Что выгоднее: плечи на акцияих или срочном рынке? (автор: Bull). Торговля на фондовом рынке с плечом


Преимущества торговли с кредитным плечом

Маржинальные сделки на основе арбитражных операций – это тот самый волшебный механизм, который, начиная с первой половины 90-х годов ХХ века, сделал доступной торговлю на бирже абсолютно для всех.

Ведь благодаря этому механизму, в основе которого лежат CFD, стала доступна возможность зарабатывать на изменении стоимости различных биржевых активов.

Но самым главным преимуществом, дающим доступ к биржевым торгам подавляющему большинству желающих торговать на бирже, стал сопутствующий арбитражной торговле механизм, который известен нам как «кредитное плечо».

Появление кредитного плеча

Знаменитый и весьма успешный биржевой трейдер, торгующий на CME, Льюис Борселино неоднократно упоминал кредитное плечо в своих книгах по трейдингу. Он отмечает, что, по его мнению, кредитное плечо – это своего рода некий маркетинговый ход, играющий на руку как трейдерам, так и брокерам.

Ведь для первых он заметно снижает уровень риска, поскольку дает возможность начать торговлю на бирже всего с сотни или тысячи долларов. При этом позволяет получить прибыль, соизмеримую с той, которую трейдер может получить, управляя депозитом в $10 000 или в $100 000.

Для брокеров наличие кредитного плеча – это опция, позволяющая выглядеть более привлекательно в глазах потенциальных клиентов. Именно поэтому, начиная с 90-х годов прошлого века, уровень кредитного плеча стартовал с соотношения 1:5. Но в конкурентной борьбе между брокерами за внимание трейдеров уже к середине 2000-х его размер достигал соотношения 1:3000 при торговле валютой.

Сегодня кредитное плечо воспринимается трейдерами как данность, и его размер не имеет столь большого значения, как это было еще в начале двухтысячных. Ведь в большинстве случаев в трейдинге редко используется соотношение кредитного плеча, превышающее 1:10.

Но все же его наличие значительно снижает требования к маржинальным уровням торговых условий, продолжая делать трейдинг по-настоящему доступным.

Кредитное плечо на фондовом рынке

Не обошли арбитражные сделки стороной и торговлю акциями, открыв перед биржевыми спекулянтами куда большие возможности, чем те, которыми они располагали до появления CFD.

С появлением CFD на фондовые инструменты стало возможно зарабатывать не только на росте цены акций, но и на снижении их стоимости. А внедрение механизма кредитного плеча по аналогии с валютным рынком позволило заметно уменьшить размер залога, приходящегося на одну акцию. Это дает возможность получать прибыль в десять раз больше при размере депозита, который в десять раз меньше.

Но следует отметить, что на фондовом рынке размер кредитного плеча куда меньше, чем на валютном рынке. Так, к примеру, торгуя с брокером Gerchik & Co на Форексе, вы имеете возможность заключить сделку с максимальным соотношением 1:100. Тогда как для торговли на фондовом рынке это соотношение составит от 1:1 до 1:5, в зависимости от типа актива и биржевой площадки.

Причиной такой разницы являются:

1. Большая волатильность фондового рынка, заметно превосходящая валютный рынок.

2. Размер контракта при более высоком уровне цены. Ведь для торгов на валютном рынке минимальный размер сделки составляет $1000. Что при кредитном плече 1:100 позволяет совершить торговую операцию с депозитом всего в $10.

В то же время нельзя купить половину или одну десятую акции. Тогда как ее цена может составить $100.

И при минимальном объеме сделки 0,1 вы получает возможность купить акцию с кредитным плечом 1:5, имея на счете всего $20 вместо $100, не превышая маржинальные требования компании и поставщика ликвидности.

Таким образом, как можно увидеть, применение кредитного плеча на фондовом рынке, по сути, лежит в основе современного трейдинга, основанного на CFD, и позволяет сделать торговлю акциями более выгодной и доступной.

При этом появляется возможность зарабатывать больше прибыли при меньшем размере депозита, торгуя как на повышение, так и на понижение стоимости акций.

portal.gerchikco.com

Открытие Брокер - Услуги маржинальной торговли на рынке ценных бумаг. Кредитное плечо для трейдера на фондовом рынке

