I. Инвестиционное предложение, его предназначение и особенности разработки. Инвестиционное предложение образец

Инвестиционное предложение: 6 главных параметров

Многие компании и начинающие предприниматели сегодня стремятся привлечь финансирование частных инвесторов. Этому способствует и ситуация с проектным финансированием бизнеса со стороны банков: де-юре такой банковский продукт существует, де-факто – нет.

Но обращаясь к инвесторам с просьбой профинансировать их проекты, бизнесмены не могут четко сформулировать суть своего предложения и не готовы к предметному разговору об инвестициях.

Как правило, инвестора (не мецената, благотворителя и спонсора, а именно инвестора) интересует столько не сам проект, сколько условия участия в нем и потенциальный доход в итоге.

На основе своего опыта по подготовке проектов к финансированию я выделил шесть основных параметров правильного инвестиционного предложения.

Размер необходимых инвестиций. Есть понятие «комфортной суммы инвестиций» - это разная для каждого инвестора сумма (или диапазон сумм), которую он готов инвестировать. Эта сумма не находится в прямой зависимости от дохода или капитала инвестора. Теоретически инвестор может вложить и сумму, превышающую комфортную, но именно с нее обычно начинается разговор.

Юридическая форма инвестирования. Можно выделить две основных формы: инвестиции в обмен на долю и заём.

В первом случае сделка представляет собой покупку доли или акций (в зависимости от организационно-правовой формы), возможно через увеличение уставного капитала или допэмиссию акций. Однако чаще всего - через продажу доли/акций собственников.

Второй вариант – заём (если нет обязательства целевого использования средств) или инвестиционный заем (если юридически предусмотрено целевое использование средств).

Как найти инвестора, который поверит в ваш бизнес

Срок возврата средств инвестора. Очень часто его путают со сроком окупаемости проекта, что является ошибкой. Срок возврата средств инвестора может быть меньше, равен или больше срока окупаемости проекта. Инвестору важно, когда будет зафиксирована безубыточность его вложений, т.е. когда сумма вложенных средств сравняется с суммой выплат. Безусловно, есть еще понятие дисконтирования, но эти нюансы могут быть раскрыты позже. Не нужно перегружать инвестиционное предложение.

Инвестиционное предложение должно четко показывать, какую выгоду приобретает инвестор. Здесь возможны несколько вариантов:

доля в бизнесе – один из самых распространенных и понятных вариантов. Инвестор становится одним из собственников бизнеса, получает доход в виде дивидендов пропорционально доле уставном/акционерном капитале. Также возможны варианты, когда инвестор в течение определенного времени получает дополнительные суммы до момента возврата (окупаемости) инвестированных средств;
процент от выручки или прибыли всего предприятия и/или от реализации определенных видов продукции. Например, средства инвестора привлекались для разработки и запуска на рынок новой продукции, в таком случае инвестор участвует в распределении доходов от реализации именно новой продукции;
право приобретения всей продукции по проекту по себестоимости в течение определенного периода (например, 3-5 лет). По такой схеме очень часто финансируются иностранными инвесторами проекты в области недропользования – инвестор получает все добытые ресурсы.

Также возможны любые иные или комбинированные варианты.

Следующий важный аспект инвестиционного предложения в случае, если выбрана форма «инвестиции в обмен на долю», особенно если речь идет о финансовом инвесторе, - организация выхода инвестора из компании. Варианты:

IPO (англ. Initial Public Offering - первичное размещение компании на бирже) или SPO (англ. Secondary Public Offering - вторичное размещение акций на бирже), в ходе которых инвестор продает свои акции по рыночной стоимости. Как правило, стоимость акций на момент продажи гораздо выше, чем в момент их приобретения на ранней стадии жизненного цикла компании.
MBO (англ. Managerial BuyOut) – обратный выкуп долей/акций компании менеджментом/основателем компании. Выкуп может быть осуществлен как по текущей рыночной стоимости компании, так и с заранее оговоренной с инвестором доходностью.
Выкуп доли инвестора самой компанией, либо за счет собственных средств, либо за счет заемного финансирования. Во втором случае процедура называется LBO (англ. Leveraged Buy-Out).

Гарантии и обеспечение также не менее важные пункты инвестиционного предложения. Что готова предложить компания и/или ее основатели для защиты капитала инвестора на случай провала проекта? Отношение к обеспечению определяет отличие бизнес-ангела от инвестора, который может потребовать личные поручительства собственников, залоги долей компании и имущества.

Последний фактор в данном списке, но не последний по значимости, – доходность вложений инвестора. Здесь работает классическая зависимость «риск-доходность». Чем выше риск, тем выше доходность, и наоборот. Усредненных значений здесь не бывает, и доходность зависит от множества факторов. Стоимость капитала зависит от условий сделки, перечисленных выше. Нижняя граница доходности инвестора определяется ставками банковских депозитов или доходностью высоконадежных облигаций (зависит от «продвинутости» инвестора).

Как составить правильный бизнес-план

Все вышеперечисленное должно быть изложено в резюме бизнес-плана проекта/развития компании или в виде отдельного документа – инвестиционного предложения. Выполнение указанных выше рекомендаций значительно ускоряет переговоры с инвесторами и увеличивает шансы на заключение сделки привлечения инвестиций.

