|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Особенности передачи акций в доверительное управление. Передача в доверительное управление акцийДоверительное управление акциями – что обязан знать инвестор? + видео1 Аргументация в пользу передачи ценных бумаг в доверительное управлениеОдним из способов сохранения и приумножения личного капитала является инвестирование, основной задачей которого является выгодное вложение денежных средств, с целью получения инвестором стабильного дохода. А инвестиции в акции относятся к одному из наиболее эффективных способов получения прибыли на фондовых рынках. Вместе с тем, инвестиции в акции являются достаточно сложным процессом. Для достижения положительных результатов инвестору необходимо хорошо разбираться в финансовых и экономических понятиях, иметь серьезные знания в сфере фундаментального и технического анализа рынка ценных бумаг, обладать навыками анализа финансового состояния компании-эмитента, что под силу только грамотным специалистам. В противном случае можно потерять свои деньги. К счастью, для владельцев ценных бумаг, сегодня вовсе не обязательно анализировать фондовый рынок или формировать инвестиционный портфель самостоятельно. Существуют специальные компании, которые занимаются такими вопросами профессионально, оказывая услуги доверительного управления, при котором клиент передает ценные бумаги специальному управляющему на определенный срок. На рынке присутствует множество брокерских компаний, которые осуществляют доверительное управление акциями на коммерческой основе. Вам остается только выбрать. Такие компании, чаще всего, встречаются в форме ЗАО, являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг и имеют лицензии на осуществление депозитарной и брокерской деятельности. К крупнейшим из них относятся: брокер «Открытие», БКС, ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ», ФИНАМ, Кит Финанс, Сбербанк России, ВТБ24, ЗАО «АТОН», «Ай Ти Инвест». В интернете можно найти полный список брокеров, оказывающих услуги доверительного управления, а также их рейтинг. Общая схема управления акциями частного инвестора следующая:
Основными критериями выбора компании являются размеры чистых активов, объемы привлеченных средств, время существования на рынке и доходность за предыдущие периоды. Первые два показателя позволяют оценить место компании на рынке в сравнении с аналогичными организациями, а остальные два жизненно важны для доверителя, поскольку от их показателей зависит сохранность и рост ваших инвестиций. Разумеется, вы должны проверить наличие всех разрешительных документов на оказание услуг доверительного управления. Преимущества доверительного управления акциями:
2 Юридическое оформление передачи акцийПередача акций в доверительное управление осуществляется на основе юридически оформленных документов. В основе – договор между инвестором и управляющей компанией на оказание услуг доверительного управления акциями. Договор должен включать в себя следующие пункты:
К составлению этого документа следует подойти очень ответственно, поскольку именно договор выступает в качестве подтверждающего документа передачи акций в управление и может использоваться в суде при решении спорных вопросов. К договору, как правило, прилагается инвестиционная декларация, в которой прописывается ориентировочная доходность и процент риска.
В качестве объекта доверительного управления могут выступать как российские акции, так и акции зарубежных компаний. При этом ценные бумаги зарубежных компаний передаются в доверительное управление только при условии их ввоза на территорию России с соблюдением всех правил и процедур российского законодательства, то есть их ввоз должен быть проведен правомерным способом, а ценные бумаги зарубежных эмитентов должны соответствовать по содержанию и удостоверяемым ими прав требованиям к ценным бумагам такого типа. 3 Доходность и риски при доверительном управлении вашими акциямиУровень доходности относится к наиболее нестабильным показателям и зависит от множества факторов. Главными из них являются ситуация на фондовых рынках в целом и финансовые показатели работы компании-эмитента за отчетный период, уровень и качество анализа рыночной ситуации, профессионализм и добросовестность управляющего. Важнейшим условием, ориентирующим управляющего на выбор инвестиционной стратегии, является ваше отношение к рискам, выраженное конкретной цифрой. В соответствии с декларируемым уровнем риска управляющий выбирает соответствующую стратегию, которые могут быть консервативными, умеренными или агрессивными. Уровень доходности, в целом, может варьироваться от 0 до 200 %, а ее средняя величина при консервативной или умеренной стратегии – 15–20 %, и 60–80 % при агрессивной стратегии. При выборе компании для доверительного управления акциями вам следует убедиться, что уровень доходности ваших активов будет выше ставок банковских депозитов. Иначе нет смысла рисковать. Рекомендуется передавать акции в управление на срок не менее года, поскольку этот временной промежуток позволяет получить максимальную выгоду от инвестиций.