Наименование актива Тикер ISIN Тип
Является обеспечением Доступна для короткой продажи
BNY Mellon FIVE US98387E2054 + -
FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB Hedged Shares) FXMM IE00BL3DYX33 + -
FinEx Gold ETF USD FXGD IE00B8XB7377 + -
FinEx MSCI Australia UCITS ETF (USD) FXAU IE00BD3QF110 + -
FinEx MSCI China UCITS ETF (USD Share Class) FXCN IE00BD3QFB18 + -
FinEx MSCI Germany UCITS ETF (EUR) FXDE IE00BD3QJN10 + -
FinEx MSCI Japan UCITS ETF (USD) FXJP IE00BD3QJ310 + -
FinEx MSCI United Kingdom UCITS ETF (GBP) FXUK IE00BD3QHV53 + -
FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF (USD) FXIT IE00BD3QJ757 + -
FinEx MSCI USA UCITS ETF (USD) FXUS IE00BD3QHZ91 + -
FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF USD Classs FXRL IE00BQ1Y6480 + -
FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB Share Class) FXRB IE00B7L7CP77 + -
FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD Share Class) FXRU IE00B84D7P43 + -
GAZ CAPITAL S.A. XS0191754729 XS0191754729 + -
Polymetal International plc POLY JE00B6T5S470 + -
Yandex N.V. YNDX NL0009805522 + -
АК "АЛРОСА" (ПАО) ALRS RU0007252813 + +
Банк ВТБ (ПАО) VTBR RU000A0JP5V6 + +
Банк ВТБ (ПАО) RU000A0JV3Q3 RU000A0JV3Q3 + -
Минфин России SU29007RMFS0 RU000A0JV4M0 + -
Минфин России SU29008RMFS8 RU000A0JV4P3 + -
Минфин России SU29010RMFS4 RU000A0JV4Q1 + -
Минфин России SU29009RMFS6 RU000A0JV4N8 + -
Минфин России SU29006RMFS2 RU000A0JV4L2 + -
Минфин России SU29011RMFS2 RU000A0JV7J9 + -
Минфин России SU52001RMFS3 RU000A0JVMh2 + -
Минфин России SU26217RMFS8 RU000A0JVW30 + -
Минфин России SU26218RMFS6 RU000A0JVW48 + -
Минфин России SU26219RMFS4 RU000A0JWM07 + -
Минфин России SU29012RMFS0 RU000A0JX0H6 + -
Минфин России SU24019RMFS0 RU000A0JX0J2 + -
Минфин России SU26220RMFS2 RU000A0JXB41 + -
Минфин России SU26222RMFS8 RU000A0JXQF2 + -
Минфин России RU000A0JXU14 RU000A0JXU14 + -
Минфин России SU25083RMFS5 RU000A0ZYCK6 + -
Минфин России SU26223RMFS6 RU000A0ZYU88 + -
Минфин России SU26225RMFS1 RU000A0ZYUB7 + -
Минфин России SU26224RMFS4 RU000A0ZYUA9 + -
Минфин России SU52002RMFS1 RU000A0ZYZ26 + -
Минфин России SU26221RMFS0 RU000A0JXFM1 + -
Минфин России SU46018RMFS6 RU000A0D0G29 + -
Минфин России SU26216RMFS0 RU000A0JU9V1 + -
Минфин России SU26208RMFS7 RU000A0JS4M5 + -
Минфин России SU26207RMFS9 RU000A0JS3W6 + -
Минфин России SU26212RMFS9 RU000A0JTK38 + -
Минфин России SU26215RMFS2 RU000A0JU4L3 + -
Минфин России SU26209RMFS5 RU000A0JSMA2 + -
Минфин России SU26210RMFS3 RU000A0JTG59 + -
Минфин России SU26211RMFS1 RU000A0JTJL3 + -
Минфин России SU26205RMFS3 RU000A0JREQ7 + -
Минфин России SU48001RMFS0 RU000A0DGJ32 + -
Минфин России XS0088543193 XS0088543193 + -
Минфин России SU46012RMFS9 RU0002868001 + -
Минфин России SU46005RMFS3 RU0002867631 + -
Минфин России SU46023RMFS6 RU000A0JRTL6 + -
Минфин России SU46020RMFS2 RU000A0GN9A7 + -
Минфин России SU46022RMFS8 RU000A0JPLH5 + -
Минфин России SU46019RMFS4 RU000A0JNHJ4 + -
