Преимущества и недостатки инвестирования в ценные бумаги. Ценные бумаги это инвестиции в

Инвестиции в ценные бумаги и их виды

Автор статьи Князев П.Е.

Капитал может существовать в различных формах. Это могут быть деньги, оборудование, недвижимость и много другое. Сегодня я хочу рассказать о такой форме капитала, как ценные бумаги. Появление ценных бумаг было связано с необходимостью привлечения кредитных средств для расширения производства и бизнеса. Инвестиции в ценные бумаги являются отличным инструментом для диверсификации инвестиционного портфеля. Эта статья, скорее всего, станет первой в серии постов об инвестиционных инструментах фондового рынка, поэтому ее можно назвать вводной. Перечислю основные моменты статьи:

• Ценные бумаги – что это такое?;
• Ценные бумаги и их виды;
• Производные ценные бумаги;
• Несколько слов про инвестиции в акции;
• Заключение.

Ценные бумаги – что это такое?

Ценная бумага – это документ, удостоверяющий наличие определенных имущественных прав владельца или подтверждающий факт займа между инвестором и эмитентом (компанией) и дающий возможность получить определенный доход. Ценные бумаги обладают номинальной стоимостью, которая обозначена на бумаге, и рыночной стоимостью, формирующейся под влиянием спроса и предложения. Рынок ценных бумаг зачастую называют фондовым рынком, а место проведения сделок по ценным бумагам — фондовой биржей. Однако далеко не все ценные бумаги торгуются на бирже. Перечислю основные виды ценных бумаг.

Основные виды ценных бумаг

Теперь попробуем разобраться с основными видами ценных бумаг.

• Акция — ценная бумага, которая свидетельствует о внесении взноса в капитал акционерного общества и дает право на получение дивидендного дохода и даже на право управления компанией, если инвестор — собственник контрольного пакета акций.

Акции, в свою очередь, бывают обыкновенными и привилегированными. Акционер, обладающий обыкновенными акциями, может голосовать на общем собрании акционеров, что формально позволяет участвовать в выборах членов правления и выборе дальнейшего пути развития компании. Одна акция принимается за один голос. Дивиденды по обыкновенным акциям могут быть и не выплачены, т.к. распределение дивидендов по ним осуществляется после отчисления дивидендов по привилегированным акциям.

Привилегированные акции не дают права управления обществом, зато именно по ним сначала осуществляется выплата дивидендов. Покупка и перепродажа акций на бирже для эмитента (компании) выгодна, т.к. исключает возможность изъятия капитала из оборота и не нарушает процесс производства.

• Облигации — это долговые ценные бумаги. Держатель облигации имеет право на получение номинала ценной бумаги плюс фиксированного процента в заявленный срок. Облигации бывают корпоративные и государственные.

Государственные облигации характеризуются высокой надежностью, но доходность их относительно низкая. Корпоративные облигации имеют высокую степень риска, зато и более высокую доходность. В одной из следующих статей постараюсь подробно разобрать тему инвестирования в облигации.

• Векселя — это письменные обязательства должника уплатить определенную сумму в установленный срок. Векселя бывают дисконтные (покупаются по меньшей цене, чем номинал, но продаются по номиналу) и процентные (сверх номинала начисляются проценты). Отличие векселя от облигации: во-первых, эти бумаги не котируются на фондовой бирже. Во-вторых, облигации выпускаются в бездокументарной форме, а вексель должен быть оформлен на бумаге.

Информацию по долговому рынку России и по векселям в частности можно найти в системе РВС (bills.ru). Однако, чтобы посмотреть актуальные цены по инструментам (в режиме онлайн), придется подключить терминал, который, к сожалению, платный.

• Банковский сертификат — эта ценная бумага, являющаяся подтверждением владения определенным количеством средств в банке. В основном, доходность банковского сертификата сравнима с доходностью банковского вклада.

• Депозитарная расписка — именная ценная бумага, которая свидетельствует о нахождении в собственности определенного количества ценных бумаг иностранного эмитента. Выпускается без номинальной стоимости.

• Государственные ценные бумаги — ценные бумаги, выпускающиеся государством. Это облигации, приватизационные чеки (ваучеры), казначейские обязательства, золотые сертификаты. В основном, выплаты по ним осуществляются точно в срок и отличаются высокой надежностью.
• Приватизационные чеки (ваучеры) предназначались в начале 90-х годов для передачи государственных активов в частные руки в процессе приватизации. Приватизационные чеки (ваучеры) представляют сейчас только коллекционную или историческую ценность.

• Золотые сертификаты выпускались в 1993—1994 годах для компенсации расходов бюджета. Золотые сертификаты предоставляли владельцу получить право на погашение сертификата рублями, исходя из цен на золото на Лондонском рынке, или золотыми слитками на руки.

Виды производных ценных бумаг

Производные ценные бумаги – это документарные или бездокументарные контракты, возникающие в результате изменения цены базисного актива, на основе которого построен контракт. Если акции и облигации торгуются на фондовом рынке, то производные ценные бумаги торгуются на срочном рынке. Еще одно отличие: у производных ценных бумаг есть определенный срок действия.

Виды производных ценных бумаг:

• Опцион — контракт, предоставляющий возможность купить строго оговоренное количество актива на определенную дату в будущем. Покупая опцион, покупатель платит продавцу цену опциона (называется премия), т.е. цена опциона отличается от цены базового актива, на основе которого был создан контракт. По срокам опционы делятся на:
  • Американский опцион — исполняется в любое время до окончания срока договора;
  • Европейский опцион — исполняется точно в срок, прописанный в контракте.

Еще различают колл-опцион (на покупку) и пут-опцион (на продажу).

Пример. Инвестор покупает пут-опцион за 100р (премия). Базовый актив на дату покупки составляет 500р. На момент закрытия опциона цена на актив получилась 300р. Финансовый результат такой сделки будет составлять: 500 – 300 – 100 = 100. Т.е. инвестор получил 100р чистой прибыли.

• Фьючерсный контракт — это обязательство купить базовый актив в будущем определенного объёма на точную дату по заранее оговоренной цене. В отличие от опциона, у покупателя и продавца нет права отказаться от исполнения контракта.

Пример. Нам нужна 1 тонна зерна в октябре, и мы не знаем, будет ли рост цены на зерно или нет. Чтобы застраховаться от этого, мы заключаем в июле фьючерсный контракт на зерно по ценам июля. Тем самым мы при любой рыночной ситуации в октябре купим зерно по ценам июля.