Что касается рисков, то любой вид инвестиционной деятельности является высокорискованным, и доверительное управление исключением не является. Все риски этого вида деятельности разделяются на ряд категорий и описаны в нормативных документах Центробанка РФ:
Любые из перечисленных рисков могут привести к снижению прибыли или даже к прямым потерям инвестиций. 4 Недостатки таких вложенийСреди основных недостатков доверительного управления акциями следует назвать наиболее значимые.
Таким образом, услуга доверительного управления активами имеет свои достоинства и недостатки. Стоит ли передавать свои акции в ДУ, решать только вам, главное – все тщательно взвесить и оценить различные риски. Можно рассмотреть и такой вариант: часть акций передать в доверительное управление, а частью активов управлять самостоятельно, если, конечно, вы имеете такую возможность и навыки управления инвестиционным портфелем. pasprofit.ru Как передать акции в доверительное управление?Как передать акции в доверительное управление?Доверительное управление широко распространено во всем мире и для инвесторов является одной из самых рациональных возможностей вкладывать свои средства на рынке. Как передать акции в доверительное управление? Нужно ли это делать? 1. Аргументация для передачи ценных бумаг в доверительное управлениеИнвестирование является одним из методов приумножения личного капитала, основной задачей которого является вложение средств, с целью получения инвестором дохода. Вложения в акции относятся к одному из эффективных способов получения дохода на рынках. Хотя, инвестирование на фондовом рынке являются непростым процессом.
На рынке работает много брокерских компаний, которые управляют акциями на коммерческой основе. Нужно лишь правильно выбрать. Такие фирмы, обычно, встречаются в форме ЗАО, являются участниками рынка ценных бумаг и имеют соответствующие разрешения. В интернете надо найти список брокеров, оказывающих такие услуги, а также их рейтинг. Как передать акции в доверительное управление?Схема управления акциями частного инвестора относительно простая. Главными критериями выбора компании являются размеры активов, объемы средств, время работы на рынке и прибыльность за предшествующие периоды. Первые 2 показателя дают возможность оценить место компании на бирже в сравнении с подобными организациями, а остальные 2 жизненно важны для доверителя, так как от их показателей зависит целостность и рост ваших инвестиций. Безусловно, вы должны проверить наличие разрешительных документов на осуществление услуг управления акциями. Плюсы доверительного управления на фондовом рынке:
Вы можете пополнить счет или вывести из доверительного управления часть своих активов. 2. Оформление передачи акцийПередача ценных бумаг в доверительное управление происходит на основе правильно оформленных документов. В основе – договор между управляющей компанией и инвестором на услуги доверительного управления. Договор должен включать в себя ряд пунктов:
К написанию этого документа надо подойти с ответственностью, так как именно договор выступает в качестве документа подтверждающего передачу ценных бумаг в управление и может применяться в суде при решении сложных вопросов. Как правило, к договору прилагается инвестиционная декларация, где прописывается ориентировочная прибыль и % риска. Объектом доверительного управления могут выступать как ценные бумаги российских компаний, так и акции зарубежных корпораций. Акции зарубежных компаний передаются в доверительное управление лишь при ряде условий и с соблюдением всех процедур и правил российского законодательства. 3.Риски и доходность при доверительном управлении вашими ценными бумагамиДоходность относится к нестабильным показателям и зависит от ряда факторов. Главнейшими из них являются ситуация на рынках акций в целом и экономические показатели работы корпорации-эмитента за определенный период, качество и уровень анализа ситуации на рынке, добросовестность и квалифицированность управляющего. Немаловажным условием, ориентирующим управляющего на выбор спекулятивной стратегии, является ваше личное отношение к риску, выраженное конкретными процентами. В соответствии с заявленным уровнем риска управляющий на фондовом рынке выбирает нужную стратегию, которая может быть достаточно консервативной, агрессивной или умеренной. Процент доходности, как правило, может варьироваться от нуля до двухсот процентов, а его средняя величина при консервативной или умеренной стратегии – около 20- 30%, и 70–80 % при агрессивной методике управления. При выборе ЗАО для доверительного управления ценными бумагами вам надо убедиться, что у вас уровень прибыльности активов будет выше ставок по депозитам в банке. В противном случае, нет необходимости рисковать. Передавать ценные бумаги в управление надо на срок не менее года, так как этот временной промежуток дает возможность получить немалую выгоду от инвестиций. Относительно рисков, то любой вид инвестиционной деятельности является рискованным. Безусловно, доверительное управление не является исключением. Все риски этого вида деятельности делятся на категории и описаны в нормативных документах Центрального Банка РФ: Риски рыночные. Они связаны с неожиданными и резкими изменениями конъюнктуры