Продукты для частных инвесторов. Инвестиции управление активами

УК Сбербанк Управление Активами. Инвестиции: ПИФы, ИИС, доверительное управление.

Рейтинг ПИФов по объему привлеченных средств (нетто приток) на 31.10.2017. Рейтинг управляющих компаний по стоимости чистых активов ОПИФ и ИПИФ на 31.10.2017. Источник: Investfunds.ru.АО «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбербанк Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная, д. 10, на сайте http://www.sberbank-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0328-76077318. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0596-94120696. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Электроэнергетика» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила фонда зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Америка» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд активного управления» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11.10.2007 за № 1023-94137171. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.09.2010 за № 1924–94168958. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Европа» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.02.2011 за № 2058-94172687. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 07.05.2014 за № 2788. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Биотехнологии» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 3» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 27.08.2015 за № 3030. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальное машиностроение» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 5.07.2016 за № 3171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219.» ОПИФ РФИ «Сбербанк – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. До 12:00 московского времени на сайте публикуются предварительные данные о стоимости активов паевых инвестиционных фондов под управлением АО «Сбербанк Управление Активами» (далее по тексту - Фонды) и стоимости инвестиционных паев Фондов. Предварительные данные НЕ являются официальными сведениями о стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов и носят исключительно ознакомительный характер. Предварительные данные могут отличаться от официально публикуемой стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов. После 12:00 московского времени на сайте публикуются официальные сведения о стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов, определенной в соответствии с Указанием Банка России от 25.08.2015 N 3758-У. Ваши замечания и пожелания в отношении настоящего сайта направляйте вебмастеру.

www.sberbank-am.ru

Управление активами

Управление активами подразумевает инвестиционный менеджмент и является профессиональным управлением различными ценными бумагами (сюда относятся акции, облигации и так далее.) и другими активами (к примеру, недвижимостью). Управление активами осуществляется инвесторами с целью получения прибыли. В данном случае инвесторами могут выступать не только компании (страховые фирмы, корпорации, пенсионные фонды и так далее.), но и частные инвесторы (даже при коллективном инвестировании).

Передача в управление активов осуществляется исключительно на основе доверительного договора относительно управления имуществом.

Управление активами и индустрия

Управление активами — важная и большая глобальная индустрия, что распоряжается активами, общая стоимость которых оценивается в триллионы долларов.

Что касается бизнеса, то управление активами включает следующие аспекты:

поиск инвестиционных профессиональных менеджеров;
исследование отдельных активов, а так же их классов;
маркетинг;
проведение различных торговых операций;
внутренний аудит;
подготовка отчетов для клиентов.

Самыми крупными инвестиционными менеджерами считаются компании с наиболее сложной структурой, которая соответствует размеру активов, контролируемых ими. Кроме инвесторов и управленцев активами, также задействованы в работе компании сотрудники, которые следят за соблюдением всех действующих законодательных требований, финансовые ревизоры, внутренние аудиторы, сотрудники бэк-офиса и компьютерные специалисты (программисты).

Что касается проблем ведения такого рода бизнеса, то тут можно выделить следующие:

доход связан непосредственно с оценками рынка;
тяжело поддерживать выдающуюся доходность на неизменном уровне, к тому же, крупные доли фонда изъяты могут быть клиентами во время понижения доходности;
фирме приходится нести очень большие расходы, которые связаны с наймом профессиональных управленцев активами;
в наибольшей степени доходность фонда зависит от способностей менеджеров, управляющих активами, но в тоже время клиенты больше все-таки склонны верить во внутреннюю дисциплину самой компании и какую-то особую идею инвестирования, чем в способности пары тройки человек, которые занимаются распределением активов;
довольно многие успешные специалисты - аналитики, работая непосредственно в сфере управления ценными активами, накапливают большое количество средств, поэтому в будущем могут покинуть компанию и начать зарабатывать управлением уже личных активов.