• Своп – соглашение между двумя сторонами о проведении обмена базовыми активами или платежами по этим активам в будущем по заранее оговоренным условиям. Выигрывает та сторона, которая лучше спрогнозировала динамику ставок. Свопы дают возможность инвесторам снизить валютные и процентные риски, расходы по управлению портфелем из ценных бумаг.

Свопы – это внебиржевые контракты, которые не регламентируются государством и осуществляются через специальных посредников – банки (именуются еще своповыми банками) и дилеров.

Инвестиции в акции

Чтобы грамотно инвестировать в акции, нужно обладать знаниями фундаментального и технического анализа. Акции — инструмент очень нестабильный, подверженный большим ценовым колебаниям. Достаточно посмотреть на график наиболее ликвидных акций. Например, акции М.Видео серьезно просели в 2008 году и в конце 2014.

Акции ГАЗПРОМа сильно упали во время кризиса 2008, так и не восстановив прежних позиций. Кстати, на этом блоге уже была статья о том, как торговать акциями Газпрома.

Как мы видим, просто так взять и купить акции и оставить их в надежде на получение пассивного дохода не получится. Да, некоторые компании выплачивают дивиденды, но процент этот можно не почувствовать из-за инфляции или из-за падения цены акции. Это связано с развивающейся экономикой нашей страны. Трейдерам гораздо выгоднее играть на курсе акций, чем держать их несколько лет. Хотя некоторые компании в последнее время выплачивают дивиденды с процентной ставкой более 10%.

В развитых странах дела обстоят несколько иначе. Дивиденды выплачиваются в районе 3-5%, и это очень хороший показатель в условиях более низких кредитных ставок и умеренных рисков. К тому же для инвесторов в США и ряда других стран существуют специальные выплаты и программы buyback.

В акции имеет смысл инвестировать в расчете на долгосрочную перспективу, как это делал знаменитый инвестор Уоррен Баффет. В основе его стратегии лежит фундаментальный анализ. Бумаги для своего портфеля он выбирал особенно тщательно, основываясь на показателях финансовой отчетности. Суть такого инвестирования заключается в том, чтобы постепенно наращивать объемы своего портфеля, следя за финансовыми показателями компаний, в кризисные моменты не продавать акции, а наоборот покупать подешевевшие активы.

Если не случится глобальных войн или других катаклизмов и экономика страны будет развиваться, то портфель будет расти за счет роста стоимости акций и дивидендной доходности. Горизонт инвестиций при такой стратегии — более 10 лет.

Заключение

В заключение хочу отметить, что для успешного инвестирования в ценные бумаги нужно обладать довольно большим объемом знаний и опыта. Если такого опыта нет, то можно воспользоваться услугами доверительного управления или вложиться в структурный продукт (о которых я уже писал). Но процентов, соизмеримых с прибылью, получаемой от инвестирования в ПАММ счета, вряд ли стоить ждать. Возможно, у кого-то из читателей есть опыт инвестирования в ценные бумаги. Отпишитесь в комментариях, с какими именно инструментами работали и сколько получилось заработать.

В завершение статьи предлагаю посмотреть небольшое видео про инвестиции в ценные бумаги от Роберта Кийосаки.

Всем профита!

Хочешь быть в курсе ленивых новостей блога? Подпишись!

smfanton.ru

Инвестиции в ценные бумаги

Получать деньги и тратить их любят все, а вот действительно «пахать» народ заставить все сложнее. Большинство соискателей старается найти место, где есть хорошая заработная плата, и нет особой нагрузки. Подобные «лентяи» делятся на две категории: одни – остаются без работы вовсе, а другие (наиболее предприимчивые и талантливые ребята) находят себе правильное применение – они занимаются трейдингом, а в дальнейшем выступают в качестве инвесторов. Я надеюсь, вы поняли тонкий юмор автора, и не будете кидать в него (то есть меня) «камни». Инвестиции в ценные бумаги – очень тяжелый труд, который требует от инвестора максимальной самоотдачи и умения правильно сформировать свой инвестиционный портфель. Но давайте глубже вникнем в эту тему и разберемся с наиболее важными аспектами.

Что такое инвестиции?

Что собой представляют инвестиции в принципе? Это определенные вложения денежных средств, которые могут совершать, как коммерческие, так и некоммерческие организации. Доступ к инвестициям есть также и у физических лиц. Деньги даются государству или другим частным организациям для ведения дальнейшей деятельности или долгосрочного развития. Инвесторы, в свою очередь, могут рассчитывать на получение дохода в виде дивидендов или разнице цен на продаже акций. Инвестиции в ценные бумаги – одно из наиболее популярных ответвлений. Участие в сделках принимает обычно два основных типа инвесторов. Они могут быть частными или институциональными. Кто может относиться к частным инвесторам? В принципе, любой желающий. У вас на руках есть определенная сумма денег, и есть намерение ее вложить в дело – дорога открыта. Что касается институционных инвесторов, то к ним относятся крупные организации – страховые и инвестиционные компании, пенсионные фонды и так далее.

Как инвестировать?

Вы, как частное лицо, имеете полное право вкладывать свои деньги в различные ценные бумаги, как напрямую, так и косвенно, через один из многочисленных фондов или выбранную компанию. Если же инвестиции осуществляет организация, то основной задачей ставится получение максимальной прибыли уже в дальносрочной перспективе. Принятие решение об инвестировании – непростой вопрос. Здесь необходимо учитывать целый ряд факторов – вероятную курсовую стоимость ценных бумаг, доходность, надежность, налоговые последствия и, конечно, ликвидность. Что из всего вышеперечисленного важнее всего для инвестора? Чего кривит душой – конечно, доходность. Когда вы отдаете свои деньги другому «дяде», то рассчитываете на получение максимального дохода. В противном случае, какой смысл рисковать.

Цели и стратегии инвестиций в ценные бумаги

Мы уже разобрались, что основная задача инвестора – получение дохода. При этом на фиксированную прибыль можно рассчитывать при покупке таких ценных бумаг, как привилегированные акции, казначейские векселя, депозитные сертификаты или облигации корпораций. Если же ваша цель – максимальное увеличение собственного капитала, то лучше использовать другие инструменты, к примеру, опционы, фьючерсные или товарные контракты. Здесь открываются лучшие перспективы. Как поступить, если ваша задача – обеспечить надежность инвестирования? В этом случае лучше отдать предпочтение государственным облигациям. Как показывает практика, данное направление является очень интересным. Если же сравнивать акции крупной компании или молодой развивающейся фирмы, то вполне логично, то первый вариант является более предпочтительным. При этом обязательно учитывайте такой параметр, как ликвидность. Если подойти к этому вопросу с максимальной ответственностью, то можно быстрее преобразовать свои инвестиции во внушительную прибыль. Особое внимание стоит уделить стратегии инвестиций. Да-да, здесь также может быть свой стиль управления. В частности, речь идет о грамотном формировании инвестиционного портфеля. Большинство новичков действуют наобум – они покупают на все деньги акции какой-то престижной (на их взгляд) компании и ожидают получения прибыли. Только в таком случае шансы 50 на 50. Опытный инвестор сделает все возможное, чтобы свети риски к минимуму, для этого инвестиционный портфель формируется диверсифицировано. Для чего это необходимо? Если одна из инвестиций «прогорит», то на состояние портфеля в целом это не повлияет.