Копирование материала без согласования допустимо при наличии dofollow-ссылки на эту страницу

www.gd.ru

инвестиционное предложение - I. Инвестиционное предложение, его предназначение и особенности разработки

I. Инвестиционное предложение, его предназначение и особенности разработки

1. Введение

Несмотря на финансовый кризис и, как следствие этого, снижение активности на фондовом рынке, интерес инвесторов к конкретным предприятиям и инвестиционным проектам в России остается довольно высоким. К сожалению, сложилась парадоксальная ситуация, когда инвесторы, обладающие необходимыми финансовыми ресурсами и желанием инвестировать в российские компании, не могут найти для себя проекты, которые соответствуют их профессиональным требованиям и приемлемому соотношению уровня риска и будущей доходности.

В настоящее время российские предприятия могут рассчитывать на привлечение инвестиций из следующих источников:

Стратегические инвесторы. Промышленные компании или финансовые институты, специализирующиеся в определенных отраслях промышленности.

Фонды прямых инвестиций (Direct equity investment funds), формирующие инвестиционный портфель из небольшого числа конкретных предприятий, на период от 3 до 6 лет, с последующим выходом из проекта.
Инвестиционные брокеры, осуществляющие частное размещение акций предприятия среди индивидуальных и институциональных инвесторов.
Инвестиционные банки, осуществляющие проектное финансирование.

Всех вышеуказанных инвесторов отличают повышенные требования к информации об объекте инвестирования. Они хотят хорошо представлять себе историю деятельности предприятия и его текущее состояние, стратегию, перспективы и планы развития, потенциал и способность менеджмента реализовать эти планы наилучшим образом. Другими словами, полнота, достоверность и убедительность представляемой инвесторам информации является важнейшим фактором, определяющим успех Вашего проекта в будущем.

По инициативе Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России была создана система продвижения российских инвестиционных проектов международному финансовому сообществу посредством Internet под названием «Инвестиционные возможности России» (httpwww.ivr.ru). Данная система позволит обеспечить широкий доступ к информации об инвестиционных проектах, представленных практически из всех отраслей промышленности и регионов России. Одной из задач созданной системы является обеспечение высоких стандартов качества, предоставляемой потенциальным инвесторам информации.

Цель данных рекомендаций, оказание методической поддержки специалистам предприятий и консультационных фирм в разработке качественных и эффективных Инвестиционных предложений, соответствующих требованиям и ожиданиям потенциальных инвесторов.

2. Предназначение Инвестиционного предложения

Инвестиционное предложение это документ, который предназначен для того, чтобы передать Ваши идеи и перспективы развития бизнеса потенциальным инвесторам. Это важнейший документ, обеспечивает возможность профессионального взаимодействия предпринимателей и инвесторов. Если Ваше Инвестиционное предложение не предоставляет потенциальному инвестору возможность легко и быстро понять потенциал Вашего проекта, вероятнее всего его знакомство закончится прочтением Резюме. Важнейшей задачей Инвестиционного предложения является привлечение внимания потенциальных инвесторов к Вашему бизнесу. Очень важно, чтобы Инвестиционное предложение содержало исчерпывающую и правдивую информацию требуемого объема и с необходимой степенью детализации, демонстрирующую Ваш опыт, знания и квалификацию в той области деятельности, которой принадлежит Ваш бизнес.

Успех Вашего Инвестиционного предложения в значительной степени зависит от способностей Ваших специалистов готовить подобные документы, от их умения убедить инвесторов в Вашей достаточной компетенции и от того, насколько хорошо будут аргументированы и подтверждены фактическими данными Ваши предположения.

3. Различия между бизнес-планом и Инвестиционным предложением

Существует несколько важнейших отличий в использовании бизнес-плана и Инвестиционного предложения:

Бизнес-план обычно используется как внутренний документ компании, на основе которого определяются цели и оцениваются достигнутые компанией результаты. Бизнес-план обычно комплексный и детальный документ, который более сконцентрирован на операционной деятельности предприятия, стратегии и маркетинге. В то же время бизнес-план описывает существующую деятельность компании и то, какое положение она планирует занять в будущем. Это документ, который детально представляет, каким образом эти цели будут достигнуты.

Бизнес-план, в первую очередь, разрабатывается для менеджмента и владельцев компании, являясь для них руководством к действию. Инвестиционное предложение разрабатывается только для потенциальных инвесторов.
Инвестиционное предложение предназначено для решения специфической задачи – привлечение капитала. Инвестиционное предложение может быть разработано на основе компонентов и данных из бизнес-плана компании. Однако бизнес-план не должен обязательно содержать инвестиционное предложение.

4. Особенности разработки Инвестиционного предложения

Ключевыми факторами, способствующими разработке эффективного Инвестиционного предложения можно назвать следующие:

Ориентация на инвестора. Понимание требований инвестора, механизмов и критериев принятия инвестиционных решений, помогут Вам определить объем требуемой информации и степень детализации Вашего Инвестиционного предложения.
Ясность, краткость и достоверность. Инвестиционное предложение, соответствующее перечисленным критериям, обеспечит привлечение внимания инвестора.
Убедительность. Умение найти такие аргументы и доводы, которым не сможет не поверить потенциальный инвестор.

Иностранный язык. Принимая во внимание, что сегодня наиболее вероятным источником финансовых ресурсов является международное инвестиционное сообщество, Инвестиционное предложение должно быть представлено, как на русском, так и на английском языках.
Оформление документа. Качество оформления документа также является важнейшим фактором, обеспечивающим успех. Современные текстовые редакторы в состоянии обеспечить высокое качество оформления документов, а также предоставляют возможность применять для наглядности таблицы, графики и рисунки.

1. Пишите для инвестора

Вы должны обращаться к потенциальному инвестору как к Вашему клиенту, потребности которого Вы должны удовлетворить. Ваша задача продать ему качественный товар, а не ходить с протянутой рукой и просить помощи. Вы призываете инвестора к сотрудничеству, убеждаете его в том, чтобы он разделил с Вами риск и поверил в будущие доходы.

