игорному заведению. Мы, спекулянты, предвидим, как события должны разворачиваться в будущем, но так как мы знаем, что никаких гарантий этого нет, мы защищаем нашу позицию соответствующими методами сохранения капитала, поэтому мы и можем победить в нашей игре.  [c.11]

Последнее, что мне хотелось бы отметить - это то, что подход, предлагаемый Коннолли, в том или ином виде, давно и весьма продуктивно используется всеми институциональными торговцами. Конечно, если они действительно озабочены проблемой сохранения капитала. Прежде, Когда не существовало эффективных механизмов внутридневной торговли для совершения операций на рынке, излагаемая в этой книге технология ведения операций была недоступна рядовому инвестору. Сейчас времена другие практически каждый может реализовать любую из стратегий, связанных с торговлей волатильностью, потому что для получения действительно высокого эффекта требуется две вещи возможность торговли неполными лотами (меньше 100 акций) и низкие комиссионные. И то, и другое — сегодня вполне обыденная вещь.  [c.235]

economy-ru.info

Как инвестировать в акции - рекомендации по вложениям, риски и способы их избежать

Как выбрать, в какие акции инвестировать, вопрос сложный и не имеющий абсолютно правильного ответа. Все совершаемые сделки сопровождают риски.

Необходимо осторожно относится к акциям компаний, чьи котировки отличаются резкими колебаниями. На первых порах лучше остановить свой выбор на акциях крупных компаний или «голубых фишках», у которых колебания котировок незначительные.

Проведением сделок на бирже занимается брокер – это посредник, который за небольшой процент осуществляет сделку от вашего лица. Он же несет ответственность за выбранные акции и предоставляет вам полную информацию о состоянии рынка и котировках.

Инвестирование в акции – дело достаточно выгодное и прибыльное, отличающееся невозможностью полного разорения.

Способы получения дохода от акций

Существует несколько способов получения дохода от акций:

• Дивиденды – отличаются длительным сроком.
• Продажа ценных бумаг при повышении/понижении курса.

Последний способ заработка требует принятия быстрого решения при ограниченной информации. Он несет определенные риски и не всем под силу, особенно новичкам.

Выбор акций для вложения вы можете делать самостоятельно или обратиться к брокерам.

Самостоятельное решение потребует от вас фундаментального анализа, постоянного слежения за новостями экономики, ведения календаря, мониторинга компаний, определения действительной стоимости каждой отдельно взятой акции, четкого понимания конечного дохода, планирования расходной и доходной статей и т.д.

С брокерами вам не придется заниматься такими вещами. Однако пускать процесс вложения на самотек не стоит.

Оптимальным решением будет заключения договора со специалистами плюс постоянный самостоятельный анализ ситуации на рынке из дополнительных независимых источников.

Основные плюсы и минусы вложения в акции

Существуют плюсы и минусы вложения в акции.

Преимущества:

• старт с небольшой суммой денег;
• вероятность получения хорошей прибыли;
• возможность стать владельцем части какого-нибудь предприятия;
• работа ваших денег;
• проведение сделок, не покидая дома.

Недостатки:

• Высокие риски потерять деньги, особенно при отсутствии необходимых знаний.
• Обязательный процент брокеру в любой ситуации (проигрыш или выигрыш).
• Потеря всех акций в случае смены политического режима.

Это не полный список всех плюсов и минусов вложения в акции. Получение дохода подобным образом станет источником процветания для вас только в том случае, если вы не увлечетесь игрой на бирже для получения краткосрочной выгоды и будет вкладывать средства обдуманно.

Набираем опыт

Набираться опыта необходимо постоянно, оценивая свои действия.

Согласно статистике, первые сделки чаще всего заканчиваются неудачей.

Это нормальное явление. Каждая заключенная сделка приносит понимание происходящего процесса, развивает способность анализировать и применять на практике имеющиеся у вас знания о работе той или иной компании/отрасли.

На начальных этапах особо не имеет значения, чем закончилась сделка. Главное — дальнейший анализ ваших действий. На что вы опирались, когда принимали решение о покупке или продаже акций? Что вы делали до того, как совершили сделку? Это позволит выявить ошибки и составить правильный алгоритм действий на будущее для получения прибыли.