Типы финансовых инвестиций

На сегодня можно выделить несколько основных типов инвестиций:

Как мы уже упоминали, к особой категории относятся вложения в государственные ценные бумаги. Данный тип инвестирования необходим в первую очередь правительству для получения необходимых средств на развитие различных (в том числе и социальных) направлений. Основное преимущество государственных ценных бумаг – надежность. Основной недостаток – низкая доходность.

Облигации бывают трех видов: - дебентуры. В качестве обеспечения выступает только обещание со стороны корпорации о своевременной оплате. Здесь очень высоки риски, но есть большая вероятность получить хорошую прибыль; - закладные листы. Их еще называют ипотечными облигациями. Они считаются более надежными, ведь обеспечены недвижимостью компании, которая берет кредит. Даже при банкротстве организации потери инвестора возмещаются в первую очередь. Деньги поступают за счет продажи недвижимости; - конвертируемые облигации при желании можно обменять на обычные акции компании (но здесь уже на ваше усмотрение). В случае с облигациями действует одно важное правило. Чем ниже риски при покупке ценной бумаги, тем ниже прибыль. Это обычное дело. Конечно, процентная ставка может колебаться. Если она увеличивается, то доход инвестора возрастает, если уменьшается, то соответственно, кредитодатель часть прибыли недополучит. Что касается цены на облигации, то она зависит от целого ряда факторов, в том числе и от срока погашения.

Это наиболее популярный вариант инвестиций в ценные бумаги. Здесь вы вкладываете деньги в частичку какой-то компании и становитесь полноправным акционером компании (ее совладельцем). Какие у вас появляются права? Участвовать в решении проблем компании, давать свой голос при выборе совета директоров и, естественно, получать часть прибыли в виде дивидендов. Оплата последних производится после выплаты компанией все налогов и покрытия текущих трат. При этом акционеры вправе решать судьбу выплат – они могут их сократить, увеличить их размер или же полностью отменить. Стоит также отметить, что акции могут быть двух видов: - привилегированные акции – ценные бумаги, которые дают возможность получать дивиденды в первую очередь. Они, в свою очередь, делятся на конвертируемые и кумулятивные. Конвертируемые акции можно в любой момент обменять на обычные акции компании. В свою очередь кумулятивные акции дают первоочередное право на получение дивидендов даже в случае проблем в компании и официальным прекращением выплат; - обыкновенные акции также могут быть двух видов – акции роста и первоклассные. Акции роста выпускают вновь появившиеся компании, которые только начинают свой путь. Здесь акционер может не рассчитывать на получение дивидендов – все деньги идут на расширение мощностей и развитие бизнеса. Преимущество таких акций – быстрый рост стоимости, поэтому можно заработать неплохой капитал на их дальнейшей продаже. Первоклассные акции выпускают уже состоявшиеся компании, которые готовы платить своим акционерам дивиденды. По мере увеличения доходов компании могут возрастать и проценты выплат. Стоимость таки акций зачастую растет очень медленно, поэтому основная прибыль – именно дивиденды.

Здесь речь идет об инвестиционных компаниях, которые привлекают к себе определенный капитал для дальнейшей покупки ценных бумаг, в том числе акций и облигаций. Наиболее популярными сегодня являются так называемые фонды денежного рынка. Их основная задача – вклады в краткосрочные ценные бумаги. Данный вид инвестирования – прекрасный вариант, если у вас нет на руках достаточной суммы.

Было бы несправедливо не упомянуть и о таких направлениях, как инвестирование в опционы, товарный и финансовый фьючерс. Фондовый опцион дает возможность инвестору покупать или продавать определенный пакет акций по конкретной цене в оговоренный сторонами период времени. Товарный фьючерс, в свою очередь, составляется на будущие поставки каких-либо товаров, а финансовый фьючерс дает право на покупку каких-либо активов в будущем.

Выводы

Как вы видите из статьи, инвестиции в ценные бумаги – довольно широкое направление, которое дает потенциальному инвестору право выбора. Остается определиться с тем видом инвестирования, который подойдет именно вам. Удачи.

utmagazine.ru

Лекция 11. Инвестирование в ценные бумаги Вопрос 1.Понятие и виды инвестиций

В обыденном сознании под термином «инвестировать деньги» мы понимаем «пустить деньги в оборот», «выгодно вложить деньги», предполагая, что через какое-то время они вернутся с прибылью. Инвестиции – это вложение свободных денежных средств в различные активы с целью получить прибыль. Инвестиции подразделяются на инвестиции в финансовые активы и инвестиции в материальные активы.

Инвестиции в финансовые активы, или финансовые инвестиции – это вложения во все виды платежных и финансовых обязательств. К ним относятся наличные деньги, вклады на текущих и срочных счетах в банках, иностранная валюта, ценные бумаги (акции, облигации, долговые обязательства государства, векселя).

Инвестиции в материальные активы, или реальные инвестиции – это вложения во все виды материального богатства. К ним относится земля, недвижимое имущество, драгоценные металлы и т.д.

Если же говорить о рынке ценных бумаг, то «инвестиции» приобретают более конкретные очертания.

Инвестиции в ценные бумаги – это покупка ценных бумаг от своего имени и за свой счет, на свой страх и риск. Таким образом, инвестиции в ценные бумаги относятся к финансовым инвестициям.

Инвестор на рынке ценных бумаг – это лицо (юридическое или физическое), покупающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг требует специальных знаний не только о фондовом, но и о финансовом рынке в целом, о закономерностях развития экономики и производства, а также навыков экономического и финансового анализа, обработки разнообразной информации. То есть мы можем сказать, что инвестирование в ценные бумаги требует знаний и профессионализма, но в соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» юридически инвестиционная деятельность не является профессиональной. Это означает, что для осуществления инвестиций в ценные бумаги (покупки ценных бумаг) не требуется получения специальной лицензии Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, как, например, при осуществлении брокерской или дилерской деятельности, поскольку для того, чтобы рисковать своими собственными деньгами, никакого специального разрешения не нужно. Однако было бы неверным думать, что инвестиционная деятельность вообще не регулируется государством. Напротив, для определенных категорий лиц жестко устанавливаются требования по составу и размерам инвестиций в ценные бумаги. Это относится к банкам, компаниям – профессиональным участникам рынка ценных бумаг, инвестиционным фондам и т.д.