Способно ли Ваше Инвестиционное предложение захватить внимание инвестора и удержать его?
Насколько Вы можете предвидеть вопросы инвестора, и содержит ли Инвестиционное предложение исчерпывающие ответы на эти вопросы?

Как сделать так, чтобы инвестор не мог ответить Вам "НЕТ".

Учитывая вышесказанное, Вы должны очень хорошо понимать потребности потенциального инвестора в информации и обеспечить ее наличие в Инвестиционном предложении.

Требования инвестора в значительной степени зависят от его типа (частные лица, инвестиционные институты, банки и фоны, брокеры, стратегические инвесторы), а также от предполагаемого способа финансирования (акционерный капитал, займы, лизинг и т.п.). Определив, к какому типу инвесторов обращено Ваше Инвестиционное предложение, Вы сможете лучше понять требования инвесторов. Для того, чтобы лучше понять требования инвесторов Вам следует изучить информацию о практике работы инвесторов, обратиться к специальной литературе, инвестиционным обозрениям и журналам, или обратиться за помощью к профессиональным инвестиционным консультантам.

Инвесторы будут аналогичным образом пытаться внимательно разобраться в Вашем бизнесе, чтобы лучше понять сильные и слабые стороны, Ваше текущее положение на рынке и потенциал развития, а также то, как Вас оценивают клиенты и общественность. Поняв требования инвестора, Вы сможете определить: какова должна быть концепция представления Вашего Инвестиционного предложения, каков должен быть язык представления (более технический или финансово-экономический), а также какова глубина и степень детализации представляемой информации. Вы должны помнить, что информации должно быть достаточно для понимания Вашего бизнеса, но лишняя (не нужная) информация может только ухудшить восприятие документа. Например, если Вы ориентируетесь на инвесторов, которые работают в Вашей отрасли, то такого инвестора будут интересовать наиболее важные факторы, обеспечивающие успех компании на рынке. Если же Вы ориентируетесь на финансового инвестора, который имеет отдаленное представление о той области деятельности, в которой функционирует Ваша компания, то такому инвестору, вероятно, потребуется информация более детально разъясняющая операции Вашей компании.

Для лучшего понимания требований инвесторов, Вы должны ответить на следующие вопросы:

Что должен инвестор знать, чтобы принять решение?
Насколько хорошо инвестор может представлять себе объект оценки (область деятельности компании)?
Что должен предпринять инвестор после прочтения представленного Вами инвестиционного предложения.

Учитывая, что инвесторы обычно ограничены во времени, Ваше предложение должно содержать требуемую информацию в необходимом объеме.

Следующие вопросы могут помочь Вам сконцентрироваться при написании инвестиционного предложения не на Ваших целях и задачах, а на потребностях инвестора.

Что желает инвестор?
Что наиболее важно для инвестора?
Что Ваше Инвестиционное предложение должно представлять для инвестора?
Какую информацию ожидает увидеть инвестор в каждом разделе Инвестиционного предложения?
Какой эффект может оказать эта информация на решение инвестора?
Как наилучшим образом представить фактическую информацию, чтобы она убедила инвестора в правдоподобности Ваших предположений?
Как инвестор будет воспринимать Инвестиционное предложение?
Какие возражения могут возникнуть у инвестора после прочтения Инвестиционного предложения?
Каким образом можно нейтрализовать эти возражения?
Каким образом следует представить возможности компании, чтобы убедить инвестора в том, что мы в состоянии достигнуть, указанных в плане показателей?

2. Критерии эффективного описания

Ваше Инвестиционное предложение должно «работать» даже в случае Вашего отсутствия, когда Вы не имеете возможность ответить на возникшие по ходу прочтения документа вопросы. Документ должен быть ясным, убедительным и точным, чтобы донести до инвестора именно то, что Вы действительно хотели продемонстрировать. Документ должен быть подготовлен так, чтобы инвестору не пришлось перечитывать его несколько раз пытаясь понять: «Что Вы имели в виду?». Существуют несколько важных принципов, которые могут помочь Вам подготовить более эффективные документы:

Где это возможно, используйте простой и более понятный для инвестора язык.
Старайтесь не использовать специальных терминов, для понимания которых инвестору понадобится толковый словарь.
Если Вам будете употреблять множество специальных технических терминов, то подготовьте глоссарий, который поможет инвестору лучше понять значения этих терминов.

Краткость изложения требует от Вас использования точных терминов и формулировок. Старайтесь не использовать слова, имеющие альтернативные значения. Некоторые рекомендацию по обеспечению краткости изложения:

Не используйте очень длинных предложений, если нескольких слов может быть достаточно.
Используйте сокращения часто повторяющихся слов.
Постарайтесь найти наиболее точные слова, отражающие Ваше мнение.

Другими словами: постарайтесь писать короче и проще!

Достоверность означает, что представленная Вами информация заслуживает доверия. Не используйте никаких предположений, которые не могут быть подтверждены убедительными доказательствами, базирующимися на фактическом материале. Особенно это важно при описании финансовых проектировок (будущий денежный поток, прогнозируемый объем продаж и т.п.). Для того, чтобы убедить инвесторов в достоверности Вашего документа, Вы должны быть готовы подтвердить представленные Вами данные, быть более аккуратными и обоснованными при прогнозировании потенциала компании.

Старайтесь не допускать ошибок и опечаток - это может скомпрометировать Ваш документ. Прежде чем представлять документ инвестору, предложите просмотреть его профессиональным инвестиционным советникам.

