|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Что такое эффективность инвестиций, как оценивается, от каких факторов зависит? Эффективные инвестицииЭффективность инвестиций, основные типы оценки эффективности инвестицийКаждая крупная компания, которая предусматривает в своей деятельности инвестиции в различные проекты, в первую очередь должна произвести тщательную оценку эффективности своих капиталовложений. Как известно, суть любого инвестирования состоит в том, чтобы в итоге получить прибыль. При этом статьи расходов всегда должны быть покрыты предстоящими доходами от инвестиционной деятельности. Именно поэтому, перед тем как совершить вложение капитала в тот или иной проект, компания обязана произвести оценку эффективности инвестиций, которая поможет выяснить, насколько в итоге будет выгодно, или наоборот, убыточно, предстоящее вложение средств. Надо сказать, что эффективность инвестиций очень сильно зависит от множества факторов, и определяется при решении различных задач в совокупности. При этом основной целью при определении эффективности, является не только полный возврат вложенных средств, но и получение дохода от произведенных ранее инвестиций. То есть, составляется четкий план действий, направленный на то, чтобы помочь максимально точно спрогнозировать дальнейшее развитие событий, которые произойдут при инвестировании в определенный инвестиционный инструмент. Наиболее перспективным и эффективным способом инвестирования сейчас являются венчур. Поэтому если говорить доступным языком, то под эффективностью инвестиций принято подразумевать достижение максимально лучших результатов при минимальных рисках и затратах. Соответственно, если эффективность проекта при анализе и оценке окажется отрицательной для компании, то инвестирование не должно быть реализовано, поскольку это будет сопряжено с огромными для компании рисками. Если же запланированные мероприятия покажут, что предприятие стабильно получит свою ожидаемую прибыль в конце реализации проекта, то оно обязательно будет принято к исполнению. Однако перед тем, как решиться на инвестирование, компании предстоит проделать сложную работу по определению оценки эффективности предстоящих инвестиций. Для любой серьезной компании, да и не только серьезной, которая принимает решения об инвестировании в различные проекты или инвестиционные фонды данное действие является очень ответственным шагом. Поэтому очень важно на начальном этапе провести доскональную оценку предстоящих затрат и последующих прибылей, чтобы в конечном итоге избежать всяческих рисков и остаться с прибылью. На практике принято разделять несколько основных типов оценки эффективности инвестиций: 1. Финансовое определение эффективности. В данном случае характерным является выявление эффективности (привлекательности) от предстоящих инвестиций для самих инвесторов. Эта оценка базируется на том, что будет определена ожидаемая часть доходности, которая будет устраивать все стороны инвестиционного процесса. Все же остальные процессы от инвестиций при данной оценке эффективности в расчет не берутся. 2. Экономическое определение эффективности инвестирования. В этом случае учитываются все предстоящие издержки и расходы, которые соотносятся с конечными результатами. Что самое примечательное, при этом учитываются также те затраты, которые могут выйти за пределы начального интереса всех участников инвестиционного проекта. 3. Бюджетное определение эффективности инвестиций. Данный показатель выявляет насколько будут сильны денежные последствия для бюджета от инвестирования в конкретный проект. Поэтому сюда можно включить издержки, связанные с выплатой налогов, дополнительных сборов и прочих растрат. В зависимости от конкретного типа оценки эффективности инвестирования, будут применены соответствующие способы и инструменты при проведении инвестиционного прогнозирования, управления, анализа и оценки. Кроме этого, в мировой практике предусмотрено множество различных способов оценки эффективности инвестиций, которые можно условно объединить в несколько основных групп: 1. Наиболее традиционные способы определения эффективности инвестиций осуществляются посредством вычисления коэффициента в соотношении положительных финансовых поступлений с отрицательными денежными затратами. 2. Способы оценки эффективности после того, как будет полностью проанализирована бухгалтерская отчетность. 3. Способы определения эффективности инвестиций, которые строятся на теории «временной стоимости финансов». Именно благодаря данным методам появляется возможность произвести максимально полный анализ и оценку эффективности инвестирования в конкретные проекты. Однако какой бы способ ни был использован, в их основе всегда лежит одна-единственная задача: компания в процессе реализации проекта обязательно должна получить свой доход, не пресекая при этом интересы всех остальных участников инвестиционной деятельности. Именно поэтому оценка эффективности инвестиций является неотъемлемой частью для любой организации при принятии решения об инвестировании финансов в тот или иной проект. Далее: Эффективные инвестиции в ПАММ-счета. www.vsyoprodengi.ru это... Эффективность инвестиций :: BusinessMan.ruВ современном мире человек все чаще задумывается о том, чтобы улучшить свое материальное состояние. Для этого совсем не обязательно трудиться долгие годы на обыкновенной работе. Вложение средств является выгодным способом заработка, который требует минимума усилий. Однако стоит понимать, что инвестиции – это инструмент, который не во всех случаях работает на вкладчика. Чтобы не ошибиться, следует ознакомиться с данной темой подробно. Определение понятияИнвестиции – это вложения денежных средств на длительный срок на территории государства и за его пределами. Они осуществляются с целью получения дохода, применения инновационных технологий в процессе производства, а также создания новых и усовершенствования существующих предприятий. Инвестиции представляют собой отличный метод для получения пассивного дохода. При этом имеется большое количество возможностей для вложения средств, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки. Основные виды инвестицийПо видам долгосрочные финансовые инвестиции классифицируются следующим образом:
Следует также ознакомиться с внутренними и внешними инвестициями. Внутренние инвестицииОтечественные долгосрочные финансовые вложения разделяются на следующие виды:
Иностранные инвестиции делятся на такие виды:
Иностранные инвестиции не имеют существенных отличий от внутренних вложений. Объектами деятельности данного рода являются оборотный и основной капитал, интеллектуальные ценности и ценные бумаги. Другие виды инвестицийСтоит рассмотреть следующие виды инвестиций по направленности действий:
Необходимость в инвестициях в основном возникает на начальной стадии создания предприятия. Действующие фирмы имеют возможность вкладывать средства с целью приобретения оборудования для расширения производства. Подобные инвестиции привлекательны, так как позволяют получить больше прибыли от дополнительных продаж. Также можно финансировать усовершенствование устаревшего оборудования. Коммерческая прибыль будет увеличена при существенных расходах, направленных на продвижение продукции на рынок. Инвестиционное планированиеИнвестиционное планирование подразумевает составление прогнозов относительно самого эффективного вложения в ценные бумаги, природные ресурсы, оборудование, земельные участки и прочие активы. Для управления предприятием инвестиционное планирование - достаточно важная задача. При этом следует учитывать все аспекты экономической деятельности организации. К ним относиться показатель инфляции, условия налогообложения, перспектива развития рынка, состояние окружающей среды, наличие материальных ресурсов и стратегия созданного финансового проекта. Инвестиционное планирование выполняет следующие задачи:
Стоит отметить, что одной из самых важных хозяйственных задач любого предприятия является выгодное вложение финансовых ресурсов. При этом оно должно приносить максимальную прибыль. Инвестиционная политикаС помощью инвестиционной политики можно определить приоритетные направления инвестирования свободного капитала. От них будет зависеть обеспечение прироста продукции, эффективность предпринимательской деятельности и распределение затрат. На сегодняшний день преимущественное количество денежных средств компании направлены в капитальное строительство и объекты социальной инфраструктуры. Это означает, что ресурсы обеспечат расширенное воспроизводство основных фондов. К ним относится новое строительство, реконструкция уже существующих предприятий, а также техническое перевооружение. Если проект капитальных вложений отсутствует, лучшим вариантом станет хранение денежных ресурсов на депозите надежного банка. Также можно купить контрольный пакет акций предприятия с перспективой развития. Таким образом, можно будет оказывать прямое влияние на функционирование данной организации, получая от этого неплохую прибыль. Инвестиции и налогиПри осуществлении инвестиционной деятельности стоит узнать, какие налоги необходимо платить. Стоит отметить, что доход, который приносят инвестиции – это объект налогообложения. В основном в отношении долгосрочных финансовых вложений применяется подоходный налог, который составляет 13%. Он распространяется на физических лиц, которые являются резидентами РФ. За неуплату данного налога при осуществлении инвестиционной деятельности предусмотрена уголовная ответственность, которая подразумевает лишение свободы на срок до трех лет. Независимо от выбранных финансовых инструментов, прибыль будет определена под НДФЛ. Однако в каждом из случаев существуют свои нюансы. Исключением можно назвать банковские депозиты, если их ставка ниже, чем учетная ставка рефинансирования ЦБ с добавлением пяти процентов. Однако это условие встречается достаточно редко. Классификация показателей эффективности инвестицийДля принятия решения о целесообразности вложения средств в международной практике применяется несколько показателей. Их можно разделить на две группы. К первой относятся следующие показатели, которые выявляются на основании применения концепции дисконтирования:
Применение концепции дисконтирования не уместно для следующих показателей:
Чтобы оценка инвестиций была произведена правильно, можно воспользоваться несколькими методами. Методы оценки эффективностиЧтобы определить эффективность инвестиций можно использоваться различные приемы и методы. Их можно разделить на три основные группы:
С помощью их применения можно осуществить инвестиционный анализ эффективности проектов. Таким образом, производится оценка и сравнение привлекательности вложений, а также определяется, будет ли развитие инвестиций. Также оцениваются отдельные объекты и программы. Кроме того, различают три вида оценки эффективности:
Экономическая оценка эффективности предполагает получение разницы между полученной прибылью и расходами, не рассматривая при этом определение финансовых результатов для участников проекта. В основном данный вариант используется в отношении проектов народного хозяйства, для производственных групп или регионов. В случае применения финансовой оценки определяются результаты реализации проекта для участвующих в нем лиц. Она основана на предполагаемой норме доходности, достаточной для всех субъектов. Данный метод не предусматривает учета других последствий вложения денежных средств. Бюджетная оценка эффективности способна показать финансовые последствия вложений для различных бюджетов. Она определяет объем инвестиций, а также предполагаемое соотношение затрат, налогов и сборов. Показатели данного типа представляют собой разницу между налогами и расходами для конкретного уровня бюджета, что зависит от внедренного проекта. Методы инвестиционного анализа реализуются в зависимости от вида оценки. Традиционные способы можно комбинировать с теми, которые основаны на концепции дисконтирования. В первом случае выполняется вычисление таких показателей, как коэффициент доходности и срок окупаемости вложений. Расчет рентабельности инвестицийВыполняя привлечение инвестиций, следует выполнить расчет их рентабельности. Это особенно важно для инвесторов, которые рассматривают большое количество проектов. Будут ли они прибыльными, можно узнать с помощью применения специальной формулы. Она подразумевает расчет ROI, который представляет собой коэффициент возврата инвестиций. Для этого следует получить разницу между стоимостями продажи и приобретения, разделить полученное число на цену приобретения, добавив размер прибыли и умножив на 100%. Расчет рентабельности позволяет определить окупаемость денежных вложений на этапе рассмотрения проекта. Также следует обратить внимание на инвестиции года, которые привлекли к себе большое количество компаний, физических и юридических лиц, готовых вкладывать свободные средства. Они способны сделать человека финансово независимым. Однако не стоит забывать о том, что инвестиции – это инструмент, не во всех случаях приносящий прибыль. Дабы избежать потери средств, необходимо серьезно подходить к вопросу выбора проекта. businessman.ru Оценка эффективности инвестиций. Виды оценки.Здравствуйте, уважаемые гости и подписчики блога! Сегодня наша тема касается вложений, а именно — оценка эффективности инвестиций. Вы не знаете, что это такое или впервые с этим встречаетесь? – не огорчайтесь. Здесь мы рассмотрим все основные термины и понятия для полного уяснения. Выделим основные критерии, на что обращать внимание, а также определим три лучших эффективных инвестиций . Что такое эффективность инвестиций и для чего она нужна?Эффективность инвестиций – принято называть соотношением уже полученных экономических результатов к затратам. То есть затраты учитываются только те, которые участвовали в инвестиционном проекте. Оценка эффективности не редко указывается в бизнес плане. Главная ее задача – увеличить прибыль предприятия и чем больше прибыли приносит проект, тем востребование он считается. По международным стандартам оценка инвестиций основывается по увеличению размера дохода к израсходованным ресурсам. В крупных компаниях эффективность инвестиций всегда оценивается финансистами и даже ученными. Так как она очень важна, всегда бывают нововведения в этой сфере. Но стоит учитывать, что уровень инфляции постоянно меняется, а это означает, что деньги имеют тенденцию терять свою стоимость. Поэтому этот фактор всегда важен при расчетах. Оценивание инвестиций крайне важны в том случае, если:
Существует несколько методов оценки инвестиций. Пожалуй, стоит выделить главные – коммерческая, экономическая, бюджетная. Эти три вида применяются на протяжении многих десятилетий. Коммерческий метод оценки эффективностиФинансовый (коммерческий) метод рассматривает денежный результат от реализации проекта. Концепция этого метода основывается на таких экономических показателях, как: индекс прибыльности, чистый дисконтированный доход, внутренняя норма рентабельности. Для полного понимания рассмотрим каждый показатель отдельно. Индекс прибыльности (PI) – это показатель, который показывает перспективы будущих инвестиций. Часто обозначается как «Present value index». Вычисляется соотношением : будущая приведенная стоимость денежных потоков и дисконтированная стоимость к цене первых инвестиций. Расчеты могут производиться не только для одного дисконтированного денежного потока , но и не дисконтированных также. Размер денежных потоков сильно зависит от стратегии компании, в целом затрагивая также объем продаж после осуществления проекта. Большинство инвесторов и предпринимателей, рассчитывают оценку прибыльности в офисной программе Exel. Приоритеты этого инструмента – точность расчета, быстрый анализ, простота в использовании. Все подробности можете узнать в видео: Однако у индекса доходности имеются свои недостатки:
Чистый дисконтированный доход (NVP) — это суммарный показатель, ожидаемого потока платежей к стоимости настоящему времени «Net Present Value». Оценивается как денежная величина, которую вкладчик ожидает получить от инвестиционного проекта, окупаемых первых инвестиционных затрат и временных денежных оттоков. В общем понятии, чистый дисконтированный доход можно охарактеризовать как стоимость инвестиционного проекта, так и общую прибыть вкладчика. Не смотря на всю важность Чистого дисконтированного дохода, один из главных его недостатков – не учитываются риски и вероятность конечного результата. Как рассчитать чистый дисконтированный доход в Exel, смотрим на видео: Внутренняя норма рентабельности(IRR) – это процентное соотношение, где чистый дисконтированный доход будет равен 0. ВНР используется для определения ставки альтернативных денежных вложений. «internal rate of return» Если проектов много, самым успешным считается тот, у которого внутренняя норма рентабельности максимальная. Этот показатель наиболее точно характеризует оценку эффективности вложений. Однако, он не учитывает повторное вложение капитала, и не определяет результаты в абсолютном значении. Иными словами говоря, внутренняя норма рентабельности может показывать максимальный уровень инвестиционных затрат либо же рентабельность инвестиций в будущем. Как рассчитать IRR в Exel, показано на видео ниже: Оценки эффективности бюджетным методомК такому способу стоит отнести результаты, влияющие на качество исполнения инвестиций, на доходы и затраты бюджета (не важно, какой величины – федеральной, региональной, местной или частной). Бюджетный метод оценивается для:
Этот способ рассчитывается на основе доходов и расходов бюджета. Для пополнения бюджета, принято включать:
Главным показателем для бюджетного метода является - чистый дисконтированный доход. Его характеристику мы рассматривали в предыдущем методе. Среди бюджетных расходов влияющие на инвестиционный проект, можно отнести:
Затрагивая эти методы, предлагаю посмотреть интересное видео: А сейчас разберем реальные примеры, которые помогут нам разобраться с практической стороны этой темы. Общая оценивание эффективности инвестиций в банковские вложенияПод термином банковских вложений принято понимать: преображения в банковских ресурсов в ценные бумаги на длительный срок. Главной целью эффективность инвестиций частных банков заключается в диверсификации, ликвидности и текущего дохода. Сами банки могут предоставлять инвестиционные услуги, а именно:
Для того, чтобы разобраться окончательно, рассмотрим три самых популярных видов востребованных инвестиций. Эффективность инвестиций в ценные бумаги
Выбирая лучшие приоритеты для вложения денег в покупке ценных бумаг, инвестор прежде всего ориентируется на факторы доходности и риска. Норма дохода любого вида ценных бумаг определяется по текучей доходности инвестиций и нормы премии за возможные риски. Общепринятый показатель риска по облигациям типа «ААА» (наилучшее инвестиционное свойства) оценивается по риску потери денежных средств. Средняя норма существующей доходности для этих бумаг сравнительно невысока и в отличие от инвестирования в простые акции обозначающие литерой «С» (облигации самого низкого качества), где риски крайне высоки, однако норма текучей доходности — велика. Для расчета инвестиций в ценные бумаги, используют критерии на основе:
Все эти показатели мы рассматривали в первом разделе. Для долгосрочных вложений рассматривается только один инвестиционный период, а хорошие результаты оцениваются напоследок. На эффективность инвестиций ценных бумаг, огромное влияние оказывает инфляция. Поэтому этому фактору уделяют особое внимание. Эффективность инвестиций в строительстве
Со временем многие стали инвестировать свои денежные средства не только в банковскую сферу, но и в недвижимость, а точнее в строительство. Так как деньги вкладываются на длительное время с небольшими рисками. Некоторые эксперты, утверждают, что инвестиции в данном варианте более успешны. Рынок недвижимости постоянно развивается, и это дает возможности к непрерывному финансированию и приводит к постоянному доходу. Если детально усугубится в этом вопросе, то инвесторы выбирают загородные дома и коттеджи, и жилые комплекты. Как и банковской системы есть определенные риски, так и в строительство зависит от экономического положения в стране, а также в надежности строительной организации. И все вложение в строительство имеет свои недостатки, так как:
Преимущественной стратегией любого инвестора — вкладывать свои средства под долгосрочные проекты. Поэтому оценка инвестиций в строительство будет базироваться на основе рентабельности и рисков. Эффективность инвестиций в инновационную деятельностьС каждым годом инновационная деятельность все чаще привлекает инвесторов. Интересные рассуждения рассказывает генеральный директор «Академпарка», Дмитрий Верховод: Инвестиции являются частью интеллектуальной деятельности, в итоге имеющие авторские права согласно международным стандартам. Однако, при освоении новых видов деятельности, оценка эффективности инвестиций становится более неопределенной. Под словом «неопределенность» в этой деятельности принято считать изначальную информацию расплывчатой, а конкретнее — не точной. В сфере инноваций, эксперты используют теорию « нечетких множеств», где вычисляются критерии привлекательности инвестиций, для реализации проекта. Для некоторых расчетов и построения графика специалисты используют офисную программу – Excel. Если вы хотите стать инвестором, пожалуй, есть выбор задуматься, куда вложить свои средства. А какая сфера инвестиций для вас наиболее благоприятна? Расскажите это в комментариях и не забудьте поделиться со своими друзьями. Оживите себя свежими статьями, нажав на кнопку «подписаться». С уважением, Антон Егоров. financial-independence.ru Эффективность Инвестиций
Оценка эффективности инвестиций. Эффективность инвестиций определяется с помощью решения совокупности задач. В их число входит оценка реализуемости проекта, абсолютной эффективности проекта и сравнительной эффективности. Реализуемость проекта означает возможность его осуществления при соблюдении всех параметров финансового, технического и экономического характера. Абсолютная эффективность проекта подразумевает превышение значимости достигаемых результатов над производимыми затратами ресурсов. Под сравнительной эффективностью понимают возможную эффективность при сопоставлении различных альтернативных вариантов проектов.
Эффективность инвестиций отдельного проекта. Возможная эффективность отдельных инвестиционных проектов характеризуется системой показателей, которые отражают соотношение ресурсных и материальных затрат и будущих результатов в интересах участников инвестиционного проекта. При этом отразить эффективность инвестиций можно отношением результата проекта к произведенным на него затратам. Эффект инвестиций можно вычислить как результат разницы между результатом и затратами.