Инвестирование – сложное занятие, которое дается с большим трудом. Через определенный промежуток времени у вас появится понимание происходящего на рынке.

На начальном этапе необходимо постоянно пополнять свои знания в финансовых вопросах, просматривать новости, читать газеты, журналы и ресурсы интернета. Это все окажет большую помощь в будущем и поможет стать опытным инвестором.

Именно люди разрабатывают новые теории в сферах медицины, экономики, науки, поэтому человеческий капитал — важный двигатель технологического прогресса. Инвестиции в человеческий капитал — важный шаг в формировании кадровой политики. Рассмотрим модель инвестирования в человеческий капитал и подходы к его формированию.

Структуру и особенности модели «сбережения — инвестиции» рассмотрим тут.

Понятие реинвестиций, а также примеры мы рассмотрим здесь http://businessmonster.ru/investitsii/reinvestitsii-eto.html. Суть процедуры повторного вложения средств.

Какие они – первые сделки?

Проведение первых сделок – ответственное занятие. После совершения покупки обязательно необходимо сделать анализ действий.

Если у вас возникли сомнения или вы не можете понять суть процесса, тогда нужно обратиться к своему брокеру.

Его обязанность объяснить вам происходящее доступно и понятно.

Вам нужен небольшой, но стабильный доход? Или вы хотите получить сразу много денег?

После ответа на этот вопрос, необходимо точно оценить возможные результаты ваших инвестиций. При этом нужно помнить об издержках, которые обязательно возникнут входе заключения сделки. Только после получения четкого понимания указанных моментов, можно приступать к покупке или продаже акций.

По завершении сделки — обязательный анализ. Без этого вы не сможете расти и двигаться дальше на фондовом рынке.

Выбираем время для сделки

Выбор удачного времени для проведения сделки полностью основывается на точном и правильном анализе, а не выдержке и везении.

Если у вас есть пакет акций определенной компании, которые начали внезапно расти, сделайте их переоценку и подумайте, чем может быть вызван данный процесс?

Только после этого стоит принимать решение о продаже их или дальнейшем держании. Не поддавайтесь стадному чувству и не гонитесь за выгодой. Собирайте информацию и анализируйте, а потом принимайте решение.

Помните, что своих максимальных значений цены на акции достигают в середине лета, а потом начинается их закономерный спад.

Особое внимание стоит проявлять в период с октября по декабрь. Связано это с большим количеством предложений о продаже акций от предпринимателей, которым нужны деньги на выплату налогов.

Туристический франчайзинг – когда он опасен?

Акции туристических компаний – отличное вложение денег. Ведь люди во всем мире путешествуют.

Каждый день открывается большое количество турагентств, услуги которых востребованы. Это позволяет держаться их акциям высоко и приносить прибыль своим владельцам.

Большой популярностью в сфере туризма пользуется франчайзинг. Он дает возможность мелким предпринимателям активно развиваться, используя бренд популярного туроператора. Однако случаются моменты, когда туристический франчайзинг опасен для держателей акций. Провоцируют их сами крупные турфирмы, бесконтрольно раздавая франшизы. Это приводит к появлению на одной территории большого количества одинаковых агентств, падению уровня продаж поездок и снижению стоимости акций.

Если вы решили вложить свои средства в известный туристический бренд, внимательно ознакомьтесь с количеством розданных им франшиз по городам, прочитайте отзывы об условиях совместной деятельности, проанализируйте доход за прошедший период, количество негативных отзывов клиентов. Только после этого принимайте окончательное решение.

Риски и способы их избежать при вложении в акции

Любое дело сопровождается определенными рисками, способы избежать которые существуют. Приступая к инвестициям в акции, обязательно все правильно рассчитайте. Это позволит даже в случае неудачи остаться с деньгами.

Основные риски:

• положение компании на рынке;
• состояние сектора, в котором действует компания;
• общий уровень экономики и изменения в ней;
• уровень политической жизни в стране.