Самыми успешными инвестиционными компаниями в мире являются те, которые смогли психологически и физически отделиться от банковских учреждений и страховых компаний. Самые успешные бизнес - стратегии и лучшие результаты (в этой области), как правило, принадлежат абсолютно независимым крупным инвестиционным компаниям

В данном видео миллионер Роберт рассказывает о том, как управлять активами и пассивами, а так же о денежном потоке: пассивы требуют только вложений денег, активы приносят доход.

Компания по управлению активами: основные ее функции

Компанией по управлению активами (далее как КУА) является юридическое лицо, осуществляемое профессиональную деятельность относительно управления активами институтов так называемого совместного инвестирования (далее как ИСИ). Деятельность КУА осуществляется на основании лицензии (ее выдает юридическому лицу Государственная комиссия по фондовому рынку и ценным бумагам). При этом стоит отметить, что КУА не может совмещать этот вид своей деятельности с другой профессиональной деятельностью, связанной с рынком ценных бумаг.

Особенности работы КУА:

КУА занимается управлением активов ИСИ за определенное вознаграждение. Размер вознаграждения устанавливается в соответствии с регламентом фонда.

Компании по управлению активами имеет право одновременно заниматься управлением активов нескольких ИСИ.

Вся деятельность КУА ограничивается законодательством, жестко регулируется и контролируется непосредственно Государственной комиссией по фондовому рынку и ценным бумагам.

Основные функции КУА:

1. Открытие инвестиционных паевых фондов.

2. Выпуск, дальнейшее размещение и выкуп важных ценных бумаг ИСИ; а так же 3. привлечение агентов среди инвесторов, желающих размещать/выкупать ценные бумаги ИСИ.

3. Управление всеми активами ИСИ: как только поступают денежные средства на счет ИСИ, компании по управлению активами сразу же направляет их непосредственно на приобретение активов с целью формирования надлежащей структуры портфеля ИСИ, что указанна в подписанной Инвестиционной декларации.

4. Поиск для инвестиций новых объектов.

5. Анализ рынка недвижимости, ценных бумаг и инструментов, которых находятся среди активов ИСИ.

6. Обеспечение стабильной деятельности ИСИ.

7. Систематическая переоценка активов, подготовка отчетности для государственных контролирующих органов, оформление договоров продажи и приобретения активов.

Перечень наиболее крупных компаний по управлению активами в России

АЛЬЯНС РОСНО
ВТБ КАПИТАЛ
ИФД “КапиталЪ”
МАКСВЕЛЛ ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ
ОФГ ИНВЕСТ

ПЕНСИОННЫЙ КАПИТАЛЪ
ПИОГЛОБАЛ ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ
РЕНЕССАНС УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ
УК “РАЙФФАЙЗЕН КАПИТАЛ”
И многие другие.
УК “АК БАРС КАПИТАЛ”
УК “АЛЕМАР”
УК “АЛЬФА-КАПИТАЛ”
УК “АТОН МЕНЕДЖМЕНТ”
УК БАНКА МОСКВЫ
УК “ДОХОДЪ”
УК “КАПИТАЛЪ”
УК “КАПИТАЛЪ ПИФ”
УК МДМ
УК “НРК-КАПИТАЛ”
УК “ОТКРЫТИЕ”
УК “ПАРМА-МЕНЕДЖМЕНТ”
УК “РЕНЕССАНС КАПИТАЛ”
УК РФЦ-КАПИТАЛ
УК “СОЛИД МЕНЕДЖМЕНТ”
УК “СОЛИД – ФОНДЫ НЕДВИЖИМОСТИ”
УК “ТРОЙКА ДИАЛОГ”
УК “УРАЛCИБ”
УК “УРАЛCИБ ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ”
УК “ФИНАМ МЕНЕДЖМЕНТ”
УРАЛCИБ-УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ
УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ РОСБАНКА
УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ СБЕРБАНКА

utmagazine.ru

Управление инвестициями — Инвестирование

Управление инвестициями

Управление инвестициями – это своеобразный комплекс принципов и методов по реализации управленческих задач, которые включены в основу всей инвестиционной деятельности компании.

За счет базовых аспектов управления, обычно планируют увеличение конкурентоспособности предприятия, экономический рост и его развитие.