Выделяют следующие виды инвесторов.

Индивидуальные инвесторы – это физические лица, граждане, покупающие ценные бумаги на свои сбережения. Следует отметить, что владельцем ценных бумаг можно стать не только в результате их покупки, но и получив их в дар, по наследству, в процессе обмена, в других случаях. Так, в начале 90-х годов 20 века все граждане в процессе приватизации государственной собственности в России стали владельцамиваучера(приватизационного чека) – государственной ценной бумаги. В государствах с развитыми финансовыми рынками инвестиции граждан могут составлять очень значительную долю в общем объеме вложений в ценные бумаги. Так, например, на рынке ценных бумаг США от физических лиц поступает больше заявок на покупку акций, чем от всех других групп инвесторов, благодаря большой численности частных инвесторов, хотя эта категория инвесторов редко заключает крупные сделки32.

Корпоративные инвесторы – это различные фирмы, предприятия, компании, которые свои временно свободные средства вкладывают в ценные бумаги. Для таких инвесторов инвестиционная деятельность не является основной, это лишь средство максимизировать финансовые потоки (увеличить прибыль). Например, промышленное предприятие может остатки на своем расчетном счете инвестировать в ликвидные, то есть быстро продающиеся ценные бумаги, на очень короткие сроки, даже на несколько дней. В России такими ценными бумагами являются государственные ценные бумаги, торгуемые на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ), например, ГКО (государственные краткосрочные обязательства). Таким образом, деньги этого предприятия будут «работать» постоянно.

Институциональные инвесторы – это инвесторы (юридические лица), у которых свободные денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, образуются в силу характера их деятельности. К ним относятся все виды инвестиционных фондов, негосударственные пенсионные фонды, страховые компании. Эти инвесторы покупают ценные бумаги не время от времени, в зависимости от того, есть ли временно свободные средства, а постоянно, ибо имеющиеся у них деньги непосредственно предназначены для того, чтобы покупать на них ценные бумаги. Так, например, негосударственные пенсионные фонды существуют для того, чтобы обеспечить дополнительные пенсионные выплаты гражданам. За счет какого источника? За счет взносов самих граждан в течение их трудоспособной жизни. Но пенсионный фонд эти взносы должен не только сохранить, но и приумножить, выгодно их вложив, в том числе в ценные бумаги. Аналогично дела обстоят и со страховыми организациями. Страховые взносы инвестируются, в том числе, в ценные бумаги, а доходы от таких инвестиций идут на выплату страховых премий при наступлении страховых случаев. Ну а инвестиционные фонды и учреждаются ради вложений в ценные бумаги и получения дохода от таких вложений.

Институциональные инвесторы играют все большую роль на финансовом рынке, и эта роль в последние десятилетия быстро возрастает. Например, на американском рынке эти инвесторы владеют более чем половиной акционерного капитала (акциями), выпущенного в обращение американскими корпорациями33.

Государство, как правило, не осуществляет инвестиции в ценные бумаги, оно, напротив, выпускает собственные ценные бумаги, финансируя дефицит государственного бюджета. Однако в России в настоящее время в результате приватизации сложилась уникальная ситуация: государство является крупнейшим инвестором, то есть владельцем значительного числа (несколько тысяч) пакетов акций крупных и крупнейших российских предприятий. При этом насущной проблемой является эффективное осуществление прав государства как инвестора (получение дивидендов, проведение предприятием политики, соответствующей интересам государства).

Все инвесторы, вкладывая свои деньги в ценные бумаги, преследуют достижение ряда целей. Эти цели инвестированияследующие:

Надежность вложений- неуязвимость инвестиций от потрясений на финансовом рынке и стабильность получения дохода, то есть отсутствие риска потерь капитала (под капиталом понимаются и вложенные средства, и предстоящие доходы). Безопасность вложений всегда достигается в ущерб доходности. Самыми безопасными считаются краткосрочные обязательства государства, недаром ставка доходности по ним называется «ставкой без риска». Надежными являются и облигации крупных, хорошо известных компаний.

Доходность вложений, то есть получение текущего дохода на вложенный капитал (дивидендов на акции, процентов на облигации). Более доходными, но не безопасными, по сравнению с государственными ценными бумагами, являются ценные бумаги частных предприятий, банков, компаний.

Рост вложений, то есть увеличение вложенных средств за счет роста курсовой стоимости ценных бумаг. Рост вложений обеспечивают только акции. Выделяют целый класс ценных бумаг, называемыхценными бумагами роста.К ним относятся простые акции быстро растущих компаний, функционирующих в передовых отраслях экономики, акции высокотехнологичных компаний. Как правило, эти компании вообще не выплачивают дивиденды или выплачивают незначительные дивиденды, а всю чистую прибыль направляют на развитие производство. Это обеспечивает быстрое удорожание капитала (рост курсовой стоимости акций). Характерным примером таких акций являются акции компаний, связанных с производством компьютеров и программного обеспечения. Еще 30 лет назад их просто не существовало, а на сегодняшний день, например, капитализация (рыночная стоимость акций) компании «Майкрософт» составляет более 400 млрд. долларов. Акции компаний, ведущих торговлю через Интернет сегодня – другой пример ценных бумаг роста.

Ликвидность вложений, то есть возможность быстро и без потерь продать ценные бумаги, превратить их в деньги.

Кроме этих стандартных целей у инвестора могут быть и специфические цели инвестирования, например, обеспечение доступа к каким-либо видам ресурсов, достижение полного контроля над предприятием и так далее. Так, например, российские предприятия в первой половине 90-х годов 20 века покупали акции банков, клиентами которых они являлись, потому что акционеры могли в данном банке получать кредиты, а «простые» клиенты – нет.

Ни одна из ценных бумаг не может в равной степени отвечать требованиям инвестора, предъявляемым к надежности, доходности, росту вложения, ликвидности, следовательно, необходимо найти компромисс между ними. Этот компромисс достигается диверсификацией. Диверсификация вложений в ценные бумаги – это распределение инвестиционного капитала между ценными бумагами разных эмитентов, непосредственно не связанных между собой, с целью снижения риска, или, по-другому, создание хорошо диверсифицированного портфеля ценных бумаг (инвестиционного портфеля).