3. Убедительность

Имеются три основных составляющие, характеризующие насколько убедителен и достоверен Ваш документ:

Ваша репутация и надежность
Логичность и аргументированность
Соответствие требованиям инвесторов.

Ваша репутация и надежность могут быть продемонстрированы следующим образом:

Надежность источников, из которых получена фактическая информация, представленная в Инвестиционном предложении
Наличие подтверждения оппозиционных точек зрения и аргументированное сравнение преимуществ и недостатков Вашего плана
Тактичность в высказываниях при описании конкурентов.

Основываясь на логике и строгой аргументации, Вы сделаете Инвестиционное предложение более убедительным и достоверным. Существуют следующие ключевые аспекты написания логичного документа:

Строгая последовательность обеспечит инвестору возможность изучать Ваше предложение по шагам.
Используйте прямые формулировки, которые строго относятся к предмету описания.
Выберите определенный образец описания и строго следуйте ему.
Четко описывайте заключения и рекомендации.
Используйте специфические примеры.
Будьте кратки даже при описании существенной информации.
Сопровождайте свои утверждения достаточным объемом фактических данных.

Удовлетворение потребностей инвестора базируется на понимании этих потребностей. Чтобы обеспечить решение данной задачи, необходимо учитывать следующее:

Мотивация. Действительно ли Ваше инвестиционное предложение демонстрирует инвестору его выгоды.
Последовательность и логичность – действительно ли ожидаемые выгоды перевешивают риски, которые могут возникнуть в проекте.
Система оценок – соответствует ли Ваше предложение той системе оценок, которую исповедует инвестор (консервативный подход, меньше прибыль – меньше риск, или готовность к большему риску при ожидании более высоких прибылей в будущем).

4. Перевод на иностранный язык

К сожалению, этому обстоятельству не всегда уделяется достаточно внимания, и даже качественный документ, разработанный на русском языке, зачастую, не соответствует требованиям потенциальных инвесторов, вследствие не качественного перевода на английский. Именно поэтому в данном руководстве представлена структура (содержание) документов на русском и английском языках. Мы также разработали глоссарий, содержащий ключевые фразы из каждого раздела Инвестиционного предложения на русском и английском языках. В Приложении также представлены примеры Инвестиционных предложений на русском и английском языках, а также глоссарий финансовых терминов.

5. Оформление документа

Документ должен быть наглядным и хорошо переплетенным. Посвятите время для тщательного оформления документа. Помните, что даже вид документа может многое сказать инвестору о его разработчиках. Для наглядности желательно использовать таблицы и графики, которые могут значительно сократить затраты времени инвестора для понимания материала.

topuch.ru

Инвестиционное предложение и спрос

В современном мире, несмотря на разные финансовые кризисы, экономические и политические неурядицы, жажда людей к прибыли и доходу не пропала, а наоборот,?— приобрела новый стимул для роста. Интерес инвесторов к инвестиционным проектам был и остается высоким. Инвестирование стало новым шагом к достатку и заработку. Многие молодые люди предпочитают не сидеть в офисе и корпеть над бумагами или всматриваться в монитор компьютера, а вкладывать отложенные деньги в инвестиционные проекты.

На сегодняшний день существует огромное количество созданных инвестиционных проектов и предложений, привлекающих инвесторов своими условиями вклада и колоссальными сумами обещанных доходов, которые начнут поступать клиенту уже через короткое время после вложения. То есть предложение и спрос на инвестиции все время только возрастает.

Что же такое инвестиционное предложение?

Инвестиционное предложение — это документ, предназначенный для ознакомления с идеями и целями, а также перспективами проекта будущих потенциальных инвесторов в лице бизнесменов, частных предпринимателей и государственных организаций. Этот документ является очень важным, так как лишь только при его наличии обеспечивается возможность взаимодействий инвестора и организатора инвестиционного проекта.

Если ваше инвестиционное предложение выложено на бумаге не ясно и не четко, и не дает инвестору возможность быстро и легко его понять и рассчитать весь потенциал предложения, то, скорее всего вся сделка ограничится лишь прочтением резюме и прощанием с вкладчиком.

Инвестиционное предложение должно быть просто и ясно сформулировано, чтобы дать возможность клиенту на месте сориентироваться и понять всю суть вашей идеи.

Весь первоначальный успех инвестиционного предложения будет зависеть от умения ваших специалистов готовить документы, которые будет читать инвестор. Документы должны быть написаны четко и ясно, без заумных слов и сложных предложений.

Также инвестиционное предложение должно нести в себе аргументы, которые будут подтверждены фактическими данными предложения.

К моменту представления документа инвестору следует тщательно готовиться, ведь у вас может и не быть второго шанса поговорить с этим предпринимателем и вновь предложить ему сделку. Пример инвестиционного предложения.

Требования к инвестиционному предложению

Когда вы начинаете разрабатывать инвестиционное предложение, то вам не стоит спешить и быстро его писать. Во время этой работы вам нужно будет обратить внимание на некоторые вопросы, которые вы должны продумать и изложить на бумаге, чтобы помочь инвестору понять ваше продолжение и захотеть вложить в него деньги.

Все, что вы будете писать, должно быть ориентировано на инвестора. Проанализируйте своего будущего вкладчика, подумайте над его требованиями, а также над тем, насколько детально нужно расписывать предложение. Все эти вопросы помогут вам написать тот инвестиционный проект, который хочет видеть вкладчик и который, несомненно, ему понравится.

Мы уже говорили о том, что проект должен быть ясен, краток и достоверен. Этим вы привлечете внимание клиента.

Убедите инвестора вложить деньги в ваше дело. Найдите нужные аргументы и доводы, которые инвестор сможет проверить и которые приведут его в восторг.