Виды эффективности инвестиций. Существует финансовая (коммерческая), бюджетная и экономическая эффективность инвестиций. Коммерческая – характеризует инвестиционную привлекательность самого проекта для инвесторов и его финансовую состоятельность. Бюджетная - показывает финансовые последствия от реализации проекта для бюджетов федерального, регионального или местного уровней. Экономическая - учитывает затраты и соотносит их с результатами, при этом в расчет берутся все расходы, выходящие за рамки прямых интересов участников инвестиционного проекта, которые могут быть выражены в стоимостном измерении. При оценке эффективности инвестиций проводится и социально экономическая эффективность инвестиций, то есть исследуются все возможные экономические и социальные последствия осуществления проекта, а также все затраты, которые будут связаны с проведением социальных мероприятий и деятельностью по охране окружающей среду. Результаты и показатели затрат оцениваются в рамках расчетного периода. Его продолжительность зависит от продолжительности создания и развития объекта, срока службы технического оборудования, условий достижений запланированных характеристик прибыли, а также конкретных требований инвесторов.
Оценивается эффективность инвестиций по методике ЮНИДО. В российской практике применяются разработанные по ней Методические рекомендации для оценки эффективности проектов с целью их отбора для будущего финансирования. Методы оценки делятся на упрощенные, применяемые для первоначального предварительного отбора и те, которые учитывают изменение стоимости денег с течением времени.
Показатели эффективности инвестиций. Период возврата (окупаемости) выражает связь между чистыми капиталовложениями и поступлениями от претворения в жизнь инвестиционных решений. Простая норма прибыли выражает часть затрат, которая возмещается в виде прибыли, приходящейся на один интервал инвестиционного планирования. Учетная норма прибыли показывает эффективность инвестиций как процентное отношение поступлений денег по отношению к изначальной сумме инвестиций. Учетный коэффициент окупаемости рассчитывается делением ежегодной средней прибыли к средним затратам на вкладывание капиталов.
Оценка эффективности капиталовложений имеет огромное значение в ведении бизнеса. При нецелевом использовании предоставленных инвестиционных средств, низкой отдаче, их недостатке нужно задумываться о необходимости отбора наиболее действенных методов анализа реализуемых или планируемых к реализации проектов. fb.ru Эффективное инвестирование, псевдоинвестиции и тухлый мани-менеджмент
Эффективное инвестирование предусматривает использование научно обоснованных методов и инструментов, многократно опробованных практикой и доказавших свою полезность в боевых, так сказать, условиях. Законы эффективного инвестирования нацелены на систематическое увеличение ваших (а не чьих-то еще) доходов. Чего не скажешь о некоторых набирающих в последнее время методах, объединенных в обособленную группу, именуемую мани-менеджментом. Сегодня мы, собственно, и выясним, что такое мани-менеджмент, почему он мало соотносим с действительно эффективным инвестированием и какое отношение имеет к псевдоинвестициям. Не очень эффективное инвестированиеК сожалению, для подавляющего большинства граждан постсоветского пространства покупка акций ассоциируется с заоблачными рисками, толпами орущих и кричащих брокеров, общей суетой и неразберихой. Становясь инвесторами, они склонны к демаршам и непредсказуемым решениям… В особый экстаз таких инвесторов приводят сообщения о скачках стоимости приобретенных ими акций то в одну, то в другую сторону. Их не просто колбасит. Их буквально ТРЯСЕТ от любых подобных сообщений.
Разумеется, если цены на их акции резко упадут, какие бы доводы ни приводились, такие инвесторы эти акции начнут продавать… Состояние паники, к сожалению, практически неконтролируемо. Оно заставляет человека совершать АБСОЛЮТНО недопустимые с точки зрения эффективного инвестирования действия, например: [1] заключать заведомо убыточные сделки, продавая акции по ценам ниже цены покупки; [2] поддаваться азарту и спекуляциям, превращая процесс инвестирования в азартную игру; [3] ориентироваться на краткосрочное владение акциями; [4] пренебрегать анализом и регулярным пересмотром своего инвестиционного портфеля; [5] неадекватно оценивать собственный человеческий капитал, забывая о возрасте, здоровье, необходимости совершенствования профессиональных навыков. Словом, делать все что угодно, но только НЕ ТО, ЧТО НАДО. Инвестирование в акции на свой страх и рискНеобходимо отличать понятия «страх» и «риск». Страх заставляет нас действовать НЕПРАВИЛЬНО, терять возможности, упускать прибыли. Риск является СЛЕДСТВИЕМ страха. Страхи являются одной из ПРИЧИН возникновения рисков. Если мы боимся выйти на запланированную тренировку из-за дождя, пренебрегаем элементарным процедурами закаливания, опасаясь за свое здоровье, то расплатой неотвратимо окажется РИСК ослабления иммунитета и приобретения какой-нить хвори.
Если же мы боимся покупать акции, опасаясь, что в скором времени они потеряют в своей стоимости, то расплатиться за этот страх нам придется риском обесценивания наших сбережений под влиянием матушки-инфляции… Вряд ли при этом кто вспомнит, что стратегия эффективного инвестирования в акции дает четкий алгоритм действия при наступлении спадов и падения цен на акции. Их нужно ПОКУПАТЬ. В противовес внутреннему желанию избавиться от них, дабы «не потерять последнее» или что-то там сберечь. Именно ТАК люди становятся не просто богатыми, а СКАЗОЧНО богатыми. Это и понятно. Если вы регулярно откладываете некоторую сумму для инвестиций, то при снижении цен на акции вы сможете купить их больше, нежели обычно. За те же деньги вы покупаете БОЛЬШЕ акций. Вы становитесь богаче. Риск-менеджментРиски физических и юридических лиц существенно разнятся друг от друга. К примеру, вследствие непродуманной стратегии работы с клиентами, оказания некачественных услуг банковские учреждения подвергаются риску утраты доверия среди населения.