К таким базовым аспектам относят:

Стремление к более высоким темпам развития всех сфер на предприятие
Стремление к максимизации ожидаемой прибыли компании
Минимизация уровня рисков, как в конкретных областях, так и на предприятие в целом
Обеспечение максимальной ликвидности инвестиций и возможность реинвестиций
Формирование необходимого количества финансовых ресурсов
Мероприятия по ускорению принятия инвестиционных решений

Одним из аспектов успешного развития общества и государства в целом являться грамотное регулирование капиталовложениями. Большинство процессов, связанных с инвестиционной сферой очень необходимы для всех субъектов хозяйственной деятельности. Это прежде всего относиться к организациям, предприятиям, физическим и юридическим лицам и конечно же, к государству.

Именно по данной причине, управление инвестициями требует серьёзного подхода с применением сложных систем и принципов для эффективной реализации всего процесса. Для достижения отличного эффекта в управлении, также стоит заняться предварительным анализом рыночной ситуации, чтобы с умом использовать имеющийся капитал и правильно его распределить.

Основные этапы в управлении инвестициями

Инвестиционная деятельность в некоторых случаях может оказываться неэффективной. Из-за чего? Из-за того, что практически на любом среднем предприятии, инвестиционные процессы осуществляются лишь при помощи одной структуры в виде нескольких людей (в некоторых случаях, подобные обязанности и вовсе выполняет всего один человек).

Для эффективной работы всех инвестиционных процессов следует создать и отрегулировать своеобразную систему. Как правило, управление инвестициями проходит в несколько базовых этапов, которые играют важнейшую роль.

Суть первого этапа заключается в том, чтобы оценить инвестиционный процесс за прошедшие периоды.

Второй этап заключается в том, чтобы рассчитать объём средств необходимых для будущих капиталовложений.

Данный этап подразумевает определение форм инвестиций, т.е. в какой материальной форме будет совершаться инвестиционная деятельность.

На стадии пятого этапа ведётся анализ эффективности инвестиционной деятельности и оценка ожидаемых рисков.

Последний этап подразумевает учёт контроля и мониторинга, проходящего в период реализации инвестиционного проекта.

Немаловажный момент заключается в том, что если хотя бы один из данных этапов управленческой деятельности будет пропущен или будет реализован с существенными ошибками, то всё это способно очень негативно отразиться на процессе осуществления капиталовложений. Именно по данной причине при реализации всех раннее описанных этапов, нужно планировать свои действия очень серьёзно и обдуманно, для достижения максимального эффекта.

Подводя итоги, хочется сказать, что управление инвестициями представляет собой непростой процесс, который направлен на реализацию перспективных форм инвестирования.

Все мероприятия, реализующиеся в ходе управленческого процесса, формируют собой инвестиционный портфель как совокупность программ предприятия. Инвестиционное управление портфелем предполагает, что компания, при надобности, сможет вернуться к прошлым этапам этого процесса.

Такое возможно, когда проект демонстрирует свою низкую эффективность и нужно проверить верно ли были поставлены цели и скорректированы стратегии.

Если данные методы управления инвестициями имеют несколько ошибок, то ошибочное решение может негативно сказаться на проекте в целом. Вот и получается замкнутый круг – непрерывный и цикличный процесс управления капиталовложениями.

Посмотрите на участников публичных рынков. Они никогда не извлекают уроков. Их интересует игра.

investr-pro.ru

Управление активами - это... Что такое Управление активами?

Управление активами (инвестиционный менеджмент) — профессиональное управление различными типами ценных бумаг (акциями, облигациями и т. д.) и другими активами (например, недвижимостью), целью которого является получение прибыли инвесторами. Инвесторами в данном случае могут выступать как компании (страховые компании, пенсионные фонды, корпорации и т. д.), так и частные инвесторы (непосредственно или с помощью коллективного инвестирования).

Обзор индустрии

Управление активами — большая и важная глобальная индустрия, распоряжающаяся активами, общей стоимостью в триллионы долларов.