Минфин России SU26214RMFS5 RU000A0JTYA5 + -
Минфин России SU46011RMFS1 RU0002867854 + -
ОАО "РЖД" RU000A0JQ7Z2 RU000A0JQ7Z2 + -
ОАО "РЖД" RU000A0JQRD9 RU000A0JQRD9 + -
ОАО "РЖД" RU000A0JTU85 RU000A0JTU85 + -
ОАО "РЖД" RU000A0JX1S1 RU000A0JX1S1 + -
ОАО "РЖД" RU000A0JWC82 RU000A0JWC82 + -
ОАО "СОЛЛЕРС" SVAV RU0006914488 + -
ПАО "АВТОВАЗ" AVAZ RU0009071187 + -
ПАО "АВТОВАЗ" AVAZP RU000A0JQ433 + -
ПАО "Акрон" AKRN RU0009028674 + +
ПАО "Аптечная сеть 36,6" APTK RU0008081765 + -
ПАО "Аэрофлот" AFLT RU0009062285 + +
ПАО "Газпром нефть" SIBN RU0009062467 + +
ПАО "Газпром нефть" RU000A0JR878 RU000A0JR878 + -
ПАО "Газпром нефть" RU000A0JWK41 RU000A0JWK41 + -
ПАО "Газпром нефть" RU000A0JWRF2 RU000A0JWRF2 + -
ПАО "Газпром нефть" RU000A0JWRE5 RU000A0JWRE5 + -
ПАО "Газпром" GAZP RU0007661625 + +
ПАО "ГМК "Норильский никель" GMKN RU0007288411 + +
ПАО "Группа Компаний ПИК" PIKK RU000A0JP7J7 + -
ПАО "Группа ЛСР" LSRG RU000A0JPFP0 + -
ПАО "Детский мир" DSKY RU000A0JSQ90 + -
ПАО "Интер РАО" IRAO RU000A0JPNM1 + +
ПАО "Корпорация ВСМПО-АВИСМА" VSMO RU0009100291 + -
ПАО "ЛУКОЙЛ" LKOH RU0009024277 + +
ПАО "М.видео" MVID RU000A0JPGA0 + +
ПАО "Магнит" MGNT RU000A0JKQU8 + +
ПАО "Мечел" MTLR RU000A0DKXV5 + +
ПАО "Мечел" MTLRP RU000A0JPV70 + +
ПАО "ММК" MAGN RU0009084396 + +
ПАО "Мосэнерго" MSNG RU0008958863 + +
ПАО "МОЭСК" MSRS RU000A0ET7Y7 + -
ПАО "МРСК Волги" MRKV RU000A0JPPN4 + -
ПАО "МРСК Центра и Приволжья" MRKP RU000A0JPN96 + -
ПАО "МТС" MTSS RU0007775219 + +
ПАО "НК "Роснефть" ROSN RU000A0J2Q06 + +
ПАО "НЛМК" NLMK RU0009046452 + +
ПАО "НМТП" NMTP RU0009084446 + -
ПАО "НОВАТЭК" NVTK RU000A0DKVS5 + +
ПАО "ОГК-2" OGKB RU000A0JNG55 + +
ПАО "Полюс" PLZL RU000A0JNAA8 + +
ПАО "ПРОТЕК" PRTK RU000A0JQU47 + -
ПАО "Распадская" RASP RU000A0B90N8 + +
ПАО "Россети" RSTI RU000A0JPVJ0 + +
ПАО "Россети" RSTIP RU000A0JPVK8 + -
ПАО "Ростелеком" RTKMP RU0009046700 + +
ПАО "Ростелеком" RTKM RU0008943394 + +
ПАО "РусГидро" HYDR RU000A0JPKH7 + +
ПАО "Северсталь" CHMF RU0009046510 + +
ПАО "Сургутнефтегаз" SNGSP RU0009029524 + +
ПАО "Сургутнефтегаз" SNGS RU0008926258 + +
ПАО "Татнефть" им. В.Д. Шашина TATN RU0009033591 + +
ПАО "Татнефть" им. В.Д. Шашина TATNP RU0006944147 + +
ПАО "ТГК-1" TGKA RU000A0JNUD0 + +
ПАО "ТГК-14" TGKN RU000A0h2ES3 + -
ПАО "ТМК" TRMK RU000A0B6NK6 + -
ПАО "Транснефть" TRNFP RU0009091573 + +
ПАО "Транснефть" RU000A0JQCR1 RU000A0JQCR1 + -
ПАО "ФосАгро" PHOR RU000A0JRKT8 + +
ПАО "ФСК ЕЭС" FEES RU000A0JPNN9 + +
ПАО "Юнипро" UPRO RU000A0JNGA5 + +
ПАО АНК "Башнефть" BANEP RU0007976965 + +
ПАО АНК "Башнефть" BANE RU0007976957 + +
ПАО АНК "Башнефть" RU000A0JTM36 RU000A0JTM36 + -
ПАО АФК "Система" AFKS RU000A0DQZE3 + +
ПАО Московская Биржа MOEX RU000A0JR4A1 + +
ПАО Сбербанк SBER RU0009029540 + +
ПАО Сбербанк SBERP RU0009029557 + +
ПАО Сбербанк RU000A0JWUE9 RU000A0JWUE9 + -
ПАО Сбербанк RU000A0ZYBS1 RU000A0ZYBS1 + -
ПАО Сбербанк RU000A0JWh56 RU000A0JWh56 + -
Правительство Москвы в лице Департамента финансов г. Москвы RU000A0JNYN1 RU000A0JNYN1 + -