Очевидно, такого рода риски не характерны для самих вкладчиков. Для предотвращения возникновения подобных рисков банковские учреждения, инвестиционные компании, частные предприятия и коммерческие структуры используют специальные методики и технологии. При этом сфера применения этих методов строго очерчена РАМКАМИ учреждения или предприятия. Совокупность методов и технологий управления рисками образует собой отдельную отрасль знаний, именуемую риск-менеджментом. Полезная штука, нечего сказать. Как-нибудь о ней поговорим более подробно… Что такое мани-менеджментМежду тем, часто можно наблюдать применение основ риск-менеджмента к частному трейдингу, инвестированию в хайпы, торговле на валютных рынках (Forex) и некоторым другим достаточно сомнительным сферам инвестирования (правильней сказать, псевдоинвестирования, поскольку, как станет понятно далее, к инвестированию обозначенные виды деятельности имеют весьма отдаленное отношение).
Совокупность применяемых в этом смысле «новых» методов и технологий принято именовать мани-менеджментом (калька с английского money-management). Главное назначение мани-менеджмента – давать якобы научное обоснование тактикам, которые призваны уменьшить или свести к нулю риски вложения средств во всякие высокорискованные мероприятия, типа спортивных ставок, торговли на валютных рынках, инвестиций в финансовые пирамиды и т.п., и «повысить» призрачную эффективность инвестирования… На самом деле подобного рода технологии – это иллюзия, которая не только НЕ СПОСОБНА защитить ваш капитал, а напротив, преследует совершенно иные цели – обеспечить рост доходов брокеров, владельцев соответствующих интернет-ресурсов, казино и финансовых пирамид… Казино, казино, казино…Не нужно быть математиком, чтобы осознать простую вещь: казино в конечном итоге ВСЕГДА останется выигрыше. Доходность казино, как известно, равна примерно 1/37 от денежного объема всех ставок. Это значит, если за день посетители казино поставили в разных вариациях на «красное», «черное» или «зеро» 370 тыс. долларов, доходы заведения составят никак не менее 10 тыс. долларов.
И размер этих доходов определяется не сопливыми правилами мани-менеджмента, а достаточно объективными законами теории вероятности, «перехитрить» которые возможно лишь на относительно коротких дистанциях. Самое интересное в том, что чем больше вы сделаете ставок, тем «жирнее» окажутся доходы казино в итоге. Подобные заведения поощряют ЧАСТЫЕ и МЕЛКИЕ ставки, нежели РЕДКИЕ и КРУПНЫЕ. Исключительно из уважения к законам теории вероятности. Применительно к фондовому или валютному рынку действуют практически те же закономерности. Чем больше сделок вы совершаете за день, тем выше доходы ваших брокеров, поскольку с каждой сделки вам придется уплачивать комиссию. Естественно, брокеру выгодно, чтобы вы покупали 100 раз по 1 акции, нежели 100 акций — одним махом. Именно брокеры и будут предлагать стратегии, предусматривающие увеличение числа сделок… ПсевдоинвестицииForex, казино, хайпы – одного поля ягоды, которые характеризуются отрицательным математическим ожиданием доходности, то бишь гарантированно опустошают ваши кошельки. Вложения средств в подобные инструменты мы будем именовать псевдоинвестициями.
Рынок акций, в котором, по сути, таятся мощнейшие потенциальные возможности для многократного увеличения доходов, способен превратиться в кошмар для инвестора, если он станет извращать смысл инвестирования в ценные бумаги, пытаться зарабатывать на частых изменениях их стоимости, вплетать в свои инвестиционные стратегии псевдоинвестиционные методы, наподобие алгоритмической торговли, операций на рынке Forex и др. Такие «инвесторы» быстро сходят с дистанции, подвергаясь воздействию вируса игромании, вместо того, чтобы методично и неуклонно наращивать свой капитал за счет регулярных инвестиций в качественные инвестиционные инструменты… Эффективность их инвестирования будет заведомо сведена к нулю. В основе описанного выше поведения, думается, лежит очередная разновидность СТРАХА. Страха остаться нищим. Именно этот страх делает бедных ЕЩЕ беднее. Об этом, вообще говоря, стоит поразмышлять отдельно. Эффективное инвестирование: выводыСтрахи порождают многочисленные риски. Избавившись от своих страхов, вы гарантированно уменьшите воздействие всевозможных рисков на ваш капитал. Мани-менеджмент, кто бы и что бы ни говорил, — не самый лучший попутчик. Напротив, это – зараза, от которой стоит избавляться как можно быстрее.