Основные способы сохранения средств:

• Покупка акций компаний, работающих в разных секторах.
• Выбор фирм, имеющих стабильное положение на рынке и с высокой ликвидностью.
• Отказ от сделки, имеющий больше 2% от общей суммы.
• При наблюдении уменьшения суммы на 5% до конца месяца, прекращение торгов.
• Периодическая оценка состояние своего инвестиционного портфеля.
• Быть постоянно в курсе последних новостей и событий.
• Не гнаться за быстрой и большой прибылью.

Чтобы добиться успеха в биржевой сфере, необходимо постоянно анализировать проводимые сделки, внимательно следить за происходящими событиями. Начиная делать первые шаги, нужно помнить, что именно изучения способов заработка денег, а не сами деньги, позволяют научиться находить «нужные» акции и иметь хороший доход на фондовом рынке.

Необходимость стороннего финансирования крупных объектов возникает в 90% случаев, ведь найти полную сумму на открытие большого предприятия очень сложно. Как привлечь инвестиции в проект: поиск и привлечение инвесторов, а также типичные ошибки претендентов рассмотрим в статье.

Основную информацию по прямым и портфельным инвестициям вы найдете в этом материале.

Видео на тему

businessmonster.ru

Сохранение капитала

2-24

Вложение в ц.б. разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляемые как единое целое, формируют портфель ц.б.

Любой инвестиционный портфель представляет собой определённый набор акций, облигаций и других ц.б. с различной степенью риска, обеспечения, доходности.

Разрабатывая инвестиционную финансовую политику, предприятия могут ставить перед собой различные цели. В общем виде ими являются:

• получение %
• сохранение капитала
• обеспечение прироста капитала

Например, если п/п стремится к сохранности и приращению капитала, то портфель будет состоять из высоколиквидных ц.б., выпущенных известными инвесторами с малым риском, со средними или малыми % выплат. Это – консервативный портфель ц.б.

• Доходный портфель – ориентирован на получение дох., величина которых соответствовала бы степени риска допустимую для инвестора. П/п, формирующие доходные портфели вкладываются в ц.б., которые приносят % и дивиденды в суммах выше среднего уровня (облигации АО, высокодоходные акции, гос.долговые обязательства).
• Портфель роста – акции с быстро растущей курсовой стоимостью. Его цель – приращение капитала, поэтому инвестор не ориентируется на текущую выплату дивидендов.
• Портфель рискованных вложений – ц.б. преимущественно молодых п/п «агрессивного типа», выбравших стратегию быстрого расширения на основе новых технологий и выпуска новой продукции.
• Сбалансированный портфель- ц.б. с быстрорастущей курсовой стоимостью, высокодоходные. Здесь могут быть и высокорискованные ц.б. Таким образом, цели приращения капитала, получения доходов, общие риски оказываются сбалансированными.
• Специализированный портфель – ц.б. объединяются не по общему целевому признаку, а по более частным, например:

• региональные и отраслевые портфели
• портфели иностранных ц.б.

Тип портфеля может меняться в зависимости от состояния рынка и целей п/п.

Доход зависит от стабильно развивающейся экономики, гибкой кредитной системы, развитости рынка ц.б. и его рыночных субъектов, отлаженной системы законодат. актов.

Управление портфелем ценных бумаг

Мониторинг портфеля

Совокупность применяемых к портфелю методов и технических возможностей представляет способ управления, который может быть охарактеризован как “активный” и “пассивный”.

Первым и одним из наиболее дорогостоящих, трудоемких эле­ментов управления, является мониторинг, представляющий собой непрерывный детальный анализ: фондового рынка, тенденций его развития, секторов фондового рынка, инвестиционных качеств ценных бумаг.

Таким образом, конечной целью мониторинга является выбор ценных бумаг, обладающих инвестиционными свойствами, со­ответствующими данному типу портфеля.

Мониторинг является основой как активного, так и пассивно­го способа управления. Активная модель управления предпола­гает тщательное отслеживание и немедленное приобретение ин­струментов, отвечающих инвестиционным целям портфеля, а также быстрое изменение состава фондовых инструментов, вхо­дящих в портфель. Пассивное управление предполагает создание хорошо дивер­сифицированных портфелей с заранее определенным уровнем риска, рассчитанным на длительную перспективу. Такой подход возможен при достаточной эффективности рынка, насыщенногоценными бумагами хорошего качества. Продолжительность су­ществования портфеля предполагает стабильность процессов на фондовом рынке. В условиях инфляции, а, следовательно, суще­ствования, в основном, рынка краткосрочных ценных бумаг, а также нестабильной конъюнктуры фондового рынка такой под­ход представляется малоэффективным.