open-broker.ru

Маржинальное плечо. Как торговать с маржинальным плечом?

Маржинальное плечо

Большинство трейдеров сегодня используют маржинальное плечо в своей работе. Это тоже самое, что и кредитное плечо. Суть его заключается в том, что в торговле используются не только свои, но и заемные средства.

Такого рода кредит доступен всем клиентам любого брокера, предлагающего маржинальное плечо. Вам даже не нужно делать запрос или предоставлять какие-то документы. После регистрации в компании, вам предложат выбрать размер кредитного плеча.

В зависимости от брокера и страны, он может быть разным. К примеру, маржинальное плечо, предлагаемое брокерами, работающими на фондовых биржах, начинается от ½. Компании, предоставляющие услуги на Форекс, предлагают до 1/1000.

Маржинальное плечо и особенности его использования

Такая услуга предоставляется совершенно бесплатно. За то, что вы используете маржинальное плечо, не придется выплачивать никаких комиссий. Это одна из важных особенностей использования такого кредита.

К тому же, маржинальное плечо выдается любому клиенту брокера. И это еще один важный нюанс. Вам не придется обращаться в банк за получением кредита для расширения торговых возможностей.Плюсы здесь очевидны. Не каждый банк выдаст вам кредит. К тому же, финансовые организации будут негативно относится к выдаче займа тем, кто хочет торговать на финансовых рынках. У вас будут требовать дополнительное финансовое обеспечение на случай, если вы потерпите неудачу.

Наконец, получить кредит в банке – это дело не одного дня. Вам придется собирать документы, искать банки с лучшими условиями и так далее. Маржинальное плечо избавляет от всех этих хлопот.Некоторые трейдеры говорят о том, что такой кредит от брокера - это значительные риски. И это действительно так. Неумелое использование такого аспекта, как маржинальное плечо может привести к действительно серьезным негативным последствиям.

Особенности использования маржинального плеча на фондовом рынке

Торговля с маржинальным плечом на Форекс и фондовом рынке имеет некоторые особенности. Если вы покупаете ценные бумаги, брокер никогда не даст вам кредит в соотношении 1/100 к примеру. Максимальный размер здесь достигает ¼.

При этом, все риски перекладываются полностью на вас. Если у вас плечо равно ½ и вы купили акции, то при изменении на один рубль вы получаете уже два рубля. А вот если рынок проседает, к примеру, на два процента, то вы теряете уже четыре процента.

То есть брокер вообще не рискует своими заемными средствами. Все риски полностью перекладываются на плечи трейдера. Поэтому торговля с маржинальным плечом требует специфического подхода к управлению капиталом и рисками.

Ведь если просадка составит 50%, то при кредитном плече в ½ вы потеряете все ваши средства и счет будет обнулен. К тому же. Фондовые брокеры берут комиссии за использование кредитного плеча. И платите вы их ежедневно.

Форекс и маржинальная торговля

Торговать с помощью кредитного плеча можно и на Форекс. Причем здесь ситуация несколько иная. 1 лот на международном валютном рынке составляет 100 000 единиц валюты. Соответственно, если у вас депозит составляет тысячу долларов США, а курс евро к доллару составляет 1,0500, следовательно, за 105 000 долларов вы сможете купить 100 000 евро.

Какой должен быть залог для того, чтобы брокер дал вам возможность открыть сделку? Здесь все достаточно просто рассчитать. Если вы берете кредитное плечо 1/100, делим 105 000 на 100 и получается 1050 долларов США. Следовательно, для покупки одного лота у вас на счете должно быть чуть больше тысячи долларов.

Подавляющее большинство брокеров предлагает кредитное плечо в пределах 1/100. У некоторых компаний этот показатель может достигать 1/1000 и даже выше. Но дело в том, что такие брокеры не вызывают доверия, так как, вероятнее всего, работают по принципу кухонных ДЦ и не выводят сделки на рынок (или на поставщиков ликвидности).

Во многих странах Запада кредитное плечо устанавливается регулятором. Иногда оно не превышает 1/25. Тем самым, регулятор Форекс, во-первых, автоматически снижает риски трейдеров, а во-вторых, ограничивает доступ на рынок тех, кто не может позволить себе трейдинг.

Почему вообще большое кредитное плечо считается высоким риском? Дело в том, что оно позволяет открывать большое количество позиций. С одной стороны, это преимущество, особенно если рынок идет в сторону трейдера. Но если рынок идет против прогноза, так называемый маржин кол (требование предоставления дополнительного залога) наступает намного быстрее.

Многое зависит, естественно, от вашей системы управления рисками и капиталом. Если она сбалансированная, у вас мало шансов потерять деньги даже при высоком торговом плече. Если же трейдер не умеет управлять теми деньгами, которые у него есть на счете, даже низкое кредитное плечо не поможет.

academyfx.ru

Кредитное плечо и маржинальная торговля на Форекс ⋆ Gerchik & Co

Обучающая серия статей

В сегодняшней статье мы рассмотрим, что такое маржинальная торговля и кредитное плечо. Вы узнаете, как можно открывать сделки на Форекс на десятки и сотни тысяч долларов, имея на счету всего несколько тысяч долларов, какие преимущества дает маржинальная торговля и какие опасности в себе таит.

 

Читайте в статье:

1. Основы торговли на Форекс2. Маржин колл3. Кредитное плечо4. Как работает кредитное плечо5. Своп

Основы торговли на Форекс

Торговля на Форекс ведется очень большими суммами. Так, например, объем стандартного лота составляет 100 тысяч единиц базовой валюты.

Базовая валюта – это та валюта в валютной паре, которая в котировке находится на первом месте. В паре фунт/доллар этой базовой валютой является фунт, а в паре доллар/иена – доллар.