Читайте практические руководства по личным финансам и инвестированию, а не инструкции типа «Как обыграть казино» или «Почему бы вам не нагреть руки на финансовых пирамидах?..» Если вы – игроман, вам необходимо НЕМЕДЛЕННО остановится. Прячась за иллюзорные стратегии быстрого обогащения, цепляясь в предвкушении скорого обогащения за псевдоинвестиции, вы НЕОТВРАТИМО скатываетесь в финансовую задницу, откуда выползти самостоятельно вряд ли удастся. Такой вот итог. Изложенные темы призваны побудить читателей к некоторым размышлениям (надеюсь, небесполезным) и сделать процесс инвестирования действительно эффективным. Удачных инвестиций! sprintinvest.ru Книга "Эффективные инвестиции. Как зарабатывать на росте и падении акций, инфляции, скачках цен на нефть… и не только" Добавить
Оцените книгу Скачать книгу205 скачиваний Читать онлайн О книге "Эффективные инвестиции. Как зарабатывать на росте и падении акций, инфляции, скачках цен на нефть… и не только"Написанная всемирно известным аналитиком и признанным автором, эта книга является прекрасным путеводителем для инвестора по современному финансовому рынку. Она не имеет жесткой структуры учебника, но служит полноценным справочником по инвестиционным возможностям, стратегиям и инструментам. Начинающий инвестор сможет очень быстро повысить уровень знаний, причем без напряжения и необходимости заучивать определения. Книга прекрасно мотивирует на быстрое продвижение, так как интригует и заманивает свежими темами и возможностями. «Продвинутый» читатель получит хорошо структурированную информацию, с четкими акцентами на современных тенденциях. Профессиональные преподаватели и тренеры по инвестированию найдут прекрасные идеи и готовые шаблоны для своих лекций и тренингов. Акценты сделаны на наиболее перспективных и заслуживающих внимания инвестора инструментах, рынках и техниках. Кроме того, автор показывает, как зарабатывать на буме цен на недвижимость, на росте экономики отдельных стран – от Бразилии до Британии, на инфляции и на многом другом, что скрывает в себе потенциальную инвестиционную возможность. На нашем сайте вы можете скачать книгу "Эффективные инвестиции. Как зарабатывать на росте и падении акций, инфляции, скачках цен на нефть… и не только" Аппель Джеральд бесплатно и без регистрации в формате fb2, rtf, epub, pdf, txt, читать книгу онлайн или купить книгу в интернет-магазине.Отзывы читателейПодборки книгПохожие книгиИнформация обновлена: 21.02.2017 avidreaders.ru Анализ эффективности инвестиций! Пошаговая инструкция!Содержание статьи: Видео: пошаговый анализ эффективного инвестирования в бизнес он-лайн1. Можно ли инвестировать без анализа?2. 3 важных показателя, что определяет анализ!3. Проводим пошаговый анализ вложений!шаг 1: изучаем актившаг 2: просчитываем доход!шаг 3: чем еще выгодна эта инвестиция?шаг 4: первые инвестиции на малых суммах!шаг 5: проверка на актуальность!4. Подведем итог Инвестиционная деятельность на современном этапе может приносить людям весьма приличные доходы, причем не требуя ничего взамен. Однако многие забывают, что не все инвестиции есть прибыльными и эффективными, и поэтому каждый новый вариант вложений нужно анализировать. По сути, анализ эффективности инвестиций – это единственная задача инвестора, потому что потом деньги будут просто работать, не требуя вашего непосредственного вмешательства.В статье «Показатели эффективности инвестиций! « говорилось о том, какие существуют показатели эффективности, а сейчас вы узнаете, как нужно проводить анализ. Инвестиции без анализа!Если вы не будете проводить анализ своих активов и думать над тем, какую прибыль они принесут и какие риски потребуются, то точно не станете успешным инвестором, потому что будете терять деньги.Здесь два варианта: либо вы станете вкладывать капитал в сомнительные проекты, не оценивая их рискованность и потенциальный убыток, либо будете постоянно упускать перспективы больших доходов и так до конца жизни не пойдете дальше банковских вкладов. Таким образом, анализ необходим, и делать его в состоянии не только умелые инвесторы, но рядовые граждане, потому что ничего сложного в этом нет. Конечно, ваш анализ не будет точным на 100%, возможно даже примитивным, но это лучше, чем его полное отсутствие. Даже небольшие несложные расчеты смогут сберечь ваши деньги от всевозможных мошенников, пирамид или просто нерентабельных проектов, а уже спустя время вы научитесь строить более профессиональную аналитику и переходить на более сложные и доходные активы. Что определяет анализ?1. Благодаря детальному анализу и расчету вы сможете оценить рентабельность своих вложений.Другими словами, вы поймете, приносят ли они вам прибыль или нет.
