|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
64.Понятие инвестиционного портфеля, виды и принципы его формирования. Виды инвестиционных портфелейриск и прибыль решают все
Суть создания инвестиционного портфеля заключаются в прибыльности и платежеспособности вложений, их приумножении и безопасности. Цель инвестора – определить соотношение возможного риска и желаемой прибыли. Типы инвестиционных портфелей – определения этих соотношений. Содержание статьи Выбор типа портфеляИнвестиционный портфель – все активы физического лица (или предприятия), которые находятся в управлении, учитывая намеченные цели. Общий портфель также может быть сформирован из небольших его частей: пакет ценных бумаг и недвижимость как вариант. В основном, портфельные инвестиции — это именно портфель, в котором находятся ценные бумаги и валюты. Типы инвестиционного портфеля компании или частного лица выбираются, опираясь на цели его создания:
Ниже рассмотрена оптимальная структура по типам портфелей. Таблица – Примерная структура портфеля:
Важно! Выбор типа портфеля зависит от двух основных показателей: доходность и уровень риска. Эти показатели должны быть приемлемыми для вас. Рассмотрим детальнее сущность и типы инвестиционного портфеля в отдельности. Тип портфеля – консервативныйЦель вложений: средняя, но стабильная прибыль наряду с самой высокой надежностью. Оптимально, если инвестиции можно будет забрать в любой момент при сохранении текущего уровня прибыли. Основные показатели портфеля:
 Пример структуры портфеля консервативного типа Суть – сбережение накоплений от инфляции. Вкладывая в акции с более далекой датой погашения, доходы потенциально вырастут в разы. Стратегия выступает хорошей альтернативой банковскому вкладу, потому что дает в общем тот же уровень доходности. Тип портфеля – агрессивныйЗдесь цель заключается в максимальном увеличении вложенного капитала. Стратегия сопровождается высокой степенью риска. Получение максимальных прибылей идет вследствие спекуляций с акциями, заключения сделок с высоким уровнем риска. Основные показатели портфеля:
Видно, что применить данный тип инвестиций могут лишь профессионалы рынка. Также использование стратегии предполагает наличие большого капитала, что также указывает на то, что данный тип инвестиционных портфелей позволить себе могут не все. Важно! Вложения в акции в среднесрочном периоде (в среднем, 5 лет) дают хороший результат. К примеру, ПИФы за 5 лет показали доходность свыше 900 %. Основа сделок – спекулятивные операции в краткосрочном периоде. Максимум, в течение одного дня, иногда – часа. Необходимо постоянно отслеживать новостные события для возможности быстрой реакции на рост или падение стоимости капитала, связанные новостями. При увеличении срока вложений на два-три года есть возможность снизить риски и приравнять их к портфелю сбалансированного типа. Тип портфеля – сбалансированныйСодержит акции предприятий, облигации государства и корпораций. Процент акций немного больше, чем облигаций. Иногда в портфеле присутствует депозит. Портфель формируют обычно на краткосрочный и среднесрочный период. Основной принцип здесь – диверсификация (см. Диверсификация инвестиционного портфеля — что это такое). Формируя сбалансированный тип, выделяют такие шаги:
Выбирая финансовые инструменты для портфеля, важно принимать во внимание такие факты:
Основные показатели портфеля:
Выделяют несколько разновидностей данного типа портфеля:
И в заключенииПри всем разнообразии типов, видов портфелей, разработанных стратегий, нет какой-то идеальной формулы для получения прибыли. Постоянное движение рынка заставляет инвесторов регулярно пересматривать свои стратегии и типы портфеля. Например, растущий рынок предполагает покупку акций, при падающем рынке лучше перевести средства в облигации. Выход – быть постоянно в курсе, чтобы вовремя принять решение о смене стратегии или тип инвестиционных портфелей. Помните, для получения прибыли необходимы взвешенные решения и объективный подход. Успешных вложений! tv-bis.ru 64.Понятие инвестиционного портфеля, виды и принципы его формирования.