Для многих людей суммы более 10 тысяч долларов считаются очень большими, поэтому может показаться, что рынок Форекс доступен далеко не каждому. Но это не так.

Трейдеры в своей торговле используют так называемое кредитное плечо и маржу. Это значит, что вы можете торговать на Форекс используя чужие деньги, которые вам предоставляет брокер.

Эти деньги брокер дает под залог некоторой части вашего депозита, которая также называется маржей. Средства, которые предоставляются при маржинальном кредитовании, в отличие от обычного кредита, могут в несколько десятков раз превышать сумму залога.

Например, при покупке квартиры в кредит банк предоставляет вам средства под залог этого имущества, также вы еще уплачиваете некоторый первоначальный взнос. При маржинальном кредитовании, вы открываете сделку и получаете в распоряжение сумму, которая может превышать залог или маржу в 100 и более раз.

Маржинальная торговля – это проведение торговых операций с использованием кредитного плеча, дающего трейдеру возможность совершать сделки на заемные средства, которые выдаются под небольшой залог или маржу.

Читайте также: Серия обучающих статей по техническому анализу

Маржинальная торговля предполагает, что трейдер, совершая торговую операцию, в будущем обязательно должен провести противоположные операции таким же объемом, как и в первой сделке.

Это значит, что если трейдер, используя кредитное плечо, открыл маржинальную сделку на покупку, то в будущем он должен совершить продажу таким же объемом, чтобы закрыть эту сделку.

 

Совершая сделки с кредитным плечом, трейдер берет всю материальную ответственность за исход торговли на себя. Его торговый депозит служит гарантией компенсации возможных потерь в результате торговли.

Маржин колл

Маржин колл – это предупреждение, которое брокер делает трейдеру при снижении уровня маржи близко к критическим отметкам для того, чтобы трейдер предпринял необходимые меры и не потерял больше средств, чем у него есть на счете.

Если уровень маржи и дальше продолжает снижаться, то брокер автоматически закроет позиции трейдера по текущим рыночным ценам. Эта операция называется стоп аутом.

Расчет торговой маржи производится путем деления средств трейдера на размер маржи, а потом умножается на 100 %.

Уровень маржи, после которого наступает маржин колл и стоп аут, зависит от условий конкретного брокера, но в большинстве случаев находится ниже 100 % для маржин колла Форекс и 50 % для стоп аута.

 

Создать личный кабинет

Кредитное плечо

Одним из важнейших аспектов маржинальной торговли для трейдера является понимание того, что такое торговое кредитное плечо. Его использование значительно расширяет возможности трейдера.

Кредитное плечо – это показатель того, насколько размер вашей позиции может превышать размер вашего счета.

Например, если брокер предоставляет кредитное плечо с соотношением 1:100, то, имея на счету одну тыс. долл., вы можете открыть максимальную сделку на сумму 100 тыс. долл.

Если вы открываете сделку на 50 тыс. долл., то используете кредитное плечо 1:50, а ваша маржа составляет $500. Маржа – это сумма залога, который вносит трейдер для того, чтобы получить у брокера кредитные средства.

 

Для расчета кредитного плеча с использованием маржи применяется формула, в которой указано, что сумма залога (маржа) делится на сумму сделки, которую мы открыли, и получается значение соотношения используемого нами кредитного плеча.

Как работает кредитное плечо

Теперь рассмотрим как работает механизм кредитного плеча при торговле на рынке Форекс.

Для примера представим, что у нас на торговом счету находится 4 тыс. долл., а брокер предоставляет кредитное плечо с соотношением 1:100. Это значит, что наша покупательная способность составляет 400 тыс. долл.

Когда на рынке появляется сигнал для входа по валютной паре GBP/USD на уровне 1.60, мы решаем открыть сделку на покупку на сумму 160 тыс. долл. Для совершения этой сделки мы используем кредитное плечо с соотношением 1:40.

Совершая сделку на покупку, мы платим 160 тыс. долл. за 100 тыс. фунтов стерлингов. Когда цена поднимется к отметке 1.61, мы закроем сделку, продав 100 тыс. фунтов стерлингов, и получим 161 тыс. долл. Из этих 161 тыс. долл. прибыль составляет одну тыс. долл.

Это значит, что благодаря этой сделке наша прибыль составила 25 %. Если бы мы торговали только на свои средства, то прибыль составила бы всего 25 долл., что меньше 1 %. Но так как мы пользовались кредитным плечом Forex 1:40, то наша прибыль увеличилась в 40 раз.

Но вы должны понимать, что если бы цена прошла такое же расстояние в противоположном направлении, то убыток составил бы 25 %.

 

Исходя из этого можно сделать вывод, что использование слишком больших кредитных плеч дает нам большие преимущества в торговле, но в то же время несет повышенные риски.

Своп

При открытии и закрытии сделок внутри одного дня за использование кредитного плеча Форекс вы ничего не платите. Если же переносите открытую позицию через ночь, то с вас снимается небольшая сумма или наоборот начисляется вам на счет.