Портфель ценных бумаг (инвестиционный портфель) – это совокупность ценных бумаг, принадлежащих инвестору. В портфеле могут быть разные виды ценных бумаг (простые и привилегированные акции, облигации, государственные ценные бумаги), ценные бумаги разных эмитентов (работающих в разных сферах экономики: производство, услуги, финансовый сектор и т.д.; в разных отраслях: добывающих, обрабатывающих, высокотехнологичных и т.д.; находящихся на разных стадиях жизненного цикла: венчурные предприятия, предприятия, давно занявшие свою нишу на рынке, и т.д.).

Каждый инвестор стремится создать сбалансированный портфель ценных бумаг. Сбалансированный портфель ценных бумаг – это такая их совокупность, которая соответствует представлению данного инвестора об оптимальном сочетании инвестиционных характеристик ценных бумаг (надежности, доходности, роста вложений, ликвидности). Это означает, что для каждого инвестора будет свой, отличный от других, сбалансированный инвестиционный портфель.

Любой инвестор, вкладывающий деньги в ценные бумаги, ищет для себя компромисс между рискованностью и доходностью вложений. Все операции с ценными бумагами связаны с риском, то есть с вероятностью потерь капитала, будущих доходов, упущенной выгоды. Рискованность и доходность инвестиций в ценные бумаги находятся в обратной зависимости: чем надежнее ценные бумаги, тем они менее доходны, чем выше доходность вложений, тем больший риск инвестора.

По степени риска выделяют различные типы инвесторов и, соответственно, типы портфелей ценных бумаг, от низкорискованного, консервативного, до высокорискованного, агрессивного.

Консервативныйинвестор – это инвестор, который стремится в первую очередь обеспечить надежность вложений, безопасность капитала в ущерб доходности. Портфель консервативного инвестора (консервативный портфель) формируется в первую очередь из облигаций, в том числе государственных, обыкновенных и привилегированных акций крупных, хорошо известных компаний.

Агрессивный инвестор– это инвестор, который сознательно принимает на себя повышенный риск в надежде получить повышенную прибыль. Портфель агрессивного инвестора (агрессивный портфель) будет состоять в первую очередь из обыкновенных акций, в том числе не только известных, но и венчурных (инновационных) компаний, других высоко рискованных финансовых инструментов, например, фьючерсов, опционов.

Конечно, существуют и промежуточные типы инвесторов, в разной степени сочетающие в себе черты и агрессивного, и консервативного инвестора.

studfiles.net

Инвестиции в ценные бумаги | Kiskin House

• 33
• 8 месяцев назад

Инвестиции – это хороший способ заработать, как небольшую, так и огромную сумму денег. Главное, подойти правильно к выбору варианта вложения денежных средств. Одним из таких вариантов выступает вложение в ценные бумаги.

Ценные бумаги

У ценных бумаг есть определенный термин, установленный государственным законом, но своими словами – это документ, который закрепляет за его владельцем права на имущество, благодаря чему он может производить различные манипуляции с ним, а также получения процентов прибыли от него. Часто встречаются такие определения, как эмитент и эмиссия. Первым является организация, которая обязуется выполнить все права, указанные в ценных бумагах, а второе – это действия определенной структуры (эмитента) по распределению ценных бумаг (эмиссионных).

Стоит отметить, что печать ценных бумаг физическому лицу запрещено, но он может стать их владельцем. Печать ценных бумаг разрешается только юрлицам.

Виды ценных бумаг

Разновидности ценных бумаг имеют большое разнообразие, но существуют основные, которые больше всего используются вкладчиками. Такими стали:

Депозитные сертификаты. Депозитные (сберегательные) сертификаты являются подтверждающим документом на право получения вложенного капитала инвестора с частью денежных средств, которые являются прибылью, от банковской организации. Разнообразие данных сертификатов не так велико, поэтому выступают два вида: именные и на предъявителя. У представленной ценной бумаги есть множество предназначений по использованию. Такими назначениями стали:

• депозит, по закрытию котор

kiskinhouse.com

Инвестиции в ценные бумаги и фондовый рынок: их качества и характеристики

Сегодня для потенциального инвестора существует достаточное количество инвестиционных инструментов и институтов, посредством которых можно умело распоряжаться своим капиталом, сохраняя и приумножая его. Каждый потенциальный вкладчик может выбрать подходящий именно ему объект инвестирования – начиная от распространенных брокеров и трейдеров, и заканчивая интернет-стартапами. Однако самым распространенным и популярным объектом инвестирования в мире, безусловно, являются ценные бумаги, о которых и пойдет речь далее.

Содержание статьи

Понятие и классификация ценных бумаг

Согласно отечественному законодательству, под ценной бумагой понимается финансовый документ, подтверждающий наличие у их владельца имущественных прав и непосредственного факта займа, что предоставляет возможность получения определенного дохода.

Каждая из таких бумаг обладает номинальной и рыночной стоимостью. Сделки с такими документами проводятся на фондовом рынке, допуск к участию, на котором возможен только юридическим лицам и только после получения соответствующей лицензии.

Существует много классификаций ценных бумаг, учитывающих те или иные критерии. Однако инвесторы на рынке ценных бумаг больше всего придают значение их разделению, согласно инвестиционным возможностям. Исходя из такой точки зрения, можно выделить 3 вида бумаг:

• с фиксированным доходом;
• акции;
• производные ценные бумаги.

Ценным бумагам, имеющим фиксированный доход присущи определенные свойства. Они в обязательном порядке имеют срок своего погашения, т.е. срок, когда держатель ценной бумаги может потребовать погашения займа и процентов по нём. Кроме того, схема погашения номинальной стоимости и процентов по ней, всегда либо определена самой ценной бумагой, либо определяется инвестором и заемщиком заранее. К таким бумагам относят следующие виды:

• банковский сертификат;
• вексель;
• облигация;
• депозитарная расписка;
• государственные облигации, ваучеры и сертификаты.

Все вышеуказанные виды ценных бумаг имеют свой срок обращения, который указывается на них и после которого они не могут использоваться. К слову, срок обращения у всех видов разный, и может колебаться от 3 месяцев до нескольких десятков лет. В качестве примера можно рассмотреть инвестирование в облигации.

Акциями называются документы, выпуск которых осуществляет каждое акционерное общество. Данная ценная бумага удостоверяет права ее держателя на получение прибыли организации пропорционально количеству акций, а также удостоверяет право собственности на часть имущества предприятия также пропорционально имеющимся акциям. Ко всему, они дают право на участие в управлении предприятием и распределении его дохода. Основными отличиями акций и вышеуказанных видов бумаг, имеющих фиксированный доход, считается то, что доход по акциям прямо зависит от наличия у предприятия чистой прибыли, а также от решения акционеров. Таким образом, он может увеличиваться, уменьшаться или не выплачиваться вовсе. К тому же, акции не имеют сроков погашения и являются бессрочными.