Используйте иностранные языки для того, чтобы привлечь больше внимания к своему проекту. На сегодняшний день наибольшее число инвесторов, которые готовы финансировать проекты, являются международными инвестиционными компаниями и обществами. Именно для таких вкладчиков ваше предложение должно быть изложено не только на родном вам языке, но и на английском.

Оформляйте свои документы качественно. Не скупитесь на хорошую бумагу и цветное изображение. Если в вашем документе должны быть таблицы, рисунки и графики, то печатайте их в цвете и не бойтесь использовать как можно больше изображений и наглядных пособий, которые лишь украсят вашу работу и сделают ее еще лучше

Вся ваша работа над инвестиционным предложением должна заключаться в персональном подходе к своему клиенту. Вы должны удовлетворить потребности инвестора в написании проекта. Инвестор должен увидеть качество вашего товара и захотеть его купить, чтобы вам не пришлось больше ходить с протянутой рукой и просить подачек и помощи. Заставьте вкладчика, несмотря на риск и растраты, поверить в успех и огромные доходы.

Для того, чтобы понять, как нужно написать инвестиционное предложение, во время его разработки задавайте себе следующие вопросы, ответив на которые вы сами объективно оцените, насколько хорошо написан проект:

Будет ли ваше предложение интересно для инвестора?
Содержит ли инвестиционное предложение исчерпывающие ответы на все вопросы вкладчика?
И, как сделать так, чтобы будущий партнер не сказал вам «нет»?

Для того, чтобы инвестиционное предложение заинтересовало инвестора, вы, как это было сказано немного выше, не должны, а просто обязаны, знать инвестора, понимать его потребности и требования.

Чтобы понять требования инвестора, нужно знать, к какому типу инвесторов относиться ваш вкладчик. Или это представитель от банка или фонда, или это частное лицо, частный предприниматель. Требования инвестора будут зависеть от способа финансирования: акционерный капитал, займы, лизинг.

Также, помимо всей этой информации вы, в первую очередь, должны знать, чем занимается инвестор, в чем заключается род его деятельности и что будет интересно вкладчику как специалисту в области своей профессии, увидеть в вашем предложении.

Чтобы лучше понимать требования вкладчика, задайте себе вопросы:

Какую информацию я должен предоставить инвестору, чтобы он принял мое предложение?
Насколько хорошо инвестор представляет себе работу будущей компании, исходя из моего отчета?
На какие мысли наталкивает мое инвестиционное предложение? Что предпримет инвестор после его прочтения?

Все мы знаем, что инвесторы — это люди с ограниченным временем, которые могут уделить нам не более получаса на все про все. Для того, чтобы правильно построить свое инвестиционное предложение, воспользуйтесь следующим примерным планом для его изложения.

Каковы желания инвестора?
Что важно для инвестора?
Какую ценность предоставить мое предложение для инвестора?
Какого рода информацию инвестор ожидает увидеть?
Как эта информация повлияет на решение вкладчика?
Какие возражения могут возникнуть у инвестора после прочтения?
Как нейтрализовать возможные возражения?
Как же предоставить все возможности компании, чтобы убедить инвестора в том, что вы на правильном пути и успех вам гарантирован?

Когда вы сами для себя ответите на все эти вопросы, вы сможете объективно судить о своей работе. Вы подкорректируете свое инвестиционное предложение, расставите всю информацию в нужном порядке, чтобы она была удобочитаема и ясна для нетерпеливого и постоянно спешащего по делам инвестора.

Подготовка инвестиционного предложения

Мы уже выяснили, каким должно быть инвестиционное предложение и какого рода информацию должно нести в себе. Но теперь нужно перейти к самому главному пункту, без которого вы не сможете написать свой проект, а именно — подготовке инвестиционного предложения.

Все мы учились в высших учебных заведениях и знаем, что любая научная работа должна иметь в себе некоторые составляющие ее компоненты, без которых грамотное и правильное изложение информации просто невозможно. Инвестиционное предложение мало чем отличается от курсовой работы в университете. Здесь также нужно придерживаться четкого плана, по которому вы раскрываете все необходимые данные, сведения и цели своего проекта.

Итак, любое инвестиционное предложение должно начинаться с резюме.

Резюме

Это краткое описание вашего инвестиционного предложения. Резюме является самой важной частью проекта, так как именно информация этого раздела должна привлечь к себе внимание инвестора. Большинство инвесторов (и это уже не секрет) читают только резюме и, если оно их привлекает, то они вкладывают деньги в инвестицию, а если резюме написано не интересно и сухо, то сделка может и не состояться.

Резюме должно отвечать на следующие вопросы:

Какой потенциал роста и востребованность на рынке вашего предложения?
Насколько конкурентоспособна ваша компания и ваше предложение?
Какой уровень квалификации ваших специалистов?
Какова стратегия вашего проекта?

Также включите в резюме несколько фактов о вашей компании, продукции, которую она выпускает и полученных ею наградах.

Не забудьте описать ваши дальнейшие планы и проекты, которые расширят компанию и принесут прибыль и процветание.

Больше и объемнее о своей компании можно написать в следующем разделе под названием «История компании и собственность».

Продукты и/или услуги

Под этим заголовком должна размещаться информация об услугах, товарах и проектах, которые предоставляет ваша компания на рынке сегодня. Здесь уместно описать всю свою работу на данное время и на будущие строки.

Укажите ваши конкурентные преимущества по сравнению с другими фирмами и производствами. Напишите обо всем потенциале и успехе, который сопутствует вашей компании на рынке вот уже на протяжении нескольких лет подряд.