Эта операция называется свопом. Величина свопа и его положительное или отрицательное значение зависят от процентных ставок по валютам, которые вы торгуете, и от величины комиссии, которую снимает брокер.

Вывод

Подводя итоги, можно сказать, что маржинальная торговля имеет свои плюсы и минусы.

Преимущества маржинальной торговли заключаются в том, что мы можем торговать на рынке с относительно небольшим собственным капиталом, использовать заемные средства практически бесплатно и получать высокий возврат на свои инвестиции.

Недостаток маржинальной торговли заключается в том, что при использовании большого кредитного плеча риск получения значительных убытков достаточно большой.

⇐ Типы ордеров на рынке Форекс       Все о котировках на рынке Форекс ⇒

portal.gerchikco.com

плечи на акцияих или срочном рынке? (автор: Bull)

Статья от Bull, которую он поленился запостить на смартлаб:)

Для многих трейдеров, использующих в своих стратегиях эффект финансового рычага для увеличения прибыльности торговли, возникает дилемма — использовать инструменты срочного рынка или маржинальные ресурсы брокера. На первый взгляд кажется, что инструменты FORTS выгоднее из-за более низких тарифов за совершение сделок, а также из-за отсутствия необходимости платить процент за использование плеч.Но это не так на самом деле. Произведем упрощенный расчет на основе следующих предпосылок:

1. Расчеты будем проводить для долгосрочной торговли с горизонтом сделок в несколько месяцев. 2. В связи с этим тарифы за совершение сделок в расчетах учитывать не будем, т.к. при ловле больших движений мы один раз заходим в сделку и один раз выходим и сумма данных комиссий составит незначительную часть. 3. В качестве инструментов для упрощения рассмотрим акции, по которым возможно открытие как лонгов, так и шортов. 4. Также не будем учитывать дивиденды, чтобы не усложнять модель. 5. Размер платы за привлечение маржинальных ресурсов от брокера в лонг и шорт округлим до 1.5 ключевой ставки ЦБ (сегодня это вполне доступно для крупных клиентов) 6. Фьючерсы будут торговаться в обычной ситуации контанго. Разница цены фьючерса и базового актива рассчитывается на основе ключевой ставки ЦБ (КС)

Позиция «Лонг»

1. Сделка открывается на размер депо: В этой ситуации при покупке акций никаких процентов не начисляется, а при покупке фьючерса и длительном удержании позиции (в т.ч. перекладываясь при экспирациях в новые контракты) мы по сути платим КС, т.к. фьючерс со временем дешевеет относительно базового актива. 2. Сделка открывается в размере 2-х депо: По акциям за одно плечо мы платим 1.5 КС, по фьючерсу — 2 КС. 3. Сделка открывается в размере 3-х депо: По акциям за два плеча мы платим 3 КС, по фьючерсу — 3 КС. 4. Сделка открывается в размере 4-х депо: По акциям за три плеча мы платим 4.5 КС, по фьючерсу — 4 КС.

Таким образом, при открытии лонгов выгоднее использовать базовый актив, если объем позиции не превысит 3-х депо (плечо — не более 1 к 2)

Позиция «Шорт» При открытии шортов через займ бумаг у брокера мы за каждое плечо платим 1.5 КС, а по фьючерсному контракту наоборот получаем дополнительный доход в размере 1 КС за каждое плечо.

Т.е разница достигает по сути 2.5 КС от размера позиции!

P.S. Лонгуем бумажки, шортим фьючерсы!

smart-lab.ru

плюсы и минусы его использования

Доброго времени суток, дорогие друзья! Все, кто так или иначе связан с валютным рынком, обязательно должен знать, что такое кредитное плечо на бирже.

Сегодня я расскажу вам о достоинствах и недостатках этой услуги, для каких целей применяется кредитное плечо, а также дам советы новичкам. Поехали!

Кредитное плечо: что это

Кредитное плечо, или как его называют по-другому, финансовый леверидж — это заем денежных средств, который предоставляет брокер на финансовом рынке с целью торговли. Он может иметь различное соотношение показателя и значительно меняться. Например, кредитное плечо 1:4 и 1:500 и так далее.

Если мы видим показатель займа 1:100, значит брокером предоставляются средства, которые в 100 раз больше ваших, можно открывать ордера со стократным объемом.

На данный момент большая часть брокерских организаций предлагают коэффициент кредитного плеча 1:100-1:500, но для крупных капиталов довольно сложно подобрать леверидж выше 1:20.

Чтобы было более понятно, разберем такой пример. Брокерская фирма предлагает кредитное плечо до 1:1000. Значит, если счет составляет 10 долларов, то есть возможность открывать сделки объемом до 10 000 долларов.

Важно! Если трейдер открыл сделку, получив перед этим кредитное плечо и она успешно срабатывает, он может радоваться более высокому доходу. Но нельзя забывать и об обратной стороне медали. Если трейдер все же не смог угадать направление тренда, убытки окажутся точно в таком же соотношении.