Что касается производных ценных бумаг, то и их стоимость, и доход по ним, прямо зависят от стоимости других ценных бумаг. Среди них различают фьючерсы и опционы. Они представляют собой срочные контракты, позволяющие произвести сделку по вышеуказанным бумагам в определенный срок или фиксирующие условия и цену сделок, которые будут произведены в будущем. Их реализация осуществляется на срочном рынке, ввиду чего, фьючерсы и опционы не подходят для того, чтоб осуществлять инвестиции в фондовый рынок.

Оценка инвестиционных качеств

Каждый потенциальный инвестор, желающий совершить инвестирование в ценные бумаги, делает это только с одной целью – получение дохода. Как и в любых других финансовых инструментах, инвестирование в ценные бумаги сопряжено с определенными рисками, прямо формирующими возможные доходы от своих капиталовложений. Тут, как и во всех инвестиционных институтах, действует одна аксиома – чем выше риски, тем выше доход. Соответственно, чем ниже риски – тем ниже доход от ценных бумаг.

Таким образом, оценивая инвестиционные качества ценных бумаг, потенциальный инвестор рассчитывает риски и вероятный доход и только после этого принимает решение об инвестировании. Для оценки инвестиционных качеств применяются следующие критерии:

• риск;
• ликвидность;
• доходность.

Под риском понимают возможность потери капитала, вложенного в ценные бумаги как объект инвестирования. В общем понимании, риск – это некая вероятность отклонения реальных событий от ожидаемого результата. Риски, в зависимости от вида ценных бумаг и операций с ними, могут носить разный характер – экономический, правовой, политический и т.д. От риска прямо зависит доходность конкретной ценной бумаги. Под ней понимают возможность конкретной бумаги приносить экономическую выгоду, т.е. прирост капитала. При выборе объекта инвестирования вкладчику нужно обязательно определиться с соотношением прибыли и рисков, связанных с ней.

Что касается ликвидности, то под ней понимается возможность быстрой реализации конкретной ценной бумаги и получения за нее определенного количества средств, без существенных потерь для держателя такой ценной бумаги при отсутствии колебаний рынка.

Определяя инвестиционные характеристики ценных бумаг, профессиональные инвесторы проводят серьезные исследования, требующие наличия глубоких знаний и именуемые фундаментальным и техническим анализом. Проводя технический анализ, сравниваются разнообразные графики и курсы движения ценных бумаг только лишь с одной целью – определение рыночной динамики роста или падения цен на конкретную ценную бумагу.

Фундаментальный анализ же более важен, он касается непосредственной деятельности предприятия, в ценные бумаги которого инвестор планирует произвести капиталовложений. Такой анализ позволяет произвести оценку деятельности, финансового состояния предприятия, его место в той или иной отрасли и размер сегмента рынка, занимаемого эмитентом. Он дает возможность предельно точно спрогнозировать поведение и настроения как уже существующих, так и потенциальных акционеров предприятия.  

Особенности инвестирования в ценные бумаги

Как уже говорилось выше, осуществляя инвестиции в ценные бумаги, вкладчик обязан руководствоваться определенными правилами и стратегией, исходя из желаемой прибыли и приемлемых для него, связанных с прибылью рисков. Ему стоит понимать, что риски потери капиталовложений зависят не только от видов бумаг, ситуации на рынке и настроений акционеров и инвесторов, они также прямо зависят и от самого эмитента.

Так, например, ценные бумаги государственных предприятий – общепринято, куда менее рискованные финансовые инструменты, нежели ценные бумаги коммерческих предприятий. В то же время инвестирование в акции прогрессирующих компаний обладает меньшими рисками, чем акции с медленным уровнем прогресса и дохода. В связи с этим, считаем необходимым выделить ряд характеристик, на которые должны обращать внимание потенциальные инвесторы при капиталовложениях в инвестиционные ценные бумаги.

Так, при определении привлекательности ценных бумаг конкретного эмитента, потенциальный инвестор должен учитывать:

• Объемы и потенциалы роста выручки, прибыли и ликвидности активов эмитента.
• Размер выплачиваемых дивидендов.
• Динамику роста или падения цен на бумаги на рынке.
• Долю и устойчивость предприятия в своем сегменте рынка.
• Диверсифицированность отраслей деятельности эмитента.
• Реализацию эмитентом своей бизнес-модели.
• Финансовую отчетность эмитента.

Как уже стало понятно, инвестиции в ценные бумаги, а точнее, получение дохода от них, требует наличия у потенциального инвестора практического опыта и знаний. Для реализации вышеуказанных стратегий и принципов, без которых получение дохода возможно только при спекуляциях, мало наличия лишь одного желания быть успешным инвестором.

К тому же стоит помнить, что ценные бумаги – долгосрочный инвестиционный инструмент, который не принесет сиюминутной прибыли. Оценив все эти факторы, вы сможете принять правильное для себя решение. В конце концов, если у вас нет требуемых знаний и опыта, но есть желание быть инвестором ценных бумаг, существует масса фондов, профессиональные управляющие которых куда лучше разбираются в тенденциях и стратегиях фондового рынка.

Суть и виды паевых инвестиционных фондов.

Критерии выбора надежного банка.

Стартап как объект инвестирования.

Механизм работы и стадии инвестирования.

kudainvestiruem.ru

Инвестирование в ценные бумаги: преимущества и недостатки

Здравствуйте, друзья. Сегодня мы поговорим про инвестирование в ценные бумаги. Мы попробуем выяснить все преимущества и недостатки данного метода, которые актуальны как в России, так и в Украине. После изучения предложенного материала вы сможете самостоятельно решить, подходит ли данный вариант заработка именно для вас.

Общая характеристика рынка ценных бумаг

Под ценной бумагой понимают специальный документ, который выпускается от имени определенной компании или организации. Ценные бумаги закрепляют за своими владельцами часть имущественных прав и возможность претендовать на долю получаемой прибыли. У ценных бумаг выделяют два вида стоимости: номинальная и рыночная.

Все ценные бумаги обладают номинальной стоимостью. Однако, использоваться как объект инвестирования могут только те, которые после выпуска приобретают рыночную стоимость. То есть, попадают на фондовый рынок.