Инвестиционным портфелем предприятия называют сформированную в соответствии с инвестиционными целями инвестора совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности и рассматриваемых как целостный объект управления. Главной целью формирования инвестиционного портфеля является обеспечение реализации инвестиционной стратегии предприятия путем отбора наиболее эффективных и безопасных инвестиционных проектов и финансовых инструментов. Если инвестиционная стратегия предприятия нацелена на расширение деятельности (увеличение объема производства и реализации продукции или оказания услуг), основные инвестиции будут направлены в проекты или активы, связанные с производством, а вложения в финансовые активы (например, в ценные бумаги или банковские депозиты) будут носить по отношению к ним подчиненный характер, что отразится на сроках, объемах размещения и т.п. Основные виды инвестиционных портфелей Агрессивный портфель Такой портфель использует агрессивную инвестиционную стратегию, которая характеризуется высокими показателями возможной прибыли в будущем. Он отвечает интересам тех инвесторов, которые готовы принять на себя высокую степень риска потерпеть убытки, ради получения высокой прибыли. Агрессивной инвестиционной стратегии соответствует инвестиционный портфель, составленный из акций различных компаний. Консервативный портфель В основе консервативной инвестиционной стратегии лежит максимальная безопасность сохранности вложенных средств. Такая стратегия в наибольшей степени подходит тем инвесторам, которые не хотят рисковать своими денежными средствами. Такая стратегия так же подходит инвесторам не собирающимся делать долгосрочные инвестиции. Такой портфель формируется из облигаций с высокой надежностью и вкладов средств на банковские депозиты. Средняя доходность по облигациям составляет 11 - 15% годовых, что несколько выше процентов по банковскому вкладу. Инвестирование в облигации имеет преимущество в том, что деньги можно снять в любой момент, не теряя накопленной доходности. Портфель консервативного инвестора как правило состоит на 60 - 70% из облигаций, 15 - 20% портфеля составляют наиболее надежные акции, остальные 15 - 20% портфеля составляют счета на банковских депозитах. Целью такого портфеля является защита сбережений от инфляции. Умеренно агрессивный инвестиционный портфель К умеренно агрессивной инвестиционной стратегии относятся те портфели которые на 50 - 55% состоят из акций, 35 - 40% из облигаций, оставшиеся 5 - 10% средств вкладывается на банковский депозит. Каждый из перечисленных классов инвестиционных портфелей имеет свои особенности в зависимости от составляющих его ценных бумаг. Например, инвестор может разделить часть акций портфеля на акции крупных и малых предприятий. Часть портфеля состоящую из облигаций на государственные, муниципальные, и корпоративных предприятий. Формирование инвестиционного портфеля предприятия базируется на определенных принципах, к числу которыхотносятся: - Принцип реализации инвестиционной стратегии вытекает из преемственности долгосрочного и среднесрочного планирования инвестиционной деятельности предприятия и их соподчиненности. - Принцип соответствия портфеля инвестиционным ресурсам означает необходимость строгой увязки общей капиталоемкости отбираемых в портфель инструментов и объектов с объемом имеющихся инвестиционных ресурсов. - Принцип оптимизации соотношения доходности и риска достигается путем диверсификации портфеля. - Принцип оптимизации соотношения доходности и ликвидности определяет необходимые пропорции между этими показателями, исходя из приоритетных целей формирования инвестиционного портфеля. - Принцип обеспечения управляемости портфелем означает необходимость учета возможностей кадрового состава предприятия по оперативному управлению портфелем, его мониторингу, ревизии и осуществлению необходимого реинвестирования средств. studfiles.net Инвестиционный портфель и портфельные инвестиции: принципы формированияКлассификация инвестиций по цели инвестирования подразделяет их на прямые и портфельные инвестиции. Прямые инвестиции направлены на приобретение реальных активов с условием участия в их управлении инвестора. Сущность портфельного инвестирования — приобретение ценных бумаг, возможно тех же реальных активов в виде акций, для получения дохода. Портфельный инвестор не участвует в процессе управления теми предприятиями, акции которых он приобрел. Содержание статьи Портфельное инвестирование