Управление активами как бизнес включает в себя такие аспекты как поиск профессиональных инвестиционных менеджеров, исследования (отдельных активов и их классов), проведение торговых операций, маркетинг, внутренний аудит и подготовку отчетов для клиентов. Крупнейшими инвестиционными менеджерами являются компании со сложной структурой, соответствующей размеру контролируемых ими активов. Помимо инвесторов и управляющих активами, в работе компании-менеджера также задействованы сотрудники, следящие за соблюдением законодательных требований, внутренние аудиторы, финансовые ревизоры, компьютерные специалисты и сотрудники бэк-офиса.

Среди проблем ведения подобного бизнеса можно выделить основные:

доход непосредственно связан с оценками рынка.
выдающуюся доходность тяжело поддерживать на неизменном уровне, и крупные доли фонда могут быть изъяты клиентами в периоды понижения доходности.
компании приходится нести большие расходы, связанные с наймом успешных управляющих активами.
доходность фонда в наибольшей степени зависит от способностей управляющих активами, однако клиенты больше склонны верить в какую-либо уникальную идею инвестирования и внутреннюю дисциплину компании, чем в способности нескольких человек, занимающихся распределением активов.
многие успешные аналитики, работая в сфере управления активами, накапливают достаточно средств, чтобы в будущем покинуть компанию и зарабатывать управлением собственных активов.

Наиболее успешными в мире инвестиционными компаниями являются те компании, которые смогли физически и психологически отделиться от банков и страховых компаний. Лучшие результаты и наиболее успешные бизнес-стратегии (в этой области) обычно принадлежат именно независимым инвестиционным компаниям.

См. также

dic.academic.ru

Управление активами — Группа компаний "Русские инвестиции"

Управленческие компетенции являются отличительной чертой нашей стратегии финансового менеджмента. Мы инвестируем собственные средства и фонды клиентов в бизнес — проекты, которыми сами управляем.

В первую очередь нам интересны предприятия, в которых мы можем владеть или управлять активами от имени 100% капитала бизнеса. Портфельные инвестиции практически не представлены в нашем инвестиционном портфеле.

Группа компаний «Русские инвестиции» допускает возможность бизнеса с другими партнёрами, но в этом случае мы ставим задачу построить единую управленческую команду.

В любой отрасли мы делаем ставку на динамичных профессионалов, позитивных и эффективных специалистов. Поэтому для каждого проекта мы предпочитаем создавать отдельную проектную компанию.

Группа компаний «Русские инвестиции» имеет многолетний опыт управления предприятиями в интересах клиентов (бенефициаров). Группа готова предоставлять для клиентов юридические лица (управляющие компании), которые будут выполнять функции генерального директора (органа управления) управляемой компании. Также мы ведем управленческую работу на основании договоров о совместной деятельности, выдаваемых доверенностей, оформлении функций управляющего партнера.

Особенностью нашей работы является то, что мы не видим основной задачей рекламу и капитализацию собственного бренда. В первую очередь мы ведем деятельность в интересах клиентов, роста капитализации их бизнеса и выполнения поставленных ими задач. Поэтому деятельность по управлению мы готовы осуществлять в зависимости от пожеланий клиентов как публично, так и конфиденциально.

С другой стороны группа компаний готова обеспечивать и публичную сторону делового общения, оказывать PR–поддержку и представлять бизнес в сфере PR.

Мы не боимся конфликтных ситуаций, но всячески стараемся их избегать при ведении управления активами. Наш принцип – решать вопросы путем переговоров и строго следовать достигнутым договоренностям. Также группа компаний «Русские инвестиции» категорически отвергает рейдерские методы управления проектами.

Значительным направлением нашего бизнеса является управление финансовыми активами частных клиентов. При этом мы размещаем средства исключительно в те отрасли и проекты, в которых у нашей группы сформировался существенный практический опыт. Основными нашими клиентами в этом направлении являются частные клиенты, представляющие крупный и средний бизнес.

Услуги по управлению, которые мы предоставляем клиентам, включают полный сервис в области управления активами. Для этого группа компаний располагает специалистами в области гражданского права и корпоративного юридического обслуживания, экспертами в области аудита, бухгалтерского обслуживания, оценочной деятельности, финансового оздоровления.