Во-первых, пассивное управление эффективно лишь в отно­шении портфеля, состоящего из низкорискованных ценных бу­маг, а их на отечественном рынке немного.

nenuda.ru

Вложение в акции с дивидендными выплатами: 7 подсказок инвестору

К счастью, сейчас появляется все больше ресурсов, из которых можно почерпнуть информацию о дивидендном инвестировании. К ним относятся книги, сайты и даже письма акционерам самых ведущих дивидендных инвесторов.

Вложение в акции компаний, выплачивающих дивиденды, это прекрасный долгосрочный способ инвестирования капитала. Принципы дивидендного инвестирования легко применять на практике, достаточно повторять несколько действий снова и снова и предоставлять инвестициям время на создание капитала для вас.

В этой статье я расскажу о способах увеличения капитала, которыми пользуются самые лучшие дивидендные инвесторы.

Инвестируйте в компании с продолжительной дивидендной историей

Одним из ведущих способов увеличить дивидендный доход является инвестирование в компании с длительной историей повышения дивидендных выплат.

Когда компании удачно наращивают выплаты, инвесторы могут получить от этого выгоду даже без добавления нового капитала.

В индексе S&P 500 есть компании, которые имеют историю 25 и более лет последовательного повышения выплат.

Очевидное преимущество в виде роста дивидендных выплат, это не единственная причина рассмотреть вложение в акции подобных компаний ваших средств.

Во-первых, они превосходят рынок  по общей прибыли.

Если отталкиваться от показателей индекса S&P 500 на протяжении долгого времени (10 лет), можно увидеть, что компании, которые называют дивидендными аристократами, продемонстрировали значительное превосходство.

В числовом выражении, дивидендные аристократы обеспечили прибыль в размере 10,14% в год, в сравнении с 7,62% индекса S&P 500. То есть превосходство составляет 2,52% в год (в среднем).

Помимо прочего, компании, повышающие дивиденды на протяжении 25 и более лет, должны иметь убедительные конкурентные преимущества.

Иначе, в случае изменений в экономической среде или пристрастиях потребителей, их способность получать прибыль будет снижена. Без конкурентных преимуществ, компании не смогут справляться с неизбежными потрясениями.

Снижение прибыли приводит к снижениям дивидендных выплат, а это автоматически заставляет инвестора избавляться от активов.

Регулярные повышения дивидендных выплат являются верным признаком, что команда управляющих ориентирована на акционеров компании и их интересы.

Доверяйте обратному выкупу

Обратный выкуп акций возникает тогда, когда компания покупает собственные акции на открытом рынке с намерением снизить количество акций в обращении.

В пересчете на акцию, обратный выкуп улучшает финансовые показатели компании, даже если общие показатели остались неизменными.

Если тот же самый размер прибыли распределен между меньшим количеством владельцев бизнеса, тогда доля каждого отдельного владельца становится пропорционально больше.

Влияние обратного выкупа на прибыль акционеров может быть огромным.

Несмотря на очевидные преимущества обратного выкупа, многие критикуют такую политику компаний, обвиняя их в оттоке капитала из «реальной экономики».

Доводы оппонентов в том, что деньги, потраченные на обратный выкуп, могли быть использованы для создания новых рабочих мест, строительства инфраструктуры и инвестирования в рост собственного бизнеса.

В годовом отчете Berkshire Hathaway за 2016 год Уоррен Баффет изложил свое мнение об обратном выкупе акций.

«В последнее время некоторые люди говорят об обратном выкупе акций, как о корпоративном преступлении, чей состав в растрачивании денежных фондов, которые можно было использовать в благих целях. Однако все не так - американские корпорации, и частные инвесторы ищут разумные способы вложения капитала. За последние несколько лет, мне неизвестен ни один стоящий проект, который был бы загублен из-за недостатка финансирования».

Однако, в том же письме, говоря об обратном выкупе акций, Баффет поставил важное условие. Оракул из Омахи оправдывает такие действия компании, только если  она выкупает свои акции по цене ниже фактической ценности.