Что такое инвестирование в ценные бумаги

Инвестирование в ценные бумаги – это комплекс активных действий, которые преследуют две цели: получить прибыль и защитить капитал от всевозможных финансовых кризисов. Чтобы это было возможно, каждый инвестор должен правильно отбирать, удерживать, хеджировать и своевременно реализовывать все приобретенные ценные бумаги.

Отбор. На фондовом рынке обращается несколько тысяч ценных бумаг. Не все из них ликвидные, надежные и доходные. Поэтому первоочередная инвесторская задача состоит в том, чтобы из многообразия предложения отобрать те инструменты, на которых в будущем можно заработать.

Удержание. Во время торговой сессии цена постоянно колеблется. Поэтому инвестору важно войти в сделку и выждать до того момента, когда все операционные расходы будут покрыты, а позиция начнет приносить прибыль.

Хеджирование. Под хеджированием понимается страховка от потенциальных рисков. Работает это так:

• инвестор приобретает несколько ценных бумаг из разных финансовых секторов;
• если наступит непредвиденный случай, то одна группа активов потеряет в цене;
• в это же время противоположная группа ценных бумаг повысится в стоимости.

За счет такого баланса инвестор избежит серьезных потерь и сможет сохранить большую часть своего капитала.

Реализация. Когда выбранная ценная бумага увеличиться в стоимости до достаточного размера, то инвестору важно своевременно выйти из сделки и зафиксировать прибыль.

На фондовом рынке процесс инвестирования может заключаться как в покупке, так и в продаже ценных бумаг.

Пример инвестирования через покупку. Пользователь спрогнозировал, что акции компании GOOGL начнут возрастать от уровня 918 до уровня 1063 $ за бумагу. Если вход будет выполнен своевременно, то одна купленная акция принесет 145 $ прибыли.

Котировки GOOGL, представленные на американской фондовой бирже NASDAQ.

Пример инвестирования через продажу. Пользователь сделал прогноз, что от уровня 389 $ акции Тесла начнут убывать в стоимости. Если бы он зафиксировал прибыль на уровне 292 $, то смог бы на одной ценной бумаге заработать 97 $.

Котировки TSLA, представленные на американской фондовой бирже NASDAQ.

Методы заработка на фондовом рынке

Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и коллективным. Все способы можно разделить на три большие группы: самостоятельная торговля, совместное инвестирование и роботизированный трейдинг. Их главная особенность заключается в том, что заработок не может быть полностью пассивным. Все операции должны отслеживаться и контролироваться инвестором. Подробный обзор всех перечисленных способов мы выполним в следующей статье.

Материал для самостоятельного изучения

В рамках одной статьи мы не можем уместить все особенности, касающиеся рынка ценных бумаг. Поэтому, чтобы вы могли лучше вникнуть в материал, мы подготовили для вас специальную книгу и подборку тематических видео.

Книга «Шпаргалка – рынок ценных бумаг» доступна на сайте ЛитРес.

Вводный семинар по рынку ценных бумаг.

Как торговать ценными бумагами через интернет.

Ответ на главный вопрос: «С какой суммы можно начать инвестировать в ценные бумаги?».

Дополнительно посмотрите рубрику «Акции». Акция – это один из распространенных подвидов ценных бумаг, который инвесторы используют для своих операций. Сделаем краткий анонс всех статей, опубликованных в данном разделе.

Заключение

Работа на фондовом рынке способна принести хороший доход, если вы открываете сделки с умом и умеете контролировать риск. Если вы хотите начать прямо сейчас – посетите сайт traderfond.ru. На нем содержится недорогой обучающий материал о том, как осуществляется инвестирование на рынке ценных бумаг.

В следующей статье мы поговорим о том, как инвестировать в ценные бумаги. Вы познакомитесь с основными понятиями фундаментального и технического анализа, узнаете, где можно бесплатно тренироваться и правильно готовиться к реальным торгам. Спасибо за внимание. Мы надеемся, что этот материал оказался для вас полезным и вы поделитесь им в соцсетях.

С уважением, команда блога Артема Биленко«Твоя линия жизни в твоих руках»

artem-bilenko.com

Инвестиции в ценные бумаги: понятие и классификация инструментов

В настоящее время потенциальные инвесторы имеют реальную возможность вкладывать деньги в огромное количество финансовых активов. При этом инвестиции в ценные бумаги были и остаются одним из наиболее популярных и востребованных решений по вложениям денежных средств.

Ценные бумаги появились в качестве инструмента, позволяющего привлекать деньги инвесторов в компании и даже страны. Они прошли длительную эволюцию и на сегодня являются неотъемлемой частью глобального рынка инвестиций.

Понятие и классификация

В соответствии с действующим российским гражданским законодательством ценная бумага представляет собой финансовый документ, который подтверждает фактическое существование у его владельца имущественного права и удостоверяет факт займа, что дает возможность инвестору получать определенный доход. Величина такого заработка непосредственно зависит от типа ценной бумаги.

Некоторые начинающие инвесторы полагают, что на этом рынке торгуются только акции компаний. Однако это не соответствует действительности. Успешное инвестирование в ценные бумаги невозможно осуществлять, если не владеть полной картиной. Поэтому давайте познакомимся с классификацией ценных бумаг.

На сегодняшний день придумано множество таких классификаций. Самой популярной является та, в которой во главу угла ставятся их инвестиционные возможности. Таким образом, инвестиционные ценные бумаги бывают следующих видов:

• с фиксированным доходом;
• акции;
• производные.

Давайте более подробно познакомимся со всеми позициями, отображенными на схеме.

Виды ценных бумаг

Акции – это ценные бумаги, свидетельствующие о внесенном взносе в капитал выбранного акционерного общества. Инвестор, купивший акции, имеет право получать по ним дивидендный доход. Более того, если он владеет контрольным пакетом акций, то вместе с ним он получает права по управлению компанией.

Обыкновенные и привилегированные акции имеют ряд существенных отличий. От фактической разновидности ценных бумаг, которыми владеет инвестор, зачастую зависит вопрос получения дохода за прошедший год.

Обыкновенные акции дают их держателю право принимать активное участие в жизни акционерного общества. Такой акционер голосует на общем собрании акционеров, то есть участвует в выборе состава правления и определении путей развития акционерного общества. Конечно, реальные рычаги воздействия на компанию появляются только у тех инвесторов, которые покупают значительные пакеты таких акций. В то же самое время обыкновенные акции не дают никаких гарантий на получение дивидендов.

Инвестор, желающий гарантировано получать доход от деятельности компании, приобретает на рынке ценных бумаг исключительно привилегированные акции. Они не позволяют управлять акционерным обществом. Зато дивиденды по привилегированным акциям всегда выплачиваются в приоритетном первостепенном порядке.