Не бойтесь использовать наглядные пособия в виде графиков и таблиц. Чем ярче будет ваш проект, тем лучше он будет восприниматься и запоминаться.

Менеджмент и персонал

Этот раздел должен полностью отображать опыт работы, уровень квалификации ваших специалистов.

Здесь необходимо так преподнести информацию, чтобы инвестор видел не идеальных работников без изъянов, а реальных людей, которые также имеют некоторые недостатки, но готовы их исправлять и двигаться дальше по направлению к успеху.

Рынок

Следующим пунктом в вашем предложении будет описание целевых рынков, групп потребителей, для которых будет ваша продукция или услуги.

В этом абзаце вы прописываете характеристику целевой группы, определяете уже существующие рынки и прогнозируете создание новых рынков для распространения своих товаров. Также включаете сюда информацию о методах и способах дистрибуции продукции.

Конкуренция

Теперь перейдем к разделу о конкуренции.

Задайте инвестору и сами ответьте на такие вопросы:

Кто является конкурентами вашей фирмы?
В чем сила и слабость конкурентной фирмы?
Что лежит в основе конкуренции? (качество товара, имидж, обслуживание)

На основе этих вопросов покажите, что ваша фирма имеет больше сильных сторон и более высокий потенциал, чем все остальные компании.

Стратегический план

План должен полностью отображать стратегию развития вашей фирмы, возможностей роста и прибыли. Здесь должны быть описаны конкретные действия, благодаря которым будет реализоваться процесс работы.

Факторы риска и стратегия снижения рисков

Не забудьте упомянуть о тех рисках, которые, возможно, возникнут в работе.

Прогноз финансового состояния

Прогноз вашей работы должен касаться объема продаж на рынке, цен на товар или оказываемые вашей фирмой услуги, а также налогов и сборов.

Потребность в финансировании

Описанные затраты в прогнозах финансового состояния располагают к тому, что организатору инвестиционного предложения просто необходимы дополнительные средства на этот проект. Именно поэтому в этом разделе вы детально и четко описываете всю вашу потребность в дополнительном финансовом обеспечении со стороны инвестора.

Правительственная поддержка и законодательство

В этом параграфе вся ваша работа должна быть подкреплена законодательной базой и нормативно-правовыми актами, которые дают полное разрешение на вашу деятельность.

Здесь вы описываете то, насколько предложение вписывается в экономическую и инвестиционную картину страны, возможна ли поддержка вашего проекта со стороны государства и что принесет ваше предложение для государственного бюджета.

Финансовое положение

Теперь мы переходим к заключительному этапу нашего инвестиционного предложения, а именно к оценке его стоимости потенциальными инвесторами. Вкладчик должен решить для себя, исходя из прочитанного и представленного вами материала, нужно ли вкладывать данную сумму денег в ваш проект, стоит ее сократить, так как она слишком завышенная или, наоборот, поднять, так как ваша оценка слишком низкая.

Если вы придумали интересный проект, написали свое предложение по всем вышеуказанным пунктам, то успех сделки вам гарантирован.

anokalintik.ru

Как написать письмо инвестору, чтобы его дочитали до конца

Константин Синюшин и Роман Сидоренко, основатели частного венчурного фонда Тhe Untitled Venture Company, называют себя маргиналами. У них нет штата аналитиков, которые разбирают горы писем. Инвестировать они пока предпочитают в российский интернет и сами ищут, во что вложить деньги: из 12 проектов лишь два пришли в фонд самостоятельно.

На сайте фонда нет адреса электронной почты, но каждый день приходит как минимум одно письмо, говорит Константин Синюшин. Даже это единственное послание не всегда будет прочитано, уверяет он. В первую очередь потому, что по большей части стартаперы пренебрегают общепринятыми правилами деловой переписки, главное из которых — экономить время потенциального инвестора. Синюшин и Сидоренко рассказали о том, какие письма инвесторы обычно не читают.

— Мы не отвечаем на письма, в которых нет обращения по имени. Простой поиск в Google в первых же строках выдает имена и фамилии основателей фонда. Если стартапер не потрудился выяснить даже это, нам не о чем с ним разговаривать.

— Мы не отвечаем на письма, из которых понятно, что автор ничего не знает о фонде. Отсутствие предварительного исследования потенциального инвестора свидетельствует о том, что стартапер неаккуратен в делах. Если он так относится к поиску денег, значит, так же будет относиться и к собственному проекту.

— Мы не отвечаем на письма, которые что-то «предлагают нашему вниманию». В письме должно быть четко указано, что именно нужно стартаперу. Деньги — сколько, на что и на каких условиях. Если необходима помощь — должен быть сформулированный предельно четко вопрос. В идеале предполагающий краткий ответ, совсем в идеале — «да» или «нет».

— Мы не отвечаем на письма от «Васи Иванова». В письме обязательно должно быть резюме длиной в одно предложение, в котором содержится ключевая информация, релевантная тому, чем занимается стартапер. Не нужно писать, что вы окончили консерваторию по классу скрипки, если продвигаете проект социальной сети для лесбиянок-нудисток, живущих по соседству.

— Мы не отвечаем на письма, к которым прикреплены презентации и прочие документы не в формате PDF.

— Мы не отвечаем на письма от российских стартаперов, написанные на английском языке.

— Мы не отвечаем на письма, в которых нет плана действий стартапера до следующего раунда, плана коммерциализации проекта и (или) проверки гипотез. Важно: план должен быть изложен коротко, на одной странице.

Идеальное письмо инвесторам, по нашему мнению, выглядит так:

Здравствуйте, Владимир Владимирович!

Я смотрела онлайн-трансляцию прямой линии с вами два дня назад, и она произвела на меня большое впечатление.