«Для инвесторов, которые собираются сохранить свое участие в компании, обратный выкуп имеет смысл только в том случае, если акции выкупаются по цене, ниже внутренней, фактической стоимости. При соблюдении этого правила, ценность оставшихся долей сразу возрастает.

Давайте рассмотрим простую аналогию: если в бизнесе стоимостью 3 тысячи долларов имеется три равных партнера и один из них продал свою долю за 900$, каждый из оставшихся получает 50$ в виде выгоды. Если партнер продает свою долю за 1100$, оставшиеся партнеры понесут убыток по 50 долларов каждый.

Следовательно, вопрос о том, какое влияние на ценность актива оказывает обратный выкуп акций для сохраняющих участие акционеров, упирается полностью в то, по какой цене будет осуществляться выкуп».

В общем, вложение в акции компаний, которые выкупают собственные  акции по привлекательной цене, не причина для волнений, а возможность увеличить ценность своей доли в бизнесе.

Реинвестируйте дивиденды

Многие брокеры позволяют настроить автоматическое реинвестирование дивидендов. Это означает, что накопленные выплаты будут расходоваться на приобретение акции той же компании, без вашего участия.

Вложение в акции проверенных компаний с продолжительным дивидендным ростом, обеспечивает инвестору приумножение дивидендного дохода.

• Такие компании не останавливают повышение выплат акционерам десятилетиями
• Дивиденды реинвестируются в те же акции
• Новые выплаты используются для покупки новых долей в других компаниях

Если у вас есть возможность настроить автоматическое реинвестирование, лучше всего, если за это не будут взиматься дополнительные комиссии.

Комиссионные иногда составляют немалый процент по отношению к сделанным вложениям, особенно если вы только начинаете собирать свой портфель.

При реинвестировании дивидендов, капитал накапливается абсолютно пассивно, без всяких действий с вашей стороны.

Некоторые инвесторы предпочитают реинвестировать дивиденды избирательно, покупая те компании, которые привлекательно оценены на момент приобретения. На мой взгляд, этот способ накопления капитала эффективнее.

Однако не все хотят уделять анализу рынка дополнительное время. Для тех, кто предпочитает «купить и забыть», автоматическое реинвестирование подходит лучше всего.

Инвестируйте на длительную перспективу

Большинство денег, которые обращаются на фондовом рынке, принадлежат институциональным инвесторам и контролируются различными крупными игроками.

Принадлежащие им инвестиции оцениваются поквартально, так как именно в такой частоте они должны представлять отчеты инвесторам.

Несмотря на то, что крупные фонды обладают огромными бюджетами и прекрасным технологическим оснащением, на стороне индивидуального инвестора есть огромное преимущество – время.

И его невозможно переоценить.

Время дарит множество привилегий.

Вложение в акции с расчётом на несколько десятилетий, позволяет инвестору экономить в дальнейшем свое время. А время – это деньги и цель нашей жизни не в том, чтобы проводить драгоценные часы перед монитором, отбирая и оценивая акции.

Долгосрочное инвестирование также позволяет получать налоговые льготы.

Когда в распоряжении инвесторов имеются акции, растущие в цене, они могут продать их дороже, чем купили. Разница между ценой покупки и продажи является прибылью и подлежит налогообложению.

Тем не менее, налоги платятся только тогда, когда акция была продана. Так что если вы держите акцию в течение длительного времени, это позволяет отсрочить налоговое событие.

Уоррен Баффет с большим удовольствием пользуется этим обстоятельством и даже называет его «Займ Баффета».

Например, если Баффет захочет продать свою долю в Coca-Cola, он получит прибыль в 15 миллиардов долларов. Но пока акции не будут проданы, налогом эта прибыль обложена не будет.

Так что до наступления этого момента, Баффет может коллекционировать дивиденды, зная, что его отношение доходности к цене за акции Coca-Cola так высоко, что он получит больше чем половину вложенной суммы в дивидендах за один только год.

Некоторые инвесторы считают долгосрочное инвестирование слишком сложной стратегией.