Для каких целей используется кредитное плечо

На самом деле, все проще, чем может показаться на первый взгляд. Брокеры применяют леверидж для увеличения заработка. Организации, которые предоставляют данную услугу, не имеют никаких рисков, все убытки будут возвращены вашими реальными деньгами.

Сделка закрывается автоматически в том случае, если убыток становится равен этой сумме.

Правильный выбор кредитного плеча

Давайте попробуем разобраться, как выбрать данную услугу? Это нужно делать в процессе открытия ордера во вкладке «объем». При выборе значения 0,01 брокер предоставляет сумму в размере 100 000 х 0,01, то есть 1000 долларов.

Если вы не раз не вносили средства в качестве залога, то взять заем не получится. Что касается минимального взноса, то это напрямую зависит от брокеров. Каждый устанавливает свое значение.

Пошаговая инструкция по использованию финансового левериджа

Я покажу такой простой пример: у вас есть 100 долларов, которыми впоследствии планируете торговать на валютной бирже и одновременно воспользоваться кредитным плечом:

  1. Первое, что вы должны сделать — это выбрать биржу. Начинаете анализировать размер займа. Советую остановиться на брокере, который предоставляет максимальное плечо. Таким образом, вы имеете возможность взять средства биржи в размере 1:1000.
  2. Сделав первый шаг, вы приступаете к изучению торговой платформы. Поймите механизм торгов валютами на определенной платформе. Риска в проигрыше личных денежных средств нет, так как все брокерские компании предлагают потренироваться на демо счете. Так вы сможете поближе узнать услугу, которой посвящена наша тема.
  3. Пройдя первые шаги вы уже созрели, чтобы сделать первые ставки. Открываете счет и делаете ставку на продажу или покупку определенной валютной пары. Научились? Теперь попробуйте использовать услугу от брокера. При демо счете в 100 долларов вы без труда можете воспользоваться суммой до 100×1000=100 000. Отличный вариант, не так ли?
  4. Завершающим шагом станет получение дохода на сумму кредитного займа, но только если вы сделаете правильный выбор тренда. При успешном раскладе событий с вашими 100 долларами сумма прибыли была бы совсем маленькой, не то что с левериджем. Не расслабляйтесь, это только начало.

Плюсы кредитного плеча

Самые главные достоинства предоставляемой услуги брокером — это:

  • величина убытка очень маленькая, если сравнивать с предполагаемым доходом;
  • вы можете осуществлять ставки, которые гораздо выше Ваших финансовых возможностей;
  • за небольшой промежуток времени вы имеете возможность получить внушительную прибыль.

Минусы

Теперь посмотрим на все с другой стороны.

Вы четко должны иметь представление о том, что торговля на бирже — это, своего рода, азартная игра, а не стабильный способ заработка. Здесь возможны как убытки, так и прибыль.

Если не верно определить тренд валютной пары и сделать ставку на 100 000 долларов, причем на счету все те же 100, вы потеряете все средства гораздо быстрее, чем сможете осознать всю ситуацию. Хорошо, если это произошло на демо счете.

Трейдеры, которые имеют большой опыт в торговле, делают ставки лишь на 10% от личного баланса, таким образом уберегая себя от значительных и нежелательных потерь.

Также профессионалы отдают предпочтение длинным ставкам. В этом случае предугадать направление тренда вероятнее.

Советы новичку

Когда новичок вступает в ряды трейдеров, необходимо правильно выбрать кедитное плечо. Так как «зеленому торговцу» еще не известны все таинства успешного процесса, ошибки ему будут свойственны.

Играя по крупному, вы должны отдавать отчет, что любой неправильный шаг может свести весь капитал к нулю.

Новенькие трейдеры, во избежание плачевной ситуации используйте минимальный заем от брокера!

Вы должны научиться управлять собственными средствами, тогда размер кредита не повлияет на реальный счет. Процент риска не должен превышать 2. И величина депозита не имеет при этом значения.

Предположим, что на счету лежит 1000 долларов и вы решились открыть сделки со стоп-лоссами в 10 пунктов. Таким образом, кредитное плечо должно быть 10:1, но не в коем случае не 100:1.

Почему, спросите вы? А потому что если цена будет направляться совсем не в нужную для вас сторону и произойдет потеря 10 пунктов, со счета спишется лишь 10 долларов. А если заем будет 100:1, то сделав одно неправильное решение, вы потеряете уже 100 долларов. Есть разница?

Заключение

Подводя итоги хочу сказать, что кредитное плечо — это всего навсего финансовый инструмент, который предназначен для получения дохода.

К сожалению, чаще он приводит к убыткам и все средства превращаются в пустоту. Если вы решили все таки заняться торговлей на валютном рынке, в первую очередь научитесь управлять своим капиталом, тогда риски потерь будут минимальны, а использование кредитного плеча принесет только прибыль.

Прощаюсь, но не надолго. Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на обновление блога а также на Телеграм канал, делитесь материалом с друзьями в социальных сетях! Удачи на торгах!

investbro.ru

Торговое плечо и понятие Маржи.

www.virtuosclub.ru

Перевод:  Александр (Atlant) (для VirtuosClub) 

Мы помним, что уже обсуждали это раньше, но эта статься настолько важна, что мы решили, что просто необходимо поговорить об этом еще раз.