Для снижения рисков, инвестор формирует инвестиционный портфель, в котором размещаются акции разнообразных компаний с различной степенью риска и различным уровнем доходности. Понятие инвестиционного портфеля связано с представлением об обычном портфеле, набитым бумагами (акциями) различных компаний. Портфель инвестиций замечателен еще и тем, что может постоянно видоизменяться в зависимости от конъюнктуры рынка ценных бумаг, сохраняя уровень доходности без изменения степени риска. Инвестиционный портфель и инвесторыИнвесторы также классифицируются на:
Портфель инвестора чаще всего отражает его характер и сущность, если речь идет об инвесторе — физическом лице. Если речь идет об инвесторе — юридическом лице, то формирование инвестиционного портфеля зависит от задач стоящих перед предприятием. Общими для них являются принципы формирования инвестиционного портфеля — соотношение доходности и риска: безрисковые вложения с низким уровнем доходности; умеренно рисковые вложения с гарантированной доходностью; вложения с высокой степенью риска и максимумом доходности. Виды инвестиционных портфелей
Консервативный состоит из государственных ценных бумаг, акций "голубых фишек", золота и обеспечивает высокую защищенность составляющих и портфеля в целом, а доходность инвестиционного портфеля сохраняется на необходимом инвестору уровне. Агрессивный укомплектован высокодоходными ценными бумагами, включая их дериваты. Эти ценные бумаги имеют достаточно высокую степень риска. Поэтому, инвестор сам активно управляет своим портфелем или постоянно контактирует с управляющим его портфелем брокером. Умеренный сбалансирован, оптимизация инвестиционного портфеля по доходности и степени риска — характерная его черта. В таком портфеле находятся как высокодоходные бумаги с высокой степенью риска, так и низкодоходные надежные бумаги, типа государственных облигаций. Читайте более детально про управление инвестициями. Типы инвестиционных портфелей
Кроме этого портфели могут сформированы из региональных ценных бумаг или акций компаний одной отрасли. Также формируются инвестиционные портфели составленные из иностранных ценных бумаг — портфельные иностранные инвестиции. Формирования инвестиционного портфеляЭтапы формирования инвестиционного портфеля:
Управление портфельными инвестициями
Сущность управления портфелем для инвестора состоит в поддержании его доходности на определенном уровне. Здесь существует два основных подхода:
Во втором случае, управление портфелем называют активным. Анализ соотношения доходы/риски проводится ежедневно, на основании проводимого анализа, совершаются коррекция состава ценных бумаг, продажа одних и покупка других. Продажа части ценных бумаг возможна при условии, что они обладают высокой ликвидностью. При активном подходе к управлению портфельными инвестициями достаточно высок уровень операционных затрат, который снижает эффективность инвестиций, его также учитывает портфельный инвестор. Все это требует отличного знания рынка ценных бумаг, знания фундаментального и технического анализа рынка, одним словом, высокого профессионального уровня портфельного инвестора. При любом подходе к управлению инвестиционным портфелем, успех инвестора зависит от его знания рынка ценных бумаг, фундаментальных процессов в экономике не только своей страны, но и в мировой экономике и умело применять эти знания. Портфельное инвестирование является одним из приоритетных направлений в инвестиционной сфере деятельности. Портфельные инвестиции осуществляются каждый день во всем мире в громадных суммах. Вы также можете начать эту интересную и высокодоходную деятельность. Начните и увидите как это прибыльно и интересно. Международные прямые инвестиции и их оценка. Косвенные инвестиции: отличие от прямых, их суть и типы. Источники инвестиций у страховых компаний и объекты инвестирования. Все о внешних и внутренних инвестициях. kudainvestiruem.ru Виды инвестиционных портфелейРазличие видов объектов в составе инвестиционного портфеля, целей инвестирования, других условий обусловливает многообразие типов инвестиционных портфелей, характеризующихся определенным соотношением дохода и риска. Это находит свое отражение в различных классификационных схемах, приводимых в экономической литературе. Классификация инвестиционных портфелей по видам объектов