Действительно, наблюдать, как рынок порой шатает из стороны в сторону, при этом вынужденно бездействуя, сможет не каждый. Некоторые потрясения в экономике испытывают на прочность даже самых опытных участников рынка.

Одним из простейших способов приучить себя к долгосрочному инвестированию, является инвестирование в компании со стабильными преимуществами, которые никуда не исчезнут через 10, 20 или 50 лет.

Независимо от способа анализа, отбор компаний с солидными долгосрочными перспективами и последующее обладание ими на протяжении десятилетий, обеспечивает преимущество частных инвесторов над более крупными.

Сокращайте инвестиционные издержки

Инвестиционные издержки могут сильно подорвать доход инвестора, особенно в долгосрочной перспективе.

Инвесторы все больше внимания уделяют комиссионным, и финансовые продукты вынуждены дешеветь в плане операционных издержек.

Кстати, некоторые  из упомянутых в этой статье пунктов также являются способами снизить издержки.

Например, автоматическое реинвестирование, упомянутое ранее, позволяет инвесторам увеличить их дивидендный доход гораздо быстрее, без больших операционных затрат.

Вложение в акции на долгий срок также способно сократить расходы на комиссионные. Систематическое вложение денег снижает количество транзакций и сокращает торговые издержки (то есть основные комиссии, которые платят частные инвесторы).

Так что снижение расходов, сопряженных с инвестированием может положительно отразиться на способности создать капитал в длительной перспективе. Опытные инвесторы знают, какие комиссионные они платят и стараются сократить их по возможности.

Не гоняйтесь за высокой доходностью

Есть гораздо более приятные способы потерять деньги, чем гоняться за акциями с высокими показателями дивидендной доходности. Вложение в акции с доходностью 10 и более процентов, в долгосрочной перспективе может обернуться результатами ниже средних.

Все потому, что высокой доходности обычно сопутствуют:

• Непостоянство выплат
• Низкая рыночная стоимость акций

Недооцененные акции могут быть источником высокой дивидендной доходности, но убедитесь в том, что вы хорошо осознаете, почему рынок так невысоко оценивает акции компании на данный момент. Возможно, на это есть серьезная причина, которая затрагивает проблемы с бизнес моделью, которую вы не до конца поняли.

Погоня за дивидендной доходностью обычно подрывает общую прибыль акционера. Есть множество высококачественных компаний с невысокой дивидендной доходностью, прекрасно подходящих для инвестиций.

Имея перед собой широкое разнообразие высококачественных компаний с нормальной дивидендной доходностью, нет никакой причины искать повышенные показатели, чтобы обеспечить себя прибылью.

Обращайте внимание на рыночную стоимость

Уоррен Баффет известен своим подходом, ориентированным на стоимость. Он говорит, что любит покупать качественные товары со скидкой, будь это акции или носки.

Принцип стоимостного инвестирования в приобретении акций, которые торгуются ниже своей действительной стоимости. Другими словами, стоимостные инвесторы стараются покупать такие акции, которые стоят доллар, а продаются за 50 центов.

Стоимостной инвестор рассчитывает на то, что рынок рано или поздно оценит актив по достоинству и его цена возрастет. Затем актив можно продать, получить прибыль и искать следующую подходящую возможность.

При правильном подходе, вложение в акции с дивидендным ростом сочетается с принципами стоимостного инвестирования. Нет такой компании, которая остается привлекательно оцененной, независимо от цены, устойчивости или качества ее дивидендных выплат.

Покупка высококачественных компаний по сниженной стоимости приведет к получению прибыли выше средней в долгосрочной перспективе.

Если вам интересно, как можно получать стабильно растущий пассивный доход, пройдите этот тренинг. 

www.sergeybreeze.ru

• 
  Сохранение капитала при вложении в стабильные акции
• 
  Как выучиться на риэлтора
• 
  Какой первоначальный взнос нужен для ипотеки
• 
  Какой первоначальный взнос нужен для ипотеки
• 
  Сео слово
• 
  Сео слово
• 
  Какие электронные кошельки есть в беларуси
• 
  Какие электронные кошельки есть в беларуси
• 
  Сколько зарегистрировано ооо в россии
• 
  Чп и ип
• 
  Сколько зарегистрировано ооо в россии