на рынке акций или плохими данными по отчету корпорации-эмитента, когда стоимость акций резко изменяется. В такие моменты возможно упущение выгоды и высокий риск потерь. Риски операционные. Это риски, связанные с человеческим фактором. Они проявляются как результат ошибочных, недобросовестных, а иногда и мошеннических поступков управляющего. Риски правовые. Возможны при недобросовестном или неграмотном оформлении документации, законодательных изменениях или неверном толковании. Риски политические. Они появляются при изменениях во внешней или внутренней политике страны (реструктуризации долгов государства, дефолт, ограничения на вывод денег из страны, мгновенное изменение курса валют). Риски договорные. Обусловлены неправильным или неточным составлением договора доверительного управления, что приведет к признанию операций с ценными бумагами незаконными. Форс-мажор. Сбои (технические) в торговых операционных системах. Стихийные разрушения. Любые из вышеуказанных рисков могут привести к уменьшению дохода или даже к непосредственным потерям инвестиций. 4. Минусы таких вложений
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC. ru.liteforex.com Как передать в доверительное управление акцииВиртуальная юридическая консультация — компетентность доступнаНо при этом существует несколько мифов, связанных с госслужбой. Рассмотрим их более подробно. Какой же выход в таком случае может быть? Чтобы сохранить долю в ООО и не нарушить закон, государственный служащий должен передать свои активы в коммерческих организациях (долю в ООО) в доверительное управление. Такое требование установлено в различных нормативных правовых актах. Так п.2. ст. 17 Федерального закона «О государственной гражданской службе Российской Федерации» предусматривает обязанность госслужащего передать принадлежащие ему ценные бумаги, акции (доли участия, паи в уставных (складочных) капиталах организаций) в доверительное управление в случае, если владение ими приводит или может привести к конфликту интересов. А вот Федеральный закон «О противодействии коррупции» в п.6. Как передать акции родственникуКомпания оставляет за собой право отказать в оказании услуг лицам, не удовлетворяющим предъявляемым к клиентам условиям или в отношении которых установлен запрет/ограничения на оказание таких услуг в соответствии с законодательством Российской Федерации или иных стран, где осуществляются операции. Также ограничения могут быть наложены внутренними процедурами и контролем ООО ИК «Фридом Финанс». ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает финансовые услуги на территории Российской Федерации в соответствии с государственными бессрочными лицензиями на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, а также деятельности по управлению ценными бумагами. Государственное регулирование деятельность компании и защиту интересов ее клиентов осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам России. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией получения доходов в будущем. В соответствии с законодательством компания не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов. Услуги по совершению сделок с зарубежными ценными бумагами доступны для лиц, являющихся в соответствии с действующим законодательством квалифицированными инвесторами и производятся в соответствии с ограничениями, установленными действующим законодательством. Доверительное управление акциями: насколько это выгодно?Доверительное управление акциями отличается от банковского депозита не только доходностью, но степенью риска. Если банковский вклад практически исключает какой-либо риск потерь, то при доверительном управлении следует быть готовым к возможным убыткам. Убытки или величина снижения стоимости портфеля акций прямо зависят от потенциальной доходности, то есть чем выше эта доходность, тем выше будет и риск. Как передать в доверительное управление акцииДля того чтобы не было никаких осложнений обособления лучше всего составить договор доверительного управления акциями . В таком договоре будет специально определено, что доверительное управление связано и работает только с осуществлением прав по передаваемым в акциям. Во время передачи акций в доверительное управление лучше всего иметь свои чистые активы, потому что если ценные бумаги зависят от организации или дочерней компании, то передаваемое лицо теряет все свои права. 1. По договору доверительного имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). 2. Осуществляя доверительное управление имуществом, доверительный управляющий вправе совершать в отношении этого имущества в соответствии с договором доверительного управления любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя. 3. Сделки с переданным в доверительное управление имуществом доверительный управляющий совершает от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве такого управляющего. vash-yurist102.ru Доверительное управление акциями как способ получения пассивного дохода