инвестирования связана прежде всего с направленностью и объемом инвестиционной деятельности. Для предприятий, осуществляющих производственную деятельность, основным типом формируемого портфеля является портфель реальных инвестиционных проектов, для институциональных инвесторов — портфель финансовых инструментов. Это не исключает возможность формирования смешанных инвестиционных портфелей, объединяющих различные виды относительно самостоятельных портфелей (субпортфелей), характеризующихся различными видами инвестиционных объектов и методами управления ими. При этом специализированные инвестиционные портфели могут формироваться как по объектам инвестиций, так и по более частным критериям: отраслевой или региональной принадлежности, срокам инвестиций, видам риска и др. Так, инвестиционный портфель фирмы (компании) в условиях рыночной экономики включает, как правило, не только портфель реальных инвестиций, но и портфель ценных бумаг, и может дополняться портфелем прочих финансовых инвестиций (банковские депозиты, депозитные сертификаты и пр.). Инвестиционный портфель банка может включать комбинацию следующих портфелей: портфель инвестиционных проектов; портфель инвестиционных кредитов; портфель ценных бумаг; портфель долей и паев; портфель недвижимости; портфель вложений в драгоценные металлы, коллекции и прочие объекты инвестирования. В зависимости от приоритетных целей инвестирования можно выделить:
Портфель роста и портфель дохода ориентированы преимущественно на вложения, обеспечивающие соответственно приращение капитала или получение высоких текущих доходов, что связано с повышенным уровнем риска. Консервативный портфель, напротив, формируется за счет инвестиционных объектов с меньшим уровнем риска, которые характеризуются более низкими темпами прироста рыночной стоимости или текущих доходов. Портфель высоколиквидных инвестиционных объектов предполагает возможность быстрой трансформации портфеля в денежную наличность без существенных потерь стоимости. Эти типы портфелей, в свою очередь, включают целый ряд промежуточных разновидностей. Например, в рамках портфеля роста могут быть выделены: портфель консервативного роста, портфель среднего роста, портфель агрессивного роста. По степени соответствия целям инвестирования следует выделить сбалансированные и несбалансированные портфели. Сбалансированный портфель характеризуется сбалансированностью доходов и рисков, соответствующей качествам, заданным при его формировании. В его состав могут быть включены различные инвестиционные объекты: с быстро растущей рыночной стоимостью, высокодоходные и иные объекты, соотношение которых определяется рыночной конъюнктурой. При этом комбинация различных инвестиционных вложений позволяет достичь приращения капитала и получения высокого дохода при уменьшении совокупных рисков. Несбалансированный портфель может рассматриваться как портфель, не соответствующий поставленным при его формировании целям. Поскольку подбор объектов в составе инвестиционного портфеля осуществляется в соответствии с предпочтениями инвесторов, существует связь между типом инвестора и типом портфеля. Так, консервативному инвестору соответствует высоконадежный, но низкодоходный портфель, умеренному — диверсифицированный портфель, агрессивному — высокодоходный, но рискованный портфель. studfiles.net Типы инвестиционных портфелей.Количество просмотров публикации Типы инвестиционных портфелей. - 321 1. По видам включаемых объектов инвестирования – связана прежде всего с направленностью и объёмом инвестиционной деятельности. Выделяют: 1) портфель реальных инвестиций; 2) портфель финансовых инвестиций (ценных бумаг). Портфель реальных инвестиций формируется компаниями, которые осуществляют производственную деятельность для обеспечения своего развития. Портфель финансовых инвестиций формируется институциональными инвесторами (инвестиционными компаниями или фондами, страховыми компаниями, трастовыми компаниями, пенсионными фондами, банками). Такой инвестиционный портфель может иметь практически любое предприятие или индивидуальный инвестор. П. Фин. Инвест. М. Состоять из: - портфеля ц/б. (п. Акций/ п. облигаций) -п. Банковских депозитов - п. Иностр. Размещено на реф.рфвалют Совокупный портфель инвестора должна быть сформирован на базе одного, нескольких или всех перечисленных видов портфелей. 