Облигации являются долговыми ценными бумагами. Держатели облигаций обладают правом в заранее определенные сроки получить не только номинальную стоимость ценных бумаг, но и фиксированные проценты. Принято различать государственные и корпоративные облигации.

Подобные ценные бумаги, которые выпускаются государствами, являются максимально надежными, что является их преимуществом. Главный же недостаток государственных облигаций состоит в крайне низкой доходности. Облигации, выпускаемые компаниями отличаются большими рисками, но при этом они гораздо прибыльнее.

Вексель представляет собой письменное обязательство должника выплатить конкретные деньги в определенный срок. Вексель может быть дисконтным или процентным. В первом случае ценная бумага покупается дешевле фактического номинала, но продается по номинальной цене. Во втором случае к номиналу дополнительно идет начисление процентов.

В отличие от облигаций векселя не торгуются на фондовой бирже. Кроме того, выпуск облигаций происходит в электронной форме, то есть они не имеют бумажного эквивалента. Векселя всегда оформляются в бумажном виде.

Банковские сертификаты являются ценными бумагами, которые подтверждают факт владения инвестором определенными денежными средствами, размещенными на банковском счете. Если говорит об их доходности, то в большинстве случаев она сопоставима с реально существующими в настоящее время процентными ставками по депозитам.

Депозитарные расписки являются ценными бумагами, свидетельствующими о том, что инвестору на праве собственности принадлежат ценные бумаги, выпущенные иностранным эмитентом. У таких расписок отсутствует номинальная стоимость.

Ваучер или приватизационный чек – это ценная бумага, призванная обеспечить процесс приватизации, то есть перехода государственной собственности в руки частным инвесторам. В Российской Федерации приватизация с участием ваучеров проводилась в начале 90 годов прошлого века.

Опционы – это контракты, которые предоставляют трейдеру на фондовой бирже приобрести строго определенное количество выбранных активов в конкретную дату в будущем. При покупке опциона инвестор выплачивает продавцу премию. Так, принято называть цену опциона. Другими словами, стоимость опционов всегда будет отличаться от стоимости приобретаемого актива, в связи с которым и создается контракт.

Выделяют несколько типов подобных ценных бумаг.

Американские опционы могут исполняться в любое удобное инвестору время, но обязательно до завершения сроков по контракту.

Европейские опционы обязательно исполняются в строго определенные сроки, определяемые контрактом.

Колл-опционы заключаются на покупку, а пут-опциону на продажу выбранного инвестиционного актива.

Фьючерсы представляют собой обязательства приобрести выбранный актив в будущем, причем такая сделка имеет однозначные условия, которые не могут нарушаться. Базовый актив приобретается в конкретный день в определенном объеме по заблаговременно установленной стоимости. Фьючерсные контракты подлежат обязательному исполнению. Другими словами, покупатели и продавцы не могут отказываться от их выполнения.

Свопы – представляют собой соглашения двух сторон по проведению обмена базовыми активами либо платежами по данным активам в будущем по заблаговременно определенным условиям. В данной ситуации в выигрыше окажется тот, кто лучше спрогнозирует изменения в рыночной конъюнктуре и динамике ставок.

При умелом использовании своп позволяет инвестору существенно понизить уровень процентных и валютных рисков.

Инвестиционные качества ценных бумаг

Успешные вложения в ценные бумаги невозможны без проведения грамотной оценки их инвестиционных качеств. Рассматриваемые инвестиционные активы в целом подчиняются главному закону инвестирования. Чем больше уровень риска по рассматриваемой ценной бумаге, тем больше и возможная прибыльность от инвестиций в нее.

Основные инвестиционные качества ценных бумаг:

• доходность;
• обращаемость;
• ликвидность;
• риски.

Доходность представляет собой способность ценных бумаг показывать положительные финансовые результаты, которые находят свое отражение в приросте капитала.

Обращаемость представляет собой способность ценных бумаг провоцировать спрос и предложение на фондовой бирже.Ликвидность представляет собой свойство ценных бумаг быть максимально оперативно проданными, то есть превращенными в деньги по рыночной цене, то есть без ощутимых финансовых потерь для их владельца.

Риски отражают возможности потери денежных средств, которые были инвестированы в рассматриваемые ценные бумаги.Профессиональный инвестор прежде чем совершать операции с ценными бумагами (покупка, продажа) производит глубокий фундаментальный или технический анализ текущей ситуации на фондовой бирже. При этом происходит сравнение разнообразных графиков и курсов движения ценных бумаг.

Только после подобных исследований можно принять обоснованное и просчитанное решение, определяющее в какие ценные бумаги в настоящий момент лучше всего вкладывать деньги.

Формирование инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель представляет собой совокупность ценных бумаг, которые управляются как единый инвестиционный объект. Проще говоря, это все ценные бумаги, которыми в настоящий момент владеет инвестор.

Когда формируется инвестиционный портфель, необходимо находить золотую середину между доходностью входящих в него финансовых инструментов и фактическим уровнем риска. Не менее важен принцип диверсификации. То есть инвестору не следует вкладывать все свои сбережения в акции одной компании. Гораздо надежнее будет приобрести несколько типов ценных бумаг. Подобная стратегия позволит серьезно снизить рискованность инвестиционного портфеля в целом.

Необходимо постоянно реагировать на перемены текущей конъюнктуры рынка ценных бумаг. Результатом этого должна являться периодическая реструктуризация инвестиционного портфеля. Иными словами, он продает финансовые инструменты, которые стали слишком рискованными и вместо них покупает наиболее перспективные активы. Успешные инвестиции в ценные бумаги предполагают, что инвестор освоил все основные виды инвестиционных стратегий.

Начинающим инвесторам, которым пока трудно правильно оценивать риски следует первое время придерживаться определенной оптимальной структуры инвестиционного портфеля. В его состав должны входить:

• консервативные активы от 55 до 60%;
• умеренные активы от 30 до 35%;
• агрессивные активы от 5 до 10%.

Как подсказывает опыт инвестиций на фондовом рынке, такое соотношение показывает отличные результаты. Собранный по такому принципу инвестиционный портфель будет как надежным, так и доходным.

investoriq.ru

• 
  Нотариальная надпись нотариуса
• 
  Где ставить ставки онлайн
• 
  Споры о границах земельного участка судебная практика
• 
  Схемы геодезические
• 
  Риэлтор какой должен быть
• 
  Что такое электронный сервис
• 
  Оформление в собственность дома в деревне
• 
  Как вернуть деньги если есть расписка
• 
  Представительство юридического лица в суде
• 
  Где можно заработать с минимальными вложениями
• 
  Топ продвижение