Институт доверительного управления акциями и ценными бумагами возник тогда, когда произошло разделение функций между владельцем и управляющим. Сегодня эта услуга является популярной во многих странах, ее использование принято считать одним из самых грамотных подходов к вложениям капитала на рынке ценных бумаг. Под доверительным управлением понимают передачу инвестором управления администратору, который осуществляет торговлю на фондовом рынке, имея доход от полученной в процессе своей деятельности прибыли. Доверительное управление бывает двух видов: управление деньгами и управление ценными бумагами. В первом случае учредитель передает в руки доверительного управляющего деньги для торговли на рынке финансов, а во втором инвестор передает брокеру акции, рассчитывая на получение дохода в виде увеличения их числа на своем счету. Иными словами, суть доверительного управления заключается в том, что инвестор, которые не желает или не хочет заниматься торговлей на фондовом рынке самостоятельно, отдает в распоряжение свои деньги / акции профессионалу, чтобы тот осуществлял управление портфелем на основе стратегии, которую избрал вкладчик. Преимущества доверительного управления акциямиИтак, рассмотрим основные преимущества доверительного управления ценными бумагами:
Стратегии торговли ценными бумагамиСуществуют различные тактики торговли акциями. Одни из них более рискованны, но при этом позволяют рассчитывать на значительные доходы, другие более демократичны, с меньшими рисками, однако и прибыль от них существенно меньшая. Итак, рассмотрим основные виды торговли ценными бумагами. Рыночная торговля – ориентирована на фактор прибыльности рынка акций. Как известно, покупка ценных бумаг является наиболее доходным видом вложений средств. Стратегия рыночной торговли – наиболее перспективный вариант для длительного инвестирования ценных бумаг.Пример рыночных вложений – частные пенсионные инвестиции. Агрессивная торговля – в перспективе долгосрочной торговли доходы от такого инвестирования значительно выше рыночных. Такие тактики являются крайне рискованными, но, при удачном стечении обстоятельств, могут значительно увеличить капитал вкладчика. Среднерисковая торговля – эта стратегия сочетает в себе получение прибыли и жесткий контроль над инвестиционными рисками. Данная тактика дает возможность (при длительном инвестировании) опередить скорость инфляции и средние депозитные ставки. Низкорисковая торговля – основной целью этого вида торговли является получение небольшой прибыли от торговли при высокой уровне защищенности от всевозможных рисков. ИтогиДеятельность на рынке форекс очень тесно связана с различными рисками. Вкладчики, которые предпочитают спокойствие и уверенность в сохранности капитала, чаше всего пользуются низкорисковыми и среднерисковыми торговыми тактиками. В любом случае, независимо от уровня рисков, инвестиции в форекс принесут значительно более существенные доходы, чем вложение средств в банк. Конечно, многие предпочитают открыть свой бизнес. Однако такое инвестирование не всегда может гарантировать 100% результатов. Кроме того, вложения в собственное дело могут и не окупиться. А если инвестирование и будет успешным, то его плоды в виде чистой прибыли получится собрать только через несколько лет после начала работы. Есть еще один, с первого взгляда, весьма прибыльный способ вложений: можно заняться покупкой недвижимости. Но и здесь нельзя быть полностью уверенным в получении прибыли, потому что колебания цен на жилье довольно стихийны и непредсказуемы. Именно поэтому многие инвесторы предпочитают стать клиентом форекс, воспользовавшись услугой по доверительному управлению счетом. Этот вид вложений позволяет владельцу капитала самому определять уровни рисков. Это возможно, так как на рынке инвестиций существуют огромный ассортимент сервисов доверительного управления, которые смогут удовлетворить пожеланию абсолютно любого вкладчика, принося стабильный пассивный доход. jinvestor.ru Передача Акций В Доверительное УправлениеСегодня можно передавать в доверительное управление не только денежные средства или свои активы, но и акции предприятий и ценные бумаги. Доверительное управление подразумевает под собой передачу учредителем акций на определенный срок доверенному управляющему. Цель такого доверительного управления добиться увеличения акций для учредителя. Клиент должен выбрать определенную стратегию, которой должен придерживаться управляющий акциями, в силу того, что у него нет времени самому заниматься приростом ценных бумаг своего предприятия. В чем же заключаются преимущества в доверительном управлении акциями? Передача акций в доверительное управление избавит вас от необходимости вести это дело самостоятельно. Вы не будете сами заниматься управлением вашими ценными бумагами, не будете заключать сделки и искать необходимые инструменты для их совершения. Всеми этими вопросами будет заниматься профессионал. У доверительного управляющего есть широкий спектр возможностей для правильного управления вашими активами и собственная стратегическая линия, чтобы приумножить ваши акции. Управляющий будет периодически информировать вас о состоянии ваших ценных бумаг, какие операции были совершены и проинформирует о финансовых накоплениях, что позволит вам совершенно прозрачно отслеживать все операции с акциями. Всевозможные риски вы сам определите в инвестиционной декларации с вашим управляющим. Передача акций в доверительное управление: основные выгоды и стратегические шаги. Следующий список характеризует положительные стороны передачи ценных бумаг профессиональным управляющим:
Все стратегические шаги можно подразделить на три основные группы, которые зависят от соотношений риска и доходности: консервативная, умеренная и агрессивная стратегия. Обычно консервативную стратегию выбирают те, кто не любит подвергать риску свои акции. Они наиболее осторожны и им не нужны высокие проценты дохода. В портфеле таких инвесторов содержат только самые надежные акции. Под агрессивной стратегией подразумевают вклад акций в высокодоходные, но очень рискованные операции. Есть и усредненные риски, и стратегия называется так же. В ней сочетаются все лучшие качества предыдущих стратегий, а доверительное управление акциями как раз и должно разумно и доходно увеличивать количество акций предприятия. investorov.net О передаче акций в доверительное управлениеВопросЯ являюсь акционером банка АКБ "Енисей". В настоящее время нахожусь на государственной службе. По закону обязана передать акции в доверительное управление. Подскажите, пожалуйста, процедуру передачи. Могу ли я их просто передать другому физ. лицу и как это правильно сделать? ОтветЗдравствуйте! Вам потребуется осуществить перевод акций из реестра акционеров в компанию, которая будет осуществлять доверительное управление вашими акциями. В этой же компании вам необходимо уточнить процедуру перевода акций и перечень требуемых документов, поскольку в различных компаниях они могут различаться. Рекомендую вам узнать в банке текущую стоимость его акций и в случае их низкой стоимости продать их банку при наличии такой возможности. В виду низкой стоимости перевод акций в доверительное управление может оказаться экономически нецелесообразным в виду того, что за услуги регистратора взимается плата. Кроме того, стоимость этих акций может оказаться слишком низкой и не отвечать условиям приема ценных бумаг в доверительное управление. Передать акции физическому лицу вы можете осуществив их дарение или продажу. Увы, не владею информацией о точной процедуре данный действий. Согласно пункту 18.1) статьи 217 НК РФ, доходы, полученные в порядке дарения, освобождаются от налогообложения в случае, если даритель и одаряемый являются членами семьи и (или) близкими родственниками в соответствии с Семейным кодексом Российской Федерации (супругами, родителями и детьми, в том числе усыновителями и усыновленными, дедушкой, бабушкой и внуками, полнородными и неполнородными (имеющими общих отца или мать) братьями и сестрами). В случае внебиржевой продажи акций на вас будет возложено обязательство заполнить и подать в налоговый орган по месту жительства налоговую декларацию, а также рассчиттать и уплатить налог в бюджет. Если вы желаете получить ответ по электронной почте, пожалуйста, оставьте в вопросе свой адрес e-mail. Данная информация на сайте не публикуется.
www.nettrader.ru Особенности передачи акций в доверительное управлениеВ действующем законодательстве предусмотрена возможность передачи ценных бумаг в так называемое доверительное управление. Она подразумевает возможность использования акций компанией или лицом в интересах владельца. В соответствие с законодательными нормами, доверительное управление инвестиционными активами может осуществляться разнообразными профильными организациями и физическими лицами. Подобные схемы наиболее распространены в сфере взаимодействия владельцев ценных бумаг и разнообразных инвестиционных компаний. Как правило, оно осуществляется следующим образом: обладатель акций подписывает с организацией договор, в соответствии с которым она получает право распоряжаться ценными бумагами и осуществлять с их использованием сделки на фондовом рынке. Такие организации, как инвестиционная компания НОРД КАПИТАЛ http://www.ncapital.ru/, с успехом реализуют подобные схемы, позволяя своим клиентам существенно приумножить свои активы и извлечь прибыль. Передача ценных бумаг в доверительное управление имеет множество преимуществ. Прежде всего, компетентный подход со стороны сотрудников инвестиционный организаций позволяет клиентам избежать каких-либо существенных финансовых рисков. Также нельзя не отметить, что подобные схемы идеально подходят для обладателей активов, не имеющих возможности осуществлять постоянный мониторинг ситуации на фондовом рынке и необходимых для успешной деятельности в этой сфере знаний. Знание особенностей таких явлений, как ПИФ (паевой инвестиционный фонд), умение ориентироваться в текущей ситуации и эффективно ее прогнозировать — возможность, которой обладает лишь определенный круг специалистов. Передав свои активы в их управление, можно быть уверенным в том, что акции гарантированно принесут доход. Планируя передачу акций в доверительное управление, необходимо внимательно и ответственно подойти к выбору инвестиционной компании. В частности, следует убедиться в том, что она работает в данном сегменте рынка финансовых услуг в течение достаточно длительного для эффективной деятельности времени. Также необходимо внимательно изучить договор и убедиться в отсутствии в нем неоднозначно трактуемых положений. При возникновении тех или иных вопросов, их следует уточнить заранее. Это позволит извлечь из передачи активов максимальную выгоду. kazfin.info
|