2. Учитывая зависимость отприоритетных инвестиционных целей – зависит от типа инвестора (индивидуум, промышленное предприятие, инвестиционная компания и т.д.) и его отношения к риску. Приоритет какой-либо цели определяет тип инвестиционного портфеля. К примеру, в случае если основной целью инвестора является обеспечение безопасности инвестиционного портфеля, то свой консервативный портфель он будет формировать в основном со средними, а иногда с минимальными показателями риска. Соответственно, темп роста дохода и капитала также относительно невысоки. В частности, консервативный портфель ценных бумаг будет включать государственные ценные бумаги, акции и облигации известных, крупных и надежных эмитентов с небольшим риском и стабильными (средними или небольшими) доходами с высокой степенью ликвидности. В случае если наиболее важным является прирост капитала, то предпочтение будет отдано портфелю дохода, сформированного в основном из объектов инвестирования, обеспечивающих достижение высокого текущего дохода, по кот. Уровень риска высокий. При максимальной ориентации на достижение своих целевых показателей портфель роста (дохода) называют агрессивным портфелем. Среднерисковый портфель – сочетание инвестиционных качеств агрессивного и консервативного портфелей, обеспечивает средний уровень дохода (роста вложений) и среднюю степень риска. Применительно к портфелю ценных бумаг указанные типы портфелей можно охарактеризовать следующим образом: 1) Портфель роста формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых растет более высокими темпами, чем по рынку в целом. Цель данного инвестиционного портфеля – приращение капитала инвестора. при этом дивиденды могут выплачиваться в небольшом размере или вообще не выплачиваться. Выделяют следующие типы портфеля роста: а) портфель агрессивного роста Цель формирования – обеспечение максимального прироста капитала. Состав портфеля – акции молодых, быстрорастущих компаний, венчурных фирм. Инвестиции в данный тип портфеля характеризуются достаточно высокой степенью риска и самым высоким ростом вложений инвестора. б) портфель консервативного роста Нацелен на сохранение капитала. Он является наименее рискованным среди инвестиционных портфелей данного типа и состоит в основном из акций крупных, хорошо известных, стабильных компаний, характеризуется, хотя и невысоким, но устойчивым темпом роста курсовой стоимости. в) среднерисковый портфель роста Сочетает в себе инвестиционные свойства портфелей а) и б). В такой портфель включаются как надежные ценные бумаги, приобретаемые на длительный срок, так и рискованные фондовые инструменты с быстрым ростом курсовой стоимости, состав кот. Периодич. Обновляется.. При этом обеспечивается средний прирост капитала и умеренная степень риска вложений. 2) Портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода – процентных и дивидендных выплат. Он формируется в основном из доходных акций, характеризующихся умеренным ростом курсовой стоимости и высокими дивидендами, высокодоходными облигациями и другими ценными бумагами. Текущая доходность ценных бумаг, входящих в такой инвестиционный портфель, выше средней по рынку, при этом их курсовая стоимость растет медленнее. 3) Портфель роста и дохода – одна часть финансовых активов, входящих в состав данного инвестиционного портфеля, приносит владельцу прирост капитала, другая – текущий доход. Формирование такого инвестиционного портфеля осуществляется с тем, чтобы компенсировать возмещение потери от снижения курсовой стоимости ценной бумаги и дивидендных или процентных выплат. Иногда портфели преследующие 2 цели называют сбалансированным. 4) Портфель рискового капитала состоит из ценных бумаг молодых компаний или п/п агрессивного типа, которые выбрали стратегию расширения производства на базе освоения новых видов прод. И технол.. 5) Специализированный портфель – его создание может преследовать какую – нибудь специфическую цель, объединяющую в себе объекты инвестирования по таким критериям как: - срок инвестирования (п. Инструмента денежного рынка;п. Долгоср. Размещено на реф.рфБумаг с фиксирован. Доход.), - отрасль или регион. (п., сост. Из вложений в проекты или ц/б комп. Одной или связанных. М/собой отраслей либо находящиеся в одном регионе) 6) Учитывая зависимость оттого достигнуто ли соответствие инвестиционного портфеля целям различают: а) сбалансированный б) несбалансированный а) – и.