Ко второй половине 2016 года группа компаний «Русские инвестиции» управляла 211 213 кв.м. недвижимых площадей и финансовыми активами 24 крупных клиентов (на условиях финансового консультирования).

Крупнейшим управляемым недвижимым активом является молл «Серебряный город». Его сайт www.silvercity.ru Площадь молла превышает 100 000 кв.м..Презентация ТРЦ «Серебряный город» для арендаторов и партнёров

rusinvests.com

Управление активами паевого инвестиционного фонда

Управление активами паевого инвестиционного фонда, так же, как и корпоративного инвестиционного фонда, осуществляет компания по управлению активами. Она действует на основании Закона об ИСИ и Положения о компании по управлению активами ИСИ и юридических лиц, которые осуществляют профессиональную деятельность по управлению активами пенсионных фондов, утвержденного решением ГКЦБФР № 13 от 11 января 2002 года, и должна соответствовать требованиям этих нормативных актов.

Инвестиционные сертификаты

Процедура размещения и выкупа инвестиционных сертификатов паевого инвестиционного фонда регулируется:

· Положением о порядке размещения, обращения и выкупа ценных бумаг ИСИ, утвержденным решением ГКЦБФР № 3 от 9 января 2003 года;

· Положением о порядке регистрации выпуска инвестиционных сертификатов паевого инвестиционного фонда при их размещении путем публичного предложения, утвержденным решением ГКЦБФР № 10 от 8 января 2002 года;

· Положением о порядке регистрации выпуска инвестиционных сертификатов паевого (венчурного, недиверсифицированного) инвестиционного фонда при их частном размещении, утвержденным решением ГКЦБФР № 9 от 8 января 2002 года.

ИНВЕСТИЦИИ - виды инвестиций, оценка инвестиций, управление инвестициями

Привлечение инвестиций

Привлечение инвестиций и проектное финансирование

Фондовый рынок Украины за последние несколько лет наглядно продемонстрировал, что он может выступать источником привлечения денежных средств. Многие крупные предприятия успешно вышли на рынок облигационных займов, что позволило им не только сократить издержки на обслуживание кредитных средств (облигационные ставки, как правило, ниже банковских), но и сформировать определенную кредитную историю, которая в дальнейшем позволит удешевить заемные средства. Кроме того, облигационный заем обладает рядом преимуществ перед обычным банковским кредитом, т.к. позволяет избежать залоговых обязательств и варьировать процентную ставку.

В случае невозможности или нежелания компании привлечь необходимые ресурсы на фондовом рынке наша компания оказывает комплекс услуг по синдицированному кредитованию инвестиционных проектов - от разработки инвестиционного проекта или бизнес-плана до представления проекта банковским учреждениям, в том числе международным.

Также, выпуск ценных бумаг можно использовать не только для привлечения финансирования. Дополнительный выпуск акций может являться одним из вариантов схемы приобретения предприятия. Преимуществом такого варианта приобретения является то, что денежные средства формируют капитал предприятия, а не идут на оплату доли существующих акционеров.

Наша компания предоставляет услуги по организации и размещению новых выпусков ценных бумаг, как для привлечения финансирования, так и для обеспечения получения контроля над предприятием.

Проведение предварительного анализа дополнительной эмиссии включает юридические, финансовые и другие аспекты и позволяет определить оптимальные схемы сделок, оценить стоимость пакета, условия его размещения и осуществить успешное размещение.

Специалисты нашей компании выполняют полное сопровождение всех процедур выпуска и размещения ценных бумаг.

IPO. Привлечение инвестиций, капитала на биржевом и внебиржевом рынке .

Одним из наиболее эффективных способов привлечения иностранных инвестиций является вывод предприятий на мировой фондовый рынок с последующим финансированием в форме дополнительных эмиссий их акций.