2. Помимо прибыли у любой инвестиции есть свои риски, которые также стоит принимать во внимание. Благодаря анализу вы сможете оценить приблизительную вероятность этого риска и уже исходя из этого решать, целесообразно ли вкладывать деньги или нет. Стоит также понимать, что граница допустимого риска у каждого человека разная, и для одного 30% вероятности неудачи является недопустимой, а кто-то может пойти на сделку и с 90%-ой вероятностью провала, если ему светит большая прибыль. 3. Не все инвестиции приносят вам исключительно деньги, некоторые дают иную пользу, которая не менее важна, чем материальные блага. Это может быть личный имидж, популярность, влияние, власть, опыт и т.д. Разумеется, это вы также должны принимать во внимание, анализируя тот или иной актив. И даже если он есть нерентабельным, но дает вам существенные нематериальные преимущества, в которых вы нуждаетесь, то можете смело вкладывать туда деньги. Конечно, все еще зависит и от той цели, которую ставит перед собой инвестор. Если ему нужны только деньги, то и оценивать любой актив он будет именно по характеристике доходности, а если он хочет получить опыт или место в государственном органе власти, то иногда доходность инвестиции он вообще не берет в учет. Когда вы сопоставите все вышеупомянутые характеристики, то сможете узнать эффективность инвестиции и принять решение о том, стоит ли вкладывать сюда деньги или нет. Далее будет приведена пошаговая инструкция, благодаря которой вы сможете легко оценить эффективность любой инвестиции. Как провести анализ эффективности инвестиции?Шаг 1 — изучение всей информации про определенный актив!Многим это кажется логичным и не требующим детального разъяснения, но большинство новичков пренебрегают этим важным пунктом плана и вкладывают деньги прежде, чем поймут, как действует тот или иной актив. Ярким примером является валютная биржа Форекс, на которую часто идут люди, совершенно в экономике не разбирающиеся, однако на все 100% уверенные, что заработают здесь огромные деньги. Разумеется, все эти трейдеры теряют свой капитал, потому что не получили должный объем знаний. В этот пункт входит не только получение фундаментальной информации про актив, но и усвоение принципа вложений. Другими словами, вы должны понять, почему ваш актив приносит деньги, в кого вы вкладываете и кому это выгодно. К примеру, инвестиции в акции. Когда вы начинаете акционировать компанию, покупаете её часть и получаете долю дохода. Самой организации выгодно, чтобы вы покупали акции, потому что она использует ваши деньги для собственного расширения. От этого и получается доход.Совсем другой вариант – вложения в сомнительную финансовую пирамиду, которая обещает баснословные доходы за счет новых инвестиций. Здесь опытный инвестор сразу задумается о том, что новые поступления в определенный момент прекратятся, и все вкладчики потеряют деньги. По сути, все это делать необходимо именно для того, чтобы не попадать на лохотроны и разводы. Если в результате вашего анализа вы так и не смогли понять, благодаря чему будете получать доход и чем это выгодно той компании, через которую вы инвестируете, то не нужно делать подобных вложений. Либо вы наткнулись на очередную финансовую пирамиду, либо этот актив просто сильно сложен для вас, и инвестировать в него грамотно вы пока что не сможете. Шаг 2 – просчитываем доход!
Прибыль по подавляющему большинству рентабельных инвестиций непостоянная и зависит от множества факторов. Сколько совет директоров решит платить дивидендов по акциям, сколько заработает ваш управляющий ПАММ-счетами, как изменится курс валюты и какой будет уровень инфляции – это лишь малый список тех факторов, которые будут определять вашу прибыль.Итого получается, что вы сможете оценить только приблизительное значение дохода, но даже эта цифра существенно поможет вам принять главное решение: инвестировать или не инвестировать. Шаг 3 — что еще принесет инвестиция?После просчета вам предстоит самое интересное – логически подумать и понять, какие еще блага вам принесут вложения. Здесь вы должны определить, будет ли меняться ваш имидж, влияние, какие дороги открываются благодаря новому активу и какие у него перспективы. К примеру, инвестируя деньги в нефть, вы должны осознать, что актив этот не бесконечный и спустя определенное время запасы топлива закончатся, и вы лишитесь дохода. Также при этом вы должны понимать, что занимаясь подобными вложениями, вы будете общаться с крупными нефтяниками и финансовой элитой нашей планеты, что позволит завести связи и перенять массу полезного опыта. Шаг 4 — начинай инвестиции с малых сумм!Четвертый шаг, по сути, необязателен и придуман лично мной, но он поможет вам не терять большие деньги, особенно если имеете дело с рискованными проектами. Прежде чем вкладывать всю сумму, выделенную на инвестицию, сделайте пробное вложение минимально возможным размером капитала. Вам придется подождать некоторое время, после чего вы сами увидите, какую прибыль можете получить, приобретете необходимый опыт и более умело будете распоряжаться крупным вложением. К примеру, прежде чем инвестировать 1000 у.е. в ПАММ-счет, инвестируйте всего 10 баксов и подождите месяц-другой. Если в результате вы получите доход и сможете его вывести, то можете смело вкладываться полной суммой. Разумеется, это требует определенного времени и не дает стопроцентные гарантии, но все же значительно понижает риск наткнуться на очередной лохотрон или пирамиду. Шаг 5 -проверить всю информацию на актуальность! |
В статье «Показатели эффективности инвестиций!» я приводил пример с банковскими вкладами и инфляцией, в которой дал вам понять, что этот вид инвестиций является не очень рентабельным, потому что по нему в определенные периоды можно потерять деньги, а заработок там незначительный.Учитывая тот факт, что вариантов для инвестирования в современном мире множество, нужно грамотно оценивать их прибыльность с учетом всех факторов (инфляция, себестоимость и пр.)
Здесь вы должны проявить все свои математические способности и высчитать приблизительное значение вашего дебета и кредита, т.е. дохода и убытка. Не стоит лишний раз говорить, что доход, как правило, должен превышать себестоимость, а риск соответствовать размеру потенциальной чистой прибыли. Единственное, что стоит здесь еще оговорить – не пытайтесь вывести точные данные, потому что у вас этого сделать не получится.
С уважением проект Анатомия Бизнеса