п., состав и структура кот. полностью соответствуют представлению инвестора об оптимальном сочетание инвестиционных целей. б) – характеризуется несоответствием входящих в него инвестиционных проектов, поставленным целям его формирования. Разновидностью несбалансированного портфеля является разбалансированный портфель - ϶ᴛᴏ п., кот. ранее являлся сбалансированным, но затем перестал удовлетворять требованиям инвестора в связи с изменениями общей экономической ситуации, инвестиционными качествами отдельных объектов инвестирования (отрасли, секторов экономики) либо изменениями инвест. целей инвестора. referatwork.ru Основные виды инвестиционных портфелейРазновидность инвестиционного портфеля напрямую связана с двумя основными показателями — уровнем риска, который может осилить инвестор, и уровнем желаемой доходности от вкладываемых инвестиций. Всего различают три вида портфелей инвестиций: консервативный, умеренный и агрессивный. Инвестор первого типа просто старается достичь лучшей доходности, чем в банковских вкладах, и, конечно же, защитить свои деньги от инфляции. Этот тип инвестирования самый надежный, правда, и доходность у него минимальная. Портфель состоит из акций и ценных бумаг самых стабильных, известных и надёжных источников – крупных компаний и государства.
Умеренный инвестор отличается от консервативного большим стремлением к заработку, имеет довольно среднюю доходность при достаточно умеренном риске. Подавляющая часть портфеля – ценные бумаги средних и крупных стабильных компаний. Агрессивный тип – самый рискованный, но и самый доходный. Инвестор, работающий агрессивно – это классический спекулянт, быстро принимающий решения, готовый на всё ради быстрого заработка. Именно этот тип людей вкладывает в венчурные проекты, в перспективные новые направления, таким образом, можно сказать, влияя на проргресс. По каким схемам распределяются финансы в разных типах портфелей? В консервативном портфеле ценные бумаги обычно распределяются по следующей схеме: основная часть – облигации (снижающие риск), остальное – акции больших надежных предприятий в России (дают хорошую доходность) и банковские вклады. Консервативная стратегия инвестирования — необходима для краткосрочного инвестирования и сама по себе — неплохая альтернатива банковским вкладам, ведь, в среднем ПИФы – это значительная доходность — в районе 11 — 15 процентов годовых.
Что можно сказать об умеренном инвестиционном портфеле? Это акции предприятий, а также — корпоративные и государственные облигации. Как правило, доля акций в портфеле немного больше доли облигаций. Бывает и так, что небольшую долю средств можно вкладывать и в банковские депозиты. Стратегия инвестирования по умеренной схеме лучше всего подходит для краткосрочных и среднесрочных вложений. Агрессивный инвестиционный портфель – в своём составе имеет акции самых доходных акций; чтобы хоть как то снизить риски, в него включают и облигации. Агрессивная инвестиционная стратегия – создана для долгосрочного инвестирования. На короткие сроки такие финансовые операции – неоправданный риск. Но на отрезке времени от 5 лет и больше инвестирование в акции дает просто колоссальный результат (часть акций ПИФ за пятилетку показали солидную доходность — больше 900 процентов!). Важно понимать, что не нет идеального инвестиционного портфеля, который подходил бы на все времена. На развивающемся рынке лучшим решением будет вложение в акции. На падающем виде рынка – переводить деньги в облигации. Проще говоря, для получения наилучшей доходности понадобится почти беспрерывно следить за колебаниями рынка и принимать вовремя качественные инвестиционные решения. biznesnalog.ru Виды инвестиционных портфелей