Меня зовут Сара Джессика Паркер, и я делаю новый сервис «Росэстрада», объединяющий граждан, которые столкнулись с плохим качеством исполения эстрадных песен. Мне нужно $1,5 млн, чтобы вывести его на мировой рынок. Предварительная оценка стоимости проекта — $6 млн. Я получила коммитмент от Джастина Бибера и Стаса Михайлова на сумму $500 000 и планирую закрыть раунд до конца этого месяца. Следующий раунд в размере $5 млн планирую привлечь через год, удвоив к этому моменту оценочную стоимость проекта.

У меня есть опыт в создании онлайн-проектов, мой последний удачный проект — телевизионный сериал «Секс в большом городе».

В настоящий момент «Росэстрада» — это работающий проект, ему год, у него 100 000 ежемесячных пользователей и доход $50 000 в месяц. Вот ссылка: http://rosestrada.ru/

Интересен ли вам проект?

Сара Джессика Паркер,

Телефон Скайп

bishelp.ru

I. Инвестиционное предложение, его предназначение и особенности разработки

1. Введение

Стратегические инвесторы. Промышленные компании или финансовые институты, специализирующиеся в определенных отраслях промышленности.
Фонды прямых инвестиций (Direct equity investment funds), формирующие инвестиционный портфель из небольшого числа конкретных предприятий, на период от 3 до 6 лет, с последующим выходом из проекта.
Инвестиционные брокеры, осуществляющие частное размещение акций предприятия среди индивидуальных и институциональных инвесторов.
Инвестиционные банки, осуществляющие проектное финансирование.

2. Предназначение Инвестиционного предложения

3. Различия между бизнес-планом и Инвестиционным предложением

Существует несколько важнейших отличий в использовании бизнес-плана и Инвестиционного предложения:

Бизнес-план обычно используется как внутренний документ компании, на основе которого определяются цели и оцениваются достигнутые компанией результаты. Бизнес-план обычно комплексный и детальный документ, который более сконцентрирован на операционной деятельности предприятия, стратегии и маркетинге. В то же время бизнес-план описывает существующую деятельность компании и то, какое положение она планирует занять в будущем. Это документ, который детально представляет, каким образом эти цели будут достигнуты.
Бизнес-план, в первую очередь, разрабатывается для менеджмента и владельцев компании, являясь для них руководством к действию. Инвестиционное предложение разрабатывается только для потенциальных инвесторов.
Инвестиционное предложение предназначено для решения специфической задачи – привлечение капитала. Инвестиционное предложение может быть разработано на основе компонентов и данных из бизнес-плана компании. Однако бизнес-план не должен обязательно содержать инвестиционное предложение.

4. Особенности разработки Инвестиционного предложения

Ориентация на инвестора. Понимание требований инвестора, механизмов и критериев принятия инвестиционных решений, помогут Вам определить объем требуемой информации и степень детализации Вашего Инвестиционного предложения.
Ясность, краткость и достоверность. Инвестиционное предложение, соответствующее перечисленным критериям, обеспечит привлечение внимания инвестора.
Убедительность. Умение найти такие аргументы и доводы, которым не сможет не поверить потенциальный инвестор.
Иностранный язык.Принимая во внимание, что сегодня наиболее вероятным источником финансовых ресурсов является международное инвестиционное сообщество, Инвестиционное предложение должно быть представлено, как на русском, так и на английском языках.
Оформление документа.Качество оформления документа также является важнейшим фактором, обеспечивающим успех. Современные текстовые редакторы в состоянии обеспечить высокое качество оформления документов, а также предоставляют возможность применять для наглядности таблицы, графики и рисунки.

studfiles.net

Пример инвестиционного проекта с подробным описанием

Понятие «инвестиционный проект» - это развернутая во времени система мероприятий для существенного обновления или создания принципиально новых отдельных компонентов деятельности предприятия. Составные части любого инвестиционного проекта, это непосредственные участники (физическое/юридическое лицо), организация либо группа лиц заинтересованная в нем. Последнее звено этой структуры может относится как к макроэкономическому уровню, так и к мезоуровню, а также к микроэкономическому уровню.

По этой ссылке можно скачать наиболее полный инвестиционный проект (пример с расчетами в Excel). Результаты расчетов доступны для тестирования, формулы «видны» (легко проверить, какая именно формула использовалась, на какие данные ссылается).

Проекту необходимо создать схему структуры примерно таким образом:

автор идеи;
автор содержания;
инвесторы;
предприятие (группа предприятий), на который направлен проект;
потребители, на которых был направлен проект.

Для примера инвестиционных проектов нужно ранжировать последовательность всех структурных элементов. Эта система выполняет такие функции:

поддержка принятия решений для разработки и выбора;
оптимального плана развития бизнеса; создания финансовых планов и инвестиционных проектов;
моделирования деятельности предприятий разных форм и структур.

В инвестиционном проекте очень важной неотъемлемой частью является точное определение его продолжительности, например 1 год либо 2-3 месяца. Также важна дата «запуска» инвестиционного проекта.

Составляем инвестиционный проект на примере

Название:	«Создание животноводческого хозяйства полного производственного цикла».
Документация:	бизнес план, маркетинговое исследование рынка сельскохозяйственной отрасли.
Проектный бюджет :	40 000 USD.
Сфера деятельности:	сельское хозяйство.
Источники финансирования:	личные средства, кредитные средства.
Целеопределение:	создание животноводческого хозяйства полного, производственного цикла на базе существующего сельскохозяйственного предприятия.
Направление:	коммерческое.