Определение «торгового плеча» встречаемое в книгах подразумевает возможность управления большим количеством денег используя совсем небольшого или даже очень маленького количества своих собственных средств и заимствование остальных.

Например, для управления позицией в 100 000$, ваш брокер возьмет в качестве залога 1000$ с вашего счета. Ваше плечо, выраженное соотношением, составит 100:1 (сто к одному)

Теперь вы управляете позицией в 100 000$ с помощью одной тысячи долларов. Получить 101 000$ с инвестиции в 100 000$ проще нежели с 1 000$ получить еще 1 000$, это очевидно. Если бы вы начали с 100 000$ своих собственных денег, то ваша прибыль составила бы всего 1% (1 000$ прибыль / 100 000$ начальные инвестиции).

Это называется торговля с плечом 1:1 (один к одному). Разумеется, торговля плечом один к одному звучит не совсем правильно, ведь если вы увеличиваете капитал той суммой, которой пытаетесь управлять, то где здесь применение плеча?

К счастью, вы не торгуете плечом 1:1, вы торгуете плечом 100:1. Брокер должен был отложить лишь 1 000$ ваших денег, и ваша прибыль составляет 100% (прибыль в размере 1000$ / и начальные инвестиции в 1000$).

А сейчас мы хотим, чтобы вы быстро выполнили упражнение. Сосчитайте, каков был итог, если бы вы потеряли 1 000$

Если вы рассуждали так же как и мы, что было бы правильно, то убытки составили бы 1% при плече 1:1 и (что мы видим?!) убытки 100% при использования плеча 100:1.

Возможно вы слышали пару хороших старых поговорок «плечо словно меч заострённый с двух сторон», или «плечо подобно улице, имеющей 2 стороны».(рус. аналог: «палка о двух концах», «две стороны одной медали»). Как видите, эти поговорки не лишены смысла.

Что такое «Маржа»?Так как насчет понятия «маржи»? Это хороший вопрос.

Давайте вернемся к примеру в самом начале:На валютном рынке, для возможности управления позицией в 100 000$, брокер удержит 1 000$ с вашего счета. Плечо, выраженное соотношением, есть 100:1 (сто к одному). То есть вы управляете позицией в 100 000$ с помощью 1 000$.

Депозит в размере1000$ - является «маржей», которую вы должны были оставить с открытием сделки для использования плеча.

Маржа это количество денег необходимое в качестве «обещанного залога» для открытия позиции у вашего брокера. Используется брокером для содержания открытой позиции. По существу брокер объединяет эту маржу с маржами других, и используя их как одну «большую маржу» быть в состоянии размещать сделки в межбанковской среде.

Маржа как правило выражается в виде процента от общего объема позиции. Например, большинство брокеров требуют 2%,1%, 0.5% or 0.25% маржу.

Взяв у брокера значение требуемой маржи, вы легко можете высчитать максимальное значения предоставляемого плеча для вашего торгового депозита. 

Это плечо на вкус такое вкусное!  Если ваш брокер требуют маржу в 2%, то ваше плечо 50:1 (пятьдесят к одному). Ниже представлены другие популярные разновидности соотношений плеча у большинства брокеров.

Если хотите оценить значение плеча, предлагаемого разными брокерами, то можно воспользоваться нашим «Руководством по брокерам на рынке Forex» (http://www.babypips.com/tools/forex-brokers-guide/compare.php)

Помимо понятия «необходимая маржа» скорее всего в своей торговой платформе вы встретите и другие понятия, относящиеся к термину «маржа». В них большая неразбериха, что же эти другие «маржи» означают, ввиду этого мы постараемся дать определение каждому термину:

Необходимая маржа (Margin required):

Тут проще всего, так как мы только что говорили об этом. Это количество денег которое брокер удерживает с вас для открытия позиции. Выражается в процентах.

Маржинальный счет (Account margin):

Это всего лишь иная формулировка ваших торговых денежных средств. Это общее количество денег, которые у вас на торговом счету.

Использованная маржа (Used margin):

То количество денег, что брокер «закрыл от использования» для удерживания позиций открытыми. Несмотря на то, что эти деньги всё еще ваши, вы не можете воспользоваться ими до тех пор пока брокер не вернет их вам в тот момент, когда вы закрываете свои текущие позиции или когда получаете «margin call» (сообщение о пределе залогового требования).

Доступная маржа (Usable margin):

Это те деньги на вашем счету, на которые можно свободно открывать новые позиции.

Сообщение о пределе залогового требования (Margin call): Именно это вы получите, когда количество денег на ваше счету не может возместить возможные потери. Это случается когда ваш свободный капитал уменьшается, приближаясь к величине использованной маржи. Если сообщение о залоговом требовании произошло, то часть или же все открытые позиции будут закрыты брокером по рыночной цене.

www.virtuosclub.ru