Преимущества привлечения IPO инвестиций с помощью выхода на международный фондовый рынок

· Получение минимум в 3-5 раз более высокой рыночной оценки компании по сравнению с странами СНГ

· Доступ к фондовому рынку в сотни раз более капиталоёмкому, нежели украинский либо российский, гораздо эффективнее организованному, обладающему значительно более широким набором инструментов и механизмов финансирования, точно отвечающих целям и задачам эмитента, и склонному финансировать даже небольшие по размерам компании.

· Обеспечение повышенной ликвидности акций, недостижимой на украинском рынке ценных бумаг, и превращение их за счёт этого в средство платежа: ликвидно торгуясь на престижных зарубежных площадках, акции украинской компании могут быть применены в качестве залога для получения долгового финансирования, использованы вместо денежных средств для приобретения других компаний, оплаты консалтинговых и PR услуг, поощрения среднего и высшего менеджмента. При необходимости владельцы компании могут продавать их мелкими партиями через биржевые механизмы широкой массе портфельных инвесторов, обеспечивая личные потребности в свободных денежных средствах без потери контроля над бизнесом.

· Акционерное финансирование не создаёт долгового бремени и необходимости выплачивать проценты.

· Лучшие условия для сохранения контроля за предприятием: для привлечения определенного объема средств в США либо в Европе может потребоваться выпустить в 3-5 раз меньше новых акций, что означает гораздо меньшее размывание пакета первоначальных владельцев. В результате компания имеет больше шансов отдать малый пакет своих акций (ниже блокирующего) и при этом привлечь значительный объем финансирования. Более того, продажа акций на рынке ценных бумаг Европы либо США означает их реализацию не "в одни руки", а распылённым акционерам, каждый из которых не способен и не стремится сколько-нибудь контролировать бизнес компании-эмитента.

· Повышение общего статуса, кредитного рейтинга и престижа компании, что позволяет ей легче налаживать коммерческие связи и привлекать заёмные средства за рубежом, где эти средства остаются гораздо более дешевыми, чем в СНГ, и предоставляются на гораздо более длительные сроки.

· Усиление экономической безопасности владельцев компании, получившей западный публичный статус, за счёт перевода в международную плоскость административных, политических и страновых рисков.

Требования к компании

· Показывать устойчивый рост финансовых показателей (оборота, активов) и увеличивать свою долю рынка.

· Иметь размер активов и/или годового оборота не менее $5-$10 млн., а оптимально, начиная от $25 млн.

· Пройти аудит по западным тандартам и иметь отчетность, подготовленную в формате GAAP.

· Осуществлять деятельность в привлекательных для аналитиков и ориентирующихся на них инвесторов секторах экономики, а для высокотехнологичных компаний - обладать экспертно подтвержденным "ноу-хау".

· Иметь достаточно ликвидный баланс и не быть чрезмерно обременённой кредиторской задолженностью.

· Иметь квалифицированный менеджмент, обладающий долгосрочным видением стратегии развития бизнеса.

Способы размещения акций

Публичная компания может привлекать акционерное финансирование используя следующие основные механизмы:

· Частное размещение. Выпущенные акции являются ограниченными в распространении на 2 года, то есть не могут продаваться неквалифицированным (частным, средним и мелким) инвесторам в течение этого периода. Некоторые из ограничений снимаются по истечении первого года. При этом каждый отдельный держатель ограниченных акций имеет право продавать до 1% их общего объема в квартал. Акции в данном случае оцениваются с 30-35% дисконтом по отношению к среднеквартальной цене, предшествующей привлечению финансирования.

Публичное размещение. Компания выпускает свободные от ограничений акции, свободно торгующиеся на рынке ценных бумаг. Цена акций устанавливается с 7%-10% дисконтом к среднеквартальной цене на дату финансирования. Чем лучше ликвидность и финансовые показатели компании, тем меньше дисконт по размещаемым акциям. Для повышения объема финансирования при минимальном размывании пакета изначальных владельцев необходимо увеличить котировки и ликвидность акций. Для этого на протяжении нескольких кварталов, предшествующих размещению, мы cовместно с нашими партнерами распространяет информацию о компании среди максимального количества инвесторов, что стимулирует рыночный спрос, а соответственно, ликвидность и рост котировок на фондовом рынке.

infopedia.su