Если речь идет о конкретном примере инвестиционного проекта, то далее идет детальное описание всех этапов реализации проектного плана, концепция, новизна, эффективность, пути достижения. Следует отметить, что характерным примером может быть бизнес-план самим инвестиционным проектом в целом, либо его часть. Проект может включать в себя до десяти разделов:

исходные данные,
оценка рынка,
финансовые активы
производства,
кадровые ресурсы,
территориальное размещение объектов инвестиций,
проектная документация,
организация и расходы,
сроки реализации планов,
бизнес-оценка эффективности.

Пример строительного проекта: «Санаторно-курортный комплекс (СКК)». Даже такой идеально спланированный по всем параметрам бизнес-проект, не имея инвестора, остается нереализованным.

Оформление структуры инвестиционному проектуa

Еще одним примером оформленным инвестиционным проектом может выступать такая структура:

предприятие,
концептуальная суть,
план капитальных вложений (технические и разрешительные документации, затраты на развертывание сети и т.д.),
даты производства,
сроки реализации,
пути реализации и сбыта, материалы и комплектующие,
общие издержки и план персонала,
финансирование.

Структура должна зависеть напрямую от специфики инвестиционного объекта, сферы реализации и т.д. Данные примеры инвестиционных проектов не учитывают финансовую сторону бизнес-проектов. Важно, что текущее финансовое состояние определяет проекту баланс даты запуска. Этот фактор непосредственно влияет на величину и направление денежных потоков. В этой связи определяется рентабельность вложенных средств. Составленным примерам необходимо иметь описания объёмов и формы инвестиций. В обязательном порядке составляется краткое резюме сути предложения. Под резюме подразумевается детализация основных особенностей разработки предварительно определенными самим проектом. Множество компаний, специалистов предоставляют услуги по разработке инвестиционных проектов либо их анализе, и в результате коррекции для максимальной эффективности.

Скачать анализ инвестиционного проекта в Excel

Бизнесмен размышляет неторопливо, но действует решительно.

businessideas.com.ua

Как сделать инвестору предложение, от которого он не сможет отказаться?

В процессе поиска средств каждый предприниматель преследует свои цели. Так, стартаперы зачастую ищут деньги, чтобы сдвинуть дело, так сказать, с мертвой точки, а те, кто уже запустил проект, чтобы вывести бизнес на новый уровень. Одним из способов, посредством которого молодые компании могут достичь своей цели, и получить нужную сумму инвестиций, конечно, является поиск инвестора. Независимо от того, в каком состоянии сейчас находится экономика (даже если все отлично) инвесторы не захотят помогать молодым компаниям, у которых нет потенциала, чтобы грамотно использовать полученные средства. Поэтому, перед тем как отправить инвестору свое предложение, сделайте его информативным и "соблазнительным". И вот пять советов по этому вопросу:

1. Полный и пуленепробиваемый бизнес-план

Эксперты инвестиционного рынка утверждают, первое, что должен сделать предприниматель, прежде чем предложить инвестору профинансировать свой проект, составить твердый бизнес-план. Он должен быть полным и иметь подробную информацию о прогнозируемых расходах, финансовых прогнозах (как минимум, на три года вперед), анализ рынка и план предстоящих бизнес-операций

Перед отправкой инвестиционного предложения, вы сами должны разобраться, четко понимать свой бизнес-план и быть готовым ответить на любые вопросы. Кроме того, если бизнес-план слишком объёмный, его желательно сократить, или, как минимум, удостовериться, что все данные будут понятны инвестору и их можно легко усвоить. Поэтому, перед отправкой предложения, попросите кого-то из коллег или консультантов еще раз все пересмотреть. При этом, попросите их отнестись ко всему критически. Они, наверняка, заметят некие "пробелы", которые вы пропустили.

2. Кратко и четко о том, зачем вам деньги Если речь идет о деньгах, нужно иметь четкое представление, сколько вам нужно и зачем. Инвестор может предложить больше или меньше нужной суммы. Поэтому нужно заранее определите целы своего проекта, чтобы избежать путаницы в вопросе необходимой суммы. Эксперты советуют в предложении четко указать, сколько денег вам нужно, и на что они будут потрачены.

Понятно, что инвесторы не дают деньги просто так, поэтому не стесняйтесь поднимать этот вопрос. Чем понятнее вы поясните, как эти инвестиции будут влиять на бизнес (или проект), тем легче будет убедить инвестора, что они вам действительно нужны.

3. Покажите значение для инвестора

Инвесторы не собираются вкладывать деньги в проекты, которые им не интересны. Поэтому убедитесь, что инвестор в вашем инвестиционном предложении точно увидит выгоду для себя. А еще лучше перед отправкой предложения, поставьте себя на место инвестора и спросите: "Меня бы привлекло подобное предложение?".

4. Четкое представление о своей отрасли и о том, как бизнес будет зарабатывать деньги

Хотя это может казаться очевидным, многие предприятия искажают отрасль, в которой они работают или собираются работать. В основном проблемы возникают с технологическим бизнесом. Многие фаундеры полагаются на то, что желаемую прибыль им принесет реклама, но понятия не имеют как делать грамотную рекламу. Убедитесь, что вы правильно понимаете суть своей отрасли и текущую ситуацию в ней.

5. Предложение в корректной форме

Инвесторы имеют разные требования в вопросе того, в каком виде они хотят получить инвестиционное предложение и информацию по проекту. Поэтому убедитесь, что вы используете правильный шаблон. А еще у всех разные запросы по размеру финансирования. Некоторые, например, хотят инвестировать до 25% нужной суммы, другие же - готовы предоставить больше половины.

Дата публикации: 20.02.2016

startupnetwork.kz