Как уже говорилось ранее, инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг, которые принадлежат на правах долевого участия юридическому или физическому лицу. Классифицировать портфели инвестиций можно по-разному. Одним из критериев является вид объектов инвестирования. Классификация по такому критерию связана не только с объемом, но и направленностью инвестиционной деятельности. Предприятия производственной деятельности в основном обладают портфелем реальных инвестиционных проектов, институциональные инвесторы чаще всего имеют портфель финансовых инструментов. Смешанные инвестиционные портфели объединяют в себе сразу несколько видов самостоятельных портфелей и характеризуются, прежде всего, разнообразными видами проектов инвестиций и методами управления ими. Нельзя исключать и формирования специализированных портфелей инвестиций по более частным критериям, чем объекты инвестиций. Такими критериями могут быть региональная принадлежность, виды риска, отраслевая принадлежность, сроки инвестиций и т.д. Возьмем для примера инвестиционный портфель компании и банка. Первый портфель состоит из портфеля ценных бумаг и портфеля реальных инвестиций, в него также может входить и портфель прочих финансовых инвестиций (это депозитные сертификаты, банковские депозиты и т.д.). В банковский портфель входит портфель инвестиционных проектов, портфель ценных бумаг, портфель недвижимости, портфель инвестиционных кредитов, портфель паев и долей, портфель вложений в коллекции, драгоценные металлы и другие объекты инвестирования.Приоритетные цели инвестирования также являются критерием для классификации инвестиционных портфелей. В зависимости от такой цели выделяют следующие группы: портфель роста, портфель дохода, консервативный портфель и портфель высоколиквидных инвестиционных объектов. Сразу скажу, что портфели роста и дохода создаются, прежде всего, для приумножения начального капитала при повышенном уровне риска. Инвестиционный портфель роста также можно разделить еще на несколько разновидностей. Это портфели консервативного роста (в него входят в основном облигации и акции крупных компаний со стабильным доходом и государственные ценные бумаги), умеренного роста (состоит в большей степени из ценных бумаг средних и крупных компаний со стабильным доходом, в меньшей степени – из государственных ценных бумаг), агрессивного роста (риск самый высокий; состоит из высокодоходных акций перспективных небольших компаний). Портфель высоколиквидных объектов инвестиций можно без ощутимых потерь стоимости быстро трансформировать в денежную наличность.Степень соответствия целям инвестирования позволяет разделить портфели на сбалансированные и несбалансированные. Сбалансированные портфели соответствуют поставленным при их формировании задачам, а несбалансированные – нет. Читайте так же: Стратегии портфельного инвестирования, Куда вложить деньги. [youtube]eHsyzg-9u5A[/youtube] https://dengivsetakipahnyt.com/ dengivsetakipahnyt.com
|
Приобретая акции компаний или иные ценные бумаги, инвестор всегда рискует не получить ожидаемый доход, а иногда и вложенный капитал. Риски велики если инвестор покупает акции одной или двух компаний, поскольку рынок ценных бумаг отражает реальные процессы производства и сбыта продукции этих компаний, на которые влияют множество факторов негативных или позитивных. Инвестор может не успеть продать акции по выгодной цене в случае влияния негативных факторов на бизнес компаний, акции которых он приобрел. Он о них может и не знать, а узнать только после их падения в цене.
Исходя из такого подхода, виды инвестиционных портфелей подразделяются на:
Типы инвестиционных портфелей зависят от цели формирования инвестиционного портфеля.
Портфельные инвестиции, сформированные таким образом, могут управляться инвестором непосредственно или передаться в доверительное управление брокерской компании. Передача в доверительное управление не означает полную передачу прав на управлением портфелем. Изменение состава портфеля, увеличение или снижение стоимости активов портфеля происходит с обязательным согласованием с инвестором.
В первом случае, участие инвестора в управлении связано с определением уровня соотношение доходы/риски через длительные промежутки времени и проведением необходимой коррекции состава портфеля. Такое управление называют пассивным. Но это название не отражает сути управления. Самый известный в мире портфельный инвестор Уоррен Баффетт практикует именно этот тип управления инвестициями и зарабатывает миллиарды долларов. Главное, по его мнению, правильно выбрать состав портфельных инвестиций, увидеть долговременную перспективу их роста, иметь терпение и ждать, не обращая внимания на периодическую нестабильность рынка ценных бумаг.
